2025年是金融"五篇大文章"落地实施的关键一年，政策红利持续释放与行业创新实践深度融合，推动金融服 务实体经济质效提升。作为金融体系的重要组成部分，保险业立足经济减震器和社会稳定器核心职能，在科技金 融、普惠金融、绿色金融等重点领域精准发力，通过丰富产品供给、优化资金配置、强化科技赋能，交出了一份 规模与质量双提升、服务与创新齐发力的年度答卷。 在新疆阿克苏地区，"惠民保"业务助力当地普惠医疗保险实现扩面增量。图为中国人保工作人员向前来参保 阿克苏"惠民保"的群众提供服务。 记者 戴梦希 摄 科技保险赋能创新 全周期服务新质生产力发展 今年9月，工业和信息化部办公厅、财政部办公厅、金融监管总局办公厅联合发布的《关于组织实施2025年首 台（套）重大技术装备保险补偿政策的通知》扩大首台（套）、首批次保险补偿范围，调整机制流程，优化条款 费率。同月，中国保险行业协会发布首台（套）重大技术装备综合保险示范条款、首批次新材料综合保险示范条 款试行版及配套的承保理赔服务指引。 目前，首台（套）、首批次保险已为全国各类重大技术装备和全国重点新材料首批次应用提供了近万亿元的 风险保障。自2015年试点启动以来，该类保险补 ...

“十五五”期间保险业角色定位升级 - 保险业需从“被动风险承担者”向“主动风险治理与创新伙伴”升级，超越传统险种思维，融入国家科技创新宏大叙事 [1] - 科技现代化进程中产生的新型风险（如研发失败、知识产权纠纷）是行业创新发展的广阔蓝海 [1] - 行业应承担三重核心角色：风险“稳定器”、长期耐心资本“供给者”、产业生态“连接者” [2] 保险业服务科技创新的具体角色 - 作为风险“稳定器”，通过针对性科技保险产品为全链条创新活动提供风险兜底，分散企业面临的不确定性 [2] - 作为长期耐心资本“供给者”，利用资金规模大、期限长的特性，通过股权投资、债券投资等方式投向战略科技力量 [2] - 作为产业生态“连接者”，连接科技企业、科研院所、资本市场与用户，促进知识、技术和资本高效流动，特别是在养老领域构建“科技+保险+养老”生态圈 [2] 保险服务科技创新的功能迭代升级 - 从“事后补偿”升级为“事前风控+事中减量”的全流程赋能，借助大数据、物联网介入研发生产过程，实现风险减量 [3] - 从“标准产品”升级为“深度定制”的解决方案，针对不同行业独特风险图谱提供高度定制化、动态调整的风险解决方案 [3] - 从“单点保障”升级为“系统协同”的生态化融合，作为行业基础设施深度嵌入产业链与创新链 [3] 当前科技保险产品现状与痛点 - 首台（套）保险、重点新材料保险等产品在支持关键技术突破方面已取得初步成效，但保障覆盖广度与深度、服务效能仍存不足 [4] - 风险定价能力不足，缺乏历史损失数据导致承保意愿不强、费率偏高，或保障范围设置过于谨慎 [5] - 保险产品创新滞后于技术演进，对研发中断、知识产权侵权、网络安全等新兴风险的有效供给严重不足 [5] - 风险分散机制不健全，缺乏有效再保险和市场化巨灾风险分散机制，制约行业整体承保能力 [5] 破解“不敢用、不愿用”难题的体系构建 - 强化“政府+市场”风险共担模式，设立科技保险风险补偿池，发展科技再保险和行业共保体 [6] - 推动保险服务从“理赔导向”转向“风控导向”，联合第三方机构提供全生命周期风险管理服务，通过风险减量降低社会总风险成本 [6] - 探索“保险+服务+融资”综合解决方案，将保险嵌入科技企业信用增信体系，并作为支付方采购推广国产关键技术 [6] 完善政策支持体系的具体举措 - 