文章核心观点 - 联想车计算与韩国自动驾驶公司SWM达成战略合作，共同研发和部署基于NVIDIA DRIVE平台的新一代L4级自动驾驶出租车（Robotaxi），旨在定义下一代智能出行的技术标准与商业化路径，并推动“韩国型Robotaxi平台”成为全球行业标准范式 [1][7][10] 合作背景与目标 - 双方于2026年1月5日在韩国总统访华期间的中韩企业MOU签约仪式上签署战略合作备忘录，并在CES 2026期间宣布合作 [1] - 合作以安全、高效为核心目标，旨在开启智能出行新篇章 [1] - 合作标志着高阶自动驾驶正从技术验证迈向安全可靠、大规模部署的新阶段 [7] - 双方期望加速推动“韩国型Robotaxi平台”走向全球 [7] 技术平台与产品 - 合作核心载体是SWM推出的“AP-700”自动驾驶平台，该平台基于联想车计算的“L4自动驾驶域控制器AD1”打造 [3] - AD1由NVIDIA DRIVE AGX Thor提供算力支撑，是一个专为transformer和生成式AI工作负载而打造的平台 [3] - AD1在FP8/INT8精度下提供超过2,000 TFLOPS的AI算力，并具备数据中心级别的CPU性能 [3] - AP-700平台全面符合汽车行业最高安全与可靠性标准，包括ISO 26262 ASIL-D功能安全认证、AEC-Q100车规级可靠性认证，以及ISO 21448（SOTIF）预期功能安全要求 [6] - 平台通过对生成式AI、视觉语言模型等先进算法进行针对性优化，能在复杂城市交通场景中实现毫秒级响应，在极低延迟下保障安全与稳定性 [6] - 该平台将SWM的传感器融合算法、自主研发的ADS系统，与强大的车载计算、硬件设计以及超宽带低延迟通信技术进行系统性整合与优化 [6] 合作方实力与过往成就 - SWM是韩国自动驾驶移动出行解决方案领军企业，自2017年成立以来专注于自动驾驶技术研发 [7] - 2024年9月，SWM在韩国路况最复杂、交通密度最高的首尔江南核心区，成功实现国内首次完全无人驾驶出租车的商业化运营，并持续开展夜间载客服务 [7] - 截至目前，该服务已保持安全零事故的卓越运营纪录 [7] - SWM已与首尔市政府、首尔出租车协会、光州市政府、产业通商资源部等韩国主要公共机构建立了广泛的自动驾驶项目合作 [7] 战略意义与行业影响 - 此次合作是SWM自动驾驶出租车技术跻身全球顶尖行列的关键里程碑 [7] - 通过融合高性能计算与前沿AI技术，SWM旨在把自动驾驶出租车的系统稳定性推向世界级高度 [7] - NVIDIA表示，此次合作展示了其DRIVE Hyperion平台如何赋能下一代可扩展、经安全验证的无人驾驶出租车系统 [8] - 全球L4级自动驾驶技术正在加速进入蓬勃发展阶段，Robotaxi等多种应用场景开始从技术验证迈向规模化量产部署 [10] - 人工智能正在加速融入物理世界，产业生态日益成熟 [10] - SWM将通过此次合作实现技术体系的全面升级与成熟度跨越 [10] - 联想车计算将持续协同全球合作伙伴，以领先的算力与AI能力，共同推动自动驾驶技术的商业化进程和人类出行方式的变革 [10] 未来发展规划 - SWM未来将以日本、东南亚、中东等地为起点，逐步将安全、高效、自由的智能出行服务拓展至全球 [7]

