资金流动性 - 偏股型公募新发份额本周达223.5亿份，创今年3月以来新高，近三年分位数为97%[2][7][10][11][12] - 杠杆资金（两融）本周净流入290.9亿元，近三年分位数达85%，融资余额突破2.47万亿元[2][3][11][16] - 股票型ETF本周净申购192.4亿元，近三年分位数为72.1%[2][11][24] - 南向资金近五月累计净流入超6000亿元，本周净流入251.8亿元，近三年分位数为82%[2][10][11][44] - 股权融资规模本周为184.7亿元，产业资本净减持72.2亿元，均处于近三年72%分位数[10][11][30][33] 交易拥挤度 - 煤炭行业交易热度上升28个百分点至49%历史分位，央企上升27个百分点至59%，银行上升25个百分点至66%[2][8][48][54][59] - 电子行业交易热度下降16个百分点至55%，传媒下降12个百分点至10%，计算机下降8个百分点至25%[2][8][48][68] 投资者情绪 - 散户资金（小单）本周净流入1447.8亿元，较前值上升765.2亿元，处过去五年81.1%分位[2][9][73][91] - 自媒体A股搜索热度因10月28日上证指数突破4000点而整体上行[2][9][74][75] - 公募基金抱团趋势增强，风格偏向价值，行业侧重电子、金融、消费[2][9][73][85]

近期股票型ETF上市概况 - 近一个月共有22只股票型ETF公告上市，平均募集规模为4.21亿份 [1] - 上市公告书披露的平均股票仓位为31.88% [1] - 募集规模居前的ETF包括广发中证卫星产业ETF（11.71亿份）、招商国证港股通科技ETF（9.35亿份）和华安国证港股通消费主题ETF（6.39亿份）[1] 单只ETF仓位与规模 - 创金合信中证国有企业红利ETF股票仓位最高，达98.80% [1][2] - 前海开源中证民企300ETF、富国创业板新能源ETF、博时证券公司ETF仓位分别为82.97%、71.45%、70.09% [1] - 鹏华中证金融科技主题ETF和国寿安保中证A500红利低波动ETF仓位均为0.00% [1][2] - 航空航天ETF和鑫元中证800红利低波动ETF最新仓位分别为24.05%和19.25% [1] 机构投资者持仓偏好 - 近一个月公告上市的ETF，机构投资者持有份额平均占比为15.39% [2] - 鹏华港股通低波红利ETF、富国创业板新能源ETF、嘉实恒指港股通ETF的机构投资者持有比例较高，分别为97.57%、66.53%、59.52% [2] - 南方中证港股通50ETF、广发中证卫星产业ETF、创金合信中证国有企业红利ETF的机构投资者持有比例较低，分别为0.57%、1.31%、2.20% [2] ETF建仓流程说明 - ETF上市需满足基金合同规定的仓位要求，发布上市公告书 [1] - 上市公告书披露距离正式上市通常相差几个交易日 [1] - 若公告时仓位较低，基金管理人会在正式上市前完成建仓 [1]

同时，从单只产品看，ETF"百亿俱乐部"呈现不断扩张之势。截至10月31日，规模达到百亿元以上的 ETF产品共有118只，较2024年末增加了52只。 受访人士向21世纪经济报道记者指出，ETF低费率、一篮子股票组合的特征，能让投资者以较低成本一 键布局多只股票，降低个股波动带来的风险。在股市波动较大、指数化投资持续普及的背景下，投资者 对分散风险的重视程度也在不断提升，这很大程度上增强了市场对ETF的认可度和青睐度。 股票ETF规模增加8313亿元 今年以来，指数化投资的发展进一步提速，场内ETF总规模在4月突破4万亿大关后，又在8月攻下5万亿 关口；到了10月底，ETF市场容量已达到5.7万亿元。 这一过程中，伴随A股结构性行情的演绎，大量资金借道股票ETF流入市场，叠加部分行业主题ETF净 值大涨，共同推动股票型ETF成为年内规模增长最多的一类产品。 Wind数据显示，截至10月31日，全市场共有1056只股票型ETF，规模合计达到3.73万亿元，在5.7万亿 ETF市场中的占比约为65%。 对比2024年末，今年前10个月，股票型ETF的规模合计增加了约8313.18亿元。 在工具类基金产品需求旺盛背 ...

