在企业上市期，《工作方案》进一步明确做好上市服务，释放资本效能。深化与沪深北港交易所合 作，开展资本市场"助航行动"，搭建企业与资本对接桥梁；完善拟上市企业梯队建设，组织专业服务团 队和交易所专家实地调研，帮助企业规范治理结构，提升经营业绩；发挥青岛市推动企业上市工作专班 作用，提供全流程上市辅导，推动优质海洋企业登陆资本市场。 此次《工作方案》的出台，是青岛市深化"金融+产业"工作机制，精准对接海洋产业发展需求的具 体实践。下一步，青岛市委金融办将持续强化各部门工作协同，压实金融机构工作责任，统筹推进方案 落实见效，助力海洋企业从初创到上市全链条发展，让金融"活水"精准滴灌蓝色经济，为打造引领型现 代海洋城市提供坚实金融保障。 在企业成长期，《工作方案》聚焦企业市场拓展的需求，加大金融赋能。围绕成长期企业知识产权 丰富但固定资产不足的特点，深化海洋知识产权质押融资创新，提升融资额度；推出渔船抵押、海域使 用权抵押等特色信贷产品，运用大数据提升信贷审批效率；推广"青担·海洋e担"服务，发挥融资担保增 信作用；构建多方位海洋保险体系，强化海洋风险防控能力。 在企业成熟期，《工作方案》持续优化金融服务，助力企业做 ...

三家股份制银行AIC开业及首投概况 - 自2025年11月以来，兴银投资、招银投资、信银金投三家股份制银行AIC相继开业，并在一个月内火速落地首笔对外投资 [1] - 截至目前，三家机构对外投资资金近70亿元，且全部瞄准新能源、智能汽车等硬科技领域 [1] 各AIC首笔投资详情 - 兴银投资自2025年11月16日开业至2025年12月31日，累计投放规模超60亿元 [2] - 兴银投资首笔投资于2025年12月8日完成，向福建恒申电子材料科技有限公司认缴出资2515.1254万元，持股11.0926% [2] - 兴银投资同期与兴业银行南昌分行共同完成对江西赣锋锂电科技有限公司的10亿元人民币C轮战略投资 [2] - 信银金投在揭牌开业仅一周后，于2025年12月24日完成首笔投资，向深圳港华顶信清洁能源有限公司认缴出资6442.34万元，持股49%，成为第二大股东 [3] - 招银投资于2025年12月24日通过现金方式向深蓝汽车增资5亿元，成为其第九大股东 [4] 投资策略与领域特征 - 三家AIC的首笔投资均聚焦科技创新、绿色低碳及专精特新企业，重点布局锂电产业链、智能汽车行业以及清洁能源行业 [4] - 投资呈现出“投早、投小、投科技”的鲜明特征，并采用“股权+债权”联动模式，强调与企业原有股权结构兼容，投资比例适中，注重长期价值培育 [4] - 兴银投资首批落地的10余个项目资金投向半导体、光伏、锂矿、工程塑料等新能源、新材料产业，覆盖多地科创及民营企业 [2] 行业格局演变与战略意义 - 三家股份行AIC的成立标志着我国AIC市场格局从由五家国有大行主导的“国有大行主导”正式迈入“5+3”多元竞争格局 [4] - 此举释放出股份行突破传统信贷边界、加码科技金融的明确信号 [4] - 国有银行AIC主要服务重资产、长周期国企降杠杆，而股份行AIC凭借机制灵活、市场敏锐的优势，快速切入科技型中小企业融资空白，填补传统信贷与风险资本之间的鸿沟 [5] - 这推动了AIC从化债工具向创新赋能平台转型，国有大行与股份行AIC的差异化发展可形成优势互补，更好地服务科技创新 [5] 未来业务发展方向 - 未来AIC的业务范围可能进一步从不良资产处置，延伸至产业基金、专项投资、绿色投资及ESG项目等更加多元化的方向，成为大型银行开展资本经营、提升资产配置能力与战略灵活性的关键平台 [6] - 股份行AIC将加速申请私募牌照，深化与母行投贷联动，构建覆盖企业全生命周期的综合金融服务生态 [6] - 兴银投资表示将加大对新能源、新材料、人工智能、生物医药、先进制造等领域的投资力度，并加快申请私募股权投资牌照 [6]

