具体来看，9月16日有265只ETF获融资净买入，其中，富国中债7—10年政策性金融债ETF获融资净买 入额居首，净买入13.03亿元；融资净买入金额居前的还有博时中债0—3年国开行ETF、海富通中证短 融ETF、国泰上证5年期国债ETF、鹏扬中债—30年期国债ETF、国泰上证10年期国债ETF、华安黄金 ETF等。 Wind统计显示，截至9月16日，沪深两市ETF两融余额为1157.6亿元，较上一交易日增加34.48亿元。其 中，ETF融资余额为1077.94亿元，较上一交易日增加33.21亿元；ETF融券余额为79.66亿元，较上一交 易日增加1.27亿元。 ...

Wind统计显示，截至9月10日，沪深两市ETF两融余额为1140.93亿元，较上一交易日减少1.04亿元。其 中，ETF融资余额为1064.99亿元，较上一交易日减少1.77亿元；ETF融券余额为75.94亿元，较上一交易 日增加0.73亿元。 具体来看，9月10日有195只ETF获融资净买入，其中，鹏扬中债—30年期国债ETF获融资净买入额居 首，净买入1.58亿元；融资净买入金额居前的还有海富通中证短融ETF、易方达创业板ETF、华泰柏瑞 中证光伏产业ETF、华宝创业板人工智能ETF、富国中债7—10年政策性金融债ETF、景顺长城纳斯达克 科技市值加权ETF等。 ...

市场数据 - 沪深两市ETF两融余额达1062.7亿元 单日增加29.14亿元 [1] - ETF融资余额为998.55亿元 单日增加28.77亿元 [1] - ETF融券余额为64.15亿元 单日增加0.37亿元 [1] 产品表现 - 富国中债7—10年政策性金融债ETF获融资净买入14.44亿元 位列榜首 [1] - 海富通中证短融ETF、博时中债0—3年国开行ETF等产品净买入金额均超1亿元 [1] - 当日共239只ETF获得融资净买入 [1]

沪深两市ETF两融余额变动 - 截至8月18日ETF两融余额达1033.56亿元 较上一交易日增加32.08亿元 [1] - ETF融资余额为969.78亿元 单日增加30.7亿元 [1] - ETF融券余额为63.78亿元 单日增加1.38亿元 [1] ETF融资净买入情况 - 当日259只ETF获融资净买入 [1] - 富国中债7—10年政策性金融债ETF净买入额居首 达10.77亿元 [1] - 国泰上证5年期国债ETF净买入2.76亿元 海富通中证短融ETF净买入2.56亿元 [1] - 海富通上证城投债ETF净买入2.22亿元 鹏扬中债—30年期国债ETF净买入1.66亿元 [1] - 国泰上证10年期国债ETF净买入1.24亿元 易方达中证海外互联ETF净买入0.98亿元 [1]

沪深两市ETF两融余额变动 - 截至8月14日ETF两融余额为1003.21亿元 较上一交易日减少18.48亿元 [1] - ETF融资余额为940.88亿元 较上一交易日减少18.42亿元 [1] - ETF融券余额为62.33亿元 较上一交易日减少0.06亿元 [1] 融资净买入ETF分布情况 - 当日193只ETF获融资净买入 [1] - 华夏中证机器人ETF净买入额居首达9167.99万元 [1] - 南方中证1000ETF获净买入4881.85万元 [1] - 嘉实上证科创板芯片ETF获净买入4665.79万元 [1] - 易方达恒生科技ETF获净买入4382.03万元 [1] - 鹏扬中债—30年期国债ETF获净买入3909.85万元 [1] - 天弘中证机器人ETF获净买入3596.27万元 [1] 重点产品资金流向 - 机器人主题ETF受资金青睐 两只产品合计净流入超1.27亿元 [1] - 中证1000ETF单日获融资净买入4881.85万元 [1] - 科创板芯片ETF单日获融资净买入4665.79万元 [1] - 恒生科技ETF单日获融资净买入4382.03万元 [1] - 长期国债ETF单日获融资净买入3909.85万元 [1]

