行业核心问题诊断 - 当前行业面临的问题被描述为一场被放大的“周期幻象”，其本质是结构性矛盾而非周期性波动，结构性矛盾表现为零和博弈与系统性价值创造失灵，更具隐蔽破坏性 [1][4][5] - 行业内卷的实质被归结为创新断层，以及因对供需关系误判导致的盲目乐观和触碰技术天花板导致的准入门槛不够 [1][6] - 本轮整治内卷行动以光伏产业为代表，并延伸至动力和储能电池、电动汽车等领域 [4] 治理措施与行业行动 - 2025年7月，工业和信息化部召开座谈会，提出要依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导提升产品品质，推动落后产能有序退出 [3] - 行业治理的关键举措之一是成立了由主管部门联合指导、多家龙头骨干企业共同发起的“硅料收储平台”（北京光和谦成科技有限责任公司），这被视为破解恶性竞争的关键之一 [1] - 治理思路借鉴了上一轮供给侧结构性改革在钢铁、煤炭等领域的“三去一降一补”经验，旨在实现短期供需再平衡 [5] - 协鑫集团是最早预警并呼吁治理行业内卷的企业之一，并提出了系统详细的解决方案 [5][6] 企业战略与解决方案 - 破局的关键在于“变”而非“熬”，需要“有为政府+有效市场”双管齐下，以及“政府+企业+行业”多线并举，最终目标是构建长效发展机制和培育新质生产力 [1][5] - 企业将科技创新视为打破同质化竞争的核心，协鑫集团已拥有UCC法高纯硅烷气、FBR颗粒硅、钙钛矿等十多项硬核科技 [5][6] - 面对国内存量竞争，出海被定位为企业破卷突围的关键布局和必然抉择，旨在将海外市场打造为第二增长极 [7][8] - 出海战略强调以全球化视野进行产能协同，通过技术输出与本土化合作构建全球网络，而不仅仅是市场征服 [7][8][9] 出海动因与市场前景 - 国内新能源产业已成为全球最大的生产、出口和技术标准原创国，但面临国内供需矛盾凸显和欧美贸易壁垒升级的严峻挑战 [9] - 开拓海外市场是企业共识，海外市场能提供更高的利润率与广阔需求，为企业带来可持续增长空间 [9] - 出海不仅是为了规避地缘政治风险和单一市场依赖，也承载着推动区域能源安全、促进全球碳减排的使命，特别是在“一带一路”共建国家 [9] - 协鑫集团以东南亚、中亚、东非为支点，输出“技术本地化+绿电配套”的中国模式，具体项目包括越南30兆瓦风电项目和埃塞俄比亚20万方撬装液化天然气工厂 [7][9]

行业现状与核心矛盾 - 当前新能源行业正经历一场被放大的“周期幻象”，其核心矛盾是结构性矛盾而非周期性波动，内卷和过剩不能完全归因于周期 [1][2] - 行业正经历深度重构，无序竞争导致冲击，一场以光伏为代表并延伸至动力和储能电池、电动汽车等领域的反内卷行动已拉开帷幕 [7] - 结构性矛盾具有隐蔽的破坏性，本质是零和博弈与系统性价值创造失灵，表现为集体非理性繁荣后的无序、失衡与冲突，需要“有为政府+有效市场”双管齐下进行治理 [8] 治理举措与行业行动 - 工业和信息化部于2025年7月召开光伏行业制造业企业座谈会，提出依法依规综合治理低价无序竞争，引导提升产品品质，推动落后产能有序退出，这被视为反内卷的正式信号 [7] - 协鑫集团董事长呼吁进行一场彻底的供给侧结构性改革，可借鉴上一轮改革中钢铁、煤炭等领域的“三去一降一补”经验 [3][8] - 反内卷行动不仅是解决行业困境，更关乎中国经济发展模式根本转型，需要政府、企业、行业多线并举，通过全国统一大市场建设与科技创新，构建长效发展机制并培育新质生产力 [8] 创新与破局关键 - 