文章核心观点 - 海安农商银行通过重塑信贷文化、建立专业体系、创新金融产品与服务模式，成功构建了一套服务科技型企业的特色化生态体系，有效破解了科创企业“轻资产、缺担保”的融资难题，实现了从传统“资金提供者”向“资源链接者”的转型，为金融支持科技创新与实体经济发展提供了实践样本 [1][2][4][6][7] 信贷文化重塑与评估体系创新 - 信贷理念从依赖财务报表和固定资产抵押的传统逻辑，转向评估企业的“未来价值”与“核心动能”，具体表现为从“看过去”转向“看未来”、从“看资产”转向“看智产”、从“看担保”转向“看现金流” [2] - 将企业的发明专利、技术团队、研发投入等“软实力”转化为可评估的信贷依据，典型案例是美勒森家居科技公司凭借40余项发明专利获得1000万元专项信贷资金 [2][3] - 截至报道时，该行支持辖内科技型企业已达547家，发放科技型企业信用贷余额达95.66亿元 [2] 专业化服务架构与标准建设 - 2021年6月率先成立海安市首家科技支行，以专向定位、专业团队、专属产品、专项规模、专门利率、专用机制的“六专”模式运行，并与其他支行横向联动构建覆盖全域的服务网络 [4] - 2023年发布了江苏省内首个《科创型企业金融服务规范》（标准编号：Q/HRCB 005—2023），将服务“最佳实践”固化为“规定动作”，从制度层面确保服务质量与效率 [5] - 该规范将技术先进性、研发资金投入等指标纳入风险评估要素，并利用科技手段进行贷后管理，例如通过专利年费提醒实现贷款无缝对接 [5] 全生命周期产品矩阵与生态化服务 - 针对科创企业不同发展阶段打造特色产品体系：初创期推广“科创贷”“苏科贷”解决“首贷难”；成长期创新推出“人才贷”“苏质贷”；成熟期提供“专新特精贷”以降低融资成本 [6] - 配套“科技创新企业首贷贴息”政策，助力企业加快发展 [6] - 深化政银企合作，与科技局、招商局等部门联动开展“科技型企业行”“园区行”活动，获取首批企业名录，实现服务前置 [7] - 通过“一项目一专班”机制为重大科技项目定制综合方案，并加强与商会沟通提供“融资+融智”服务 [7] 服务成效与普惠让利 - 典型案例显示，南通四方新材料有限公司从落户时3000万元产值增长至2.8亿元，其从海安农商银行获得的授信额从1000万元提升至4000万元 [1] - 2024年以来发放的科技型企业贷款加权平均利率较上年同期下降70个基点 [7] - 仅“纾困专项贷”一项，就为275户企业节约融资成本超800万元 [7]

文章核心观点 - 中国各地正通过政策协同与金融机构产品服务创新，构建一套“精准滴灌”和“全周期陪伴”的科技金融服务体系，以支持科创企业全生命周期的金融需求，推动高质量发展 [1] 打破传统信贷思维 - 科创企业（如康霖生物）普遍具有轻资产、研发周期长、风险高、早期“无抵押、无收入、无盈利”的特点，面临“10年时间、10亿美元投入、10%成功率”的行业规律，传统信贷模式难以满足其融资需求 [2] - 金融机构（如浙商银行）通过产品创新打破传统信贷思维，例如基于创始人学术背景和技术专利，通过“人才贷”系列产品为康霖生物提供了500万元人民币的信用贷款支持 [2][3] - 随着企业进入临床试验等新阶段，金融机构提供投贷联动服务，例如帮助康霖生物对接投资机构落地4000万元人民币股权投资，并同步申报3000万元人民币授信，累计提供7000万元人民币的组合金融支持 [3] 全周期金融服务与“共同成长计划” - 金融机构为科创企业提供从早期“雪中送炭”到全周期持续增添助力的金融服务 [4] - 在安徽推出的“共同成长计划”相较于传统信贷模式具有三重优势：贷款期限延长至3年左右的中长期；授信额度最大能放大至约3倍；采用“远期共赢”的前低后高灵活利率定价 [5] - 以合肥万豪能源为例，该公司因业务扩张面临现金流压力，通过“共同成长计划”从工商银行合肥分行获得3000万元人民币的3年期信贷支持，解决了燃眉之急 [6] - “共同成长计划”已升级至2.0版本，创新了银企收益共享模式，通过将银行传统存贷及中间业务收益与远期收益进行互换，实现银行远期收益的当期变现 [6] - 截至2025年11月末，安徽省已落地1172笔“收益互换模式”业务，万豪能源在获得金融支持后，已在蚌埠投产了价值约4亿元人民币的新项目 [7][8] 协同破局融资瓶颈与“浙科联合贷” - 随着企业发展，单一银行服务能力有限，难以满足科技型企业大额长周期的研发投入需求，且面临商业银行竞争加剧的挑战 [9] - 人民银行浙江省分行创新推出“浙科联合贷”服务模式，由多家银行联合为单家科技企业提供信贷支持，以形成更具耐心的贷款供给模式 [10] - 以杭州云深处科技为例，该公司处于技术迭代与量产衔接的关键阶段，在“浙科联合贷”模式下，杭州银行、兴业银行、浙商银行等分工协作，提供从早期行业研究到大规模资金支持的多层次、全周期金融服务方案 [11][12] - 多家银行通过联合尽调、信息共享、优势互补，提高了授信效率并拓宽了企业融资渠道，例如兴业银行与杭州银行为云深处科技核定了1亿元人民币的综合授信额度 [12] - 自政策推出以来，浙江省已有27家银行参与“浙科联合贷”，累计为197家企业发放贷款108.7亿元人民币 [12] - 该模式能有效避免商业银行的非理性竞争，分散单一银行的信贷风险，防止因担忧风险而提前抽贷，从而稳定企业融资环境并保障银行盈利的可持续性 [12][13]

