项目概况 - 陕西华森盛邦科技有限公司拟新建生物医药原料和生物基材料生产线建设项目 总投资92871万元 环保投资占比7.25% [2] - 项目位于渭南经济技术开发区 建设内容包括9条年产200吨生产线及配套建筑（生产厂房9栋 综合库房3栋等） [2] - 公司当前主要产品涵盖麦角硫因 红景天苷 白藜芦醇 四氢嘧啶等生物医药中间体及健康食品原料 [3] 公司背景 - 企业定位为高科技生物医药公司 专注于生物医药中间体 原料研发制造 产学研协同创新体覆盖西安和蒲城两地研究中心 [4] - 技术方向聚焦微生物合成新方法 涉及抗肿瘤 抗衰老 大健康及器官移植领域的技术突破 [4] 行业动态 - 第四届合成生物与绿色生物制造大会（SynBioCon 2025）将于8月在宁波举办 聚焦AI+生物智造 绿色化工等五大方向 [6][7] - 大会目标推动科技成果转化 探讨"十五五"期间生物制造产业趋势及革新技术 [7]

公司发展 - 陕西生化及其母公司华森盛邦在生物医药中间体、健康食品原料领域取得突破性成果，细分赛道加速发展[1] - 2021年以董事长翁婧、总经理李蒲民为核心的5人技术骨干开启"二次创业"，构建"基础研究—中试转化—产业化"完整链条[1] - 白藜芦醇、红景天苷及其衍生物项目入选2024年陕西省重点新产品开发项目，实现天然产物提取领域关键技术突破[1] 金融支持 - 2024年9月20日获得长安银行1亿元固定资产贷款，期限4年，专项用于科研中心建设及高端研发设备采购[1] - 长安银行通过"长安V+"小微金融品牌矩阵提供近40款产品服务，2024年末普惠型小微企业贷款余额471亿元，贷款户数17万户[1] 银行服务模式 - 长安银行针对科创企业形成"三专机制"：专属评价体系、专项产品匹配、专业团队提供"融资+融智"服务[2] - 银行通过行业分析、政策对接等增值服务助力企业跨越初创期死亡谷，模式在华森盛邦案例中得到验证[2] 行业前景 - 在金融机构持续赋能下，华森盛邦有望在天然产物提取、合成生物学等前沿领域实现更多"从0到1"突破[2]

桑葚的营养价值 - 桑葚的膳食纤维含量高达4.1克/100克，显著高于蓝莓的2.4克/100克，且热量仅为57千卡/100克，适合减肥人群 [2] - 维生素C含量为36.4毫克/100克，与橙子相当，是蓝莓的近4倍 [4] - 硒含量为5.65微克/100克，是蓝莓的56.5倍，高于苹果、葡萄等常见水果 [5] 桑葚的功能性成分 - 花青素含量范围为14~347毫克/100克，颜色越深含量越高，远超蓝莓、黑米等食物 [6] - 白藜芦醇含量为6.854毫克/100克，具有抗氧化和心血管保护作用 [7] 桑葚的健康益处 - 花青素具有抗氧化、抗癌、保护视力和心血管健康的作用 [6] - 白藜芦醇可清除自由基、调节脂质代谢并预防血栓 [7] - 膳食纤维促进胃肠蠕动，硒元素支持免疫和甲状腺功能 [2][5]

