智通财经APP获悉，中国银河证券发布研报称，2025年风光储行业在供过于求中修复盈利，海外市场成 为亮点。2026年，在"反内卷"与科技共振下，行业有望开启新周期。投资关注新技术产业化、全球化布 局及供需改善机遇。 风电：量利齐升延续，双海提速打开空间 国内2026年陆风/海风装机或110-120GW/12-16GW，十五五或超120GW/年、海风15GW/年，全球海风 25-30年CAGR达27%。克制内卷+质量意识提升，陆风机组价格企稳，海风下行有限。产业链出海加 速，海外订单密集落地，主机厂盈利修复可期，海缆、桩基出海增量提利，零部件受益产能利用率及出 海。 光伏：反内卷盈利修复，新技术迭代与全球化布局引领增长 中国领跑，2026年装机或230-250GW（乐观），欧回温、美印旺，新兴市场起势。行业反内卷推动全产 业链盈利修复，组件顺价可期，最早春季可显。BC电池产能扩张、钙钛矿迈向量产、少银化技术突 破，技术迭代推溢价降本。 中国银河证券主要观点如下： 2025复盘与2026年展望 2025年风光储供过于求局面依旧，反内卷推动盈利修复，出海提振盈利。截至2025年12月31日，沪深 300指数+17. ...

新年伊始，太空光伏成市场热点，引爆A股相关概念，光伏大佬看好其潜力，认为其发电规律、效率高，虽受商业航天运输成本制约，但潜力巨大。中信建 投认为低轨卫星与卫星互联网星座是其核心应用场景，中国低轨卫星星座建设正释放潜力。未来，太空数据中心建设将使其需求指数级增长，钙钛矿被视为 太空光伏未来。 每经记者｜朱成祥 每经编辑｜廖丹 浩瀚无垠的太空中，一条条巨大的光伏板阵列静谧地铺展在近地轨道上。数以万计的电池板整齐划一，排列成严密的几何方阵，像是一片漂浮在真空中的无 边"麦田"。 这样的太空光伏场景，似乎将在不远的将来看到。近期，马斯克抛出每年向太空部署100GW（吉瓦）的计划，并瞬间引爆A股太空光伏概念。 近日，晶科能源董事长李仙德在新年致辞中表示，同样一块板子，在太空的平均发电量比地球上安装的要高出7至10倍，破解了间歇性和衰减的瓶颈，原则 上它可以一直用，一直发电。 天合光能董事长高纪凡也在新年致辞中表示，新的一年，天合将加快推进钙钛矿量产化、商业化进程，开启太空光伏、星际算力新纪元。 光伏两大佬均看好太空光伏。或许，看上去无比科幻的太空光伏，并非遥不可及。2025年最后一天，协鑫光电董事长范斌、光因科技创始人 ...

太空光伏的潜力与优势 - 太空光伏平均发电量比地面光伏高出7至10倍，破解了间歇性和衰减瓶颈，原则上可以持续发电[2] - 太空光伏发电规律稳定，储能周期性稳定，无需考虑天气等极端变化因素，而地面光伏需配储能应对间歇性[3] - 太空光伏核心应用场景为低轨卫星与卫星互联网星座，中国已规划超5万颗卫星的巨型星座项目，释放巨大市场潜力[3] - 太空数据中心能直接从太阳获取近乎无限的能源，且太空低温环境减少降温需求，整体能耗降低，国内外均在积极筹划建设[4] - 北京规划于2025至2035年间，在700公里至800公里晨昏轨道分三阶段部署吉瓦级太空数据中心系统[5] - 马斯克提出依托星舰火箭部署100吉瓦至500吉瓦级太阳能AI卫星的构想[5] 当前市场需求与技术应用 - 以SpaceX卫星为例，单颗卫星需一两千瓦光伏，1万颗卫星需求达十几兆瓦，5万颗卫星总需求相比地面光伏仍显微小[4] - 太空光伏组件因需极致轻量化、阻挡紫外线等特殊设计，单瓦价值量远高于地面，例如地面晶硅组件每瓦约0.7元，太空用晶硅每瓦需几十元[4] - 短期（2024-2027年）高价值通信卫星、深空探测等场景将由三结砷化镓电池主导[6] - 中期（2026-2030年）P型异质结电池因抗辐射、轻量化性能更优，有望逐步渗透低轨短期任务[6] - 