文章核心观点 - NVIDIA在CES 2026上发布了名为Alpamayo的开放式AI模型、仿真工具和数据集家族，旨在加速下一代基于推理的安全自动驾驶汽车发展 [1][4][12] - Alpamayo家族通过引入基于思维链的视觉语言行动模型，为自动驾驶决策带来类人推理能力，旨在解决罕见、复杂的“长尾”驾驶场景挑战 [2][3][12] - 该生态系统整合了开放模型、仿真框架和数据集三大支柱，为汽车开发商和研究团队提供了一个可构建的完整、开放生态系统 [4][10][11] 产品与技术细节 - **Alpamayo 1模型**：行业首个基于思维链推理的视觉语言行动模型，拥有100亿参数架构，使用视频输入生成轨迹和推理痕迹，展示每个决策背后的逻辑 [13] - **AlpaSim仿真框架**：一个完全开源、端到端的高保真自动驾驶开发仿真框架，提供真实的传感器建模、可配置的交通动态和可扩展的闭环测试环境 [13] - **Physical AI开放数据集**：包含超过1,700小时的驾驶数据，覆盖了最广泛的地理区域和条件，包含对推进推理架构至关重要的罕见复杂真实世界边缘案例 [13] - 这些模型并非直接在车载系统运行，而是作为大规模教师模型，供开发者微调并提炼到其完整自动驾驶技术栈的骨干中 [5] - 未来该家族的模型将具有更大的参数量、更详细的推理能力、更灵活的输入输出选项以及商业用途选择 [13] 行业影响与合作伙伴 - 移动出行领军企业和行业专家，包括Lucid、JLR、Uber和Berkeley DeepDrive，均对Alpamayo表现出兴趣，以开发能够实现L4级自动驾驶的基于推理的自动驾驶技术栈 [8][12] - 行业观点认为，向物理AI的转变凸显了对能够推理现实世界行为的AI系统日益增长的需求，而先进的仿真环境、丰富的数据集和推理模型是发展的重要元素 [9] - 该模型的开放源码性质加速了全行业的创新，使合作伙伴能够根据其独特需求调整和完善该技术 [9] - 借助Alpamayo，行业领导者和研究社区可以加快安全、基于推理的L4级部署路线图 [12] 开发与部署支持 - 开发者可以利用NVIDIA丰富的工具和模型库，包括来自NVIDIA Cosmos和NVIDIA Omniverse平台的工具 [9] - 开发者可以在专有车队数据上微调模型版本，将其集成到基于NVIDIA DRIVE AGX Thor加速计算构建的NVIDIA DRIVE Hyperion架构中，并在商业部署前在仿真中验证性能 [9] - 这些工具共同为基于推理的自动驾驶技术栈实现了一个自我强化的开发循环 [7]

合作深化与战略升级 - 现代汽车集团与英伟达深化合作，从战略采用先进软件平台和基础设施转向共同创新核心物理人工智能技术 [1] - 合作将共同开发用于移动出行解决方案、下一代智能工厂和设备端半导体进步的AI能力 [1] - 此次合作标志着双方进入新阶段，旨在加强现代汽车集团的未来能力 [1] 投资规模与基础设施 - 双方计划使用50,000个英伟达Blackwell GPU进行集成AI模型训练、验证和部署 [2] - 为推进韩国物理AI发展，将带来约30亿美元的投资 [2] - 现代汽车集团正基于英伟达Blackwell AI基础设施建设一个新的AI工厂 [1][6] 政府合作与生态系统建设 - 现代汽车集团和英伟达将与韩国政府利益相关方密切合作，加速生态系统发展 [2] - 合作包括建立现代汽车集团物理AI应用中心、英伟达AI技术中心以及该地区的物理AI数据中心 [3] - 韩国科学与信息通信技术部、现代汽车集团和英伟达于10月31日签署谅解备忘录，正式确立合作 [3] 技术平台与应用 - 现代汽车集团开始利用在英伟达RTX PRO服务器上运行的NVIDIA Omniverse和Cosmos开发汽车工厂数字孪生和机器人 [6][8] - 使用英伟达Nemotron开放模型和NeMo工具，加速专有大语言模型和AI开发 [6][12] - 采用英伟达DRIVE AGX Thor计算平台，为高级驾驶辅助系统、下一代安全功能和车载智能提供动力 [6][13] 智能工厂与数字孪生 - 利用NVIDIA Omniverse Enterprise平台开发稳健的工厂数字孪生，实现精密控制、软硬件在环验证和虚拟调试 [8] - 物理精确的数字环境加速机器人集成，优化生产，实现预测性维护，为全自主软件定义工厂铺平道路 [9] - 通过NVIDIA Isaac