公司上市进程与历史 - 陕西嘉禾生物科技股份有限公司于日前正式启动上市辅导备案，辅导机构为国金证券 [1] - 公司此前已有两次IPO失败经历：2017年12月申报沪市主板后主动撤回；2021年转战创业板，经历两轮问询后于2022年7月再度主动撤回 [1] - 公司成立于2000年8月24日，注册资本为35.550万元，法定代表人杜小虎，注册地址位于陕西省西安市 [4] - 公司控股股东及实际控制人为杜小虎、张玉琴夫妇，两人合计控制公司约68%的股权 [3] - 公司曾于2015年10月登陆新三板，2017年4月开启主板上市辅导并于年底递表，2018年3月公告调整上市计划并撤回材料，随后从新三板摘牌 [5] 公司业务与行业概况 - 公司主营业务为天然植物提取物及保健食品的研发、生产和销售，是国内规模较大的植物提取物研发、生产和出口企业之一 [2] - 公司行业分类为医药制造业(C27) [4] - 公司主要产品为天然植物提取物及保健食品，上游是农林产业，下游客户为医药、保健品、化妆品等公司 [2] - 公司官网显示拥有多个生产加工工厂，2000多名员工，授权专利200多个 [2] 前次IPO失败原因与监管问题 - 2023年4月，因前次创业板申报过程中出现“账实不符、信息披露不实”等问题，保荐机构中信证券、审计机构天健会计师事务所被深交所采取监管措施 [1][8] - 监管现场督导发现公司存货问题突出：报告期各期末存货账面价值占资产总额比例约46%，其中超一半存放于境外 [9] - 发往美国子公司的在途存货由780.91万元骤增至1.22亿元，且绝大部分截至2022年5月末仍未销售，与同行业2至3个月内完成销售的惯例明显不符 [9] - 抽查发现境外存货存在账实不一致情况，例如2022年1月入库的“红景天提取物”有27箱未盘到实物 [9] - 公司2019年至2021年通过美国孙公司EXCELSIOR NUTRITION INC. (4E) 实现的收入分别为18141.94万元、23290.63万元、28687.71万元，但信息披露不充分 [9] - 4E首席执行官Yisheng Lin与主要客户CALERIE LLC之间存在持股、任职等关联关系，公司未完整披露 [9] - 4E对主要客户的销售缺乏物流提货单等凭证，订单信息存在矛盾，与招股书所述“客户自提”模式不符 [10] - 报告期内，公司通过子公司及供应商进行转贷共计约4290.74万元，但未在招股书中主动披露，审核问询后仍遗漏了期初一笔750万元的转贷 [12] 当前上市面临的挑战与压力 - 全面注册制实施后，监管对信息披露的真实性、准确性要求趋严 [1] - 2024年3月修订的《首发企业现场检查规定》明确“申报即担责”，企业即使撤回材料仍可能被追溯检查，并新增突击检查机制 [13] - 公司股东构成以员工持股和创始人家族成员为主，外部机构股东寥寥，股权高度集中 [15] - 唯一曾参与定增的机构北京融拓智慧农业投资合伙企业（于2016年12月定增募资1.2亿元）在第二次IPO失败后于2024年4月退出 [5][15] - 报告期内公司海外销售占比约八成，但监管查实其销售存在造假嫌疑，海外采购与销售订单明细数量不符 [16] - 前次冲刺创业板时，公司曾计划募资12亿元，主要用于植物提取产业化、研发检测中心及补充流动资金 [16]

融资事件 - 广西荟颜康生物科技有限公司完成10万元天使轮融资 [2] - 融资金额虽不大但对初创企业是重要支持 [3] - 融资资金将用于产品研发、市场拓展及团队建设 [2] 公司概况 - 公司总部位于广西南宁是一家专注于生物技术研发与应用的高科技企业 [2] - 公司聚焦天然植物提取物、功能性护肤品及健康食品的研发与生产 [2] - 公司拥有由多名博士和硕士组成的强大研发团队 [2] 核心竞争力与产品 - 核心竞争力在于独特的植物提取技术和配方研发能力 [2] - 主打产品天然植物精华面膜采用广西特有药用植物提取物具有显著保湿和修复功效 [2] - 产品上市后获得消费者广泛好评公司积极与高校及科研机构合作提升产品科技含量 [2] 未来发展规划 - 创始人表示未来将加强研发投入并扩大产品线 [3] - 公司计划积极开拓线上线下销售渠道以提升品牌影响力 [3] - 公司计划在明年推出多款新产品涵盖护肤及健康食品等多个领域 [3]