长期（2028年后）钙钛矿叠层电池凭借高比功率优势预计将加速突破[6] 钙钛矿技术的竞争优势与发展前景 - 钙钛矿被视为太空光伏最具潜力的未来技术路线[6] - 当前太空光伏主要使用的砷化镓电池价格昂贵，每平方米预计20万至30万元，每瓦约1000元至2000元，是地面晶硅电池的1000多倍[7] - 砷化镓电池在光电转化效率上比晶硅电池高出20%以上，且抗辐照能力更强，在太空中衰减更慢[7] - 钙钛矿叠层电池在实验室光电转化效率已接近35%，抗辐照性能理论上类似砷化镓，同时成本较低[7] - 钙钛矿电池具备重量轻、可做成柔性以及抗辐照能力强等多重优势[8] - 行业认为从砷化镓转向钙钛矿是未来太空光伏发展的大概率事件[7] 行业发展面临的挑战 - 太空光伏必须耐受300摄氏度的极端温差、强辐射及原子氧腐蚀，对电池寿命是严峻考验[8] - 实现每年100吉瓦的部署规模，仅组件成本就可能高达千亿美元量级，尚未包含发射、施工与在轨维护等天价费用[8] - 商业航天的发射成本是影响太空光伏未来发展的关键制约因素，需足够低的发射成本才能推动其商业化[8]

文章核心观点 - 太空光伏正成为新的市场热点 行业领先公司高管及分析师看好其长期潜力 认为其发电效率远超地面光伏 且能解决间歇性问题 但当前发展受制于高昂的发射成本与组件成本 [1][2][6] - 低轨卫星星座与太空数据中心建设被视为太空光伏近期与远期的核心驱动力 将创造巨大的能源需求 中国已规划超5万颗卫星的巨型星座项目 [2][3][4] - 钙钛矿电池技术因其高效率 轻量化 低成本及强抗辐照能力 被普遍认为是未来太空光伏最具潜力的技术路线 有望逐步替代当前主流的昂贵砷化镓电池 [5][6] 太空光伏的优势与驱动力 - **发电效率与稳定性高**：太空光伏的平均发电量比地面安装高出7至10倍 且发电规律 储能周期性稳定 无需考虑天气等极端变化因素 [1][2] - **核心应用场景明确**： - **近期驱动力**：低轨卫星与卫星互联网星座是当前最核心的应用场景 例如SpaceX星链及中国规划的超5万颗卫星星座 单颗卫星需一两千瓦光伏 1万颗便需十几兆瓦 [2][3] - **远期驱动力**：太空数据中心建设将带来指数级能源需求 其优势包括空间无限 直接高效利用太阳能 太空低温环境降低降温能耗 [3][4] - **具体规划进展**： - 国内规划：北京太空数据中心计划在2025-2035年间分三阶段于晨昏轨道部署吉瓦级系统 [4] - 国际构想：马斯克提出依托星舰火箭部署100GW至500GW级太阳能AI卫星的计划 [1][4] 技术路线与成本分析 - **现有技术对比**： - **砷化镓**：效率高（比晶硅高20%以上） 抗辐照能力强 但价格极其昂贵 每瓦约1000-2000元人民币 是地面晶硅电池的1000多倍 每平方米电池价格预计20万至30万元人民币 [6] - **晶硅**：地面成本低（约0.7元人民币/瓦） 但太空用晶硅因需特殊设计 成本升至几十元/瓦 且光转效率相对较低 在太空中衰减较快 [3][6] - **未来潜力技术——钙钛矿**： - **性能优势**：实验室光转效率已接近35% 兼具高效率 强抗辐照能力（类似砷化镓） 轻量化及可柔性化特点 [6] - **成本优势**：相比昂贵的砷化镓具有显著成本优势 被视为未来替代砷化镓的大概率方向 [5][6] - **技术发展路径**：预计短期（2024-2027年）由三结砷化镓主导 中期（2026-2030年）P型HJT电池有望渗透 长期（2028年后）钙钛矿叠层电池将加速突破 [5] 面临的挑战与制约 - **成本制约显著**： - **组件成本**：实现每年100GW的规模 仅组件成本就可能高达千亿美元量级 [6] - **发射与运营成本**：商业航天的发射成本以及天价的在轨施工与维护费用是主要制约因素 需足够低的发射成本才能推动商业化 [6] - **环境耐受性要求严苛**：太空光伏必须耐受300摄氏度的极端温差 强辐射及原子氧腐蚀 对电池寿命是严峻考验 [6]