Sim对仿人机和机器人系统进行任务分配、运动规划和人机工程学安全的虚拟验证 [10] 自动驾驶与车载AI - 使用Omniverse和Cosmos平台构建区域驾驶环境和条件的数字孪生，结合广泛模拟以推进自动驾驶开发流程 [11] - 合作开发创新的车载AI功能，包括个性化数字助理、智能信息娱乐和自适应舒适系统 [12] - 先进AI模型可实现车辆能力和功能的空中升级，将车辆转变为持续学习、进化的智能体 [12][13] 行业影响与未来展望 - 合作旨在将韩国打造为AI领先国家，结合韩国丰富的制造数据与英伟达尖端AI基础设施，加速各行业制造业的AI转型 [4] - 此次合作将为韩国建立强大的AI生态系统，培养下一代物理AI人才，并定位在全球AI领导地位的前沿 [3][5] - 现代汽车集团正将其车辆和工厂从独立系统演变为一个互联的智能生态系统，为全球汽车行业的未来设定新标准 [13]

合作升级与战略目标 - 英伟达与现代汽车集团深化合作，从战略采用先进软件平台和基础设施转向共同创新核心物理AI技术[2][3] - 合作旨在为移动解决方案、下一代智能工厂和设备端半导体进步共同开发AI能力，以增强现代汽车集团的未来实力[3] - 此次合作标志着双方进入AI驱动的移动出行和智能工厂新时代，是向前迈出的关键一步[6] 投资规模与基础设施 - 合作将利用50,000颗英伟达Blackwell GPU实现集成AI模型训练、验证和部署[4] - 为推进韩国物理AI领域发展，将带来约30亿美元的投资[4] - 现代汽车集团正在构建基于英伟达Blackwell的AI工厂，将车载AI、自动驾驶、工厂自动化和机器人技术整合为一个智能、互联的生态系统[1][9] 技术中心与生态建设 - 关键举措包括建立英伟达AI技术中心、现代汽车集团物理AI应用中心和区域数据中心[5] - 合作将促进与英伟达工程师和技术人员的动态交流，帮助培养韩国下一代物理AI人才[5] - 合作将紧密配合韩国政府建设国家物理AI集群的倡议，加速生态系统发展[4] 智能工厂与数字孪生 - 现代汽车集团将使用英伟达Omniverse企业平台创建强大的工厂数字孪生，实现精确控制、软硬件在环验证和虚拟调试[10] - 通过英伟达Isaac Sim在Omniverse中用于人形和机器人系统，可在物理部署前进行任务分配、运动规划和人机工程安全虚拟验证[12] - 物理精确的数字环境加速机器人集成、优化生产、实现预测性维护，为完全自主的软件定义工厂铺平道路[11] 自动驾驶与车载AI - 现代汽车集团正测试使用英伟达Omniverse和Cosmos平台构建区域驾驶环境和条件的数字孪生，以推进其自动驾驶开发流程[13] - 使用基于安全认证的英伟达DriveOS操作系统的英伟达DRIVE AGX Thor，为高级驾驶辅助系统、下一代安全功能和车载智能体验提供AI算力[16] - 公司利用英伟达Nemotron开放AI推理模型和NeMo软件开发先进AI模型，实现车辆功能和能力的空中升级[14] 产品与平台应用 - 英伟达提供三大AI计算平台，作为物理AI和机器人技术的基础设施，共同构成AI和汽车工厂的支柱[9] - 现代汽车集团探索使用英伟达Omniverse和Cosmos平台开发汽车工厂数字孪生和机器人[8] - 除了自动驾驶能力，现代汽车集团还将使用先进模型开发一系列创新车载AI功能，包括个性化数字助理、智能信息娱乐和自适应舒适系统[15]

