市场回顾 - 全球主要股指普遍走强 道琼斯工业指数全周上涨0.95% 纳斯达克指数上涨2.03% 标普500指数上涨1.59%[1] - 纳指周五创收盘历史新高 标普500指数盘中历史首次站上6600点[1] - 美股龙头科技股持续走强 特斯拉周五涨超7% 近两个交易日累涨约14% 美光科技、微软、苹果等表现活跃[1] - 欧洲三大股指周五涨跌不一 德国DAX指数跌0.02% 法国CAC40指数涨0.02% 英国富时100指数跌0.15%[1] - 欧股全周表现 德国DAX指数涨0.43% 法国CAC40指数涨1.96% 英国富时100指数涨0.82%[1] - 伦敦现货黄金价格突破历史高点至3674.78美元/盎司 随后高位震荡[1] - 国际油价反弹 WTI 10月原油期货收于62.69美元/桶 全周累计上涨1.32% 布伦特11月原油期货收于66.99美元/桶 全周累涨2.27%[1] 国际宏观 - 惠誉下调法国主权信用评级 从AA-下调至A+ 主要因法国缺乏多数派支持的财政整顿方案[2] - 美国8月CPI环比增长0.4% 预估0.3% 前值0.2% 同比增长2.9% 符合预估2.9% 前值2.7%[2] - 美国8月核心CPI同比增长3.1% 与七月份和市场预期持平[2] 地缘政治 - 中美双方在西班牙马德里就有关经贸问题举行会谈[3] 央行政策 - 美联储FOMC会议将公布9月利率决议和经济预期摘要 芝商所工具显示有96.4%概率降息25个基点[4] - 加拿大、英国及日本央行将分别于9月17日、18日、19日公布利率决议[5] 科技产业 - Meta Connect大会将于9月18日至19日举行 预期发布AI眼镜新品"Hypernova"[5] - 公司首席执行官扎克伯格将发表关于"AI智能眼镜"的主题演讲[5]

政策与监管动态 - 商务部将于下月出台扩大服务消费的若干政策措施 统筹利用财政和金融手段优化服务供给能力 [2] - 上海发布城中村改造实施意见 优先改造群众需求迫切和安全隐患多的区域 镇集体经济组织在合作改造中首次持股比例不低于10% [2] - 江苏自贸试验区提出生物医药全产业链开放创新发展方案 目标到2030年在大分子生物药和基因治疗等领域形成特色产业集群 [11] - 证监会主席会见沙特投资大臣 双方就加强资本市场监管合作和促进双向跨境投资进行交流 [5] - 吉林省自2025年9月1日起实施境外旅客购物离境退税政策 [5] 宏观经济数据 - 7月规模以上工业企业利润同比下降1.5% 较6月降幅收窄2.8个百分点 高技术制造业利润由降转增18.9% [4] - 2024年经济发展新动能指数达136.0 同比增长14.2% 网络经济和创新驱动贡献显著 [4] - 1-7月交通固定资产投资完成1.95万亿元 7月单月完成3061亿元 [11] - 2024年数字出版产业收入规模达17485.36亿元 同比增长8.07% 网络游戏和在线教育等新兴板块增幅明显 [11] 公司业绩与资本市场 - 英伟达2026财年Q2营收467亿美元（预期460亿） 批准额外600亿美元股票回购 Q3营收指引540亿美元±2%（市场预期534.6亿） 数据中心业务营收411亿美元同比增长56% Blackwell芯片销售额环比增17% 盘后股价跌5% [3] - 美团2025年上半年收入1783.98亿元同比增长14.7% 经调整溢利124.42亿元同比降41% Q2核心本地商业经营溢利同比降75.6%至37亿元 [8] - 香港前7个月IPO集资额1280亿港元同比增610% 有220宗申请正在审批 [7] - 美国企业2025年股票回购规模达1万亿美元 创历史最快纪录 [16] 行业与产业动态 - 8月1-24日新能源乘用车零售72.7万辆同比增长6% 渗透率达56.6% 