政策核心目标 - 到2027年，知识产权促进光伏产业健康发展取得明显成效，产业知识产权储备更加丰富，培育布局一批具有竞争优势的高价值专利，保护力度、转化运用水平和风险应对能力均需提升 [1][2] 总体要求与原则 - 指导思想聚焦光伏产业链关键环节和重点领域，加强知识产权保护与风险应对，以激发知识产权对现代光伏产业体系建设的促进作用 [2] - 坚持有效市场与有为政府相结合、创新激励与质量提升相结合、严格保护与高效运用相结合三大原则 [2] 推动高质量专利布局 - 鼓励企业加大研发投入，加快TOPCon电池、背接触电池、异质结电池等技术进步，并加强高价值专利布局 [3] - 引导企业面向钙钛矿、叠层电池等前沿技术靠前储备基础专利 [3] - 引导企业在逆变器、关键原辅料、设备、系统部件等领域创新，并在光储融合、智能管理系统等上下游环节开展专利挖掘 [3] 优化专利审查与海外布局 - 发挥国家级知识产权保护中心作用，为光伏企业提供专业高效的专利预审服务 [3] - 畅通专利优先审查“绿色通道”，加快推动按需审查制度，利用延迟审查、集中审查等模式提升专利申请质量和效率 [3] - 支持有条件的企业利用专利审查高速路通道开展因地制宜的海外专利布局 [3] 加强知识产权风险监测与预警 - 推动建立从上游原材料制备到组件生产的全链条知识产权侵权风险监测机制 [4] - 加强对知识产权风险、诉讼、核心技术专利对外转让及舆情的监测，建立健全风险通报机制 [4] - 建设光伏产业知识产权数据库，提供主要国家和地区的法律法规等信息，定期发布风险预警报告 [4] 强化纠纷行政裁决与协同保护 - 指导光伏产业聚集地区建立专利纠纷解决专门机制，高效处理专利侵权纠纷行政裁决案件 [4] - 推动建立光伏专利侵权纠纷行政裁决跨区域联合审理机制，完善技术调查官制度和知识产权鉴定体系 [4] - 建立信息共享机制，知识产权管理部门定期将行政裁决案件信息抄送工信、国资、海关等部门，以规制故意侵权、重复侵权行为 [5] 规范行业管理与招投标行为 - 工业和信息化主管部门根据对企业核心专利的综合性评议及行政裁决裁定，加强光伏制造行业规范条件企业名单动态管理 [5] - 强化知识产权海关保护，依法禁止侵犯知识产权的光伏产品进出口 [5] - 要求中央企业和国有企业在招标文件中明确要求投标企业自主承诺产品不存在知识产权违法侵权情形，并将行政裁决或司法判决结果作为采购招标重要依据 [6] 引导多元化纠纷解决与促进转化运用 - 充分发挥“总对总”诉调对接机制，靠前化解纠纷，鼓励有条件的地区依托知识产权保护中心等组织开展调解工作 [6] - 依托高校和科研机构存量专利盘活系统，加快推进光伏领域专利供需对接和产业化应用 [6] - 建设产业知识产权运营中心，按照市场化等原则组建专利池，促进产业链知识产权高效转化和协同运用 [6] 加强海外知识产权风险应对 - 健全光伏产业知识产权海外维权援助机制，强化企业国际参展、产品出口、境外投资等活动中的风险防范 [6] - 充分发挥海外知识产权纠纷应对指导光伏产业分中心作用，引导企业加强海外信息沟通交流，提高纠纷应对能力 [6] - 支持企业设立光伏产业海外维权互助基金，助力降低知识产权风险应对成本 [6] 提升企业能力与加强商标品牌建设 - 引导光伏企业建立知识产权合规管理体系，加强对企业的专题培训，加快培育高水平复合型人才 [7] - 指导光伏企业提高品牌管理能力，提升商标品牌创造、运用和保护水平，打造具有国际影响力的知名品牌 [7] - 加大商标保护力度，严厉打击假冒知名商标品牌等行为，引导企业做好海外商标使用监测，降低被抢注风险 [7] 工作保障措施 - 知识产权管理部门与工业和信息化主管部门建立光伏产业知识产权发展协调会商制度，形成常态化沟通机制 [8] - 加大对光伏领域公共服务平台的扶持力度，对创新研发和知识产权管理运用能力突出的企业在项目申报、信用管理等工作中给予支持 [8] - 汇聚海外优质服务资源，组织行业协会建立涵盖多领域专家的特色智库，加强保护宣传工作，营造良好社会氛围 [8]

行业动态与市场前景 - 一周内，晶科能源与天合光能两家光伏龙头企业董事长相继在新年致辞中提出探索或开启太空光伏赛道，天合光能更将其列为2026年首个发展方向[2][3] - 太空光伏是指在航天器或卫星上搭载光伏组件以实现供电，马斯克计划未来每年向太空部署100GW太阳能AI卫星能源网络，而2025年全球光伏新增装机规模约600GW[3] - 2025年全球卫星发射数量超过3000颗，绝大部分由SpaceX发射，卫星太阳翼展开面积约16至17平方米，对应数千瓦光伏组件，随着卫星功能演变，功耗从数百瓦（早期遥感卫星）增至10kW级别（通信卫星），算力卫星或突破100kW[4][5] - 太空光伏成为卫星供能首选，主要因太空光照资源丰富（近地轨道卫星日照占比超60%，外太空每平方米光照强度比地球高30%以上）及配套设施简便（无需光伏玻璃、支架、冷却系统等）[6] - 同等光伏组件在太空的平均发电量是地球上的7至10倍，被视为实现太空算力、深空探测的唯一长效能源，也是解决未来地球AI电力短缺及实现“太空发电—无线传输—地面接收”全链条新型能源的方案[6] 当前技术路线与成本 - 当前太空光伏主要使用砷化镓产品，其采用三结结构，吸收太阳光谱能力是普通晶硅电池的三倍，商用化产品光电转换效率超30%，且抗宇宙辐照、耐高温能力极强[6][7] - 镓元素全球探明储量约23万至28万吨，中国占比超70%，中国商务部及海关总署曾于2023年7月对镓、锗相关物项实施出口管制，砷化镓包含在内[7] - 镓的稀缺性导致太空光伏板造价高昂，或达1000元/W，远超光伏地面电站不到1元/W的价格[8] - 在已商业化的晶硅技术中，HJT（异质结）产品因适合薄片化且抗辐射特性也被认为有潜力，已有公司宣布将其与超薄抗辐射柔性晶硅片结合生产用于太空的太阳能电池[8] 下一代技术：钙钛矿的潜力与进展 - 钙钛矿被认为是下一代太空光伏技术，其理论最高光电转换效率可达45%，高于砷化镓，且拥有轻、柔特性（比砷化镓轻90%以上，比晶硅轻92%以上）[9] - 钙钛矿同质量发电量可达10-30W/g，远高于砷化镓的约3.8W/g和晶硅的约0.38W/g，使用钙钛矿可使卫星减重200千克以上，单星发射成本下降数百万美元，其柔性产品可适应各种形态太阳翼[9] - 天合光能已与英国牛津光伏达成独家专利许可协议，获得在中国内地研发、制造、销售基于其钙钛矿及叠层技术的独家许可，牛津光伏已在卫星上试验小型钙钛矿电池[10] - 钙钛矿稳定性较低是地面应用及太空应用的挑战，但一次地面测试显示其在低温冷凝水环境下最终效率仅衰减7%，远低于预估的30%-40%，在高低温循环太空模拟测试中表现良好[11] - 为验证极端环境性能，光因科技与星河动力航天合作将钙钛矿组件发射至太空进行绕地轨道测试，验证其在-150℃至150℃极端温度及原子氧、质子辐射下的性能[11] - 因太空光伏产品溢价更高，行业可探索用更贵的铋或银替代铅，或在吸收层掺入铈氧化物以减少辐照影响，推动产品创新[11] 公司战略与布局 - 晶科能源董事长提出公司应探索太空光伏的市场机会[2] - 天合光能董事长提出公司将加快推进钙钛矿量产化商业化进程，开启太空光伏星际算力新纪元，并将其列为2026年第一个发展方向[3] - 天合光能旗下高效砷化镓产品已在中国星网的互联网卫星等多个航空航天装备上应用并持续扩大规模[6] - 天合光能将基于自身技术研究探索各类电池组件在太空中的应用场景，积极开拓商业航天和太空光伏客户，进行定向研发，为不同轨道、任务的航天器提供一站式系统化能源解决方案[12] - 协鑫光电董事长表示太空光伏是钙钛矿很有潜力的应用方向[11]