公司与英伟达的战略合作 - 公司宣布与英伟达达成里程碑式合作，旨在加速实现完全自动驾驶 [2] - 合作将使公司成为全球首批为私人乘用车提供L4级自动驾驶能力的汽车制造商之一 [2] - 合作范围涵盖从L2++级点到点辅助驾驶到L4级完全自动驾驶的技术路线图 [3][4] 自动驾驶技术路线图 - 技术演进路径从为Gravity及未来中型车配备需驾驶员监管的L2++级系统开始 [3][4] - 最终目标是在未来中型车上集成英伟达DRIVE AGX Thor，实现首个真正的L4级“脱眼、脱手、脱脑”自动驾驶 [1][4] - 为实现L4级自动驾驶，公司计划集成两套英伟达DRIVE AGX Thor加速计算平台，采用多传感器融合架构 [4] 软件定义制造与效率提升 - 公司计划利用英伟达工业平台和Omniverse构建统一的AI工厂，以变革其智能制造 [2][5] - 通过预测性分析、智能机器人和实时流程优化来实现制造卓越，目标包括降低成本并加速交付 [5][7] - 利用数字孪生技术对工厂进行仿真，可优化机器人路径规划、提高安全性并缩短调试时间 [7] 产品与市场影响 - 此次合作将为近期在欧洲亮相的Lucid Gravity带来新的自动驾驶功能，并通过OTA更新保持技术前沿 [4] - 公司的愿景是将尖端AI与工程实力结合，打造市场上最智能、最安全的自动驾驶汽车 [4] - 此举旨在将豪华、性能与自动驾驶融合，为消费者提供既振奋人心又轻松无忧的驾驶体验 [6]

公司业务进展 - 公司已进入英伟达供应链 支持NVIDIA DRIVE AGX Thor生态系统并利用先进成像解决方案为下一代智能驾驶汽车提供动力 [1][2] - 传感器数据可直接与英伟达Blackwell GPU的AI算力结合 实现多摄像头图像的实时处理与融合 [2] - 英伟达DRIVE AGX Thor开发者套件于2025年8月开放预订 公司传感器解决方案已预集成到套件中 [2] 财务表现 - 2024年实现营业收入257.31亿元 同比增长22.41% 归母净利润33.23亿元 同比增长498.11% [2] - 2025年上半年营业收入139.56亿元 同比增长15.42% 创中期历史新高 归母净利润20.28亿元 同比增长48.34% [4] - 归母净利润已连续8个季度实现高速增长 2025年二季度单季度归母净利润创历史新高 [1][4] 市场分布 - 2024年境外市场营业收入209.61亿元 同比增长14.35% 占营业收入比例超81% [2] - 随着打入英伟达供应链 境外营业收入有望持续增长 [1][3] - 公司正在冲击港股IPO 已向港交所递表并刊登发行上市申请资料 [3] 业务结构 - 图像传感器解决方案业务收入占主营业务收入比例达74.76%(2024年)和74.21%(2025年上半年) [2][6] - 半导体设计业务2025年上半年贡献营收115.72亿元 占比83.01% 同比增长11.08% [5] - 半导体代理销售业务2025年上半年实现41.73%高速增长 收入23.14亿元 [5] 细分市场表现 - 物联网图像传感器收入11.73亿元 同比大增249.42% 成为新增长驱动力 [6] - 汽车领域图像传感器营收37.89亿元 同比增长30.04% [6] - 智能手机领域图像传感器收入达39.2亿元 [6] 研发投入 - 2021年至2024年研发费用分别为21.1亿元、24.96亿元、22.34亿元、26.22亿元 逐年增长 [6] - 2025年上半年研发费用13.65亿元 同比增长8.7% [6]

行情表现 - 主板市场中华胜天成上涨10.03%、长飞光纤上涨10.01%、世运电路上涨10.00%、剑桥科技上涨10.00%、科森科技上涨10.00% [1] - 创业板中线上线下上涨20.01%、美利信上涨20.00%、星辉娱乐上涨15.92% [1] - 科创板中普冉股份上涨20.00%、龙芯中科上涨14.89%、德科立上涨10.69% [1] - 活跃子行业SW机器人指数上涨3.85%、SW其他计算机设备指数上涨3.71% [1] 半导体与人工智能行业动态 - 豪威集团正式进入英伟达供应链，参与其NVIDIA DRIVE AGX Thor自动驾驶生态系统建设 [1] - 台湾省半导体代工市场份额在2025年第二季度飙升至38%，去年同期为31%，同期全球晶圆代工收入同比增长19% [1] - 