纪要涉及的行业和公司 - **行业**：锂电产业链、AIDC（数据中心）、人形机器人、光伏风电、传统电网 - **公司**：国轩高科、宁德时代、容百科技、天赐材料、厦钨新能、天奈科技、德方纳米、科达利、富临精工、震裕科技、金宏气体 纪要提到的核心观点和论据 锂电产业链 - **核心观点**：本周锂电产业链尤其是固态电池有较多催化因素，值得重点推荐 [2][8] - **论据**：CIBF展会有产业链企业进行产品和新技术发布，如国轩高科有固态电池产品发布，国轩16号9点有线上直播；宁德时代港股上市对产业链龙头企业多元化资本市场布局和海外产能建设有支撑作用；五一后市场风险回归，前期调整多的高赔率主线有修复 [2][3][4] AIDC（数据中心） - **核心观点**：看好HVDC和ACDC，认为其在AIDC供电系统变化中较为突出 [10] - **论据**：苹果浏览器搜索量下降，将在浏览器中添加人工智能服务功能，随着AI驱动输出引擎变化，对AI应用侧需求变化及驱动算力建设积极看好；HVDC在后续AIDC供电系统变化中最为突出，ACDC有通胀逻辑且后续功率密度提高驱动需求改善 [9][10] 人形机器人 - **核心观点**：建议重点关注锂电精密加工企业在人形机器人的布局，电机端酝酿系统性机会 [11][13] - **论据**：克达利、富临精工、震裕科技、金宏气体等传统主业扎实，业务有相似度，业绩突出且估值有性价比；年初至今电机板块涨幅好得益于人形机器人概念催化，电机应用场景与传统电机有明显差异，有技术迭代影响 [11][12][13] 光伏风电 - **核心观点**：光伏产业链有望在新技术驱动下在供给端形成差异，海风端装机量将明显增长 [15][16] - **论据**：企业对高效电池技术量产积极，传言电改手计划将落地，新技术驱动下光伏产业链可能改变供需关系；少银技术是今年重要新方向；海风去年基数不高，今年装机量会明显增长，招标情况稳定 [15][16] 传统电网 - **核心观点**：重点关注新联电价上市后对配网侧新增需求落地以及特高压建设 [17] - **论据**：第二轮招标结果公示，公示金额约179亿，行业逐步进入整合期；2025年特高压建设将迎来一轮景气周期，15特高压规划落地将对板块形成催化 [16][17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 固态电池赛道中，硫化物代表未来整体方向，容百科技、天赐材料、厦钨新能等企业布局积极 [5] - 导电剂方面，天奈科技等公司值得重点关注；固态电解质对隔膜仍有需求，与液态电解质隔膜存在差异 [6] - 固态电池材料端首推厦钨新能，其在L正极材料领先，下游测试反馈好，今年已开始批量出货，在硫化锂电解质方面也有布局，业绩扎实且估值有性价比 [7][8]

交通基建 - 沪苏湖高铁、杭温高铁推出13款新型票制产品，包含定期票和计次票两类，定期票提供11种选择（10次/30日至60次/30日），计次票提供2种选择（10次/90日、20次/90日）[2] 国际贸易 - 商务部表示将扩大芬兰优质产品和技术进口，并加强数字经济、绿色转型等领域合作[3] - 欧盟警告若与美关税谈判无果，将于8日公布对美新反制措施，此前已通过首轮最高25%关税计划[22] 科技与人工智能 - 苹果考虑在浏览器中集成AI搜索功能[13] - 百度公布动物语言转换专利，利用AI技术实现动物情感识别并转换为人类可理解语言[16] 汽车行业 - 理想汽车澄清李想2024年实际薪酬为266万元，6.39亿元为期权激励会计费用，需倒贴2.3亿元才能行权[18][19] - 小米汽车就SU7 Ultra排位模式及碳纤维前舱盖争议致歉，提供限时改配和2万积分补偿[20][21] 互联网与社交媒体 - 华为声明未与第三方开展实习合作，提醒警惕"内推实习"等骗局[9] - 抖音高管主张企业通过诉讼维权处理侵权内容，强调平台需依赖投诉方提供信息[11][12] 企业动态 - 蜂巧资本清仓泡泡玛特股份，人民币一期基金不再持有其股票[5][6] - Meta被曝裁员存在绩效评估黑幕，前员工指控评级体系双标及管理层"凑数式裁员"，约3600人受影响[14][15] 能源与电力 - 西班牙首相否认大停电与可再生能源有关，政府承诺彻查原因并支持绿色能源发展[23][24][25] 国际局势 - 以色列批准扩大加沙军事行动，遭欧洲六国联合反对[21] - 美国宣布与胡塞武装停火，但胡塞武装未立即停止行动[26] - 印度称已做好反击准备，若巴基斯坦决定升级局势[27]

股价表现 - 谷歌母公司Alphabet（GOOGL）股价下跌2.49%至157.45美元，日内跌幅达5.78美元 [1][3] - 苹果公司（AAPL）股价短线走低，日内整体转跌 [1] - 纳斯达克100指数成分股中迈威尔科技（MRVL）跌幅最大达11.1%至54.39美元，Doordash（DASH）跌4.75%至181.08美元，CrowdStrike（CRWD）跌4.74%至422.21美元 [1][3] - Alphabet Class C（GOOG）股价下跌至159.7美元，跌幅5.5美元 [3] 公司动态 - 苹果副总裁提及公司浏览器搜索业务下滑，并讨论AI搜索领域发展 [1] 个股数据 - Applovin Corp（APP）股价下跌9美元至295.62美元 [3] - Vertex Pharmaceuticals（VRTX）下跌12.53美元至437.5美元 [3] - PDD Holdings（PDD）下跌2.19美元至109.13美元 [3] - Arm Holdings（ARM）下跌1.19美元至121.25美元 [3] - Palo Alto Networks（PANW）下跌2.07美元至186.62美元 [3]

苹果公司浏览器搜索业务 - 苹果公司服务主管Eddy Cue表示浏览器搜索应用在4月份首次出现下滑 [1] - 浏览器搜索业务收入下滑令公司高层感到担忧 [2] 苹果公司战略调整 - 公司正探索在自家浏览器产品中增加人工智能(AI)搜索功能以应对业务下滑 [2]