文 | 明晰野望 2025年以来亚马逊的日子着实不好过，股价的年度涨幅凑不出一个涨停板。也就是说，在AI疯涨的大 背景下，投资者压根没把亚马逊算在"AI阵营"里。一系列雷霆手段与其说是亚马逊在AI棋局上的主动出 击，不如说是一次紧迫的"战略补救"。 明明手握AWS、自研芯片和全球电商平台等王牌，亚马逊为何会将一手天胡好牌打得如此被动？ 昔日位面之子，沦为版本弃子？ 在"后百模大战"时期，头部玩家的打法已然清晰：以一个强大的、具备持续进化能力的自研基础大模型 为"大脑"，以自家的云平台为"躯干"提供算力与服务，再通过丰富的应用场景和开发者生态将AI能力注 入"四肢百骸"，形成正向循环、自我强化的闭环。 OpenAI以GPT系列模型为核心，通过与微软Azure的深度绑定，构建了强大的"模型+云"双引擎；字节 跳动则依托豆包大模型迅速赋能抖音、剪映等亿级用户产品，实现技术与场景的快速融合。 当谷歌、Meta、英伟达都在积极推进AI布局时，亚马逊也出招了。 12月17日，亚马逊CEO安迪·贾西亲自宣布，旗下负责大语言模型的AGI团队、自研芯片的Annapurna Labs，乃至前沿的量子计算团队将进行创造性"缝合"， ...

美股市场表现 - 美股三大股指结束五连涨，道指跌427.09点或0.90%至47289.33点，纳指跌89.77点或0.38%至23275.92点，标普500指数跌36.46点或0.53%至6812.63点 [2][3] - 市场对美联储12月降息预期升温，同时美国11月ISM制造业PMI为48.2，连续九个月低于50荣枯线，创四个月以来最大萎缩，导致市场避险情绪升温 [3] 英伟达战略投资与合作 - 英伟达宣布斥资20亿美元购入新思科技普通股，双方将深化合作，融合英伟达人工智能和加速计算优势与新思科技工程解决方案，以提升智能产品设计验证的精度、速度和降低成本 [4] - 英伟达首席执行官黄仁勋称合作旨在革新设计与工程领域，英伟达股价上涨1.65%至179.920美元 [4][5][6] 半导体行业动态 - 芯片股涨跌不一，费城半导体指数跌0.07%，阿斯麦涨逾2%，恩智浦半导体涨超2%，迈威尔科技和美光科技涨超1%，博通跌超4%，科天半导体、英特尔和台积电跌逾1% [5][6] - 摩根士丹利将博通目标股价从409美元上调至443美元，并上调2026财年和2027财年定制芯片收入预期，同时将英伟达目标股价从235美元上调至250美元；美国银行也将博通目标股价从约400美元上调至460美元 [7] - 美光将在日本投资96亿美元建设AI存储芯片工厂，生产高带宽内存芯片，计划2028年左右开始出货，日本经济产业省提供多达5000亿日元补贴 [7] 大型科技股表现 - 大型科技股收盘涨跌互现，苹果涨超1%至283.100美元，亚马逊涨0.28%，奈飞涨1.44%，特斯拉跌0.01%，谷歌、微软和脸书跌超1% [8][9] - 亚马逊云科技将于12月1日至5日举办re:Invent 2025大会，预计发布新一代Trainium芯片和Nova系列模型更新 [9] 原油市场情况 - 原油期货收高，1月WTI原油合约上涨0.77美元或1.32%至每桶59.32美元，1月布伦特原油合约上涨0.79美元或1.27%至每桶63.17美元，因黑海码头遭袭引发供应担忧 [10] - 里海管道联盟位于黑海的俄罗斯码头系泊设施在遭受乌克兰无人机破坏后运营暂停，但俄罗斯新罗西斯克港装载作业持续进行 [10]

美股市场整体表现 - 美股三大指数结束五连涨，道琼斯指数跌427.09点或0.90%至47289.33点，纳斯达克指数跌89.77点或0.38%至23275.92点，标普500指数跌36.46点或0.53%至6812.63点 [4][5] - 市场对美联储12月降息预期升温，同时美国11月ISM制造业PMI为48.2，连续九个月低于荣枯线50，并创下四个月以来最大萎缩，导致市场避险情绪升温 [6] 半导体与芯片行业动态 - 英伟达宣布斥资20亿美元入股新思科技，双方将深化合作，融合英伟达在人工智能和加速计算的优势与新思科技的工程解决方案 [7][8] - 芯片股涨跌不一，费城半导体指数微跌0.07%，其中英伟达股价上涨1.65%至179.920美元，阿斯麦涨2.64%，恩智浦半导体涨超2%，博通则下跌4.19% [8][9] - 英伟达首席执行官黄仁勋表示，博通的定制芯片对英伟达不构成威胁，认为英伟达的技术更具通用性 [10] - 摩根士丹利将博通目标股价从409美元上调至443美元，并将英伟达目标股价从235美元上调至250美元，美国银行也将博通目标股价上调至460美元 [10] - 美光科技计划在日本投资96亿美元建设AI存储芯片工厂，生产高带宽内存芯片，预计2028年左右开始出货，日本经济产业省将提供多达5000亿日元补贴 [10] 大型科技股表现 - 大型科技股收盘涨跌互现，苹果股价上涨1.52%至283.100美元，亚马逊微涨0.28%，奈飞涨1.44%，而谷歌A类股跌1.65%，微软跌1.07%，脸书跌1.09%，特斯拉基本持平 [12][13] - 亚马逊云科技将于12月1日至5日举办re:Invent 2025大会，预计将发布新一代Trainium芯片和Nova系列模型的更新 [14] 原油市场动态 - 由于黑海码头遭袭引发供应担忧，原油期货收高，1月交割的WTI原油合约上涨0.77美元或1.32%至每桶59.32美元，1月布伦特原油合约上涨0.79美元或1.27%至每桶63.17美元 [16] - 分析师指出，OPEC+维持产量目标的决定缓解了市场对石油过剩的担忧，有助于稳定对未来几个月供应增长的预期 [17]

大会核心信息 - AWS将于12月1日至5日在拉斯维加斯举办re:Invent 2025年度大会 [1] - AWS首席执行官Matt Garman将于12月2日发表主题演讲 [2] - 大会演讲嘉宾包括来自耐克、Blue Origin、奈飞、Adobe、Condé Nast、索尼、Perplexity和TwelveLabs等公司 [2] 人工智能产品与技术进展 - 预计将展示在人工智能领域的最新进展，包括Trainium3芯片的最新规格及其Nova系列模型 [1] - Trainium3 AI加速器的计算能力是Trainium2的两倍，能效提高约50% [1] - Trainium业务在2025年第三季度环比增长150%，已成为价值数十亿美元的业务 [2] - 目前Trainium仅被少数超大型客户使用，Trainium3发布后将能够容纳更多客户 [2] 行业竞争与合作关系 - 市场关注AWS产品如何与谷歌的TPU和Gemini系列相抗衡 [1] - 投资者将关注AWS与OpenAI的合作关系 [1] - OpenAI近期承诺投入380亿美元租用AWS的计算资源 [1] - 存在OpenAI将其前沿模型的API添加到AWS的Bedrock平台的可能性 [1] - AWS可能与其他芯片公司或AI公司发布公告，因大语言模型API合作关系正在整个生态系统中扩展 [1]