龙芯中科首款GPGPU芯片9A1000研发基本完成，预计三季度交付流片 [1] - 2022至2024年间，特定美国制造商产品对华进口量累计增长37%，进口价格累计下降52% [1] - 日本经济产业省向美光广岛DRAM工厂提供最多5360亿日元补贴，约合258.69亿元人民币 [2] - Altera被Silver Lake收购51%股权，英特尔保留49%股权，交易后Altera成为全球最大独立纯FPGA解决方案供应商 [2] - AI基础设施公司CoreWeave与英伟达签订价值63亿美元的云端运算合约，约合448.308亿元人民币，合约保障期至2032年4月13日 [2] 公司公告与资本运作 - 九联科技拟以现金收购能通科技51%股权，实现控股，尚未签署正式协议 [2] - 品茗科技实施2025年半年度权益分派，每10股派发现金红利3.00元（含税） [2] - 宸展光电全资子公司向控股子公司提供不超过900万美元的财务资助，贷款期限1年 [2] - 骏鼎达持股5%以上股东减持计划实施完毕，减持后新余博海持有公司股份4,305,713股，占总股本5.4920% [2] 消费电子市场 - 2025年第二季度欧洲智能手机出货量同比增长4%，三星以31%市场份额排名第一，苹果以25%排名第二，小米以19%排名第三 [2]

豪威集团与英伟达合作 - 豪威集团正式进入英伟达供应链 将深度参与NVIDIA DRIVE AGX Thor自动驾驶生态系统建设[2] - 合作标志着豪威集团在智能驾驶领域的技术突破 以及英伟达对其车规级传感器解决方案的高度认可[2] 豪威集团业务与技术优势 - 豪威集团是全球领先的图像传感器解决方案提供商 产品广泛应用于智能手机、汽车、安防、医疗等多个领域[3] - 在汽车领域 豪威集团凭借先进的CMOS图像传感器技术 为智能驾驶和智能座舱提供关键视觉感知支持[3] - 豪威集团将利用先进成像解决方案为NVIDIA DRIVE AGX Thor生态系统提供技术支持[3] NVIDIA DRIVE AGX Thor平台特性 - NVIDIA DRIVE AGX Thor是专为先进自动驾驶设计的汽车级计算平台 具备强大计算能力和先进软件算法[4] - 平台采用Blackwell架构 INT8算力可达1000 TOPS 支持从L2+级辅助驾驶扩展至全自动驾驶[4] - 目前已有比亚迪、广汽、智己、理想汽车、沃尔沃汽车、小米和极氪等多家厂商使用该平台进行开发[4] 技术合作细节 - 双方联合开发"传感器-芯片-算法"一体化方案 豪威传感器数据可直接与英伟达Blackwell GPU的AI算力结合[6] - 实现多摄像头图像的实时处理与融合 提升自动驾驶系统感知精度和可靠性[6] - 豪威传感器解决方案已预集成到2025年8月开放预订的开发者套件中 帮助车企和Tier-1厂商快速开发[6] 生态系统建设 - 豪威还与AdaCore、QNX等工具链供应商合作 提供从硬件到软件的全栈支持 降低客户开发门槛[6] - 豪威集团的加入将进一步丰富NVIDIA DRIVE AGX Thor生态系统的技术资源[6] - 豪威车规级传感器能有效应对各种光照条件 为自动驾驶系统提供稳定准确的视觉信息[6]

业务布局与技术优势 - 公司拥有二十年汽车图像传感器行业积淀 提供先进紧凑的汽车CIS解决方案 覆盖ADAS 驾驶室监控 电子后视镜 仪表盘摄像头 后视与全景影像等应用场景 [1] - 具备完善车规级验证体系和领先像素及图像处理技术 [1] 战略合作与供应链进展 - 公司已进入英伟达供应链 支持NVIDIA DRIVE AGX Thor生态系统 [1] - 利用先进成像解决方案为下一代智能驾驶汽车提供动力 [1] 新业务拓展方向 - 成立全新机器视觉部门 专注于工业自动化 机器人 物流条形码扫描仪和智能交通系统创新解决方案 [1]

