交易方案概况 - 本次交易以发行股份方式支付对价 发行价格为9 31元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [9][46] - 交易标的为凉山矿业40%股份 交易完成后上市公司持股比例升至60% 实现控股 [15][36] - 募集配套资金不超过15亿元 用于红泥坡铜矿采选工程项目及补充流动资金 [56][59] 交易性质 - 交易构成关联交易 交易对方云铜集团为控股股东 配套资金认购方中铝集团、中国铜业为最终/间接控股股东 [11][63] - 交易不构成重大资产重组 亦不导致控制权变更 实际控制人仍为国务院国资委 [14][64] 标的资产情况 - 凉山矿业主营铜矿开采选炼 拥有红泥坡铜矿、拉拉铜矿等优质资源 净资产收益率高于行业平均水平 [36][39] - 标的资产审计评估未完成 最终交易价格将以备案评估结果为准 [8][41] 交易影响 - 交易将增强上市公司铜资源储备和产能布局 提升产业链协同效应 [15][36] - 预计扩大公司资产及收入规模 但具体财务指标变动需待审计完成后披露 [17] 政策背景 - 国家出台《铜产业高质量发展实施方案》支持行业资源整合 到2027年提升供应链安全水平 [35] - 国务院国资委鼓励央企通过并购重组优化资产配置 本次交易符合国企改革政策导向 [37][38] 交易进度 - 已获董事会审议通过及控股股东原则性同意 尚需完成审计评估、股东大会审议及监管审批 [18][19] - 交易对方承诺股份锁定60个月 较法规要求的36个月更长 [48][57]

交易概述 - 公司拟通过发行股份方式购买控股股东云南铜业(集团)有限公司持有的凉山矿业40%股份，并向中铝集团、中国铜业发行股份募集配套资金不超过15亿元 [1] - 募集资金用途：不超过15亿元配套资金中10亿元由中铝集团认购、5亿元由中国铜业认购，发行价格9.31元/股，资金将用于红泥坡铜矿采选工程项目建设及补充流动资金 [1] - 凉山矿业审计评估未完成，交易作价尚未确定 [1] 战略意义 - 本次收购系基于核心主业的同业资源整合，可发挥公司与凉山矿业的业务协同性，强化资源储备和产能布局 [1] - 交易前公司已持有凉山矿业20%股份，收购后将控股凉山矿业（合计持股60%），标的公司将成为控股子公司 [2] - 凉山矿业拥有红泥坡铜矿、拉拉铜矿等优质铜资源，具有储量和品位优势 [2] - 红泥坡铜矿建成后凉山矿业规模将达到中大型铜矿山，盈利能力将进一步提升 [2] 财务与业务影响 - 凉山矿业盈利基础好，净资产收益率高于同行业平均水平 [2] - 注入后将有效提高公司权益铜资源量，提升整体资产和利润规模及行业地位 [2] - 2024年公司投入勘查资金0.65亿元，新增铜资源金属量9.18万吨，连续4年实现年度增储量大于矿山产出消耗量 [4] 行业整合与承诺履行 - 交易完成后将解决云铜集团下属凉山矿业与公司的同业竞争问题，履行云铜集团2023年11月作出的限期承诺 [3] - 云铜集团此前已将凉山矿业40%股权委托公司管理 [3] - 2023年6月公司与中国铜业签署协议，受托管理中矿国际100%股权以解决同业竞争，中矿国际拥有秘鲁铜矿资源开发业务 [5] 未来发展 - 专家认为凉山矿业注入可能只是开始，后续或通过区域资源整合、海外权益矿获取等路径持续强化资源掌控力与产业协同性 [3] - 公司持续加强资源管理工作，加大资金投入开展矿区地质研究及找探矿工作 [4]

同时，本次募集配套资金总额不超过15亿元且不超过本次发行股份购买资产交易价格的100%，发行股 份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%。其中中铝集团认购不超过10亿元， 中国铜业认购不超过5亿元。 云南铜业（000878）收购凉山矿业40%股份并募集配套资金的交易正稳步推进。 5月23日晚间，云南铜业披露重组预案，公司拟通过发行股份的方式购买云铜集团持有的凉山矿业40% 股份，并向中铝集团、中国铜业发行股份募集配套资金。交易对方云铜集团系公司控股股东，募集配套 资金认购方中铝集团、中国铜业分别为公司最终控股股东、间接控股股东。 凉山矿业主营业务为铜等金属矿的开采、选矿及冶炼。公司在此次交易前已持有凉山矿业20%股份，通 过此次交易收购凉山矿业40%股份后，凉山矿业将成为公司的控股子公司，可充分发挥公司与凉山矿业 的业务协同性。公司股票将于5月26日开市时起复牌。 云南铜业主营业务涵盖了铜的勘探、采选、冶炼，贵金属和稀散金属的提取与加工，硫化工以及贸易等 领域，是我国重要的铜、金、银和硫化工生产基地，在铜以及相关有色金属领域建立了较为完善的产业 链，是具有深厚行业积淀的铜企业。 公告显示， ...