PCIe芯片行业定义与分类 - PCIe是计算机总线的重要分支，采用高速串行点对点双通道高带宽传输，所连接设备分配独享通道带宽[2] - 报告将PCIe芯片分为两大类别：PCIe交换芯片和PCIe信号增强芯片[2] 行业发展现状 - AI与高性能计算推动PCIe需求爆发，在数据中心、AI服务器等应用场景中，PCIe作为主力互联标准需求快速扩张[3] - 技术加速迭代，PCIe标准从Gen3到Gen6每一代速率翻倍，技术门槛持续抬高，对模拟/数字混合设计能力与高速SerDes技术要求极高[3] - 产业链协同加深，PCI-SIG标准组织推动协议持续演进，形成成熟的设计规范、测试流程与兼容验证体系[3] 行业发展趋势 - PCIe从主板走向系统级拓展，未来将在AI集群化、企业存储IO密集化趋势下，成为服务器节点间互联主干通道[4] - 向Gen6演进驱动芯片结构革新，PCIe 6.0采用PAM4调制、FEC纠错等新机制，速率提升至64GT/s[4] - 厂商竞争激烈，核心竞争力从芯片设计转向与CPU/GPU/DPU厂商的生态适配与长期协同能力[4] 市场规模与增长 - 2024年全球PCIe芯片市场销售额达14.27亿美元，预计2031年增至49.98亿美元，2025-2031年复合增长率达16.38%[6] - 中国市场表现突出，2024年规模达5.17亿美元占全球36.33%，预计2031年达18.31亿美元占比维持在36.64%[6] 市场竞争格局 - 市场高度集中，2024年前五大厂商（Broadcom、Astera Labs、Microchip、Texas Instruments、ASMedia）合计占据超91%市场份额[7] - 澜起科技等中国厂商加快技术突破，市场份额从2020年0.06%上升至2025年预计4.84%，逐步打破海外厂商垄断[7] 产品技术路径 - PCIe交换芯片是市场主力，2024年市场规模10.40亿美元；信号增强芯片规模3.84亿美元，但在高带宽、长距离传输场景重要性上升[8] - 到2031年，交换芯片和信号增强芯片市场规模将分别增长至25.15亿美元和24.83亿美元，体量几乎持平[8] 应用端分析 - 服务器是PCIe芯片主力战场，2024年占整体需求65.46%，预计2031年占比将提升至75.83%[9] - SSD应用占比29.46%，伴随SSD接口向更高版本PCIe迁移，价值量提升显著[9] 技术标准演进 - 2024年PCIe 3.0以5.32亿美元居主导，4.0与5.0分别为3.52亿美元和1.29亿美元[10] - 预计2031年PCIe 4.0与5.0将分别增长至8.71亿美元和4.03亿美元，PCIe 6.0将迅速放量至4.13亿美元[10]

政策与行业动态 - 北京经济技术开发区发布《关于推动具身智能机器人创新发展的若干措施》，配套具身智能社会实验计划，全方位支持企业发展 [1] - 2025年暑期档（6月—8月）电影总票房（含预售）突破85亿元 [1] - 恒生港股通创新药指数修订编制方案，明确剔除CXO公司，修订规则生效 [1] - 2025中国固态电池技术产业发展大会将于8月11日至13日在杭州举办 [1] 市场数据 - A股本周34只股票面临解禁，合计解禁市值2325.10亿元，周环比增加149.66%，海光信息解禁市值超1900亿元，智微智能等流通盘增加超100% [2] 公司业绩 - 工业富联上半年营业收入3607.6亿元（同比+35.58%），净利润121.13亿元（同比+38.61%） [3] - 晶华新材上半年营业收入9.47亿元（同比+10.53%），净利润3767.44万元（同比-7.30%） [3] - 燕京啤酒上半年营业收入85.58亿元（同比+6.37%），净利润11.03亿元（同比+45.45%） [3] - 佰维存储上半年营业收入39.12亿元（同比+13.70%），净亏损2.26亿元 [4] - 开普检测上半年营业收入1.11亿元（同比+3.23%），净利润4078.98万元（同比+3.73%），拟每10股派现3元 [4] 公司动态 - 方盛制药控股子公司紫英颗粒（中药1.1类创新药）获临床试验批准通知书 [4] - 佳创视讯控股股东拟变更为毛广甫与李莉夫妇，股票复牌 [5] - 春光科技子公司拟竞拍土地使用权，投资10亿元建设年产800万台清洁电器项目 [5] - 世运电路拟投资1.25亿元获新声半导体3.8238%股权，标的专注SAW/BAW滤波器及FEM模组 [5] - 万通发展拟投资8.54亿元控股数渡科技（62.98%股权），标的研发PCIe5.0交换芯片并进入客户导入阶段 [6] 行业研究 - 中信建投：国产医疗器械企业海外业务高增长，部分产品从跟随到领跑，行业并购将加速，板块业绩拐点或现 [7] - 申万宏源：医药和海外算力为独立高景气方向，国内科技突破及全球市占率高的制造业或成行情主线 [7]