文章核心观点 - 三星电子计划于2027年发布搭载自研GPU的应用处理器Exynos 2800，此举旨在通过掌握GPU架构核心技术，减少对外部供应商的依赖，并提升其在AI时代移动设备及新兴AI平台（如智能眼镜、自动驾驶汽车、人形机器人）的竞争力，标志着其系统LSI事业部向全球无晶圆厂公司迈进 [1][2][3][5] 三星GPU自研战略与产品规划 - 公司计划将基于自主“基础蓝图”（架构）制造的GPU应用于预计2027年左右发布的下一代应用处理器（AP），暂定名Exynos 2800 [1] - 为Galaxy S26手机搭载的Exynos 2600处理器（预计明年发布）将采用基于美国AMD架构设计的GPU，而Exynos 2800将转向自研GPU [1] - 自主研发GPU旨在确保能及时供应针对Galaxy手机等设备优化的“定制GPU”，以提升IT设备领域的竞争力 [2] - 公司计划未来将集成其专有GPU的Exynos应用处理器应用于智能眼镜、自动驾驶汽车软件和人形机器人 [2][5] GPU的重要性与市场格局 - GPU负责图形处理和人工智能（AI）计算，是决定AI手机等设备性能的关键半导体元件 [1] - GPU利用“并行计算”能力，能同时处理多个任务，如视频播放和图像生成 [2] - GPU市场大致分为服务器产品（英伟达主导，市场份额约为90%）和移动产品（高通、AMD和苹果主导） [1][3] - 三星此次开发的架构属于移动GPU [1] 自研GPU的驱动因素 - 在AI时代，GPU从辅助角色跃升为实现生成式AI的“明星”，重要性日益增长 [2][3] - 公司认为通用GPU无法充分发挥其IT产品（如Galaxy系列）的AI功能，因其需跨品牌运行，难以针对三星软件优化，且功耗过高、计算能力会下降 [3] - 自主研发GPU可以解决功耗和优化问题，这与谷歌、亚马逊和Meta等公司在服务器端自研AI加速器的逻辑类似 [4] - 移动GPU需具备低功耗特性，并要将图像处理、游戏运行和AI计算等多种功能集成到一块米粒大小（10-30微米）的芯片中 [4] 技术积累与人才投入 - 公司已掌握GPU的架构技术，即GPU的基本蓝图 [2] - 过去两三年，三星电子美国半导体部门投入最多精力招募GPU专家，其年薪通常在3亿至4亿韩元之间，高级职位年薪高达5亿至10亿韩元 [2] - 近期，曾任AMD副总裁的GPU专家约翰·雷菲尔德(John Rayfield)加入了三星 [2] - 公司最初研发用于中大型设备（如游戏主机和台式机）的GPU，随后通过实现低功耗和软件优化，加快了GPU内部化进程 [4] 应用场景与业务展望 - 移动GPU可应用于所有无需网络连接即可自主运行的AI设备，例如自动驾驶汽车必须以高达每秒100帧（fps）的速度处理来自五到六个摄像头和十到二十个传感器的实时信息，这项任务由GPU完成 [4] - 人形机器人中，GPU负责将摄像头信息转换为图像的“认知功能” [5] - 公司计划从AI手机开始，向其AI生态系统中的关键平台提供搭载自研GPU芯片的应用处理器，在积累业绩后，还将积极进军根据客户订单生产“定制芯片”的专用集成电路（ASIC）业务 [5] - 三星电子系统LSI事业部有望成为“下一个博通”或“下一个Marvell” [5] 三星半导体的整体进展 - 继在存储器和晶圆代工领域取得成功后，三星半导体在相对薄弱的芯片设计领域也开始崭露头角 [1][5] - 三星晶圆代工（Samsung Foundry）7月获得特斯拉价值22万亿韩元的AI芯片供应合同，10月又与苹果签署合同为其提供最新的图像传感器 [5] - 在存储器领域，公司近期开始向英伟达供应第五代高带宽内存（HBM3E），其下一代产品HBM4也已准备量产，目前正在接受英伟达的“质量验证” [5] - 业内人士预测，继三星晶圆代工之后，无晶圆厂公司也在加速推进其系统半导体业务的正常化，自主研发GPU的成功标志着其系统LSI部门正式跻身全球无晶圆厂公司之列 [5]