发行相关 - 本次发行股票数量为880万股（未考虑超额配售选择权），若全额行使为1012万股[10][55] - 每股发行价格为12.62元/股，预计发行日期为2023年2月13日[10] - 发行后总股本为3883.75万股（超额配售选择权行使前），若全额行使为4015.75万股[10] - 预计募集资金总额超额配售选择权行使前为111056000元，全额行使为127714400元[55] - 预计募集资金净额超额配售选择权行使前为95054494.58元，全额行使为110136330.73元[56] 业绩数据 - 2022年1 - 12月，公司实现营业收入25870.03万元，较上年同期增长23.88%[32] - 2022年1 - 12月，归属于母公司股东的净利润5644.22万元，较上年同期增长69.39%[32] - 截至2022年12月末，公司资产总额为38071.69万元，较上年末增长10.67%[32] - 截至2022年12月末，归属于母公司所有者权益为30902.58万元，较上年末增长18.13%[32] 产品收入 - 2022年1 - 6月抗过敏类产品收入3199.39万元，2021年度为7025.05万元，变动比例14.64%[19][84] - 2022年1 - 6月抗血栓类产品收入3950.56万元，2021年度为4496.86万元，变动比例49.32%[19][84] - 2022年1 - 6月抗氧化类产品收入1721.19万元，2021年度为2158.70万元，变动比例 - 51.11%[19][84] - 2022年1 - 6月胃溃疡类产品收入947.41万元，2021年度为2224.44万元，变动比例15.12%[19][84] - 2022年1 - 6月抗病毒类产品收入896.02万元，2021年度为2015.39万元，变动比例526.88%[19][84] - 2022年1 - 6月解热镇痛类产品收入889.96万元，2021年度为1052.69万元，变动比例 - 33.36%[19][84] 研发情况 - 报告期内，公司的研发费用分别为646.86万元、1071.40万元、1202.82万元和669.95万元[26][64][104] - 2022年1 - 6月研发支出669.95万元，占营业收入4.87%；2021年度研发支出1202.82万元，占比5.76%[64] - 公司拥有6项发明专利、19项实用新型专利[73] 客户与销售 - 报告期内，公司向前五大客户的销售收入分别占当期营业收入的60.62%、61.68%、52.61%和46.76%[21][86] - 报告期内，公司主营业务收入中贸易商的销售占比分别为77.37%、85.46%、65.48%和72.60%[22][89] - 报告期内，公司主营业务收入中境外销售的占比分别为50.21%、42.82%、28.53%和37.99%[90][101] 财务指标 - 报告期内，发行人综合毛利率分别为42.81%、45.48%、33.18%和40.49%[27][99] - 报告期内公司应收账款周转率分别为12.29次、8.32次、7.48次和5.93次[100] - 报告期各期末公司应收账款账面金额分别为1280.09万元、3313.94万元、1977.05万元和2430.91万元，占同期流动资产的比例分别为14.17%、21.98%、11.09%和12.21%[100] 公司架构 - 公司董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事[168] - 公司监事会由3名监事组成，设监事会主席1名，职工监事1名[174] - 公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书共6人[177] 股东情况 - 截至招股说明书签署日，董来山直接持有公司股份1574.1786万股，占总股本的52.41%[41] - 董来高和胡兵均直接持有公司156.9053万股，各占总股本5.22%[137][138] - 保荐和承销机构国元证券直接持有发行人646001股，占总股本2.1506%[63] 子公司情况 - 公司共有4家子公司，安徽修一制药公司持股100%，注册资本8000万元[147] - 2022年6月30日安徽修一制药总资产13500.77万元，净资产8835.58万元，净利润593.68万元[148] - 杭州小蓓公司持股90.00%，2022年1 - 6月CDMO业务收入448.92万元，截至招股说明书签署日CDMO业务在手订单合同金额1055.70万元[153][156] 其他 - 公司因搬迁而计入当期费用金额合计为178.17万元，占最近一年利润总额的比例为5.43%[29] - 宝氟龙科技破产重整正在推进，预计2022年12月制定完成重整方案并提交债权人会议审议[166][167] - 控股股东、实际控制人等自2022年6月1日起作出多项承诺，包括股份限售、持股意向及减持意向等[193]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过1,151.4375万股人民币普通股[34] - 发行股数未考虑超额配售选择权不超过880.00万股，全额行使不超过1,012.00万股[8] - 每股面值为人民币1.00元，发行价格不低于9.37元/股[8] - 定价方式由发行人和主承销商协商确定[8] - 保荐人、主承销商为国元证券股份有限公司[8] 业绩数据 - 2022年1 - 12月，公司实现营业收入25,870.03万元，同比增长23.88%[30] - 2022年1 - 12月，归属于母公司股东的净利润5,644.22万元，同比增长69.39%[30] - 2022年1 - 12月，公司经营活动现金流量净额为5,713.40万元，同比增长70.27%[30] - 截至2022年12月末，公司资产总额为38,071.69万元，较上年末增长10.67%[30] - 截至2022年12月末，归属于母公司所有者权益为30,902.58万元，较上年末增长18.13%[30] 产品销售 - 公司主要产品有抗过敏、抗血栓等类别，销售收入占比均不超50%[16] - 2022年1 - 6月抗过敏类产品金额3199.39万元，2021年度为7025.05万元[17] - 2022年1 - 6月抗血栓类产品金额3950.56万元，2021年度为4496.86万元[17] - 普仑司特产品销售量每下降5%，主营业务收入下降1.59%、毛利率下降1.08%[18] - 报告期内公司向前五大客户销售收入占当期营业收入比例波动[19] 研发情况 - 报告期内公司研发费用分别为646.86万元、1071.40万元、1202.82万元和669.95万元[24] - 公司拥有6项发明专利、19项实用新型专利[43] - 2021年9月公司投资设立控股子公司杭州小蓓，布局化学原料药CDMO业务[44] 子公司情况 - 安徽修一制药2022年1 - 6月营业收入7688.02万元，净利润593.68万元[144][145] - 杭州小蓓2022年1 - 6月CDMO业务收入448.92万元，在手订单合同金额1055.70万元[152] - 峆星药业2021年度产能利用率为35.83%，2022年1 - 6月净利润 - 428.23万元[159] 其他要点 - 公司面临市场竞争加剧、环保、安全等风险[14][87][89] - 峆星药业设备搬迁费用预计377.9万元，计入当期费用178.17万元[27] - 董来山直接持有发行人股份1574.1786万股，占总股本的52.41%，为控股股东暨实际控制人[39] - 公司选择的上市标准为预计市值不低于2亿元等[72] - 年产198吨普仑司特无水物等项目（二期）投资总额36,304.88万元，募集资金投入13,464.00万元[75]