交易方案 - 公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天49%股权[1] - 公司将发行股份募集配套资金[1] - 交易完成后，公司将持有诺亚长天100%股权[1] - 本次交易不设置业绩补偿承诺和减值补偿承诺[1] - 公司股票将于2025年12月9日开市起复牌[1] 标的公司业务 - 标的公司专注于提供高性能2D NAND及衍生存储器产品及方案[1] - 产品包括SLC NAND，eMMC，MCP[1] - 核心技术团队深耕行业多年，拥有深厚的存储器技术积累[1]

收购交易核心信息 - 普冉股份以1.44亿元收购诺亚长天31%股权，交易完成后持股比例将从20%提升至51%，实现对诺亚长天的控股[3][6] - 通过控股诺亚长天，公司将间接控股其全资子公司SkyHigh Memory Limited[3][6] - 本次交易不构成重大资产重组，属于董事会决策权限范围，无需提交股东会审议[8] 收购标的业务概况 - SHM是一家注册于中国香港的半导体企业，由Cypress和SK海力士系统IC联合组建，专注于高性能2D NAND及衍生存储器产品[8] - SHM产品线包括SLC NAND、eMMC、MCP，核心竞争力为固件算法开发、存储芯片测试方案、集成封装设计和产品定制[8] - SHM在韩国和日本设有工程中心，并在亚洲、欧洲、北美设有销售办事处，拥有全球成熟的销售网络和数百家活跃终端客户[8] - 2025年1-8月，SHM实现营业收入6.87亿元，净利润4749.34万元[12] 收购战略动因 - 实现产品互补：普冉主营NOR Flash、EEPROM、MCU，SHM主营SLC NAND、eMMC、MCP，收购后可形成完整的非易失性存储产品布局[11] - 实现市场互补：普冉主营业务收入86.1%来源于中国市场，SHM主要收入来源于海外市场，双方渠道可形成覆盖全球的销售网络[10][11] - 实现技术互补：普冉强在IC设计，SHM强在产品工程与量产能力，双方在设计及工程能力方面有效互补[11] - 普冉2024年存储系列芯片营收14.17亿元，占总营收78.6%，但NOR Flash和EEPROM市场规模相对较小，公司面临华邦、旺宏、兆易创新等先发厂商的竞争压力[12][13] 公司近期业绩表现 - 普冉股份2024年营业收入18.04亿元，同比增长60.03%，归母净利润2.92亿元，毛利率33.55%[9][11] - 2025年前三季度累计营收14.33亿元，同比增长4.89%，其中第三季度营收5.27亿元，同比增长11.94%，环比增长5.24%[12] - Q3营收增长主要系存储芯片产品及"存储+"芯片产品出货量较去年同期均有所上升[12]

收购交易核心信息 - 普冉股份拟以1.44亿元收购诺亚长天31%股权 [2] - 交易完成后，公司对诺亚长天的持股比例将达到51%，实现控股，并间接控股SkyHigh Memory Limited（SHM）[2][4][5] - 交易以现金支付方式完成 [5] 标的公司财务与估值 - 截至评估基准日，诺亚长天母公司净资产评估值为4.633552亿元，评估增值1464.88万元，增值率3.26% [5] - 诺亚长天2024年营业收入为8.632995亿元，净利润为2374.74万元；2025年1-8月营业收入为6.871674亿元，净利润为4749.34万元 [5] - 截至2025年8月31日，诺亚长天资产总额为5.218434亿元，净资产为3.483756亿元 [6] 目标公司SHM业务背景 - SHM是一家注册于中国香港的半导体企业，专注于高性能2D NAND及衍生存储器产品及方案 [8] - 公司核心竞争力包括固件算法开发、存储芯片测试方案、集成封装设计和存储产品定制 [8] - SHM产品广泛应用于工业控制、家电安防、可穿戴、智能终端等领域 [8] - SHM成立于2018年12月，由SK海力士旗下子公司与美国赛普拉斯半导体合资组建，SK海力士于2025年第三季度出售其全部股份 [8] 收购战略动机 - 收购旨在增强公司在存储器芯片领域的核心竞争力，进一步丰富产品线 [9] - 公司拟通过控股目标公司，深化双方的业务协同效应 [9] 行业市场前景 - 2024年SLC NAND全球市场规模为23.1亿美元 [8] - 受益于端侧AI、汽车电子等领域发展，至2029年SLC NAND市场规模有望增长至34.4亿美元，对应复合年增长率为5.8% [8]