行业市场前景 - 实验室培育钻石市场呈现爆发式增长，预计2025年全球市场规模将突破500亿美元，中国渗透率预计达13.8% [1] 核心技术选择 - 技术类型优选无改色CVD钻石，因其生长过程中无需后期处理，天然达到D/E色级，纯净度更高 [1] - 需警惕HPHT技术可能带来的蓝调、奶咖或磷光现象，以及内部黑点较明显的问题 [1] - 证书必须标注"As Grown"以确认钻石为原生长成色，避免购买到后期处理过的产品 [1] 产品4C参数标准 - 颜色选择D-F色为最优，肉眼可见亮白透闪 [1] - 净度挑选VVS级或VS级属性价比之王，肉眼完全无瑕 [1] - 切工关键指标为3EX，IDEAL切工比3EX更精细且火彩效果更佳，推荐台宽比53%-58%和亭深比43%-44% [1] - 克拉重量建议根据预算合理选择，注意同克拉数下直径越大越显大 [1] 证书与品质认证 - 国际权威证书包括GIA和IGI，GIA报告最详细，IGI市场普及度高 [2] - 国内证书NGTC为国检标准，适合国内复检 [2] - Sarine光性能证书用于评估钻石的光学性能，如亮度、火彩和闪光度 [4] 工艺与售后服务 - 镶嵌工艺需检查爪镶是否牢固对称、镶口是否严密无缝隙、戒臂是否厚薄均匀 [2] - 金属材质需注意金重，18K金硬度高镶嵌牢固，铂金纯度更高但较软 [2] - 售后服务需确认是否支持全球复检、提供终身免费清洗保养、改圈号服务次数及费用等条款 [4] 主要品牌与公司分析 - FELIN枫凌为中国品牌，专注无改色CVD技术，钻石纯净度与火彩媲美顶级天然钻石，推动证书标注"As Grown" [2][3] - 某品牌将传统奢侈品牌工艺与创新材料结合，采用100%认证回收黄金与独创切割的培育钻石，所有钻石通过GIA认证 [5] - 施华洛世奇作为培育钻石领域先驱，凭借130年水晶工艺积累，推出以宇宙为灵感的系列产品 [6] - James Allen为美国早期涉足培育钻石的线上珠宝品牌，提供丰富的裸石选择与戒托定制服务 [7][11] - Pandora潘多拉为全球首个宣布全面采用培育钻石的大型珠宝品牌，承诺2040年实现净零碳排放 [8][11] - Diamond Foundry由MIT与斯坦福团队研发，是全球唯一获得零碳排放认证的培育钻石企业 [9]

行业竞争格局 - 科技行业开发颠覆性AI手机的竞赛已经打响 但苹果公司正被Android竞争对手们甩在身后[1] - 三星已将Gemini融入其Galaxy系列 谷歌Pixel手机满载实用AI功能[1] - 苹果曾预告推出更聪明的Siri 但升级版语音助手至今不见踪影 其他Apple Intelligence功能表现平平[1] 谷歌Pixel 10产品特性 - 新一代Pixel 10系列手机主打AI功能 起售价799美元 Pixel 10 Pro起售价999美元[3] - 能在相机应用中直接为用户穿上AI生成的西装外套[1] - 支持实时语音翻译 配备声音克隆技术 支持11种语言互译[4] - 电话应用可从邮箱调出预订信息 致电美联航客服时航班信息自动浮现[1][4] - 魔法提示功能智能扫描收件箱、日历和短信 在需要时主动推送相关信息[3] AI功能具体应用 - 实时翻译功能内置于电话应用 英语到德语翻译稍有延迟但能理解大意[4] - 相机指导功能可生成拍摄方案 提供具体指令如人物位置、拍摄角度和构图模式[5] - 照片编辑支持语音或文字指令 优化效果功能20秒内生成四种备选方案[7] - AI可替换背景为银河系或添加虚拟服装 