A+H上市趋势 - 8月份至今已有近30家A股公司披露赴港上市进展 [1] - 行业龙头立讯精密和胜宏科技等已正式向港交所递交H股发行上市申请 [1] - 政策端鼓励内地龙头企业赴港上市并简化申请程序 [1] 港股市场优势 - 港股市场具有更理想估值、更佳市场流动性和资金承接能力 [1] - 港股平台有利于企业国际化战略推进并提升品牌国际影响力 [2] - 香港资本市场国际化平台可帮助企业获得全球媒体和投资者关注 [4] 行业分布特征 - 赴港上市企业覆盖半导体、机械、医药、食品、传媒等多个行业 [2] - 半导体行业公司数量最多成为赴港上市主力军 [2] - 医药、新能源、互联网营销等新领域企业也崭露头角 [2] 企业上市动因 - 圣邦微电子拟上市以深化全球化战略布局并多元化融资渠道 [2] - 格林美旨在满足全球化发展需要并提升国际品牌形象 [2] - 若羽臣希望通过赴港上市增强境外融资能力并开拓全球市场 [3] 战略发展目标 - 胜宏科技上市旨在支持高端产能扩张和AI算力技术研发 [4] - 企业通过H股上市可提升海外交付能力和国际客户服务深度 [4] - A+H双轨模式成为企业叩开国际资本市场大门的高效途径 [4] 政策支持展望 - 科企专线等新政策落地将推动更多生物科技及特专科技企业赴港上市 [6] - 香港国际融资平台帮助企业拓展全球资本并实现出海战略 [5] - 港股市场为半导体企业提供广阔融资渠道与长期稳定资金 [2]

公司战略举措 - 拟发行H股并在香港联交所主板上市以提升综合竞争力与国际品牌形象[2] - 加快国际化战略实施及海外业务布局并增强境外融资能力[2] - 优化资本结构和股东组成并提升公司治理水平与核心竞争力[2] 财务表现 - 营业收入达49.2亿元同比大幅上升65.2%[2] - 归母净利润为1.35亿元较去年同期-1.92亿元实现扭亏为盈[2] - 扣非归母净利润1506万元同比上升324%[2] 执行进展 - 在股东会决议有效期内选择适当时机完成H股发行与上市[2] - 正与中介机构商讨相关具体工作但细节尚未最终确定[2]

公司H股上市计划 - 公司筹划H股上市以加快国际化战略布局并提升国际品牌形象 [1] - 募集资金将用于增强研发能力、全球营销网络建设、战略投资与并购及补充营运资金 [1][3] - 上市时间窗口将在股东会决议有效期内（24个月或延长期限）选择 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入49.19亿元，同比增长65.22% [4] - 归属于上市公司股东的净利润1.35亿元，同比扭亏为盈 [4] - 扣除非经常性损益的净利润1505.87万元，同比增长323.98% [4] 业务发展动态 - 营业收入增长主要源于多地轨道交通智能化项目交付及地铁智慧化建设业务拓展 [4] - 净利润扭亏因收入增长及战略投资人工智能企业股权价值上升带来公允价值收益 [4] - 公司专注于"AI+大交通"领域，提供全栈人工智能技术产品与解决方案 [3][4]