行业核心问题诊断 - 当前行业面临的问题被描述为一场被放大的“周期幻象”，其本质是结构性矛盾而非周期性波动，结构性矛盾表现为零和博弈与系统性价值创造失灵，更具隐蔽破坏性 [1][4][5] - 行业内卷的实质被归结为创新断层，以及因对供需关系误判导致的盲目乐观和触碰技术天花板导致的准入门槛不够 [1][6] - 本轮整治内卷行动以光伏产业为代表，并延伸至动力和储能电池、电动汽车等领域 [4] 治理措施与行业行动 - 2025年7月，工业和信息化部召开座谈会，提出要依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导提升产品品质，推动落后产能有序退出 [3] - 行业治理的关键举措之一是成立了由主管部门联合指导、多家龙头骨干企业共同发起的“硅料收储平台”（北京光和谦成科技有限责任公司），这被视为破解恶性竞争的关键之一 [1] - 治理思路借鉴了上一轮供给侧结构性改革在钢铁、煤炭等领域的“三去一降一补”经验，旨在实现短期供需再平衡 [5] - 协鑫集团是最早预警并呼吁治理行业内卷的企业之一，并提出了系统详细的解决方案 [5][6] 企业战略与解决方案 - 破局的关键在于“变”而非“熬”，需要“有为政府+有效市场”双管齐下，以及“政府+企业+行业”多线并举，最终目标是构建长效发展机制和培育新质生产力 [1][5] - 企业将科技创新视为打破同质化竞争的核心，协鑫集团已拥有UCC法高纯硅烷气、FBR颗粒硅、钙钛矿等十多项硬核科技 [5][6] - 面对国内存量竞争，出海被定位为企业破卷突围的关键布局和必然抉择，旨在将海外市场打造为第二增长极 [7][8] - 出海战略强调以全球化视野进行产能协同，通过技术输出与本土化合作构建全球网络，而不仅仅是市场征服 [7][8][9] 出海动因与市场前景 - 国内新能源产业已成为全球最大的生产、出口和技术标准原创国，但面临国内供需矛盾凸显和欧美贸易壁垒升级的严峻挑战 [9] - 开拓海外市场是企业共识，海外市场能提供更高的利润率与广阔需求，为企业带来可持续增长空间 [9] - 出海不仅是为了规避地缘政治风险和单一市场依赖，也承载着推动区域能源安全、促进全球碳减排的使命，特别是在“一带一路”共建国家 [9] - 协鑫集团以东南亚、中亚、东非为支点，输出“技术本地化+绿电配套”的中国模式，具体项目包括越南30兆瓦风电项目和埃塞俄比亚20万方撬装液化天然气工厂 [7][9]

行业现状与核心矛盾 - 当前新能源行业正经历一场被放大的“周期幻象”，其核心矛盾是结构性矛盾而非周期性波动，内卷和过剩不能完全归因于周期 [1][2] - 行业正经历深度重构，无序竞争导致冲击，一场以光伏为代表并延伸至动力和储能电池、电动汽车等领域的反内卷行动已拉开帷幕 [7] - 结构性矛盾具有隐蔽的破坏性，本质是零和博弈与系统性价值创造失灵，表现为集体非理性繁荣后的无序、失衡与冲突，需要“有为政府+有效市场”双管齐下进行治理 [8] 治理举措与行业行动 - 工业和信息化部于2025年7月召开光伏行业制造业企业座谈会，提出依法依规综合治理低价无序竞争，引导提升产品品质，推动落后产能有序退出，这被视为反内卷的正式信号 [7] - 