K图 601026_0 本次IPO，道生天合募集资金将用于年产5.6万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂、高性能复合材料树脂 系统等项目，项目投产后将进一步提升公司在新能源汽车与高端复合材料领域的产能与产品竞争力，巩 固其在全球产业链中的优势地位。 10月17日，全球风电叶片用环氧树脂的龙头企业道生天合(601026)正式登陆沪主板。公司本次发行1.32 亿股，发行价格5.98元/股。上市首日，道生天合高开股价一度涨超345%。道生天合成功上市，标志着 其在资本市场的全新起点，也为其在"双碳"战略背景下的高速发展注入强劲动力。 （文章来源：证券时报网） 道生天合成立于2015年，总部位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区。公司是一家致力于新材料 的研发、生产和销售的国家级高新技术企业，公司产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高 性能热固性树脂材料，形成了风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系 列产品，主要为风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采、电力、模具制造 等领域的国内外客户提供系列化、差异化和精细化的新材料产品综合解决方案。 在全球能源转型与交通电动 ...

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警 2024年，公司在人均创收上，为487.65万元；在人均创利上，为23.41万元。 道生天合主营业务为：新材料的研发、生产和销售 声明：本报告数据由第三方数据服务商提供，基于新浪财经上市公司研究院鹰眼预警系统自动生成。文 章内容仅供参考，不构成任何投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及 完整性进行分辨或核验，具体以公司公告为准。因此本报告内容可能出现不准确、不完整、误导性的内 容或信息，我们不对本报告内容在真实性、准确性及完整性等方面作出任何形式的确认或担保。任何仅 依照本报告全部或者部分内容而做出的决定及因此造成的后果由行为人自行负责。如有疑问，请联系 biz@staff.sina.com.cn。 责任编辑：小浪快报 公司董事长为季刚，其主要履历为：季刚先生：1983年10月出生，中国国籍，拥有美国永久居留权。 2005年毕业于东南大学，本科学历。2006年7月至2008年6月任中国中化集团上海公司业务经理；2008年 7月至2015年8月任中联电气董事；2012年1月至2020年11月任弈成新材执行董事；2015年12月至今担任 易成实业执行 ...

公司基本情况与发行信息 - 公司是一家致力于新材料的研发、生产和销售的国家级高新技术企业 [2] - 公司股票代码为601026，股票简称为道生天合，申购代码为780026 [1][3] - 公司此次发行总数为13188.00万股，其中网上发行数量为2769.45万股 [1][3] - 申购价格为5.98元，发行市盈率为29.05倍，参考行业市盈率为27.90 [1][3] - 单一账户申购上限为2.75万股，顶格申购需配市值为27.5万元 [1][3] - 申购日期为2025年9月29日，中签号公布及缴款日为2025年10月9日 [1][3] 募集资金用途 - 募集资金将投资于年产7.8万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目，投资金额为61497.20万元 [3] - 部分募集资金将用于偿还银行贷款及补充流动资金，金额为18502.80万元 [3] 主要财务指标 - 公司总资产从2022年的37.58亿元增长至2024年的38.79亿元 [3] - 公司净资产从2022年的15.33亿元增长至2024年的18.01亿元 [3] - 公司营业收入在2022年至2024年间保持稳定，分别为34.36亿元、32.02亿元和32.38亿元 [3] - 公司净利润从2022年的1.10亿元增长至2023年的1.55亿元，并在2024年维持在1.55亿元 [3] - 基本每股收益从2022年的0.26元提升至2023年和2024年的0.29元 [3] - 每股经营现金流显著改善，从2022年的-0.67元提升至2024年的0.76元 [3] - 净资产收益率（加权）从2022年的12.75%下降至2024年的9.00% [3]

本报讯(记者张文湘见习记者占健宇)6月13日，上交所网站发布消息显示，道生天合材料科技(上海)股份 有限公司(以下简称"道生天合")主板IPO过会。 根据公开资料，道生天合的主营业务为以环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等为基础原材料的高性 能热固性树脂系统料产品的研发、生产和销售，主要应用在包括风电、新能源汽车等在内的绿色能源领 域。 从业绩表现来看，2022年至2024年，道生天合营业收入分别为34.36亿元、32.02亿元、32.38亿元，净利 润分别为1.08亿元、1.52亿元、1.55亿元；2025年第一季度，公司实现营业收入8.35亿元，净利润0.30亿 元。 从最新招股书内容来看，此次公司拟募资约6.94亿元，其中5.59亿元将用于"年产5.6万吨新能源及动力 电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目"，1.35亿元将用于偿还银行贷款。 道生天合在招股书中表示，此次募投项目围绕公司的主营业务展开，项目的顺利实施可以扩大公司产 能，优化产品结构，增强公司自主创新能力，提升公司核心竞争力，形成公司新的利润增长点。项目所 涉产品与公司主营业务保持一致，所依托的技术系公司已有的生产工艺和核心技术。 ...

