公司业务 - 公司X射线智能检测设备可应用于AI服务器产业链中的电子制造环节 包括PCB PCBA制程和电子元器件的内部缺陷检测 [1] - 相关应用领域的设备销售额目前在公司营收中占比较小 [1]

公司发展战略 - 公司采用"纵向深耕，横向协同"的发展策略，形成独特的竞争优势 [2] - 2025年是关键布局年，通过收购珠海九源、投产重庆基地和设立海外工厂等举措，构建全球检测科技版图 [3] - 公司计划未来3-5年通过完善海外运营体系，实现可观回报 [9] 业务板块表现 - 集成电路及电子制造检测设备2024年营收3.32亿元，增速40.75%，占主营业务收入44.94% [4] - 新能源电池检测设备2024年营收占比18.91%，2025年订单量同比翻倍 [4] - 新开拓食品异物检测业务，已与海天味业、三只松鼠等头部品牌合作 [4] 核心技术优势 - 自主研发X射线源技术，是中国唯一实现X射线源自研且型号全覆盖的企业 [4][5] - 设备持续迭代升级，从2D到3DCT，从离线到在线，从单一到多功能检测 [5] - 正在开发X射线影像领域专业大模型，推动检测智能化 [5] 全球布局 - 海外工厂布局马来西亚、匈牙利和美国，形成"3+3"联动（3个海外+3个国内基地） [7][8][9] - 马来西亚工厂服务于东南亚市场，直接供应当地集成电路和半导体产业 [7] - 匈牙利工厂位于东欧中心，服务于欧洲汽车电子产业集群 [8] - 美国项目通过收并购缩短建厂时间，上半年因避开关税壁垒销量增长可观 [7] 并购战略 - 以6075万元收购珠海九源45%股份并增资3000万元，拓展工业检测技术能力 [9] - 组建两支专业并购团队，分别负责海外和国内标的搜寻 [9] - 并购逻辑强调技术协同和市场互补，已初步筛选多个优质标的 [10]

主营业务表现 - 2024年公司实现营业收入7.39亿元，同比增长25.89%，其中X射线智能检测设备收入6.56亿元，毛利率40.95%，同比增加5.59个百分点 [1] - 集成电路及电子制造领域收入3.32亿元，同比增长40.75%，毛利率46.38%，同比增加2.60个百分点，主要受益于3D/CT设备收入增长184.36% [1][3][4] - 新能源电池检测领域收入1.40亿元，同比增长4.41%，毛利率32.81%，同比增加12.64个百分点，主要由于自产射线源渗透率提升28.93个百分点 [1][5] - 铸件焊件及材料检测领域收入1.69亿元，同比增长23.47%，销量同比增长30.43%，主要受益于汽车制造领域业务拓展 [1][5][6] 核心技术优势 - 集成电路及电子制造领域自产射线源渗透率达90.02%，同比提升7.53个百分点，显著降低设备制造成本 [4] - 3D/CT智能检测装备国内领先，实现微米级在线精密成像，已批量交付电子制造领先企业 [4] - 铸件焊件检测领域建立一体化压铸车架X射线AI检测技术优势，图像采集和缺陷识别技术行业领先 [6] - 2024年成功研发180kV新型微焦点射线源并实现产业化，自制射线源销售收入同比增长59.64% [8] 客户与订单情况 - 前五大客户收入占比22.78%，其中客户3为中国新能源汽车生产商，客户8为全球领先ICT供应商 [2] - 集成电路检测设备产量838台(+13.86%)，销量740台(+12.29%)，与收入增长趋势一致 [3] - 2024年新签订单4.36亿元，同比增长100.87%，在手订单执行情况良好 [7] - 新能源电池检测领域前五大客户收入占比66.66%，客户集中度与行业格局相符 [5] 境外业务发展 - 境外收入5916万元，占营收8.01%，亚洲(59.58%)和欧洲(37.19%)为主要市场 [15] - 境外销售以集成电路(66.44%)和铸件焊件检测设备(22.75%)为主，非直销模式占比76.61% [15] - 已在马来西亚建立生产基地，并在新加坡、匈牙利、美国布局营销网络 [15][16] - 近两年境外收入回款比例均超过90%，前五大应收款客户回款情况良好 [16] 研发与供应链 - X射线发生器研发项目累计投入2294万元，技术水平达国际先进、国内领先 [18] - 微焦点射线源已实现系列化量产，开管射线源和大功率小焦点射线源处于小批量试制阶段 [18] - 外购射线源占比12.22%(2024年)，主要供应商包括赛默飞世尔等国际龙头，未受贸易摩擦影响 [17] - 自制射线源设备收入占比54.81%，毛利贡献超60%，显著提升产品竞争力 [18]