协鑫集团董事长呼吁进行一场彻底的供给侧结构性改革，可借鉴上一轮改革中钢铁、煤炭等领域的“三去一降一补”经验 [3][8] - 反内卷行动不仅是解决行业困境，更关乎中国经济发展模式根本转型，需要政府、企业、行业多线并举，通过全国统一大市场建设与科技创新，构建长效发展机制并培育新质生产力 [8] 创新与破局关键 - 内卷的本质被归结为创新断层，破局的关键在于“变”而非“熬”，需以创新利刃打破同质化魔咒，因为科技决定产业上限 [3][10] - 行业内卷加剧与对供需关系的误判所导致的盲目乐观，以及行业触碰固有技术天花板导致的准入门槛不够等因素有关 [9] - 协鑫集团拥有UCC法高纯硅烷气、FBR颗粒硅、钙钛矿、电子级多晶硅、正极材料等十多项硬核科技，是同业中最早预警并呼吁治理内卷的企业之一 [8][9] 具体治理成果：硅料收储平台 - 2025年12月9日，北京光和谦成科技有限责任公司（硅料收储平台）正式官宣成立，由相关主管部门联合指导、多家龙头骨干企业共同发起 [3] - 该平台被中国光伏行业协会视为破解光伏“内卷式”恶性竞争的关键之一，是产业治理创新的重要成果 [3] 企业出海战略与必要性 - 面对国内存量竞争深水区，出海被视作企业破卷突围的关键布局，协鑫集团计划以全球化视野将海外市场打造为第二增长极，目标再造一个海外新协鑫 [12] - 在全球能源格局重构与国内产业升级驱动下，出海已是中国新能源企业关乎生存发展、产业升级与全球竞争力的必然抉择，而非可选项 [12] - 全产业链供需错配倒逼企业通过技术输出与本土化合作，构建全球产能协同网络，出海就是出路 [13] 出海现状与机遇 - 中国已成为全球最大的光伏、风电、储能产品生产国、出口国与技术标准原创国，但国内市场供需矛盾凸显且面临欧美贸易壁垒，开拓海外市场成为行业共识 [13] - 海外市场更高的利润率与广阔需求，为企业提供了可持续的增长空间 [13] - 企业出海不仅是为了规避地缘政治风险与单一市场依赖，也承载着推动区域能源安全、促进全球碳减排的使命，特别是在共建“一带一路”倡议下 [14] 协鑫集团出海实践与规划 - 2025年，协鑫集团在越南开工建设首个海外风电项目（Vina 30兆瓦），并在埃塞俄比亚投产20万方撬装液化天然气工厂 [12] - 集团正锚定油气、风电、光伏制造、数字能源与人工智能等领域，在“一带一路”共建国家及中东非市场探寻绿色增长新蓝海 [12] - 未来计划以东南亚、中亚、东非为支点，输出“技术本地化+绿电配套”的中国模式，推动共建国家能源自主，目标是共建生态而非征服市场 [14]

行业现状与核心矛盾 - 当前行业正在经历一场被放大的“周期幻象”，结构性矛盾不等于周期性波动，内卷和过剩不能完全归因于周期[1] - 2025年光伏等新能源产业经历深度重构，无序竞争导致行业遭遇冲击，反内卷行动拉开帷幕[4] - 本轮内卷是结构性矛盾的体现，具有隐蔽的破坏性，本质是零和博弈和系统性价值创造失灵，表现为集体非理性繁荣后的无序、失衡与冲突[4] 治理措施与行业倡议 - 2025年7月，工业和信息化部召开光伏行业座谈会，提出依法依规综合治理低价无序竞争，引导提升品质、推动落后产能退出，被视为反内卷的正式信号[4] - 协鑫集团董事长朱共山呼吁进行一场彻底的供给侧结构性改革，需要“有为政府+有效市场”双管齐下[1][4] - 2025年12月9日，由主管部门联合指导、多家龙头骨干企业共同发起的“硅料收储平台”——北京光和谦成科技有限责任公司成立，被视为破解光伏恶性竞争的关键之一[1] 破局关键：技术创新 - 内卷的本质是创新断层，破局的关键不是“熬”而是“变”[1] - 科技决定产业上限，需要以创新利刃打破同质化魔咒[6] - 协鑫集团已拥有UCC法高纯硅烷气、FBR颗粒硅、钙钛矿等十多项硬核科技，多项技术领跑[5] 