公司战略定位 - 公司以金融服务实体经济为本源，将发展新质生产力作为服务实体经济的重要发力点，其内涵与金融“五篇大文章”高度契合[1] - 公司致力于打造“有温度的证券平台服务商”，持续为客户提供高效率、有温度、有价值、一致化的服务[1][9] 服务科技创新企业 - 公司实施“全周期产品创新”与“区域精准服务”双轨战略，构建覆盖企业全生命周期的多元化“接力式”投融资服务体系[2] - 股权业务聚焦半导体、新能源、高端装备三大战略性新兴产业，深耕长三角、珠三角两大产业集群地，并深化与创投机构合作以服务硬科技中早期企业[2] - 债权业务推出科创债、科创票据等创新工具，截至2025年9月末，承销科技创新公司债券及证监会ABS合计65只，承销规模达169.80亿元[3] 绿色金融实践 - 公司将绿色金融理念根植于业务顶层设计，建立“政策-产业”快速映射机制，并将绿色金融指标纳入内部考核体系[4] - 具体实践包括助力发行全国首单碳中和绿色可交换公司债券、全国首单碳资产ABS，并推动发行规模为10.7亿元的清洁能源REIT上市[4] 普惠金融与投资者教育 - 公司构建股票投顾与基金投顾并行的多层级矩阵，通过App提供普惠服务以降低普通投资者入门门槛[6] - 围绕多个宣传主题组织开展形式多样的投资者宣传教育活动，并通过线上线下渠道扩大投教影响力[6] 养老金融布局 - 公司聚焦适老化改造，在2025年分季度完成App关怀版界面升级及银证转账界面优化，并设计老年人专属投教内容[7] - 经纪业务发行个人养老公募基金产品，机构端设立23只险资资管计划，管理规模达314.73亿元，以支持养老保障体系建设[7] 数字金融与技术创新 - 公司构建IT核心能力，设立分布式平台化开发、组装式场景应用和数字化精细管理的技术数字化转型理念[8] - 数据化经营聚焦数据平台、资产、工具三大维度，建设统一数据服务中心，并依托领航基础底座完善八大领域分布式平台[8] - 产品创新方面，联合打造全国首单数据资产ABS，规模为1.3亿元，票面利率为2.4%[9]

核心观点 - 平安证券通过系统性创新在科技金融服务领域形成鲜明特色 重点聚焦知识产权证券化和碳减排挂钩债券等特色产品 [2][4] - 公司实施"全周期产品创新"与"区域精准服务"双轨战略 构建覆盖企业全生命周期的多元化投融资服务体系 [3] - 通过落实关键增信要素和优化客户筛选两大举措 有效破解科技型企业风险共担机制难题 [6][7] - 在知识产权证券化领域打造行业标杆 累计推动相关产品规模达4.24亿元 [8][9] 业务战略 - 实施"全周期产品创新"与"区域精准服务"双轨战略 推进从规模驱动到服务体系驱动的升级 [3] - 股权业务聚焦半导体、新能源、高端装备三大战略性新兴产业 深耕长三角和珠三角产业集群 [3] - 深化与同创伟业、东方富海等创投机构合作 重点服务早期硬科技企业 [3] - 债券业务承销规模长期稳居行业前十 持续探索服务科创企业的深度模式 [4] 产品创新 - 推出科创债、科创票据等创新债权融资工具 [4] - 创新研发知识产权证券化和碳减排挂钩债券等特色产品 [2][4] - 构建科学的知识产权评估体系 为资产支持证券定价提供依据 [9] - 引入知识产权质押、数据资产增信等创新增信方式 [6][9] 风险控制机制 - 强化券端增信 引入知识产权质押和数据资产增信增强债券信用等级 [6] - 与专业机构合作通过担保增信和信用违约互换(CDS)等工具缓释风险 [6] - 系统梳理合作担保机构 全面评估其业务范围、担保能力与合作模式 [6] - 深度尽调企业技术研发能力、知识产权布局和市场前景等关键要素 [7] 知识产权证券化实践 - 2019年推出全国首单知识产权ABS产品"平安证券—高新投知识产权1—10号" [8] - 2023年推动"罗湖区—平安证券—高新投知识产权2号资产支持专项计划"发行 [8] - 累计推动知识产权证券化产品总规模达4.24亿元 [8] - 实施"一企一策"定制化策略 提供专业研究及战略咨询服务 [9] 未来发展方向 - 加强股债协同服务私募股权投资基金等科创债发行主体 [4] - 强化科创债产品一二级市场联动 探索构建"承销+做市+研究"全链条服务模式 [4][5] - 提升债券定价能力 为科创企业提供更全面契合的金融服务 [5]

公司战略与定位 - 公司以"在竞争中求生存 在创新中求发展"为企业基因 形成服务科技企业的鲜明特色 [1] - 实施"全周期产品创新"与"区域精准服务"双轨战略 构建覆盖企业全生命周期的多元化"接力式"投融资服务体系 [2] - 股权业务聚焦半导体 新能源 高端装备三大战略性新兴产业 深耕长三角 珠三角两大产业集群区域 [2] 债券业务创新 - 债券承销规模长期稳居行业前十 推出科创债 科创票据等创新债权融资工具 [3] - 创新研发知识产权证券化 碳减排挂钩债券等特色产品 [1][3] - 加强股债协同服务私募股权投资基金等发行主体 探索构建"承销+做市+研究"全链条服务模式 [3] 风险控制机制 - 通过落实关键增信要素和优化客户筛选两大举措推动风险共担机制 [4] - 引入知识产权质押 数据资产增信等创新增信方式 运用担保增信和信用违约互换(CDS)等风险缓释工具 [4] - 系统梳理合作担保机构的业务范围与担保能力 详尽落实担保额度 期限 准入范围和反担保措施 [5] 知识产权证券化实践 - 2019年推出全国首单知识产权ABS产品"平安证券—高新投知识产权1—10号" [6] - 2023年推动"罗湖区—平安证券—高新投知识产权2号资产支持专项计划(科技创新)"发行 服务11家科创型中小微企业 [6] - 累计助力发行"深圳市知识产权5号"等产品 总规模达4.24亿元 [6] - 构建科学的知识产权评估体系 创新引入知识产权质押和第三方担保等多元化增信措施 [7] 客户服务与行业研究 - 深度挖掘具备核心技术且契合国家战略性新兴产业的企业 综合评估业务表现 财务质量与创新实力 [5] - 尽职调查重点关注技术研发能力 知识产权布局 市场前景及核心团队稳定性等要素 [5] - 实施"一企一策"定制化策略 依托专业研究团队提供行业趋势分析及战略咨询服务 [7]