政策核心与目标 - 相关部门发布通知组织实施2025年首台（套）重大技术装备保险补偿政策并开展2025年首批次新材料保险补偿资金申请和2026年资格审定工作[1] - 首台（套）保险和首批次保险旨在解决创新研发的大型装备和高附加值零部件面临的市场推广难题通过保险补偿机制为买方提供保障减轻制造商售后压力[1] - 政策目标是促进创新成果更好推广为企业走自主创新路子强信心添动力相关保险产品因而受到市场欢迎[1] 政策演变与优化 - 党的二十届三中全会《决定》提出完善首台（套）首批次首版次应用政策首台（套）重大技术装备保险补偿机制自2015年开始实行[2] - 去年发布的《关于进一步完善首台（套）重大技术装备首批次新材料保险补偿政策的意见》在保障范围保险费率申报流程等方面进行优化以更好助力创新产品迈向市场[2] 金融服务与产品创新 - 首台（套）首批次保险是优化全生命周期科技金融服务的缩影创新需要漫长周期每一步都离不开金融服务滋养呵护[2] - 金融机构持续创新产品加大支持力度例如人保财险落地概念验证与小试保险和中试验证保险护航科技成果从实验室方案到生产线产品[2] - 近年新上市企业中九成以上是科技企业科技含量高的企业显示针对性金融服务助力科技企业成长[2] 行业挑战与未来方向 - 科技创新步伐加快对科技金融提出更高要求金融服务供给仍存在弱项短板如创新缺乏数据积累对保险行业风险管理能力提出高要求[3] - 精准判断专利含金量要求银行加大懂行人才培养力度市场培育更多专业评估机构基础研究领域资金投入大回报周期长需定制更适配服务方案[3] - 做好科技金融需加强政策协同凝聚多方合力如财政金融政策同向发力提升企业投保意愿加强跨部门跨领域数据共享为银行精准支持创新提供支撑[3]

产品创新 - 杭州银行与同业合作推出浙江省首批"浙科联合贷" 构建银银合作新范式 为科技型企业提供全周期更普惠的融资支持[1] - 产品下设三类子产品："普惠联合贷"针对小微企业 "成长联合贷"针对成长期企业 "领航联合贷"针对成熟期企业[2] - 配套"认股权+"和动态增信措施 使企业获得额度更高期限更长成本更低的贷款 多家银行联合授信可分散风险[2] 合作机制 - 在人民银行浙江省分行等四家机构共同指导下 建立信息共享风险共担资源互补政策集成"四位一体"机制[2] - 通过园区合作批量授信 合作银行协商联合尽调 标准化银团大额集中授信等方式给予联动支持[2] - 采用"银行+产业专家"双轨评估制 对企业的技术实力市场前景及商业模式进行深入评估[6] 普惠金融服务 - 杭州银行与工商银行浙江省分行携手 聚焦城西科创大走廊普惠类科技贷款业务[3] - 双方发挥数据优势与专业能力 对普惠类科技贷款用户进行全面画像梳理 筛选高成长性科技型小企业[3] - 为机器视觉解决方案提供商HC公司提供联合授信支持 有效缓解企业生产经营资金压力[3] 成长型企业支持 - 为西湖大学孵化的医疗企业WT公司量身定制1200万元授信方案[5] - 贷款利率较同期企业贷款利率低26个基点[5] - 在企业成立初期即提供资金支持并引荐股权融资伙伴 帮助企业完成研发转化和生产运营[4][5] 成熟期企业融资 - 通过银团贷款方式为数字医疗企业提供"领航联合贷" 具有额度高期限长风险共担优势[6] - 满足企业在研发投入市场推广及服务网络扩张等方面的大额资金需求[6] - 资金支持将加速AI技术在医疗健康领域的应用创新 提升服务质量与市场竞争力[6]

