2025年度主要财务数据 - 报告期内实现营业总收入231,975.41万元，较上年同期增长28.62% [5] - 实现归属于母公司所有者的净利润20,823.29万元，较上年同期下降28.79% [5] - 实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润16,457.74万元，较上年同期下降38.88% [5] 报告期末财务状况 - 2025年末公司总资产为366,012.39万元，较报告期初上升41.95% [5] - 归属于母公司的所有者权益为241,838.06万元，较报告期初增加9.06% [5] - 归属于母公司所有者的每股净资产为16.33元/股，较报告期初上升8.58% [5] 经营业绩驱动因素：主营业务 - 2025年第二季度开始，受益于存储芯片市场供给格局有利变化及AI服务器、高端手机、PC换机等终端需求集中释放，公司主要存储芯片产品营业收入同比上升 [6] - MCU及Driver等模拟类新产品凭借技术优势和方案精准落地，推动“存储+”系列产品市场份额持续快速提升，带动公司整体收入增长 [6] - 为巩固竞争优势，公司加大存储芯片迭代优化、下一代技术预研及“存储+”产品研发投入，同时因人员规模扩大导致职工薪酬总额显著增加 [6][7] - 为拓展技术布局与市场份额进行外延并购，产生相应整合与运营投入，导致研发、管理及销售费用同比显著增长 [7] - 公司采取积极供应链策略增加存货库存水位，基于谨慎原则计提存货减值，报告期确认的资产减值损失金额同比增加约6,300万元 [7] 经营业绩驱动因素：收购事项 - 公司于2025年11月通过现金收购控制珠海诺亚长天存储技术有限公司51%股权，并将其全资子公司Skyhigh Memory Limited纳入合并范围 [7] - SHM专注于中高端应用的高性能2D NAND及衍生存储器产品，核心竞争力包括固件算法开发、存储芯片测试方案等，拥有全球销售网络 [8] - 本次收购交易确认非经常性收益约为1,900万元，对归属于母公司所有者的净利润同比变动产生积极影响 [9] - 本次收购对报告期归属于母公司所有者的净利润贡献约为4,600万元，对扣除非经常性损益的净利润贡献约为2,700万元 [10] - 因标的公司新纳入合并范围，分别对本报告期营业收入贡献约2.1亿元、对归属于母公司所有者的净利润贡献约1,400万元、对扣除非经常性损益的净利润贡献约1,400万元 [10]

核心业绩预告 - 预计2025年全年归属于上市公司股东的净利润约为2.05亿元，同比预减约29.89% [1] - 预计2025年全年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为1.70亿元，同比预减约36.87% [1] 主营业务影响 - 2025年第二季度开始，受益于存储芯片市场供给格局有利变化及AI服务器、高端手机、PC换机等终端需求集中释放，公司主要存储芯片产品营业收入较去年同期有所上升 [1] - MCU及Driver等模拟类新产品推出后，凭借技术优势和方案精准落地，公司“存储+”系列产品市场份额持续快速提升，带动整体收入增长 [1] - 为巩固竞争优势，公司持续进行存储芯片迭代优化、下一代技术预研并加大“存储+”产品研发投入，同时因人员规模扩大（尤其是研发团队）导致职工薪酬总额显著增加 [1] - 为拓展技术布局与市场份额进行的外延并购产生了整合与运营投入，伴随公司整体扩张，各项管理运营费用同步增加 [1] - 研发费用、管理费用及销售费用相较于去年同期合计增长约为9,000万元 [1] - 自去年上半年以来，公司采取积极供应链策略增加存货库存水位，库存维持在较高水平且存货周转率下降，基于谨慎原则对存货计提减值，本报告期确认资产减值损失金额同比增加约为6,300万元 [1] - 2025年11月，公司通过现金收购控制珠海诺亚长天存储技术有限公司51%股权，将其全资子公司Skyhigh Memory Limited纳入合并范围，对报告期利润产生积极影响 [1] - SHM专注于中高端应用的高性能2D NAND及衍生存储器产品及方案，核心竞争力包括固件算法开发、存储芯片测试方案、集成封装设计等，在韩国和日本设有工程中心，并在全球设有销售办事处 [1] 非经常性损益影响 - 2025年11月收购珠海诺亚长天存储技术有限公司51%股权的交易确认非经常性收益约为800万元，对归属于母公司所有者的净利润同比变动产生积极影响 [1] 会计处理影响 - 2025年11月的收购交易对本报告期归属于母公司所有者的净利润贡献约为3,500万元，对扣除非经常性损益的净利润贡献约为2,700万元 [1] - 因标的公司新纳入上市公司非同一控制下的合并范围，分别对本报告期营业收入贡献约2.1亿元、对归属于母公司所有者的净利润贡献约2,000万元、对扣除非经常性损益的净利润贡献约2,000万元 [1]

交易方案 - 公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天49%股权[1] - 公司将发行股份募集配套资金[1] - 交易完成后，公司将持有诺亚长天100%股权[1] - 本次交易不设置业绩补偿承诺和减值补偿承诺[1] - 公司股票将于2025年12月9日开市起复牌[1] 标的公司业务 - 标的公司专注于提供高性能2D NAND及衍生存储器产品及方案[1] - 产品包括SLC NAND，eMMC，MCP[1] - 核心技术团队深耕行业多年，拥有深厚的存储器技术积累[1]