上市计划 - 公司计划发行H股并在香港联交所主板上市 旨在提升综合竞争力 加速国际化战略推进与海外业务布局 增强境外融资能力 优化资本结构与股东构成 提升公司治理水平和核心竞争力 [1] 业务概况 - 公司属于软件开发行业 专注于轨道交通智能化建设及ICT产品与服务业务 [1] - 智能轨交产品已落地全球46座城市 100多条线路 2200余座地铁车站 服务里程超过3900公里 [1] 财务表现 - 2025年上半年营业收入49.19亿元 同比增长65.22% [2] - 2025年上半年归母净利润1.35亿元 同比实现扭亏 [2] - 2025年上半年扣非净利润1505.87万元 同比增长323.98% [2] - 2025年一季度营业收入22.54亿元 同比增长106.26% [1] - 2025年一季度归母净利润1.2亿元 同比扭亏为盈 [1] - 2025年一季度扣非净利润0.1亿元 同比扭亏为盈 [1] 研发投入 - 2020-2025年上半年研发费用分别为1.72亿元 2.2亿元 2.36亿元 2.66亿元 2.56亿元 1.18亿元 [2] - 五年半累计研发费用达12.68亿元 [2] 产品创新 - 公司发布AI信控智能体平台 边缘智慧小站（信控版） 云枢·智能网联时空数据赋能平台 交通佳鸿操作系统等多款新品 [2] - 5月上旬发布开源鸿蒙面向交通行业的"交通佳鸿"操作系统 基于OpenHarmony与openEuler技术底座 针对交通行业高可靠 强实时 多源异构设备互联等核心需求 [2] - 交通佳鸿操作系统破解城市立体交通领域设备互联协议碎片化 数据孤岛化 运维低效等痛点 实现城市立体交通全场景万物互联 [2] 技术合作 - 佳都知行大模型全面拥抱Deepseek 佳都知行（DeepSeek）城轨大模型一体机 警务大模型一体机等多个产品都已接入Deepseek [3] - 2024年基于FP8混合精度预训练等技术 实现知行大模型训练效率较2024年初提升超150% [3] - 在国产千卡GPU集群上完成大模型优化训练方法的验证 [3]

宇树科技IPO计划 - 预计2025年10月至12月向中国证券交易所提交IPO申请 [3][4] - 四足机器人和人形机器人分别占2024年销售额的65%和30% [4] 雀巢高管变动 - 傅乐宏因与直接下属存在未公开恋爱关系违反公司准则被解雇 其职务由Philipp Navratil接任 [5] - 傅乐宏主导完成对徐福记全资控股 收购剩余40%股份（此前2011年已收购60%） [5] - 董事会主席表示战略方向和业绩节奏不会因CEO变更而改变 [6] 企业收购与股权交易 - 武汉长江国际贸易集团收购良品铺子29.99%股权 交易后实现单独控制 [10][11][12] - 雀巢收购徐福记剩余40%股份 实现全资控股 [5] 机器人行业动态 - 宇树科技四足机器人占比销售额65% 人形机器人占比30% [4] - 精准农业机器人企业蔚蓝引擎完成天使轮融资 资金用于激光除草机器人规模化应用 [26] - 智能割草机器人厂商来牟科技完成数千万元A轮融资 用于产品研发和量产 [27] 科技公司AI布局 - 阿里推出智能体开发框架AgentScope 1.0 专注于多智能体开发 [23] - 腾讯开源智能体框架Youtu-Agent 覆盖文件管理、数据分析等应用场景 [24] - 商汤科技为生成合成服务添加显式与隐式标识 落实AI监管政策 [15] - 苹果AI机器人研究负责人转投Meta 基础模型团队近几周约10名成员离职 [19] 新能源汽车与自动驾驶 - 特斯拉Model Y L开启全国首批交付 [19] - 特斯拉发布"宏图计划4" 聚焦将AI带入物理世界 [21] - 理想汽车美股涨超4% 蔚来涨超3% [17] 消费品牌市场扩张 - 霸王茶姬进入菲律宾市场 三家门店开业三天售出超2.3万杯 [13] - 蜜雪冰城申请注册多枚AI文化相关商标 涉及教育娱乐等分类 [14] - 胖东来燕麦脆因无生产日期被永辉超市下架 [7] 融资事件汇总 - 思埃然医疗完成超亿元融资 用于眼科手术设备研发及出海 [25] - 应帆科技完成亿元A轮融资 深化AI驱动型数字增长服务 [29] - 唯壹文化完成千万级天使轮融资 用于沉浸式全景项目开发 [28] 行业政策与市场变化 - 中国对俄罗斯持普通护照人员试行免签政策（2025年9月15日至2026年9月14日） [8] - 快递行业在广东、浙江等地涨价 反内卷政策推动单票均价回升 [16] - 现货黄金价格突破3500美元/盎司 年初至今累计涨幅超33% [16] 科技巨头动态 - 谷歌在线搜索垄断案裁定 需共享数据但无需剥离Chrome和安卓系统 [18] - 英伟达否认H100/H200芯片短缺传闻 称有足够芯片满足订单 [19] - 阿里速卖通筹备品牌出海项目 目标激进且已邀请头部品牌 [9] - 腾讯回应米哈游起诉 称将依法通过司法程序提供用户资料 [10] 上市公司资本运作 - 佳都科技拟发行H股并在香港联交所主板上市 [21] - 极米科技拟在境外发行H股并申请在香港联交所上市 [22] - 众泰汽车因设备被强制执行拆除 2025年无法复工复产 [15]