在产品创新与推广端，设立科技保险产品创新备案“绿色通道”，推行阶梯式保费补贴制度（对战略领域企业保费补贴最高达80%至90%），将科技保险保费纳入税收优惠范围（如按150%加计扣除） [7] - 在风险承担端，设立国家级和区域级科技保险风险补偿基金，支持设立专业化科技再保险公司或共保体 [8] - 在资金运用端，优化保险资金运用监管政策，鼓励设立保险私募股权基金（科创基金）专项投资前沿科技项目 [8] “人工智能+”行动带来的机遇与变革 - AI普及催生全新风险场景，要求行业前瞻性开发AI模型责任保险、算法歧视与公平性保险、数据安全与隐私泄露保险、AI系统中断保险等创新产品 [10] - AI将根本性变革行业运营模式，在产品定价与核保环节通过融合多维度数据实现更精细风险刻画，在理赔环节通过图像识别、自然语言处理实现自动化与瞬时化 [11] - 在风险管理与服务环节，行业可从“事后赔付”转向“事前预防、事中干预”，例如通过物联网数据预测老年人跌倒风险或预警企业设备故障 [11] 行业数据与市场表现 - 截至2024年底，保险业全年提供科技保险保障约9万亿元，险资投资科技企业超过6000亿元 [13] - 今年前三季度，科技保险保费收入同比增长30%，大幅高于行业平均水平 [13]

政策核心与目标 - 政策旨在通过保险补偿机制解决创新产品市场推广难题，买方担忧造价高昂的新设备未经市场检验可能面临损失而不愿尝试[1] - 首台（套）保险和首批次保险为装备故障或企业损失提供补偿，并提供安全检测等服务，以增强买方试用新品的信心并减轻制造商售后压力[1] - 政策目标是促进创新成果更好推广，为企业走自主创新道路增强信心和动力，相关保险产品因而受到市场欢迎[1] 政策演变与优化 - 中国自2015年开始实行首台（套）重大技术装备保险补偿机制，各地积极落实政策以助力首台（套）装备和首批次新材料推广[2] - 2024年发布的政策意见在保障范围、保险费率、申报流程等方面进行优化，旨在更好支持创新产品迈向市场并促进科技成果转化[2] - 政策依据是党的二十届三中全会《决定》提出的"完善首台（套）、首批次、首版次应用政策"[2] 科技金融服务拓展 - 首台（套）和首批次保险是优化全生命周期科技金融服务的缩影，覆盖从立项研发、测试试验到市场推广的创新周期[2] - 金融机构持续创新产品以支持科技型企业全生命周期需求，例如人保财险落地概念验证与小试保险及中试验证保险，护航科技成果从实验室到生产线[2] - "技术流"和"科技打分卡"等评价体系助力初创企业获得融资，近年新上市企业中九成以上是科技企业或科技含量高的企业[2] 当前挑战与未来方向 - 科技创新步伐加快和新产业蓬勃发展对科技金融提出更高要求，金融服务供给仍存在弱项短板[3] - 挑战包括创新缺乏数据积累导致保险行业精准定价和设计保障方案困难，以及银行需加大懂行人才培养以精准判断专利含金量[3] - 基础研究领域资金投入大且回报周期长，要求金融机构量身定制更适配的服务方案，并需加强政策协同与跨部门数据共享以支持创新[3]

政策核心与目标 - 相关部门发布通知组织实施2025年首台（套）重大技术装备保险补偿政策并开展2025年首批次新材料保险补偿资金申请和2026年资格审定工作[1] - 首台（套）保险和首批次保险旨在解决创新研发的大型装备和高附加值零部件面临的市场推广难题通过保险补偿机制为买方提供保障减轻制造商售后压力[1] - 政策目标是促进创新成果更好推广为企业走自主创新路子强信心添动力相关保险产品因而受到市场欢迎[1] 政策演变与优化 - 党的二十届三中全会《决定》提出完善首台（套）首批次首版次应用政策首台（套）重大技术装备保险补偿机制自2015年开始实行[2] - 