收购交易核心信息 - 普冉股份以1.44亿元收购诺亚长天31%股权，交易完成后持股比例将从20%提升至51%，实现对诺亚长天的控股[3][6] - 通过控股诺亚长天，公司将间接控股其全资子公司SkyHigh Memory Limited[3][6] - 本次交易不构成重大资产重组，属于董事会决策权限范围，无需提交股东会审议[8] 收购标的业务概况 - SHM是一家注册于中国香港的半导体企业，由Cypress和SK海力士系统IC联合组建，专注于高性能2D NAND及衍生存储器产品[8] - SHM产品线包括SLC NAND、eMMC、MCP，核心竞争力为固件算法开发、存储芯片测试方案、集成封装设计和产品定制[8] - SHM在韩国和日本设有工程中心，并在亚洲、欧洲、北美设有销售办事处，拥有全球成熟的销售网络和数百家活跃终端客户[8] - 2025年1-8月，SHM实现营业收入6.87亿元，净利润4749.34万元[12] 收购战略动因 - 实现产品互补：普冉主营NOR Flash、EEPROM、MCU，SHM主营SLC NAND、eMMC、MCP，收购后可形成完整的非易失性存储产品布局[11] - 实现市场互补：普冉主营业务收入86.1%来源于中国市场，SHM主要收入来源于海外市场，双方渠道可形成覆盖全球的销售网络[10][11] - 实现技术互补：普冉强在IC设计，SHM强在产品工程与量产能力，双方在设计及工程能力方面有效互补[11] - 普冉2024年存储系列芯片营收14.17亿元，占总营收78.6%，但NOR Flash和EEPROM市场规模相对较小，公司面临华邦、旺宏、兆易创新等先发厂商的竞争压力[12][13] 公司近期业绩表现 - 普冉股份2024年营业收入18.04亿元，同比增长60.03%，归母净利润2.92亿元，毛利率33.55%[9][11] - 2025年前三季度累计营收14.33亿元，同比增长4.89%，其中第三季度营收5.27亿元，同比增长11.94%，环比增长5.24%[12] - Q3营收增长主要系存储芯片产品及"存储+"芯片产品出货量较去年同期均有所上升[12]

收购交易核心信息 - 普冉股份拟以1.44亿元收购诺亚长天31%股权 [2] - 交易完成后，公司对诺亚长天的持股比例将达到51%，实现控股，并间接控股SkyHigh Memory Limited（SHM）[2][4][5] - 交易以现金支付方式完成 [5] 标的公司财务与估值 - 截至评估基准日，诺亚长天母公司净资产评估值为4.633552亿元，评估增值1464.88万元，增值率3.26% [5] - 诺亚长天2024年营业收入为8.632995亿元，净利润为2374.74万元；2025年1-8月营业收入为6.871674亿元，净利润为4749.34万元 [5] - 截至2025年8月31日，诺亚长天资产总额为5.218434亿元，净资产为3.483756亿元 [6] 目标公司SHM业务背景 - SHM是一家注册于中国香港的半导体企业，专注于高性能2D NAND及衍生存储器产品及方案 [8] - 公司核心竞争力包括固件算法开发、存储芯片测试方案、集成封装设计和存储产品定制 [8] - SHM产品广泛应用于工业控制、家电安防、可穿戴、智能终端等领域 [8] - SHM成立于2018年12月，由SK海力士旗下子公司与美国赛普拉斯半导体合资组建，SK海力士于2025年第三季度出售其全部股份 [8] 收购战略动机 - 收购旨在增强公司在存储器芯片领域的核心竞争力，进一步丰富产品线 [9] - 公司拟通过控股目标公司，深化双方的业务协同效应 [9] 行业市场前景 - 2024年SLC NAND全球市场规模为23.1亿美元 [8] - 受益于端侧AI、汽车电子等领域发展，至2029年SLC NAND市场规模有望增长至34.4亿美元，对应复合年增长率为5.8% [8]

收购交易核心信息 - 公司拟以人民币1.44亿元收购珠海诺亚长天存储技术有限公司31%股权 [1] - 交易完成后公司对标的公司持股比例将达到51% 实现控股 [1] - 通过控股诺亚长天将间接控股专注于高性能存储器的香港半导体企业SHM [1] 被收购资产业务概况 - SHM核心竞争力为固件算法开发 存储芯片测试方案 集成封装设计 存储产品定制 [1] - SHM专注于高性能2D NAND及衍生存储器产品 包括SLC NAND eMMC MCP [1] - 其产品因高性能品质已广泛应用于工业控制 家电安防 可穿戴 智能终端等领域 [1] 公司研发投入情况 - 2025年前三季度公司研发投入共计2.24亿元 同比增长29.93% [1] - 研发投入增长源于各研发项目深入开展 包括持续推进已有产品线新项目研发 [1] - 新增产品线研发如VCM Driver以及SPD等 [1]

交易概述 - 普冉股份签署协议收购珠海诺亚长天存储技术有限公司31%股权，交易金额合计约人民币1.44亿元 [1] - 交易完成后，公司对标的公司的持股比例将达到51%，实现控股 [1] - 此次收购旨在间接控股注册于中国香港的半导体企业SkyHigh Memory Limited [1] 标的公司业务 - SkyHigh Memory Limited专注于提供高性能2D NAND及衍生存储器产品及方案，包括SLC NAND、eMMC、MCP [1] - 公司核心竞争力体现在固件算法开发、存储芯片测试方案、集成封装设计、存储产品定制 [1] - 其产品因高性能品质已广泛应用于工业控制、家电安防、可穿戴、智能终端等领域 [1]