公司动态 - 良品铺子股权收购案进入受理阶段 长江国贸将收购29.99%股份并实现单独控制 [1][6][7] - 雀巢CEO傅乐宏因违反商业行为准则被解雇 其任职期间完成对徐福记全资控股 [3] - 三得利CEO新浪刚史因涉嫌购买违法保健品辞职 公司称其缺乏对保健品认知 [1][16] - 一汽奥迪人事调整 郭永锋接替李凤刚担任执行副总经理 全面负责销售及品牌营销 [7] - 众泰汽车T300生产线被法院强制拆除 公司宣布今年已无法复工复产 [10] - 佳都科技拟发行H股赴港上市 旨在加快国际化战略实施及优化资本结构 [17][18] - 极米科技拟发行H股赴港上市 将选择适当时机完成发行 [19] 市场扩张 - 霸王茶姬正式进入菲律宾市场 三家门店开业三天售出超2.3万杯 [1][7][8] - 中国对俄罗斯试行免签政策 持普通护照人员可免签入境30天 [4][5] 产品与技术 - 特斯拉Model Y L正式开启全国首批交付 [15] - 商汤科技为生成合成服务添加显式与隐式标识 以落实AI监管政策 [10] - 微信安卓版撤回LivePhoto发送功能 部分机型仍支持原图保存动态效果 [4][5][6] - 英伟达否认H100/H200芯片短缺传闻 称有足够芯片满足所有订单 [14] - 马斯克投资的飞行汽车开始试运营 续航170公里 售价214万元人民币 [16] 资本运作 - 宇树科技计划四季度提交IPO申请 四足机器人和人形机器人分别占销售额65%和30% [2] - 思埃然医疗完成超亿元融资 资金用于超乳玻切一体机研发及产品出海 [22] - 蔚蓝引擎完成天使轮融资 资金用于激光除草机器人规模化应用 [23] - 来牟科技完成数千万元A轮融资 资金用于智能割草机器人研发及量产 [24] - 唯壹文化完成千万级天使轮融资 资金用于沉浸式全景项目开发及IP运营 [25] - 应帆科技完成亿元A轮融资 资金用于AI驱动型数字增长服务布局 [26] 商标与知识产权 - 蜜雪冰城申请注册多枚AI文化相关商标 包括"AI SNOWKING CULTURE"等 [1][9] 行业趋势 - 快递行业在广东浙江等地涨价 反内卷政策推动单票价格回升及行业价值竞争转型 [11] - 现货黄金价格突破3500美元/盎司 年初至今累计涨幅超33% [11] 诉讼与合规 - 腾讯回应米哈游起诉 称需通过司法程序才能调取用户资料 [1][5][6] - 谷歌在线搜索垄断案裁定 需与竞争对手共享数据但无需剥离Chrome和安卓系统 [13] - 胖东来燕麦脆被指无生产日期 永辉超市已下架产品并进行核查 [4] 人工智能进展 - 阿里推出智能体开发框架AgentScope 1.0 专注于多智能体开发 [20] - OpenAI加强模型情绪识别能力 将推出青少年家长监管功能 [21] - 腾讯开源智能体框架Youtu-Agent 覆盖文件管理及数据分析等应用场景 [21] - 苹果AI人才持续流失 机器人研究负责人及大语言模型团队多人转投Meta [14] 美股市场 - 美股三大指数集体收跌 道指跌0.55% 标普500跌0.69% 纳指跌0.82% [12] - 热门中概股多数上涨 理想汽车涨超4% 蔚来涨超3% 阿里巴巴涨超2% [12]