累计零售718.2万辆同比增长27% [11] - 2025年上半年中国数码工业打印机市场规模39.4亿元同比增长10.7% [11] - 中国广核拟93.75亿元收购控股股东旗下四家核电公司股权 涉及在建和筹备中的核电项目 [7] - 高盛预测2025Q4-2026Q4石油日均过剩180万桶 2026年底布伦特原油价格或跌至50美元出头 [18] 科技创新与产品发布 - 华为发布三款AI SSD产品 单盘容量最高达245TB 将于9月4日发布三折叠屏手机 [13] - Meta AI眼镜Hypernova预计2025Q3量产 生命周期出货量15-20万部 售价约800美元 [14] - OpenAI内部员工筹备出售80亿美元股票 或创全球初创企业员工减持纪录 [14] - 禾赛科技计划最早下个月在香港上市 募集约3亿美元资金 [8] 国际市场与大宗商品 - 美国原油库存减少239.2万桶（预期186.3万） 推动WTI原油涨0.96%至63.86美元/桶 布伦特原油涨0.75%至67.20美元/桶 [18] - COMEX黄金期货涨0.55%至3451.80美元/盎司 白银期货涨0.22%至38.69美元/盎司 [18] - LME期铜跌0.65%至9773.50美元/吨 期铝跌1.29%至2604.00美元/吨 [19] - 美元指数跌0.04%至98.19 离岸人民币涨11个基点至7.1523 [20] 企业公告与资本运作 - 奇瑞汽车拟发行不超过6.99亿股在香港上市 [8] - 宏景科技拟定增募资不超过13.5亿元用于智能算力集群建设 [10] - 广合科技拟投资26亿元建设云擎智造基地项目 [10] - 国芯科技股东国家集成电路产业基金等计划合计减持不超过5%股份 [10]

行业投资评级 - 北交所中长期配置价值突出，投资者可借道指数基金或聚焦科技、并购、业绩三条主线把握高质量发展红利 [5][6] 核心观点 - 北证50指数放量上涨突破历史新高，8月18日收盘价1576.63点，单日涨幅6.79%，PE TTM达72.07倍 [3][12] - 北证专精特新指数单日涨幅7.59%，收盘价2753.15点，科技成长主线驱动市场情绪 [3][12] - 北交所271家公司中266家上涨，5家下跌，涨幅前五个股均达30%涨停限制 [3][18] 行情复盘 板块行情 - 北证A股单日成交金额454.6亿元，环比增加168.9亿元，换手率7.4%，显著高于科创板(3.4%)和创业板(6.9%) [12][16] - 北证50指数盘中最高触及1582.39点创历史新高，成交金额突破450亿元 [5] 个股表现 - 涨幅前五：海能技术、戈碧迦、海达尔、曙光数创、晶赛科技均上涨30% [18][20] - 跌幅前五：倍益康(-2.4%)、林泰新材(-2.2%)、广道数字(-1.0%)领跌 [18][19] 新股动态 - 巴兰仕将于次日申购，大鹏工业等6家公司已通过上市委会议 [21] 重要新闻 - Meta计划降价20%推出AI眼镜Hypernova，起售价800美元，反映行业"以价换量"趋势 [4][22] - 北京拟推进氢能基建覆盖京津冀，试点氢能自行车并拓展航空应用 [4][23] 重点公司公告 业绩表现 - 林泰新材：营收2.0亿元(+67.2%)，净利润7516万元(+167.81%) [5][25] - 创远信科：净利润631万元(+354.24%)，但营收仅1.1亿元 [30] - 秋乐种业：亏损2051万元，净利润同比降380.59% [27] 资本运作 - 国子软件使用1300万元闲置募集资金购买理财产品，预期年化收益率1%-1.49% [34] 人事变动 - 方大新材完成高管换届，任命姚新平为职工董事 [36] - 创远信科任命秦焕喆为证券事务代表 [39]