企业IPO情况 - 3家企业即将上会，分别拟在沪市主板、创业板和北交所上市 [1] - 道生天合拟沪市主板上市，昊创瑞通拟创业板IPO，能之光拟北交所IPO [1] - 拟募资额方面，道生天合预计募集资金6.94亿元，昊创瑞通拟募资4.77亿元，能之光拟募资1.60亿元 [1] 企业详细信息 道生天合 - 拟沪市主板上市，拟发行5862万股，拟募资6.94亿元 [4] - 公司致力于新材料的研发、生产和销售，是国家级高新技术企业 [2] - 募资拟投向年产7.8万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目及偿还银行贷款等项目 [1] 昊创瑞通 - 拟创业板上市，拟发行2790万股，拟募资4.77亿元 [4] - 公司专注于智能配电设备及配电网数字化解决方案，主要从事智能配电设备的研发、生产和销售 [3] 能之光 - 拟北交所上市，拟发行2156.49万股，拟募资1.60亿元 [4] - 公司主营业务为化学改性功能高分子塑料的研发、生产和销售 [4] 地域分布 - 即将上会企业中，北京市、上海市、浙江省分别有1家企业上榜 [1]

公司基本情况 - 道生天合材料科技(上海)股份有限公司将于6月13日接受上交所主板IPO上会审核，保荐机构为中信证券，拟募集资金6.94亿元，原计划5000万元补充流动资金项目被删除 [2] - 公司2020至2024年营收稳定在31亿元至35亿元之间，但扣非净利润波动显著，业绩增长趋势不明显 [2] - 公司客户集中度较高，报告期内前五大客户收入占比约70% [2][4] - 公司控股股东为易成实业，实际控制人为季刚、张婷夫妻二人，合计控制公司60.47%的股份，二人均具有美国永久居留权 [7] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为34.36亿元、32.02亿元、32.38亿元，净利润分别为1.08亿元、1.52亿元、1.55亿元，扣非归母净利润分别为1.04亿元、1.33亿元、1.36亿元 [3] - 2020-2021年营业收入分别为33.32亿元、31.27亿元，净利润分别为1.39亿元、0.85亿元，扣非归母净利润分别为1.58亿元、0.71亿元 [3] - 2021-2023年经营活动现金流量净额连续三年为负，分别为-3.45亿元、-3.55亿元、-3773.23万元 [10] - 2020-2022年现金分红分别为8000万元、8000万元、9000万元，三年累计分红2.5亿元，占三年扣非净利润总额的75.08% [10] 研发与高新技术企业认定 - 公司2022-2024年研发费用分别为9406.75万元、10175.08万元、8769.05万元，三年研发费用总额占同期销售收入总额比例为2.87%，低于高新技术企业认定要求的3% [5][6] - 公司在上会稿中称研发费用"呈增长趋势"，但2024年研发费用较2023年下降 [6] 员工与关联企业 - 天眼查显示2023年公司及子公司员工总数为790人，但申报材料显示2022年末535人，2024年6月末656人，2024年末664人，数据存在差异 [6][7] - 2023-2024年公司集中注销8家关联企业，均为控股股东易成实业曾控制的公司 [9] 对赌协议问题 - 首轮问询回复称历史对赌条款"彻底终止且自始无效"，但上会稿显示与耒瓴管理、谱润投资等机构及监事季杰的协议仍保留"一定情形下恢复效力"条款 [2][9] - 监事季杰与实际控制人季刚曾在2020年签署回购条款，该条款的回购义务人为季刚 [8] 募投项目调整 - 原计划募集资金8亿元调整为6.94亿元，删除5000万元补流项目，偿还银行贷款金额从1.85亿元缩减至1.35亿元 [10] - 原计划年产7.8万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂项目调整为年产5.6万吨，缩减产能2.2万吨，募资额从6.15亿元调整为5.59亿元 [11] - 2024年公司风电叶片用环氧树脂以及新能源汽车及工业胶粘剂产能利用率均未达100% [11]