公司治理制度修订 - 《公司章程（草案）》《股东会议事规则（草案）》《董事会议事规则（草案）》需提交股东会审议 [1] - 第1-14项制度自H股发行经中国证监会备案并在香港联交所上市交易之日起生效 [1] - 第15-17项制度经董事会审议通过后立即生效实施 [1] 制度生效安排 - 制度修订涉及H股发行上市进程 需满足中国证监会备案及香港联交所上市条件 [1] - 股东会/董事会分级审批机制 部分制度需股东会审议 部分仅需董事会批准 [1]

核心观点 - 公司计划发行H股并在香港联交所主板上市 旨在提升国际品牌形象 加快国际化战略实施 增强境外融资能力 优化资本结构和股东组成 提升公司治理水平和核心竞争力 [1] 发行方案 - 发行股票类型为境外上市外资股（H股） 均为普通股 每股面值人民币1.00元 以外币认购 [2] - 发行方式包括香港公开发售及国际配售新股 香港公开发售面向香港公众投资者 国际配售面向符合资格的国际机构投资者 [3] - 发行规模不超过发行后公司总股本的15%（超额配售选择权行使前） 并可能行使不超过发行H股股数15%的超额配售选择权 [5] - 发行价格将通过累计订单需求和簿记建档 根据发行时境内外资本市场情况 由公司股东会授权董事会及/或授权人士与整体协调人共同协商确定 [6] - 发行对象包括香港公众投资者、中国境外机构投资者、企业和自然人、合格境内机构投资者及其他符合监管规定的投资者 [6] 时间安排与授权 - 发行时间选择在股东会决议有效期内（24个月或同意延长的其他期限） 具体时间由股东会授权董事会及/或授权人士根据法律规定、监管机构审批进展及资本市场状况决定 [3] - 决议有效期为24个月 自股东会批准之日起计算 如在前述有效期内取得相关监管机构备案或核准文件 则有效期自动延长至发行上市完成日与行使超额配售选择权项下股份发行及交割之日孰晚日 [11] - 股东会授权董事会及/或其授权人士全权处理与本次发行上市有关事项 包括确定具体发行规模、发行价格、发行时间、发行方式、发行对象、配售比例、战略配售、超额配售事宜、募集资金具体投向等 [12] 募集资金用途 - 募集资金在扣除相关发行费用后 将全部用于公司业务发展 包括增强研发能力并持续迭代产品和技术创新、全球营销与业务网络建设、战略及产业等全球业务开拓相关投资与并购、补充营运资金及其他事项 [9] - 股东会授权董事会及/或授权人士在经批准的募集资金用途范围内根据监管机构意见、公司运营情况及资金需求等情况对募集资金用途进行调整 [10] 公司治理与结构变更 - 公司将在发行上市后转为境外募集并上市的股份有限公司 成为在上海证券交易所和香港联交所两地上市的公众公司 [9] - 修订H股股票发行上市后生效的《公司章程（草案）》及相关议事规则（草案） 以适应境内外法律法规及监管要求 [23] - 新拟定或修订多项公司治理制度 包括《股东会议事规则（草案）》《董事会议事规则（草案）》《董事会审计委员会工作细则（草案）》《董事会薪酬与考核委员会工作细则（草案）》《董事会战略与ESG委员会工作细则（草案）》《独立董事工作制度（草案）》《对外担保管理制度（草案）》《对外投资管理制度（草案）》《关联交易管理制度（草案）》《募集资金管理制度（草案）》等 [25] - 制定《境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作制度》 以符合相关规定 [25] - 修订《内部控制制度》《财务管理制度》 以完善公司内部控制 [25] 董事与委员会变动 - 提名朱明华先生为第十一届董事会独立非执行董事候选人 任期自H股股票在香港联交所主板上市之日至第十一届董事会任期届满为止 [26] - 增选朱明华先生为第十一届董事会审计委员会委员 增选完成后审计委员会成员由3人增加至4人 [27] - 确定本次发行上市完成后各董事角色 包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事 [27] 香港相关安排 - 依据香港《公司条例》向香港公司注册处申请注册为"非香港公司" 设立公司在香港的主要营业地点 委任公司在香港的获授权代表 [28] - 委任联席公司秘书及授权代表 联席公司秘书为周哲斯、崔嘉欣 授权代表包括陈娇、周哲斯、崔嘉欣等 [29] - 拟购买董事、高级管理人员及其他相关责任人员的责任保险（含招股说明书责任保险） 以合理控制风险 [30] 其他事项 - 使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换 本次置换金额为人民币1,862.28万元 [30] - 定于2025年9月18日召开2025年第六次临时股东会 审议本次发行上市相关议案 [31]