内卷的本质被归结为创新断层，破局的关键在于“变”而非“熬”，需以创新利刃打破同质化魔咒，因为科技决定产业上限 [3][10] - 行业内卷加剧与对供需关系的误判所导致的盲目乐观，以及行业触碰固有技术天花板导致的准入门槛不够等因素有关 [9] - 协鑫集团拥有UCC法高纯硅烷气、FBR颗粒硅、钙钛矿、电子级多晶硅、正极材料等十多项硬核科技，是同业中最早预警并呼吁治理内卷的企业之一 [8][9] 具体治理成果：硅料收储平台 - 2025年12月9日，北京光和谦成科技有限责任公司（硅料收储平台）正式官宣成立，由相关主管部门联合指导、多家龙头骨干企业共同发起 [3] - 该平台被中国光伏行业协会视为破解光伏“内卷式”恶性竞争的关键之一，是产业治理创新的重要成果 [3] 企业出海战略与必要性 - 面对国内存量竞争深水区，出海被视作企业破卷突围的关键布局，协鑫集团计划以全球化视野将海外市场打造为第二增长极，目标再造一个海外新协鑫 [12] - 在全球能源格局重构与国内产业升级驱动下，出海已是中国新能源企业关乎生存发展、产业升级与全球竞争力的必然抉择，而非可选项 [12] - 全产业链供需错配倒逼企业通过技术输出与本土化合作，构建全球产能协同网络，出海就是出路 [13] 出海现状与机遇 - 中国已成为全球最大的光伏、风电、储能产品生产国、出口国与技术标准原创国，但国内市场供需矛盾凸显且面临欧美贸易壁垒，开拓海外市场成为行业共识 [13] - 海外市场更高的利润率与广阔需求，为企业提供了可持续的增长空间 [13] - 企业出海不仅是为了规避地缘政治风险与单一市场依赖，也承载着推动区域能源安全、促进全球碳减排的使命，特别是在共建“一带一路”倡议下 [14] 协鑫集团出海实践与规划 - 2025年，协鑫集团在越南开工建设首个海外风电项目（Vina 30兆瓦），并在埃塞俄比亚投产20万方撬装液化天然气工厂 [12] - 集团正锚定油气、风电、光伏制造、数字能源与人工智能等领域，在“一带一路”共建国家及中东非市场探寻绿色增长新蓝海 [12] - 未来计划以东南亚、中亚、东非为支点，输出“技术本地化+绿电配套”的中国模式，推动共建国家能源自主，目标是共建生态而非征服市场 [14]

行业现状与核心矛盾 - 当前行业正在经历一场被放大的“周期幻象”，结构性矛盾不等于周期性波动，内卷和过剩不能完全归因于周期[1] - 2025年光伏等新能源产业经历深度重构，无序竞争导致行业遭遇冲击，反内卷行动拉开帷幕[4] - 本轮内卷是结构性矛盾的体现，具有隐蔽的破坏性，本质是零和博弈和系统性价值创造失灵，表现为集体非理性繁荣后的无序、失衡与冲突[4] 治理措施与行业倡议 - 2025年7月，工业和信息化部召开光伏行业座谈会，提出依法依规综合治理低价无序竞争，引导提升品质、推动落后产能退出，被视为反内卷的正式信号[4] - 协鑫集团董事长朱共山呼吁进行一场彻底的供给侧结构性改革，需要“有为政府+有效市场”双管齐下[1][4] - 2025年12月9日，由主管部门联合指导、多家龙头骨干企业共同发起的“硅料收储平台”——北京光和谦成科技有限责任公司成立，被视为破解光伏恶性竞争的关键之一[1] 破局关键：技术创新 - 内卷的本质是创新断层，破局的关键不是“熬”而是“变”[1] - 科技决定产业上限，需要以创新利刃打破同质化魔咒[6] - 协鑫集团已拥有UCC法高纯硅烷气、FBR颗粒硅、钙钛矿等十多项硬核科技，多项技术领跑[5] 企业出海战略 - 国内新能源行业进入存量竞争深水区，出海是企业破卷突围的关键布局，协鑫集团计划将海外市场打造为第二增长极[8] - 