去年发布的《关于进一步完善首台（套）重大技术装备首批次新材料保险补偿政策的意见》在保障范围保险费率申报流程等方面进行优化以更好助力创新产品迈向市场[2] 金融服务与产品创新 - 首台（套）首批次保险是优化全生命周期科技金融服务的缩影创新需要漫长周期每一步都离不开金融服务滋养呵护[2] - 金融机构持续创新产品加大支持力度例如人保财险落地概念验证与小试保险和中试验证保险护航科技成果从实验室方案到生产线产品[2] - 近年新上市企业中九成以上是科技企业科技含量高的企业显示针对性金融服务助力科技企业成长[2] 行业挑战与未来方向 - 科技创新步伐加快对科技金融提出更高要求金融服务供给仍存在弱项短板如创新缺乏数据积累对保险行业风险管理能力提出高要求[3] - 精准判断专利含金量要求银行加大懂行人才培养力度市场培育更多专业评估机构基础研究领域资金投入大回报周期长需定制更适配服务方案[3] - 做好科技金融需加强政策协同凝聚多方合力如财政金融政策同向发力提升企业投保意愿加强跨部门跨领域数据共享为银行精准支持创新提供支撑[3]

公司战略定位 - 公司以"一个国寿 一生守护"为主题 展现提供从摇篮到传承的全生命周期一揽子金融保险服务的责任担当 [1] - 公司通过"守护之树"象征为万千家庭和企业提供坚实保障 [2] - 公司表示将始终心怀"国之大者" 全身心服务国家发展大局 全力守护人民美好生活 [10] 五大金融领域实践成果 - 科技金融方面 公司完善科技保险体系 参与专利保险 首台套重大技术装备保险 新材料首批次应用保险试点 探索首版次软件保险 知识产权保险等业务 发起参与面向科技企业的投资基金及服务国家科技战略专项基金 落地实施大批特色项目 [4] - 数字金融方面 公司秉持以客户为中心理念 深入推进数字金融发展 加快数字化转型 依托人工智能 大数据 云计算等科技手段 在产品创新 服务优化 经营管理等方面持续升级 提升运营效率与客户体验 打造智慧便捷高效的数字化金融服务体系 [4] - 绿色金融方面 公司践行绿色发展理念 丰富绿色金融产品与服务 创新推出环境污染责任险 生物多样性保护险等绿色保险解决方案 强化生态系统风险保障 同时将绿色投资深度融入资金运用 重点支持清洁能源 低碳循环等领域 推动产业绿色升级 [4] - 普惠金融方面 公司聚焦小微企业 三农群体 两新人群等重点领域 拓展保险覆盖面 截至2024年末提供涉农风险保障超35万亿元 寿险公司为特定女性群体提供保障超969万人次 为两新人群提供保险保障超3447万人次 财险公司通过小微企业贷款保证保险支持小微企业超2700家 发起设立行业首单先进制造业普惠类资产支持计划产品 [6] - 养老金融方面 公司加快构建具有国寿特色的康养金融生态圈 在发展养老金融 助力第三支柱建设 布局养老产业等方面深入探索 截至2024年末为超600亿元基本养老保险基金提供投资管理服务 累计服务全国36个先行区域20万客户参保个人养老金业务 个人养老金资金账户开户超300万户 [6] 展会互动体验 - 公司设立"国寿健康大比拼"体感游戏区 使观众在运动中感受健康管理理念 [6][11] - 公司设立"智护无界"投屏体验区 观众可模拟操作寿险APP 直观感受手机点一点服务马上到的便捷 [6] - 观众在展区不仅能了解全周期金融服务 还能体验科技与金融的碰撞 [10]