ETF两融余额变动 - 沪深两市ETF两融余额达1052.93亿元 单日增加29.93亿元 [1] - ETF融资余额为990.98亿元 单日增加32.57亿元 [1] - ETF融券余额为61.95亿元 单日减少2.64亿元 [1] 融资净买入情况 - 298只ETF获融资净买入 富国中债7—10年政策性金融债ETF以12.93亿元净买入额居首 [1] - 海富通中证短融ETF获融资净买入2.26亿元 博时中债0—3年国开行ETF获1.54亿元 [1] - 鹏扬中债—30年期国债ETF获1.19亿元净买入 易方达中证海外互联ETF获1.01亿元 [1] - 广发中证香港创新药ETF获8133.12万元净买入 华泰柏瑞中证2000ETF获7579.93万元 [1]

ETF融资市场整体表现 - 沪深两市ETF两融余额达1045.78亿元 单日增加21.34亿元 [1] - ETF融资余额为982.08亿元 单日增长19.06亿元 [1] - ETF融券余额为63.7亿元 单日上升2.28亿元 [1] 融资净买入ETF分布情况 - 210只ETF获融资净买入 富国中债7-10年政策性金融债ETF以14.6亿元净买入额居首 [1] - 鹏扬中债-30年期国债ETF获净买入2.59亿元 位列第二 [1] - 国泰上证5年期国债ETF获净买入1.19亿元 博时中债0-3年国开行ETF获净买入1.11亿元 [1] - 华宝中证银行ETF获净买入9292.03万元 易方达中证香港证券投资主题ETF获净买入8850.2万元 [1] - 博时中证可转债及可交换债券ETF获净买入7670.14万元 [1]

公募FOF规模增长 - 截至2025年6月30日全市场共有518只FOF较上季度增加6只整体规模达1657.06亿元环比增加146亿元增幅9.68% [1] - 规模增长主要由稳健型FOF需求增加和普通FOF布局热情提升推动 [1] 稳健型FOF发行回暖 - 2025年二季度共发行15只公募FOF合计规模186.04亿元较上季度提升 [2] - 偏债混合型FOF发行规模突出东方红盈丰稳健配置超60亿元南方稳见超36亿元招商稳健策略优选超29亿元前海开源康悦稳健养老超22亿元 [2] - 上半年FOF发行以偏债混合型和债券型为主偏股型产品较少 [3] 债券型FOF净申购表现 - 二季度债券型FOF博时臻选楚汇三个月持有份额增加68.47亿份为增长最多产品 [4] - 债券型FOF国泰瑞悦3个月持有份额增5.06亿份偏债混合型FOF景顺长城保守养老目标一年持有A份额增2.59亿份 [4] - 上述三只FOF近一年回报率分别为4.95% 4.50% 5.19% [4] 高回报FOF净申购不足 - 近一年回报率超20%的23只FOF包括申万菱信养老目标日期2045等但净申购普遍不足 [4] - 除东财均衡配置三个月持有获2.15亿份净申购外其他产品份额增加均低于1000万份或遭小幅赎回 [5] 普通FOF布局热情 - 截至2025年二季度末85家公募机构布局FOF前十大管理人规模占比60.8%较上季度下降 [6] - 兴证全球基金易方达基金中欧基金南方基金FOF规模均超100亿元 [6] - 71家基金管理人布局普通FOF64家布局养老目标FOF [6] - 12家基金管理人普通FOF规模超20亿元10家养老目标FOF规模超20亿元 [6] - 二季度博时基金招商基金富国基金旗下普通FOF规模环比增约14倍13倍2倍 [6] 资产配置调整 - 二季度公募FOF增配被动债基减配纯指数股票基金 [7] - 偏债偏股平衡和目标日期FOF均增配被动债基幅度分别为0.26 1.83 3.72 1.41个百分点 [7] - FOF持有纯债基金规模占比由30.75%升至36.80%纯指数股票基金占比由7.53%降至6.16% [7] FOF增配基金产品 - 二季度FOF增配次数较高产品包括诺安多策略A增17次中信保诚多策略A增14次可转债ETF增14次 [8] - FOF外部重仓份额增加较多基金以固收类为主包括易方达中债0-3年政策性金融债等权益基金中华夏恒生科技ETF富国稳健增长获增持 [8] - 主动股混基金中大成高鑫股票C被FOF总体重仓和外部重仓次数最高均为35次博道成长智航股票C富国稳健增长混合C博道久航混合C均被重仓18次 [8] FOF重仓规模 - 截至二季度易方达科融混合被FOF总体重仓规模最高达3.84亿元环比增10.83%易方达信息行业精选股票C达3.71亿元环比增4.09% [9] - 主动债券基金中华泰保兴尊合债券A被FOF外部重仓22次鹏华丰享债券19次广发纯债债券A15次 [9] - 指数基金中债券ETF重仓次数居前海富通中证短融ETF57次鹏扬中债30年期国债ETF38次富国中债7-10年政策性金融债ETF [9]