部分效果非常逼真[7] 健康健身功能 - Gemini教练功能将于10月推出 为Fitbit手环和Pixel手表提供个性化健康健身指导[7] - 健康教练可根据实时数据调整训练计划 例如睡眠情况或健康问题[7] - 苹果手表即将推出的健身伙伴功能无法量身定制训练方案 仅能提示打破个人纪录[7] 市场反响与战略 - 谷歌在最新广告中调侃苹果智能版Siri跳票 直接建议iPhone用户改用新款Pixel 10[2] - 尽管Pixel在智能手机市场份额微不足道 但在AI功能上已远远领先于iPhone[2] - 分析师指出目前人们还没有强烈要求手机具备AI功能 但谷歌押注这种需求很快会出现[8]

HBM市场竞争格局 - HBM市场目前由SK海力士主导，该公司自2022年开始向英伟达独家供应HBM3，并已交付下一代HBM3E，而三星尚未通过英伟达认证测试[1] - 预计到2025年，SK海力士将占据全球HBM市场57%份额，三星24%，美光19%[1] - 三星在DRAM市场的领先地位被SK海力士超越，2023年Q1 SK海力士DRAM市场份额36%，三星34%[2] 三星HBM技术进展 - 三星预计将在2023年下半年通过英伟达12层HBM3E芯片认证流程，为2024年订单打开大门[2] - 公司正专注于下一代HBM4研发，计划采用更先进的1c DRAM技术实现产品差异化[2] - 三星已将HBM4送交英伟达等客户验证，10纳米第六代DRAM良率提升工作进展顺利[6][7] 晶圆代工业务突破 - 三星获得特斯拉下一代自动驾驶AI芯片巨额订单，将采用2纳米工艺生产[3] - 2纳米工艺良率和生产稳定性达到预期，计划2023年内实现量产[4] - 该订单可能带动高通、英伟达等其他大型科技公司订单，目前正与高通进行2纳米移动AP测试[5] 晶圆代工业务现状 - 2023年Q1三星DS部门营业利润1.1万亿韩元，预计Q2可能降至4000亿韩元左右[4] - 2023年Q1台积电晶圆代工市场份额67.6%，三星7.7%，差距近60个百分点[5] - 公司推行双轨战略，同时发展先进制程和成熟制程业务以提升盈利能力[6] 未来发展策略 - 计划通过Exynos 2600芯片(2纳米工艺)搭载于2024年初发布的Galaxy S26来提升移动业务[5] - 晶圆代工业务好转可能促进内存竞争力恢复，已向博通等公司开放HBM销售渠道[7] - 技术改进持续进行，英伟达过度依赖SK海力士单一供应商的风险可能为三星创造机会[2]

三星显示业务重组 - 三星显示在7月1日进行重组，IT业务部门内增设IT销售团队，此前仅有IT技术团队和开发团队 [1] - 增设IT销售团队可能是为全面启动IT OLED业务做准备 [1] - 苹果计划从明年开始陆续推出OLED MacBook等产品，三星显示计划利用第8.6代OLED产线为这些产品供屏 [1] 人事调整与业务布局 - 2024年12月，三星显示宣布由大尺寸事业部组长李钟赫副社长兼任IT事业部门组长，李柱亨副社长担任中小尺寸事业部组长 [3] - 大尺寸事业部专注于生产电视和显示器用的QD-OLED面板，中小尺寸事业部主要负责生产智能手机所需的OLED面板 [4] - 将大尺寸事业组长委任为IT事业部组长，有利于IT OLED业务的整体拓展，可能产生协同效应并避免向同一客户推销技术不同产品的混乱 [4] 技术协同与客户管理 - 显示器用QD-OLED技术和平板/笔记本电脑用中小型IT OLED技术不同，但在精准对接客户需求、紧跟技术趋势的前提下可能产生协同效应 [4] - 7月1日人事调整中，三星显示总部企划组组长和中小尺寸事业部企划组长进行了职位互换，两者均涉及投资决策，但总部企划组还需兼管三星电子业务支持特别工作组事务 [4]