股价表现 - 雅天妮集团盘中涨幅最高超过48% 截至发稿时上涨38.33%至0.142港元 [1] - 成交额达到229.69万港元 [1] 战略合作内容 - 公司与白云山维一签署战略合作协议 共同研发大健康领域产品及拓展市场 [1] - 合作范围包括天然植物提取物 功能性保健品和个人护理产品等大健康领域的创新研发 [1] - 双方计划将合作开发产品及相关现有产品推向海外市场 [1] 合作方背景 - 白云山维一是广州白云山医药集团旗下专注于大健康产业的子公司 [1] 战略意义 - 合作符合公司业务发展策略及大健康产业的长期布局 [1] - 结合公司国际市场销售平台优势与白云山维一技术品牌产品优势 实现协同效应 [1] - 有望丰富公司产品组合 提升在大健康领域的核心竞争力 [1] - 开辟新的收入来源 符合公司及股东整体利益 [1] 业务拓展 - 公司近年积极拓展美容及健康产品销售业务 [1]

股价表现 - 雅天妮集团盘中涨幅最高超过48% 截至发稿时上涨38.33%至0.142港元 [1] - 成交额达到229.69万港元 [1] 战略合作内容 - 公司与白云山维一签署战略合作协议 共同研发大健康领域产品及拓展市场 [1] - 合作领域包括天然植物提取物 功能性保健品和个人护理产品 [1] - 双方计划将合作开发产品及相关现有产品推向海外市场 [1] 合作方背景 - 白云山维一为广州白云山医药集团旗下专注于大健康产业的子公司 [1] 战略意义 - 合作符合公司业务发展策略及大健康产业长期布局 [1] - 结合公司国际市场和销售平台优势与白云山维一技术品牌及产品优势 [1] - 实现协同效应 丰富产品组合 提升大健康领域核心竞争力 [1] - 开辟新的收入来源 符合公司及股东整体利益 [1] 业务发展 - 公司近年积极拓展美容及健康产品销售业务 [1]

战略合作协议签署 - 雅天妮集团与白云山维一实业股份有限公司于2025年9月19日签署一年期战略合作协议 [1] - 合作聚焦大健康领域产品共同研发及海外市场拓展 [1] 合作方背景 - 白云山维一为广州白云山医药集团股份有限公司子公司 母公司为沪港两地上市公司（A股代码600332 港股代码874） [1] - 白云山维一专注于大健康产业领域 [1] 合作具体范畴 - 产品研发涵盖天然植物提取物 功能性保健品 个人护理产品三大方向 [1] - 市场拓展重点为海外市场 白云山维一提供品牌战略 商标授权等营销支持 [1] - 白云山维一将提供产品销售 市场推广技术咨询及营销辅导服务 [1] 战略协同效应 - 合作符合雅天妮集团业务发展策略及大健康产业长期布局 [2] - 结合雅天妮国际市场销售平台与白云山维一技术品牌优势 [2] - 有望丰富产品组合并提升大健康领域核心竞争力 [2] 预期业务影响 - 开辟新的收入来源 [2] - 合作协议符合公司及股东整体利益 [2]

战略合作协议签署 - 雅天妮集团与白云山维一实业股份有限公司于2025年9月19日签署为期一年的战略合作协议[1] - 合作聚焦大健康领域产品共同研发及海外市场拓展[1] 合作方背景 - 白云山维一为广州白云山医药集团股份有限公司旗下专注于大健康产业的子公司[1] - 白云山医药集团为沪港两地上市公司（上交所代码600332 港交所代码874）[1] 合作范畴 - 产品研发涵盖天然植物提取物 功能性保健品 个人护理产品等大健康领域[1] - 市场拓展包括将合作开发产品及现有产品推向海外市场[1] - 白云山维一提供品牌战略 商标授权等营销支持[1] - 白云山维一提供技术咨询 产品宣传及市场营销辅导服务[1] 战略意义 - 符合雅天妮集团业务发展策略及大健康产业长期布局[2] - 结合雅天妮国际市场平台与白云山维一技术品牌优势[2] - 有望丰富产品组合并提升大健康领域核心竞争力[2] - 开辟新的收入来源符合公司及股东整体利益[2] 业务背景 - 雅天妮集团近年积极拓展美容及健康产品销售业务[2]