会议基本信息 - 股东会类型为2025年第六次临时股东会 召开时间为2025年9月18日14点30分 [1] - 会议地点位于广州市天河区新岑四路2号公司三楼会议室 [1] - 采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [1] 投票安排 - 网络投票时间为2025年9月18日全天 通过交易系统投票平台时段为9:15-9:25及9:30-11:30和13:00-15:00 通过互联网投票平台时段为9:15-15:00 [1] - 涉及融资融券、转融通业务及沪股通投资者的投票需按上交所相关监管指引执行 [2] - 股东通过多个账户投票时 以第一次投票结果为准 且需对所有议案完成表决后才能提交 [4] 审议议案 - 主要审议H股发行上市相关议案 包括上市方案、决议有效期及公司章程修订等事项 [3] - 具体议案内容详见公司2025年9月3日披露的董事会决议公告及系列相关公告 [3] - 无关联股东需要回避表决 [3] 参会人员资格 - 股权登记日为2025年9月11日 当日收市后登记在册的A股股东有权参会 [5][6] - 公司董事、高级管理人员及聘请律师将出席会议 [5] - 法人股东需持营业执照复印件及授权委托书办理登记 个人股东需持证券账户卡及持股凭证 [7] 会议登记 - 现场登记时间为2025年9月17日09:00-12:00及13:30-17:30 [6] - 登记地点为公司董事会办公室 登记材料需在9月17日17:30前送达或传真至公司 [7][9] - 会议联系人梅雪 联系电话020-85550260 传真020-85577907 [9]

候选人资质与经验 - 具备5年以上法律、经济、会计、财务、管理或其他履行独立董事职责所必需的工作经验 [1] - 已参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料 [1] - 具备中国注册会计师资格且在财务管理专业岗位有5年以上全职工作经验 [2] - 通过公司第十一届董事会提名委员会资格审查 [2] 独立性与合规声明 - 声明不存在任何影响独立性的关系包括不持有公司已发行股份1%以上或前10名股东身份 [1] - 不属于直接或间接持有公司已发行股份5%以上股东或前5名股东任职人员 [1] - 确认无最近36个月内受到中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚的记录 [2] - 无因涉嫌证券期货违法犯罪被立案调查或立案侦查且无明确结论意见的情况 [2] 任职资格与限制 - 兼任独立董事的境内上市公司数量未超过3家且在佳都科技连续任职未超过6年 [2] - 不属于过往因连续两次未能亲自出席董事会会议被解除职务的人员 [2] - 任职资格符合《公司法》《上市公司独立董事管理办法》及上海证券交易所监管规则要求 [1][2] - 已根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》核实任职资格 [3] 履职承诺 - 承诺遵守法律法规、证监会规章及交易所业务规则并接受监管 [3] - 确保有足够时间和精力履行职责并作出独立判断 [3] - 承诺如任职后出现不符合资格情形将按规定辞去职务 [3]