公司首次公开发行股票及募集资金使用情况 - 公司首次公开发行股票募集资金净额为6.87亿元人民币 [1] - 实际募集资金净额低于原计划拟投入金额 公司因此对募投项目的拟投入金额进行了调整 [1] 特定募投项目结项及资金划转 - “偿还银行贷款”项目资金已按计划使用完毕并满足结项条件 公司已注销该项目在招商银行上海豫园支行的专用账户 [1] - 从注销的招商银行账户中转出节余资金6656.34元 其中包含节余募集资金267.77元 [1] - 将招商银行账户节余资金与兴业银行账户节余资金合并 共计8739.68元 全部转入“年产5.6万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目”的专用账户 [1] - 此次资金划转操作符合免于审议的条件 [1]

上市计划与募资用途 - 公司计划于上海证券交易所主板上市，公开发行股票数量不超过5862万股 [1] - 本次上市拟募集资金总额为6.94亿元 [1] - 募集资金中1.35亿元计划用于偿还银行贷款，5.5855亿元计划用于年产5.6万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目 [1] 公司治理与股权结构 - 公司董事长及总经理为季刚先生，出生于1983年10月，拥有东南大学本科学历及美国永久居留权 [1] - 公司实际控制人为季刚与张婷 [1] - 公司第一大股东为上海易成实业投资集团有限公司，持股比例为47.55% [1] 人力资源与员工结构 - 2024年公司员工总数为664人 [2] - 人员学历构成：硕士54人（占比8.13%），本科177人（占比26.66%），大专120人（占比18.07%），中专及以下313人（占比47.14%） [2] - 人员专业构成：生产人员407人（占比61.3%），研发人员137人（占比20.63%），销售人员46人（占比6.93%） [2] 公司经营效率 - 2024年公司人均创收为487.65万元 [3] - 2024年公司人均创利为23.41万元 [3] 主营业务 - 公司主营业务为新材料的研发、生产和销售 [3]

公司基本信息 - 公司名称为道生天合，在沪市主板进行新股申购，申购代码为780026 [1][2] - 发行价格为每股5.98元，为顶格申购，发行后总市值为31.55亿元 [2] - 发行市盈率为29.05倍 [2] 主营业务构成 - 公司主营业务高度集中于风电领域，风电叶片用环氧树脂是核心产品，占主营收入的65.62% [2] - 高性能风电结构胶业务占比为11.13% [2] - 新型复合材料用树脂业务占比为9.96% [2] - 新能源汽车及工业胶粘剂业务占比为6.20%，结构芯材业务占比为3.49% [2] 业务亮点与市场地位 - 公司是全球风电叶片用材料领域的龙头供应商，其风电结构胶的产销量在行业内领先 [2] - 公司终端客户覆盖金风科技等国内外知名风电整机厂商 [2] - 公司海外市场开拓顺利，已实现对维斯塔斯等国际客户的批量供货 [2] - 公司是目前唯一一家向维斯塔斯同时供应风电叶片用环氧树脂和结构胶的企业 [2] - 公司的新能源汽车及工业胶粘剂业务发展较快，客户包括吉利集团、泰科电子、蜂巢能源、国轩高科等 [3] 财务表现 - 公司2024年营收为32.38亿元，同比增长1.13% [3] - 公司2023年营收为32.02亿元，同比下降6.81% [3] - 公司2022年营收为34.36亿元，同比增长9.89% [3] 同业比较与募资用途 - 同业可比公司包括康达新材和惠柏新材 [2] - 本次募资将投向年产5.6万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂项目 [3] - 部分募资将用于偿还银行贷款 [3]

公司概况 - 道生天合材料科技(上海)股份有限公司将于6月13日在上交所主板上市，保荐机构为中信建投证券[1] - 公司专注于高性能热固性树脂材料的研发、生产和销售，产品包括风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列[1] - 产品广泛应用于风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采、电力、模具制造等领域[1] 股权结构 - 公司实际控制人为季刚、张婷夫妻，合计控制60.47%股权，其中通过易成实业间接控制47.55%[3] - 季刚担任公司董事长兼总经理，张婷担任公司董事，两人均拥有美国永久居留权[3][5] - 自2020年5月完成股改后，公司股权转让频繁，涉及南通创投、优顺创投、时代鼎丰等机构[5][6][7][8] - 曾存在对赌协议，除什刹海创投外，其他对赌安排均已终止[10] 募资情况 - 本次IPO拟募集资金6.94亿元，较最初计划的8亿元有所缩减[11][13] - 募资用途包括年产5.6万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目(5.59亿元)和偿还银行贷款(1.35亿元)[11] - 公司2020-2022年累计分红2.5亿元，同期拟募资1.35亿元用于偿债[17][18] 业务与财务 - 2020-2024年营业收入分别为33.32亿元、31.27亿元、34.36亿元、32.02亿元、32.38亿元，业绩存在波动[19] - 风电叶片用材料占主营业务收入约80%，新能源汽车及工业胶粘剂占比不到2%[14] - 新能源汽车及工业胶粘剂产能利用率从2022年的29.65%提升至2024年的78.65%[14][15] - 新能源汽车及工业胶粘剂毛利率从2022年的33.39%降至2024年的27.76%[15][16] 客户与供应商 - 前五大客户销售收入占比约68-72%，其中中国建材和时代新材合计占比超40%[19][20] - 前五大供应商采购占比从2022年的69.6%降至2024年的50.61%[21][22] - 2024年前五大供应商中新增成立时间短的增前新材料(上海)有限公司[23] 财务风险 - 2024年末应收账款账面价值10.46亿元，应收票据1.65亿元，主要集中在前五大客户[24][25] - 2024年末应收账款坏账准备0.63亿元，其中前五大客户坏账准备0.38亿元[25][26] - 资产负债率从2020年的58.13%降至2024年的52.89%，期末货币资金8.56亿元[17]