中国已成为全球最大的光伏、风电、储能产品生产国、出口国与技术标准原创国，但国内市场供需矛盾凸显，叠加欧美贸易壁垒，开拓海外市场成为行业共识[9] - 协鑫集团出海以东南亚、中亚、东非为支点，输出“技术本地化+绿电配套”中国模式，推动共建“一带一路”国家能源自主[9] - 协鑫集团在越南开工建设首个海外风电项目（Vina 30兆瓦），并在埃塞俄比亚投产20万方撬装液化天然气工厂[8] 对行业发展的深层思考 - 本轮反内卷关乎中国经济发展模式根本转型的深刻变革，需要“政府+企业+行业”多线并举，通过全国统一大市场建设与科技创新，构建长效发展机制，培育新质生产力[5] - 全产业链供需错配倒逼企业通过技术输出与本土化合作，构建全球产能协同网络[9] - 中国新能源企业出海不仅是企业行为，更肩负着推动区域能源安全、促进全球碳减排的使命[9]

行业核心问题诊断 - 当前新能源产业正经历一场被放大的“周期幻象”，其核心矛盾是结构性矛盾而非周期性波动，表现为内卷和过剩 [2] - 内卷的本质是创新断层和系统性价值创造失灵，是集体层面非理性繁荣之后的无序、失衡与冲突，需要“有为政府+有效市场”双管齐下 [3][5] - 行业对供需关系的误判导致盲目乐观，以及触碰固有技术天花板导致准入门槛不够，加剧了内卷 [6] 行业治理与改革举措 - 2025年7月，工业和信息化部召开座谈会，提出依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升品质，推动落后产能有序退出 [4] - 本轮整治内卷以光伏为代表，并延伸至动力和储能电池、电动汽车等领域 [5] - 行业借鉴上一轮供给侧结构性改革在钢铁、煤炭等领域的“三去一降一补”经验，旨在实现短期供需再平衡 [6] - 2025年12月9日，由主管部门联合指导、多家龙头骨干企业共同发起的“硅料收储平台”（北京光和谦成科技有限责任公司）成立，被视为破解光伏恶性竞争的关键之一 [3] 企业战略与破局之道 - 破局的关键在于“变”而非“熬”，需要通过彻底的供给侧结构性改革，并勇敢地走出去 [3] - 公司呼吁并推动行业“破卷”，提出了系统详细、具有可操作性的一系列方案 [7] - 公司拥有UCC法高纯硅烷气、FBR颗粒硅、钙钛矿、电子级多晶硅、正极材料等十多项硬核科技，多项技术领跑 [6] - 公司是同业中最早预警行业内卷、最早呼吁治理内卷的企业之一 [6] 出海战略与全球化布局 - 国内新能源行业进入存量竞争深水区，出海是企业破卷突围的关键布局，海外市场被定位为第二增长极 [8] - 在全球能源格局重构与国内产业升级驱动下，出海已从可选项变为关乎生存发展、产业升级与全球竞争力的必然抉择 [8] - 全产业链供需错配倒逼企业通过技术输出与本土化合作，构建全球产能协同网络 [9] - 公司出海战略以东南亚、中亚、东非为支点，输出“技术本地化+绿电配套”的中国模式，推动共建国家能源自主 [10] - 公司具体出海项目包括：在越南开工建设的首个海外风电项目（Vina 30兆瓦），以及在埃塞俄比亚正式投产的20万方撬装液化天然气工厂 [8] 行业现状与挑战 - 2025年，包括光伏在内的中国新能源产业经历了一场深度重构，无序竞争之下行业遭遇冲击 [4] - 中国已成为全球最大的光伏、风电、储能产品生产国、出口国与技术标准原创国 [9] - 伴随产能快速扩张，国内市场供需矛盾日益凸显，叠加欧美贸易壁垒持续升级，国内新能源产业遭遇严峻挑战 [9] - 开拓海外市场成为行业共识，海外市场更高的利润率与广阔需求为企业提供了可持续的增长空间 [9]