在工具类基金产品需求旺盛背景下，ETF市场持续扩容。 据Wind统计，截至10月31日，ETF市场的总规模（不含联接基金，下同）达到5.7万亿元，较2024年底增加了近2万亿元，增幅约为53%。 其中，股票型ETF、债券型ETF是助推ETF市场扩容的主力军：今年前10个月，这两类ETF的规模分别增加了8313.18亿元、5260.71亿元；跨境 ETF亦呈现出较快的增长势头，贡献了4722.24亿元规模增量。 同时，从单只产品看，ETF"百亿俱乐部"呈现不断扩张之势。截至10月31日，规模达到百亿元以上的ETF产品共有118只，较2024年末增加了52 只。 受访人士向21世纪经济报道记者指出，ETF低费率、一篮子股票组合的特征，能让投资者以较低成本一键布局多只股票，降低个股波动带来的 风险。在股市波动较大、指数化投资持续普及的背景下，投资者对分散风险的重视程度也在不断提升，这很大程度上增强了市场对ETF的认可 度和青睐度。 股票ETF规模增加8313亿元 今年以来，指数化投资的发展进一步提速，场内ETF总规模在4月突破4万亿大关后，又在8月攻下5万亿关口；到了10月底，ETF市场容量已达 到5.7万亿元。 ...

本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担 【11月3日两市ETF成交额超500亿】11月3日，截至目前，两市ETF成交额超500亿元，达507.19亿元。 分类型看，股票型ETF成交额242.28亿元，债券型ETF成交额64.99亿元。 货币型ETF成交额52.34亿元， 商品型ETF成交额11.46亿元，QDII型ETF成交额90.45亿元。 ...

记者丨易妍君 编辑丨张星 在工具类基金产品需求旺盛背景下，ETF市场持续扩容。 股票ETF规模增加8313亿元 今年以来，指数化投资的发展进一步提速，场内ETF总规模在4月突破4万亿大关后，又在8月攻下5万亿 关口；到了10月底，ETF市场容量已达到5.7万亿元。 这一过程中，伴随A股结构性行情的演绎，大量资金借道股票ETF流入市场，叠加部分行业主题ETF净 值大涨，共同推动股票型ETF成为年内规模增长最多的一类产品。 Wind数据显示，截至10月31日，全市场共有1056只股票型ETF，规模合计达到3.73万亿元，在5.7万亿 ETF市场中的占比约为65%。 对比2024年末，今年前10个月，股票型ETF的规模合计增加了约8313.18亿元。 据Wind统计，截至10月31日，ETF市场的总规模（不含联接基金，下同）达到5.7万亿元，较2024年底 增加了近2万亿元，增幅约为53%。 其中，股票型ETF、债券型ETF是助推ETF市场扩容的主力军：今年前10个月，这两类ETF的规模分别 增加了8313.18亿元、5260.71亿元；跨境ETF亦呈现出较快的增长势头，贡献了4722.24亿元规模增量。 同时，从 ...

记者丨易妍君 编辑丨张星 在工具类基金产品需求旺盛背景下，ETF市场持续扩容。 据Wind统计，截至10月31日，ETF市场的总规模（不含联接基金，下同）达到5.7万亿 元，较2024年底增加了近2万亿元，增幅约为53%。 其中，股票型ETF、债券型ETF是助推ETF市场扩容的主力军：今年前10个月，这两类 ETF的规模分别增加了8313.18亿元、5260.71亿元；跨境ETF亦呈现出较快的增长势 头，贡献了4722.24亿元规模增量。 同时，从单只产品看，ETF"百亿俱乐部"呈现不断扩张之势。截至10月31日，规模达 到百亿元以上的ETF产品共有118只，较2024年末增加了52只。 受访人士向21世纪经济报道记者指出，ETF低费率、一篮子股票组合的特征，能让投资者以较 低成本一键布局多只股票，降低个股波动带来的风险。在股市波动较大、指数化投资持续普 及的背景下，投资者对分散风险的重视程度也在不断提升，这很大程度上增强了市场对ETF的 认可度和青睐度。 股票ETF规模增加8313亿元 今年以来，指数化投资的发展进一步提速，场内ETF总规模在4月突破4万亿大关后，又在8月 攻下5万亿关口；到了10月底，ET ...