人民币贷款总体情况 - 2025年前8个月人民币贷款增加13.46万亿元，其中企业贷款达12.22万亿元，占新增贷款的90%以上 [1] 科技领域贷款 - 科技型中小企业贷款余额为3.46万亿元，同比增长22.9%，增速比各项贷款高16.1个百分点 [7] - 金融机构通过创新产品与服务模式快速响应企业需求，例如一周内为武汉一科技企业提供5000万元贷款 [2][3] - 安徽推出金融支持科创企业“共同成长计划”，吸引100多家金融机构加入，为一家“小巨人”企业提供7000万元授信 [4] - 安徽已形成覆盖企业全生命周期的产品体系，累计开发200余款专属金融工具 [5] - 计划在认股权贷款、并购贷款等方面取得新突破，实现“共同成长计划”再成长 [7] 涉农领域贷款 - 各地以“一产业一政策”创新涉农服务，推出如“渔船贷”、“西兰花贷”等产品破解农户抵押物不足难题 [8] - 中国农业银行天津塘沽分行结合船网交易工具价值和减船补贴确定抵押价值，2025年以来已向近30户渔民授信3000余万元 [11] - 江苏盐城响水县通过“西兰花贷”支持30多个种植大户扩大种植面积 [13] - 南京银行响水支行获批西兰花场景专项额度5000万元，满足经营主体融资需求 [15] - 天津一渔民通过结合船体估值与抵押登记，快速获得500万元贷款用于渔船升级 [14] 绿色金融贷款 - 金融机构通过创新金融产品和建立标准体系助力企业绿色低碳发展，例如为江西一新材料企业提供1000万元贷款用于节能改造，年减碳约500吨 [16] - 绿色贷款可根据企业碳减排表现动态调整利率，碳排强度下降可享受更低利率，反之利率惩罚性上升 [18] - 江西鹰潭出台国内首个铜产业转型金融团体标准，金融机构可据此制定差异化信贷政策 [20][22] - 鹰潭构建铜产业碳排放监测体系，实时采集能耗数据形成碳监测报告，辅助金融机构贷前识别和贷后管理 [24][25] - 鹰潭“转型升级贷”等转型金融产品已累计发放贷款超100亿元，支持铜产业绿色转型 [27]

硬科技企业发展与金融支持 - 硬科技企业是我国科技自立自强的关键力量 正面临重大发展机遇与挑战 [1] - 金融机构通过全生命周期金融服务(初创期普惠贷款 成长期信用贷款 成熟期跨境金融)精准支持企业各发展阶段 [1][3] - 金融系统落实国家战略部署 形成多元化 多层次 多渠道的科技投入格局 [1] 初创期企业金融案例 - 优必选2019年获中国银行1000万元普惠贷款 该支持对其初创期发展至关重要 [3] - 金融机构通过调整审计偏好 完善免责机制 提升对未盈利科创企业的授信意愿 [3] - 截至2025年3月 科技型中小企业贷款余额达3.3万亿元 同比增速连续3年超20% [4] 成长期企业金融创新 - 深圳推出"科技初创通""腾飞贷"等试点 科技企业贷款余额达1.23万亿元(2023年一季度) [6] - 朗思科技获中国银行"科创贷"纯信用贷款 解决研发期资金周转压力 [7] - 晶泰科技2022年获1.5亿元"科创贷" 支持AI+医疗技术研发与日常运营 [8] - 中国银行建立科技企业评估模型 考量专利 团队 融资等指标 并搭建AI企业快速审批通道 [8] 成熟期企业战略布局 - 优必选计划抓住2025年人形机器人商业化元年机遇 持续加大研发投入 [10] - 多层次资本市场(创业板 科创板 北交所)为科技企业提供差异化融资支持 [10] - 债券市场"科技板"推出 通过科技创新债券定向支持科技贷款 股权投资等 [10] 企业全球化发展 - 晶泰科技加速拓展欧洲 中东市场 考虑海外并购以对冲美元波动风险 [11] - 越疆科技产品销往80国 中国银行为其提供跨境投资 结算 上市咨询等全流程服务 [11] - 企业建议中资银行加强海外网点布局 更好支持全球化业务拓展 [12]