收购交易核心信息 - 公司拟以人民币1.44亿元收购珠海诺亚长天存储技术有限公司31%股权 [1] - 交易完成后公司对标的公司持股比例将达到51% 实现控股 [1] - 通过控股诺亚长天将间接控股专注于高性能存储器的香港半导体企业SHM [1] 被收购资产业务概况 - SHM核心竞争力为固件算法开发 存储芯片测试方案 集成封装设计 存储产品定制 [1] - SHM专注于高性能2D NAND及衍生存储器产品 包括SLC NAND eMMC MCP [1] - 其产品因高性能品质已广泛应用于工业控制 家电安防 可穿戴 智能终端等领域 [1] 公司研发投入情况 - 2025年前三季度公司研发投入共计2.24亿元 同比增长29.93% [1] - 研发投入增长源于各研发项目深入开展 包括持续推进已有产品线新项目研发 [1] - 新增产品线研发如VCM Driver以及SPD等 [1]

收购交易概述 - 普冉股份拟收购诺亚长天31%股权 交易金额合计1.44亿元 [1] - 交易完成后 公司对诺亚长天的持股比例将达到51% 实现对诺亚长天的控股 [1] - 通过控股诺亚长天 公司将间接控股香港半导体企业SkyHigh Memory Limited (SHM) [1] 被收购标的业务与技术 - SHM专注于提供高性能2D NAND及衍生存储器产品及方案 包括SLC NAND、eMMC、MCP [1] - SHM的核心竞争力为固件算法开发、存储芯片测试方案、集成封装设计、存储产品定制 [1]

交易概述 - 普冉股份签署协议收购珠海诺亚长天存储技术有限公司31%股权，交易金额合计约人民币1.44亿元 [1] - 交易完成后，公司对标的公司的持股比例将达到51%，实现控股 [1] - 此次收购旨在间接控股注册于中国香港的半导体企业SkyHigh Memory Limited [1] 标的公司业务 - SkyHigh Memory Limited专注于提供高性能2D NAND及衍生存储器产品及方案，包括SLC NAND、eMMC、MCP [1] - 公司核心竞争力体现在固件算法开发、存储芯片测试方案、集成封装设计、存储产品定制 [1] - 其产品因高性能品质已广泛应用于工业控制、家电安防、可穿戴、智能终端等领域 [1]

公司战略与业务布局 - 公司计划在香港设立全资子公司，注册资金为100万美元，旨在依托香港的地域优势拓展海外市场 [1] - 香港子公司的经营范围涵盖半导体、集成电路及相关产品的开发、设计、销售及技术服务 [1] - 此次投资旨在提高对海外客户的服务质量与效率，提升国际竞争力，扩大海外市场占有率，完善业务布局 [3] - 投资资金来源于公司自有资金，预计将对公司未来的财务状况和经营成果产生积极作用 [3] 财务表现与运营成果 - 报告期内公司实现营业总收入9.07亿元，较上年同期增加1.19% [2] - 报告期内公司实现归母净利润4073.34万元，较上年同期下降70.05% [2] - 报告期内公司实现扣非净利润2664.94万元，较上年同期下降82.4% [2] - 2025年上半年公司营业收入达到成立以来的新高，规模效应逐步显现 [1] 产品研发与市场拓展 - 公司持续高投入的研发项目逐步落地，包括大容量NOR Flash、M0+、M4、Driver、SPD等产品逐步放量 [1] - 公司把握新增领域增量市场机遇，提高新产品市场渗透率，市场地位和竞争优势进一步提高 [1] - 在行业景气度复苏节奏放缓的背景下，公司持续扩张市场份额，把握行业格局头部化、集中化的重要时间窗口 [1] 并购与产业链整合 - 公司筹划以现金方式收购参股公司珠海诺亚长天存储技术有限公司的控股权，交易完成后预计将实现对其控股 [2] - 通过控股目标公司，公司将间接控股专注于中高端高性能存储器的SHM，以增强在存储器芯片领域的核心竞争力 [2] - SHM在韩国和日本设有工程中心，并在全球设有销售办事处，拥有完整的业务体系和成熟的销售网络 [2] - 此次收购旨在进一步丰富产品线，强化业务协同效应 [2]