股票型ETF为主力，债券型、跨境ETF增速显著。 21世纪经济报道记者易妍君 在工具类基金产品需求旺盛背景下，ETF市场持续扩容。 据统计，截至10月31日，ETF市场的总规模（不含联接基金，下同）达到5.7万亿元，较2024年底增加 了近2万亿元，增幅约为53%。 其中，股票型ETF、债券型ETF是助推ETF市场扩容的主力军：今年前10个月，这两类ETF的规模分别 增加了8313.18亿元、5260.71亿元；跨境ETF亦呈现出较快的增长势头，贡献了4722.24亿元规模增量。 同时，从单只产品看，ETF"百亿俱乐部"呈现不断扩张之势。截至10月31日，规模达到百亿元以上的 ETF产品共有118只，较2024年末增加了52只。 其中，从单只产品看，年内规模增量超过100亿元的股票型ETF共有24只，共计带来约5835亿元规模增 量。 这24只ETF中，包含10只宽基产品和14只行业主题ETF。 具体来看，截至10月31日，今年以来，华泰柏瑞沪深300ETF、沪深300ETF华夏、沪深300ETF易方达、 嘉实沪深300ETF的规模分别增加了704.52亿元、650.03亿元、601.74亿元、433.94亿 ...

资金流向指标 - 股票型ETF资金净流入与行情呈反向关系，例如4月7日市场下跌9.26%时ETF净流入1769.68亿元，反映大资金稳市态度[16] - 主题指数ETF持续净流入反映高风险偏好，但10月15-29日出现净流出166亿元，显示弹性品种偏好下降[20] - 个人投资者单日净买入超800亿元后市场通常偏弱，当前买入量级仍相对合理[26] - 融资余额达24132.31亿元，占流通市值比例2.55%，远低于2015年高点4.72%，显示杠杆激进程度有限[46][48] 市场情绪指标 - 隐含波动率从8月底高位回落，沪300ETF IV指数降至18.26，接近8月中旬上升初期水平，投机情绪缓解[2][46] - 成交集中度（前5%个股成交额占比）10月31日为43.15%，接近45%的历史风险经验值，9月25日曾达46.90%[45][48] - 股价偏高个股占比（价格高于95%历史分位数）10月31日为16.79%，超过15%的警戒线，8月20日曾达23.10%[45][48] 配置策略与风险 - 结构风险释放后建议增配红利品种，并等待题材股买点，尤其在成交集中度和股价偏高占比指标改善后[51] - 需关注A股监管制度超预期变化及投资者结构变动风险[52]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 上周股票型ETF周度收益率中位数为3.45%，宽基ETF中创业板类ETF收益最高，板块ETF中科技ETF收益最高，热点主题中AI ETF收益最高 [1][13][16][66] - 上周股票型ETF净赎回295.13亿元，宽基ETF中上证50ETF净申购最多，板块ETF中消费ETF净申购最多，主题ETF中证券ETF净申购最多 [2][28][35][66] - 截至上周五，华夏、易方达、华泰柏瑞三家基金公司的已上市、非货币ETF总规模排名前三；本周将有鹏华恒生科技ETF、易方达中证卫星产业ETF、博时工业软件ETF等6只ETF发行 [60][63][66] 根据相关目录分别进行总结 ETF业绩表现 - 上周股票型ETF周度收益率中位数为3.45%，创业板类、科创板、A500、中证500、沪深300、中证1000、上证50ETF涨跌幅中位数分别为8.06%、6.23%、3.65%、3.49%、3.33%、3.28%、2.80%；跨境型、债券型、货币型、商品型ETF涨跌幅中位数分别为2.90%、0.12%、0.01%、 - 6.19% [13] - 分板块看，科技、周期、大金融、消费板块ETF涨跌幅中位数分别为6.60%、2.76%、1.70%、0.50%；按热点主题分类，AI、芯片、机器人ETF涨跌幅中位数分别为10.92%、8.33%、4.82%，酒、医药、红利ETF涨跌幅中位数分别为 - 2.17%、0.60%、1.14% [16] ETF规模变动及净申赎 - 截至上周五，股票型、跨境型、债券型ETF规模分别为36755亿元、9168亿元、5758亿元，商品型、货币型ETF规模分别为2254亿元、1679亿元 [18] - 宽基ETF中，沪深300、科创板ETF规模较大，分别为12025亿元、2163亿元，A500、上证50、创业板类、中证500、中证1000ETF规模相对较小 [21] - 分板块看，截至上周五科技板块ETF规模为4217亿元，周期板块ETF规模为2240亿元，大金融、消费ETF规模分别为2061亿元、1822亿元；按热门主题看，芯片、证券、医药ETF规模最高，分别为1618亿元、1397亿元、992亿元 [25] - 上周股票型ETF净赎回295.13亿元，总体规模增加1095.78亿元；货币型ETF净申购138.95亿元，总体规模增加139.09亿元 [28] - 宽基ETF中，上证50ETF净申购最多，为8.84亿元，规模增加61.16亿元；创业板类ETF净赎回最多，为68.32亿元，规模增加71.46亿元 [29] - 按板块看，上周消费ETF净申购最多，为5.81亿元，规模增加3.58亿元；科技ETF净赎回最多，为70.84亿元，规模增加220.91亿元 [33] - 按热点主题看，上周证券ETF净申购最多，为14.26亿元，规模增加40.62亿元；芯片ETF净赎回最多，为30.47亿元，规模增加91.08亿元 [33] ETF基准指数估值情况 - 截至上周五，上证50、沪深300、中证500、中证1000、创业板类、A500ETF市盈率分别处于90.35%、88.62%、99.01%、96.04%、63.07%、99.70%分位数水平，市净率分别处于75.60%、71.81%、99.26%、64.06%、57.71%、99.70%分位数水平；科创板类ETF市盈率和市净率分别处于98.43%、71.81%分位数水平；与前周相比，A500ETF估值分位数明显提升 [36][37] - 截至上周五，周期、大金融、消费、科技板块ETF市盈率分别处于71.56%、50.12%、29.76%、99.42%分位数水平，市净率分别处于79.88%、67.68%、36.60%、94.06%分位数水平；与前周相比，大金融ETF估值分位数明显提升 [39] - 截至上周五，芯片、红利、AI ETF市盈率分位数较高，分别为99.42%、99.42%、98.52%；AI、红利、机器人ETF市净率分位数较高，分别为99.34%、98.35%、96.70% [44] - 总体来看，宽基ETF中创业板类ETF估值分位数相对较低；按板块看，消费、大金融ETF估值分位数相对温和；按细分主题看，酒、光伏ETF估值分位数相对较低 [47] ETF融资融券情况 - 近一年内股票型ETF融券余量整体维持上升趋势；截至上周四，股票型ETF融资余额由前周的464.42亿元上升至466.70亿元，融券余量由前周的24.61亿份上升至25.46亿份 [48] - 上周一至周四股票型ETF中日均融资买入额较高的为科创板ETF和芯片ETF；日均融券卖出量较高的是中证1000ETF和沪深300ETF [51][56][59] ETF管理人 - 截至上周五，华夏基金上市非货币ETF总规模排名第一，在规模指数ETF、主题、风格及策略指数ETF和跨境型ETF等细分领域管理规模较高；易方达基金排名第二，在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高；华泰柏瑞基金排名第三，在规模指数ETF和主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高 [60] - 上周新成立10只ETF，本周将有鹏华恒生科技ETF、易方达中证卫星产业ETF、博时工业软件ETF等6只ETF发行 [63]