战略合作协议签署 - 雅天妮集团与白云山维一实业于2025年9月19日签署一年期战略合作协议 共同研发大健康产品及拓展市场 [1] - 白云山维一为白云山医药集团(上交所600332 SH 港股00874)旗下专注大健康产业的子公司 [1] 合作范畴 - 产品共同研发覆盖天然植物提取物 功能性保健品 个人护理产品等大健康领域 [1] - 市场拓展计划将合作开发产品及现有产品推向海外市场 [1] - 白云山维一提供品牌营销支持 包括品牌战略 商标授权及市场营销辅导服务 [1] 战略意义 - 合作符合雅天妮集团业务发展策略及大健康产业长期布局 [2] - 结合雅天妮国际市场销售平台优势与白云山维一技术品牌优势实现协同效应 [2] - 有望丰富产品组合 提升大健康领域核心竞争力并开辟新收入来源 [2]

战略合作框架 - 雅天妮集团与白云山维一实业股份有限公司于2025年9月19日签署为期一年的战略合作协议 共同研发大健康领域产品及拓展市场 [1] - 白云山维一为上海证券交易所(600332 SH)及香港联合交易所(00874)上市公司广州白云山医药集团旗下专注于大健康产业的子公司 [1] 合作具体范畴 - 产品共同研发涵盖天然植物提取物 功能性保健品 个人护理产品等大健康领域创新产品 [1] - 市场拓展计划将合作开发产品及相关现有产品推向海外市场 白云山维一提供品牌营销支持包括品牌战略 商标授权等服务 [1] - 白云山维一同时提供大健康产品销售及市场推广的技术咨询 产品宣传与市场营销辅导支持 [1] 战略协同效应 - 合作结合雅天妮集团国际市场销售平台优势与白云山维一技术品牌产品优势 [2] - 有望丰富雅天妮集团产品组合并提升大健康领域核心竞争力 [2] - 为雅天妮集团开辟新的收入来源 符合其业务发展策略及大健康产业长期布局 [2]

市场合作 - 雅天妮集团2025年9月19日与白云山维一签战略合作协议，期限一年[4] - 合作含产品共同研发和市场拓展，涉及大健康领域并推向海外[5] 合作影响 - 合作符合业务战略，有望丰富产品组合、提升竞争力、开辟新收入源[6] 协议情况 - 合作协议不具法律效力，订立正式协议将再公告[7]

展会概况 - 2025年中国国际服务贸易交易会于9月10日至14日在北京首钢园举办 主题为"数智领航 服贸焕新" [1] - 江苏交易团组织170余家企业及机构 近600人参展 [1] - 江苏展区设置四大板块 包括文创IP服务消费 人工智能+服务贸易 服务贸易与货物贸易融合发展 数字贸易集聚区 展区面积100平方米 [1] 文创IP展示 - 常州中华恐龙园推出"常州恐龙妹妹"IP玩偶 通过开盲盒等互动方式吸引观众 [2] - 展区设置打卡点位 通过萌趣文创IP和治愈系文旅产品提供交互体验 [2] 人工智能应用 - 苏州华棱旭天公司展示中医药AI面诊系统 3秒生成数字体质报告 [2] - 江苏云幕智造公司展示全状态仿生皮肤机器人"孔子" 具备面部表情模拟 RGB双目摄像头 多语言对话功能 [2] 技术融合展示 - 闪耀现实公司展出AR眼镜 融合原生3DoF能力与556英寸巨幕显示 近4年出货量全球第一 [3] - 安利中国植物研发中心展示天然植物提取物 体现研发服务到产品输出的全链条价值 [3] 数字贸易建设 - 阳澄数谷展示跨境数据流动和互认成果 构建国际数据跨境流通枢纽 [3] - 无锡国家高新区展示"5G+工业互联网"先导区实践 推动数字技术与制造业融合 [3] 行业数据表现 - 江苏服务进出口279.4亿美元 同比增长10.5% 增速高于全国3.6个百分点 [4] - 离岸服务外包连续16年全国第一 涵盖信息技术 生物医药研发 工业设计等领域 [4] - 建成17个国家级服务贸易载体 包括全国首个中新数字贸易合作试点 [4] - 每年支持企业参加超40个境内外服务贸易展会 [4]