新产品发布 - 公司推出新型机器人超级电脑NVIDIA Jetson AGX Thor开发套件和生产模块 专为制造 物流 建筑 医疗保健等领域的下一代通用和人形机器人提供动力 [3] - Jetson AGX Thor由Blackwell GPU提供支持 CPU基于Arm Neoverse V3AE构建 配备128GB内存 提供高达2070 FP4 teraflops的AI计算能力 [3] - 与前代产品Jetson Orin相比 Jetson Thor提供高达7.5倍的AI计算能力和3.5倍的能源效率 能够实现实时推理 [3] - Jetson AGX Thor开发者套件起售价3499美元 约合人民币2.51万元 [4] - 首批采用者包括Agility Robotics 亚马逊机器人 波士顿动力 Caterpillar Figure Hexagon 美敦力 Meta等 国内宇树科技 银河通用 联影医疗 万集科技 优必选 众擎机器人 智元机器人等集成该平台 [4] - NVIDIA DRIVE AGX Thor开发者套件开放预订 9月发货 首批整车企业包括比亚迪 广汽 智己汽车 理想汽车 沃尔沃汽车 小米 极氪 Aurora Gatik等 [4] 技术规格与性能 - Jetson Thor支持所有流行的AI框架和生成式AI模型 完全兼容从云端到边缘的软件堆栈 包括NVIDIA Isaac Isaac GR00T NVIDIA Metropolis NVIDIA Holoscan等 [9] - GPU采用Blackwell架构 支持最高2560个CUDA核/9个第五代Tensor Core 支持MIG技术 CPU采用14核Arm Neoverse V3AE CPU性能相较前代显著提升 [9] - Jetson Thor支持40–130W功耗 支持从移动平台到固定式机器人多样热/功耗配置 [10] - 与10年前相比 Jetson Thor AI性能提高多达7000倍 [12] 行业应用与客户反馈 - 银河通用首发搭载Jetson AGX Thor芯片的Galbot机器人应用 工业物流搬运场景机器人展现丝滑漂移 规划能力明显提升 完全基于视觉引导 [12] - 宇树科技创始人王兴兴表示 Jetson Thor带来计算能力的巨大飞跃 机器人更强的敏捷性 更快的决策制定以及更高的自主水平 [13] - Figure创始人Brett Adcock表示 Jetson Thor拥有服务器级的性能 紧凑高效的设计 能够部署所需的大规模生成式AI模型 [13] - 国内明星机器人企业包括傅利叶 加速进化 优必选 银河通用 宇树科技 智元机器人等和公司合作研发产品 [16] 公司战略与市场前景 - 公司自2014年起涉足机器人赛道 推出首款机器人大脑模块Jetson TK1 2018年推出NVIDIA Isaac机器人开发平台 2022年推出Jetson AGX Orin开发者套件 [7] - NVIDIA Jetson平台及其机器人技术堆栈吸引超过200万名开发者 拥有由150多个硬件系统 软件和传感器合作伙伴组成的生态系统 Jetson Orin帮助超过7000名客户使用边缘AI [8] - 公司必须打造三台计算机 机器人本体计算机 AI工厂计算机 仿真计算机 [14] - 公司拥有完整的Isaac平台 结合硬件与三台计算机所需的软件栈 包括运行时和计算环境 仿真工具 训练框架等 [15] - 人形机器人每三年产值乘10 六年后人形机器人规模超过10万台级 市场至少有千亿级规模 [16] - 公司预计将公布收入增长 但警告中国出口限制将造成80亿美元的打击 [18] - 华尔街投研公司Melius Research预测 到2030年 公司市值可能达到9万亿美元 年收入可能会达到6000亿美元 [19] - AI基础设施的行业价值高达数万亿美元 [20]