技术创新 - 公司穿越行业周期的底气源于对技术创新的执着追求，在传统棒状硅利润被压缩时，将重心转向FBR颗粒硅技术[2][3] - FBR颗粒硅技术为颠覆性创新，综合成本降低约30%，电耗仅为传统方法的四分之一，产品纯度更高[4] - 公司FBR颗粒硅年产能达到48万吨，颗粒硅市场占有率已超过20%[4] - 公司呼吁建立健全创新技术保护体系，以鼓励企业进行长期研发投入[4] 能耗控制 - 公司通过生产工艺的根本性颠覆实现能耗革命，从早期每公斤耗电247度，到2018年降至50度左右[8][9] - 面对碳税政策，公司进一步降低材料端能耗，目前FBR颗粒硅电耗已稳定降至每公斤13度电，远低于国家标准[9] - 能耗降低带来电费、投资、人工、土地等一系列成本下降，构建了公司的核心竞争力[8][9] - 公司完成了从“能耗大户”到“绿色先锋”的转型，产品在全球碳税政策下具备极强竞争力[10] 全球市场布局 - 全球能源转型是大势所趋，清洁能源需求旺盛，非洲、印度等国家和地区对中国“新三样”（新能源汽车、锂电池、光伏产品）需求迫切[11][12] - 中国的清洁能源产品因清洁且价格低廉，能帮助新兴市场解决能源、粮食和环境问题，为公司打开广阔增量市场[12] - 光伏技术持续发展，欧洲早期安装的光伏板转换效率仅9%-12%，如今达20%-23%，面临更新换代，市场空间巨大[12] - 公司正在研发钙钛矿和晶硅叠加技术，未来转换效率有望突破30%[12]

ESG领航者专栏背景 - 专栏由本报联合中国证券报ESG发展联席会及苏州工业园区城市发展研究院推出，旨在分享优秀ESG实践案例并探索可持续发展路径 [1] - 苏州工业园区城市发展研究院聚焦ESG、绿色低碳等领域，致力于打造新型城市智库平台 [1] 协鑫科技ESG核心成果 - 2024年FBR颗粒硅碳排放较2021年降低61%，刷新行业全球最低纪录 [1][4] - 研发投入达11.02亿元，占营收比例7.3%，同比提升1.7个百分点 [2][3] - 综合能源消耗密度同比下降12%，温室气体排放密度下降21%，用水密度下降23% [3] 实质性议题管理 - 三大ESG实质性议题：研发与创新、多元化产品、强化风险内控 [1][2] - 修订《全面风险管理制度》，建立业务部门、风险管理部门、审核委员会三道防线 [3] - ESG评级表现：晨星Sustainalytics评分19.8（低风险），CDP气候变化评级B，Wind ESG评级BBB [2] 绿色低碳技术突破 - FBR颗粒硅年产能48万吨，较棒状硅节省电量195亿度，减少CO2排放1048万吨 [4] - 颗粒硅碳足迹获TüV莱茵认证为40.68kgCO2e/kg，远低于国际棒状硅碳因子 [5] - 开发"协鑫碳链"平台实现全生命周期碳足迹管理，覆盖工业硅粉至组件全环节 [4] 创新与资源回收 - 子公司内蒙古鑫元改进氢气回收系统，全年节省1022吨标准煤 [5] - 徐州基地固废处理体系使月固废量降至600吨，2024年节省原料成本18万元 [5] - 吨袋清洗复用工艺预计年节约成本13.8万元 [5] 公司治理与数字化 - 设立治理层、管理层、执行层三级ESG架构，制定《可持续发展体系管理制度》 [6] - 2024年推动数字化变革，建立项目管理体系并明确职责流程 [6] - 对18家核心供应商开展ESG尽调，提出564项整改项并通过培训赋能 [6] 国际化与市场影响 - 海外客户将低碳属性作为招标门槛，公司获法国ADEME碳足迹认证 [4] - 突破欧洲棒状硅碳因子垄断，推动中国从"碳因子接受者"转向"标准制定者" [5]