企业出海战略 - 国内新能源行业进入存量竞争深水区，出海是企业破卷突围的关键布局，协鑫集团计划将海外市场打造为第二增长极[8] - 中国已成为全球最大的光伏、风电、储能产品生产国、出口国与技术标准原创国，但国内市场供需矛盾凸显，叠加欧美贸易壁垒，开拓海外市场成为行业共识[9] - 协鑫集团出海以东南亚、中亚、东非为支点，输出“技术本地化+绿电配套”中国模式，推动共建“一带一路”国家能源自主[9] - 协鑫集团在越南开工建设首个海外风电项目（Vina 30兆瓦），并在埃塞俄比亚投产20万方撬装液化天然气工厂[8] 对行业发展的深层思考 - 本轮反内卷关乎中国经济发展模式根本转型的深刻变革，需要“政府+企业+行业”多线并举，通过全国统一大市场建设与科技创新，构建长效发展机制，培育新质生产力[5] - 全产业链供需错配倒逼企业通过技术输出与本土化合作，构建全球产能协同网络[9] - 中国新能源企业出海不仅是企业行为，更肩负着推动区域能源安全、促进全球碳减排的使命[9]

行业核心问题诊断 - 当前新能源产业正经历一场被放大的“周期幻象”，其核心矛盾是结构性矛盾而非周期性波动，表现为内卷和过剩 [2] - 内卷的本质是创新断层和系统性价值创造失灵，是集体层面非理性繁荣之后的无序、失衡与冲突，需要“有为政府+有效市场”双管齐下 [3][5] - 行业对供需关系的误判导致盲目乐观，以及触碰固有技术天花板导致准入门槛不够，加剧了内卷 [6] 行业治理与改革举措 - 2025年7月，工业和信息化部召开座谈会，提出依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升品质，推动落后产能有序退出 [4] - 本轮整治内卷以光伏为代表，并延伸至动力和储能电池、电动汽车等领域 [5] - 行业借鉴上一轮供给侧结构性改革在钢铁、煤炭等领域的“三去一降一补”经验，旨在实现短期供需再平衡 [6] - 2025年12月9日，由主管部门联合指导、多家龙头骨干企业共同发起的“硅料收储平台”（北京光和谦成科技有限责任公司）成立，被视为破解光伏恶性竞争的关键之一 [3] 企业战略与破局之道 - 破局的关键在于“变”而非“熬”，需要通过彻底的供给侧结构性改革，并勇敢地走出去 [3] - 公司呼吁并推动行业“破卷”，提出了系统详细、具有可操作性的一系列方案 [7] - 公司拥有UCC法高纯硅烷气、FBR颗粒硅、钙钛矿、电子级多晶硅、正极材料等十多项硬核科技，多项技术领跑 [6] - 公司是同业中最早预警行业内卷、最早呼吁治理内卷的企业之一 [6] 出海战略与全球化布局 - 国内新能源行业进入存量竞争深水区，出海是企业破卷突围的关键布局，海外市场被定位为第二增长极 [8] - 在全球能源格局重构与国内产业升级驱动下，出海已从可选项变为关乎生存发展、产业升级与全球竞争力的必然抉择 [8] - 全产业链供需错配倒逼企业通过技术输出与本土化合作，构建全球产能协同网络 [9] - 公司出海战略以东南亚、中亚、东非为支点，输出“技术本地化+绿电配套”的中国模式，推动共建国家能源自主 [10] - 公司具体出海项目包括：在越南开工建设的首个海外风电项目（Vina 30兆瓦），以及在埃塞俄比亚正式投产的20万方撬装液化天然气工厂 [8] 行业现状与挑战 - 2025年，包括光伏在内的中国新能源产业经历了一场深度重构，无序竞争之下行业遭遇冲击 [4] - 中国已成为全球最大的光伏、风电、储能产品生产国、出口国与技术标准原创国 [9] - 伴随产能快速扩张，国内市场供需矛盾日益凸显，叠加欧美贸易壁垒持续升级，国内新能源产业遭遇严峻挑战 [9] - 开拓海外市场成为行业共识，海外市场更高的利润率与广阔需求为企业提供了可持续的增长空间 [9]