人事变动 - 北京城建发展宣布齐占峰履新董事长，接替退休的储昭武 [2][3] - 齐占峰长期在北京市属国企从事财务工作，曾任北京城建集团总会计师，此次履新被视为"重用" [4][6] - 新管理层组合为董事长齐占峰+总经理邹哲，后者曾带领公司成功拓展上海市场 [6][9] 财务表现 - 上半年公司预计归母净利润4.39亿~6.54亿，同比扭亏（去年同期亏损1.38亿） [4][13] - 扭亏主要源于天坛府、龙樾天元等热销项目交付及金融资产投资收益 [14] - 2024年首发集团营收183亿、归母净利润1.2亿，北京城建集团营收1521亿、归母净利润23.58亿 [6] 销售与项目 - 上半年北京全口径销售96.52亿，排名北京本土房企第1 [10] - 北京在售项目表现优异：香山樾60.38亿（城六区第2）、天坛府31.89亿（城六区第7） [10][12] - 外地库存压力较大：安徽黄山待售100万㎡、重庆63万㎡、青岛57万㎡、成都35万㎡ [12] - 2024年新获取8个项目（北京6个、上海2个），但上半年仅获取北京昌平一宗宅地（权益30%） [17] 战略方向 - 未来将聚焦现金流管理、去库存和拓展优质项目 [18] - 坚持"杜绝没有现金流的营收和利润"原则，强调地产业务安全发展 [17] - 采取市场化专业化策略，在营销上灵活结合自营团队与分销渠道 [20] 公司特点 - 积极拓展优质城市项目，如去年在上海杨浦连拿2个项目，今年参拍静安地块 [19] - 在产品打造和营销操盘上表现突出，展现出较强发展势能 [21]

管理层变动 - 邹哲接任城建发展党委书记 储昭武不再担任党委书记及委员职务 [2] - 邹哲自2023年11月起担任公司总经理 此前长期担任副总经理 是公司"二把手" [9] - 储昭武卸任党委书记主要因年龄临近60岁 但董事长任期至2027年7月 可能提前卸任 [8][9] - 母公司北京城建集团2023年7月更换董事长 2024年9月李伟东接任 其上任后首站调研城建发展 [10] 业绩表现 - 2022年首次亏损9.26亿元 2024年再度亏损9.51亿元 2023年短暂扭亏 [5][6] - 2023年营收254.4亿元创历史新高 天坛府项目累计销售额超300亿元 香山樾项目为北京单盘销售亚军 [6] - 2023年毛利率下降4.2个百分点至14.1% 北京区域毛利率降5.7个百分点至15.1% [7] - 2023年计提资产减值损失27.4亿元 同比增加17.8亿元 对外投资收益下滑12.1亿元至-7.2亿元 [7][8] - 2024年一季度营收同比增435.9%至66.14亿元 归母净利润4317万元扭亏 经营性现金流增67.09%至38.72亿元 [12] 战略定位 - 城建发展是北京城建集团房地产业务"链长企业" 2023年前归母净利润占集团近半数 2023年占比约25% [10][11] - 母公司要求地产板块加强现金流管理 2023年集团经营性现金流净额缩水58%至81.1亿元 [11] - 公司2023年首次进入上海市场 获取杨浦区两宗地块 [6] - 集团强调地产开发需平衡存量去化与增量拓展 保障资金安全 [11] 行业背景 - 管理层变动反映集团在房地产深度调整期提振业务的意图 [3][9] - 原集团董事长常永春因违纪违法被开除并移送检察机关 凸显内部治理挑战 [10]

行业格局与公司定位 - 地产行业进入深度调整期 房企格局经历大洗牌 公司从广州龙头国企晋升为行业头部房企 [1] - 公司2024年全口径合同销售额行业排名第8 较2023年提升4个位次 实现逆势上升 [1] - 行业转型从"快字当头"转为"好字优先" 公司以"四好企业"战略应对行业变革 [1][10] 财务业绩表现 - 2024年营业收入864亿元 同比增长7.7% 核心净利润15.9亿元 归母净利润10.4亿元 连续多年正向盈利 [1] - 2024年合同销售额1145.4亿元 一线城市贡献占比52.4% 一二线城市占比99.3% [2] - 经营性现金流净流入217.3亿元 在手现金储备超500亿元 较年初上升8.6% [8] - 有息负债压降至1038.9亿元 短债占比仅22% 加权融资成本3.49% 处于行业低位 [8] 区域销售表现 - 广州市场实现433.7亿元销售额 北京87.3亿元 上海66亿元 杭州221亿元 成都68亿元 [2][3] - 广州琶洲南TOD项目86.01亿元成交额蝉联全市榜首 北京香山樾60.17亿元位列全市第二 [4][5] - 上海越秀·苏河·和樾府累计销售额69亿元 成都越秀·天悦云萃年度销售额突破30亿 [5] 战略与投资布局 - 执行"四好企业"战略（好产品 好服务 好品牌 好团队） 重点打造"好房子" [10] - 2024年获取24块优质地块 总建筑面积271万平方米 总土地储备1971万平方米 一二线城市占比95.6% [11] - 2025年销售目标1205亿元 增长5.2% 坚持"以销定投"策略 聚焦一线及重点二线城市 [7][12] 产品与运营优化 - 发布"4×4好产品理念"和"4+X"产品系 强化产品竞争力 [6] - 成立生产管理中心 整合产品 客研 运营等部门 提升资产周转效率 [12] - 北京和樾望雲 和樾玉鳴双盘创152亿成交额 成交套数超1000套 [6]