债券ETF规模增长 - 债券ETF总规模突破2600亿元关口，达到2624.68亿元，相比2024年末激增884.95亿元 [1][3] - 今年以来新成立的8只债券ETF合计募资217.10亿元，管理总规模已达440.82亿元，相比发行规模翻倍增长 [5] - 存量债券ETF持续获得资金净流入，富国中债7—10年政策性金融债ETF基金份额增加0.76亿份，鹏扬中债—30年期国债ETF基金份额增加0.97亿份 [5] 债券ETF增长驱动因素 - 债券牛市行情延续，10年期国开债收益率持续下行，叠加市场"资产荒"背景，投资者通过债券ETF便捷布局久期策略 [6] - 政策环境持续优化，《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》明确提出丰富债券ETF供给，新"国九条"进一步优化ETF审批机制 [6] - 债券ETF拥有流动性强、分散信用风险、费用低于主动管理型基金、覆盖多元品种等优势 [8] 债券ETF未来展望 - 在政策推动、市场需求等多重驱动下，债券ETF规模有望持续扩容，养老、社保资金入市将进一步扩大需求 [9] - 低利率环境下，债券ETF的持有收益和交易属性优势凸显，尤其在波动市场中工具化配置需求上升 [9] - 外资对国内债券ETF关注度提升，交易所优化做市商制度、引入T+0机制等措施将增强市场活跃度 [9] - 债券市场互联互通持续推进，"债券通"南向通扩容、纳入国际指数，外资配置人民币债券的需求增长 [10] 债券市场行情分析 - 2024年债市行情推动债券ETF规模走高，但今年以来债券市场波动明显加剧 [12] - 利率债波动较大，信用债波动幅度相对合理，利率债震荡受贸易战等事件催化 [12] - 央行降息降准及支持性货币政策利好债市，科创债、促消费结构性工具等政策总体步调稳健 [12] - 债市震荡反映宏观经济修复复杂性、政策预期博弈、市场供需结构变化和外部环境扰动 [12] - 2025年债券市场在政策调控与机构行为博弈中呈现复杂格局，短债受资金面扰动，长端利率债波动加剧 [13]

债券ETF规模增长 - 债券ETF总规模突破2600亿元关口，达到2624.68亿元，相比2024年末激增884.95亿元 [1][3] - 今年以来新成立的8只债券ETF合计募资217.10亿元，管理总规模已达440.82亿元，相比发行规模实现翻倍增长 [5] - 富国中债7-10年政策性金融债ETF基金份额从3.24亿份增至4亿份，鹏扬中债-30年期国债ETF基金份额从0.48亿份增至1.45亿份 [5] 增长驱动因素 - 债券牛市行情延续，10年期国开债收益率持续下行，叠加市场"资产荒"背景 [6] - 政策环境持续优化，《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》明确提出丰富债券ETF供给 [6] - 债券ETF流动性强，可在二级市场实时交易，管理费和托管费普遍低于主动管理型基金 [8] 未来发展趋势 - 随着养老、社保资金入市，债券ETF需求将进一步扩大 [9] - 外资对国内债券ETF关注度提升，交易所优化做市商制度、引入T+0机制等措施将增强市场活跃度 [9] - 债券市场互联互通如"债券通"南向通扩容、纳入国际指数，外资配置人民币债券需求增长 [10] 债券市场表现 - 2024年债市行情推动债券ETF规模不断走高，今年以来债券市场波动明显加剧 [12] - 利率债波动较大，信用债波动幅度相对合理，保持较为稳健走势 [13] - 央行降息降准和一季度货币政策报告提到择机重启国债买卖，利好债市 [13]