市场表现 - 8月12日A股人工智能、半导体概念表现活跃 AI算力指数涨2.48% 半导体指数涨2.5% [1] - 寒武纪"20cm"涨停 股价报收848.88元/股 创历史新高 总市值约3551.3亿元 [1] - 盛科通信涨19.27% 源杰科技涨幅超10% 工业富联、富满微、芯原股份涨逾9% [1] 公司动态 - 寒武纪调整定增方案 募资总额上限由49.8亿元调减至39.85亿元 其中20.54亿元用于面向大模型的芯片平台项目 14.52亿元用于同类项目 4.79亿元补充流动资金 [1] - 寒武纪表示募资将增强智能芯片对大模型新技术趋势的适应能力 提升算法开发和应用部署支撑能力 [2] - 寒武纪一季度营收11.11亿元 同比增长4230.22% 归母净利润3.55亿元 同比扭亏为盈 [2] 行业趋势 - 市场对DeepSeek-R2预期强烈 预计发布时间窗口为2025年8月15日至8月30日 [1] - AI大模型、人形机器人等技术突破推动AI芯片、算力服务器需求增长 [2] - 2024年全球AI算力服务器市场规模约1251亿美元 2025年增至1587亿美元 2028年有望达2227亿美元 [2] - 半导体周期处于上行通道 AI为最大驱动力 云端需求持续 终端应用加速落地 [3] - 中国AI芯片国产化替代加速 2026年市场规模或突破3000亿元 GPU、FPGA等高算力芯片为替代关键 [3]