政策导向 - 银保监会坚决贯彻党中央和国务院决策部署 督导银行业保险业加大制造业金融支持力度并推动高质量发展 [1] - 印发《关于做好2021年制造业金融服务有关工作的通知》提出金融服务制造业12项措施 督促银行保险机构支持制造强国建设 [1] - 持续推进首台（套）重大技术装备保险和新材料首批次应用保险补偿机制试点 [2] 金融支持措施 - 引导银行机构结合制造业企业发展阶段特点和风险特征开展金融产品创新 提供差异化综合化金融服务 [1] - 优化银行信贷结构 鼓励加大制造业中长期信贷投放 重点支持先进制造业和战略性新兴产业 [1] - 支持保险资金通过投资企业股权、债券、资产支持计划等形式为制造业提供资金支持 [2] - 保持对受疫情影响行业企业的金融支持力度不减 延续小微企业两项直达货币政策至2021年底 [1] 机制建设 - 督导银行保险机构优化内部绩效考核和资源配置 健全对制造业企业"敢贷愿贷"的激励机制 [1] - 提升银行业"能贷会贷"水平 完善激励约束机制 [1] 实施成效 - 截至2021年末制造业贷款较年初增加2.8万亿元 [2] - 制造业中长期贷款新增2.1万亿元 [2] - 制造业信用贷款新增1.1万亿元 [2] - 高技术制造业贷款新增5807亿元 [2] 未来规划 - 银保监会将继续增强金融服务新发展格局能力 提升金融服务质效推动制造强国建设 [2]

政策引导与体系构建 - 中央金融工作会议首次提出做好科技金融等"五篇大文章"，并将其置于首位，体现对金融服务科技创新的高度重视 [2] - 国务院办公厅指导意见引导形成"股贷债保"联动的科技金融服务体系，为科技型企业提供全链条、全生命周期金融服务 [1][3] - 金融监管总局指导意见强调增强针对科技型企业全生命周期的金融服务，优化风险分担机制，形成"科技-产业-金融"良性循环 [2] 股权融资 - 浙江省国有资本运营有限公司通过旗下创投机构专注于科创企业股权投资，为早期项目提供"保姆式"服务，部分项目如华海清科、西部材料带来十倍以上投资回报 [4] - 国资平台通过发行科技创新公司债券、中期票据募集资金，并以股权投资方式注入被投公司，同时新设各类科创基金拓宽市场化资金渠道 [4][5] - 地方国资基金利用母基金模式与头部专业化投资机构合作，并通过与科研院所建立战略合作掌握前沿科技成果转化项目源头 [5] 信贷融资 - 银行转变传统信贷思维，以创投思维从"看报表、看规模、看过去"转变为"看产业、看技术、看未来"，创新信贷产品和审批模式 [6] - 兴业银行推出科创企业"技术流"评价体系，依托大数据对企业科技创新能力精准画像，并根据指标分值给予技术流评级，实行差异化信贷政策 [7] - 针对科技企业不同阶段特点，银行推出"高科技人才创业贷"、"科技企业研发贷"、"知识产权质押贷"等产品，研发贷还可置换股东借款以优化财务结构 [8] - 金融监管总局试点放宽科技企业并购贷款比例，将贷款占并购交易额的比例从不应高于60%放宽至不应高于80%，试点包括18个城市及多家银行 [9] 债券融资 - 企业发债属于直接融资，具有融资成本低、效率高等优势，金融机构主要通过直接为高科技企业发债或为国资平台发债两种方式支持高科技行业 [10][11] - 民营科技企业发债需解决"增信"问题，"担保增信"是地方政府提供增信支持的主流方式，部分地区探索"央地合作增信"模式以分散风险并提升市场信心 [11] 保险保障 - 科技保险重点优化首台（套）重大技术装备、重点新材料首批次应用、软件首版次安全保险运行机制，政策支持企业和保险公司自主协商延长保险期限 [12] - 保险公司按照险种多元化、费率动态化等原则开展业务，保险保障内容主要包括质量风险和责任风险，以减轻用户对技术创新的担忧 [13][14]