业绩总结 - 第一季度净收入为3670万美元，稀释后每股收益为0.77美元[14] - 总收入为1.55亿美元，环比增长4.4%，同比增长11.8%[11] - 净利息收入增长1.1%，净利息利润率上升10个基点至3.44%[11] - 期末贷款总额为99.8亿美元，较2024年第四季度增加1040万美元[24] - 期末存款总额为117.08亿美元，较2024年第四季度增加1.4%（增长1618万美元）[31] - 股东权益较2024年12月31日增长3960万美元，增幅为3%[11] - 有形股本每股价值达到24.74美元，创历史新高[11] - 不良贷款率为0.27%，较上季度上升17.4%[14] - 资本充足率为15.24%，较上季度上升0.21%[14] - 非利息收入占总收入的31%[11] 用户数据 - 净利息收入增加110万美元，达到1.079亿美元[38] - 非利息收入为4760万美元，较2024年第一季度增加430万美元，增幅为10%[42] - 薪资和福利支出下降1.7%，主要由于医疗和其他福利成本降低[44] - 净坏账为6554千美元，坏账率为0.27%[48] - 不良资产为47999千美元，不良资产占资产比例为0.35%[50] - 贷款损失准备金为117000千美元，准备金占贷款比例为1.17%[53] 未来展望 - 预计每年现金流为3.75亿至4亿美元[73] - 2025年第一季度的净收入为36,745千美元，较2024年第四季度增长1.9%[90] - 2025年第一季度的净利息收入为107,223千美元，较2024年第四季度增长1.1%[92] - 2025年第一季度的净利息利润率为3.44%，较2024年第四季度上升0.10个百分点[92] - 2025年第一季度的平均有形普通股权益为1,140,565千美元，较2024年第四季度增长1.9%[90] - 2025年第一季度的每股账面价值为33.13美元，较2024年第四季度增长2.4%[90] - 2025年第一季度的有形资产为13,467,539千美元，较2024年第四季度增长0.6%[90] - 2025年第一季度的有形普通股权益占有形资产的比例为8.68%，较2024年第四季度上升0.26个百分点[90] - 2025年第一季度的运营稀释每股收益为0.80美元，较2024年第四季度增长3.9%[92] 新产品和新技术研发 - Micron Technology Inc.计划在未来20年内投资高达1,000亿美元于纽约州的校园，获得6.1亿美元的支持[88] - GlobalFoundries获得15亿美元的资金用于扩展制造能力，确保生产更多关键芯片[88] 负面信息 - 不良贷款率为0.27%，较上季度上升17.4%[14] - 投资证券的总未实现损失较2024年12月31日下降15%[73]

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为42,364千美元，每股收益为0.06美元，较去年同期显著增长[9] - Nareit FFO为323,279千美元，每股0.45美元，较去年同期增长[9] - 2025年第一季度租金及相关收入为538,141千美元，同比增长16.5%[30] - 2025年第一季度总收入为702,889千美元，同比增长15.9%[30] - 2025年第一季度资金来源于运营（Nareit FFO）为318,656千美元，同比增长98.5%[31] - 2025年第一季度AFFO为301,791千美元，较去年同期增长19.3%[35] - 2025年全年指导范围为每股稀释收益0.30至0.36美元，Nareit FFO每股1.81至1.87美元[36] 用户数据 - 第一季度同店现金（调整后）NOI增长为7.0%[11] - 第一季度新签和续签租约总面积为1.2百万平方英尺，门诊医疗租约保留率为86%[8] - 2025年第一季度的续租、修订和扩展的租赁面积为832千平方英尺，现金租金同比增长4.2%[69] - CCRC的总入住率为86.2%，较上季度增长0.4个百分点[78] 未来展望 - 截至2025年4月24日，Healthpeak可用流动性约为28亿美元[22] - 目前正在进行的开发项目总面积为582,000平方英尺，预计完成时间为2025年第四季度至2026年第三季度[53] - 2025年到期的租赁面积为3,613千平方英尺，占总租赁面积的8.4%[73] 新产品和新技术研发 - 2025年第一季度的总资本支出为164,135千美元，其中医疗支出为74,226千美元，实验室支出为77,318千美元[59] - Vantage - Phase I项目的开发成本为456百万美元，当前租赁率为70%[55] 市场扩张和并购 - 2025年第一季度收购的医疗物业总价值为37,005千美元，现金资本化率为8.7%[50][52] 负面信息 - 截至2025年3月31日，总资产为19,815,729千美元，较2024年12月31日略有下降[29] - 截至2025年3月31日，总负债为10,972,320千美元，较2024年12月31日有所上升[29] - 2025年第一季度利息支出为72,693千美元，同比增长19.9%[30] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第一季度回购5.1百万股，平均回购价格为18.50美元，总计94百万美元[8] - 信用评级为穆迪Baa1（稳定）和标普BBB+（稳定）[46] - 财务杠杆比率为35.9%，净债务与调整后EBITDAre比率为5.2倍[44]

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为2720万美元，较2024年第一季度的1979.3万美元增长37.8%[53] - 2025年第一季度的每股基本收益为1.80美元，较2024年第一季度的1.31美元增长37.5%[53] - 2025年第一季度的非利息收入为1002.3万美元，较2024年第一季度的425.4万美元增长135.5%[61] - 2025年第一季度的总资产为78.38亿美元，较2024年第一季度的36.96亿美元增长111.7%[58] - 2025年第一季度的总股东权益为7.58亿美元，较2024年第一季度的3.19亿美元增长137.5%[58] 贷款与存款 - 2025年第一季度贷款总额为56.47亿美元，较2024年第一季度的21.18亿美元增长166.7%[55] - 贷款与存款比率为86.3%[38] - 商业房地产贷款总额为28.1亿美元，占总贷款的49.8%[20] - 不良贷款占总贷款的比例为1.15%[48] - 不良贷款准备金覆盖率为1.20%[18] 收益与资本 - 净利息收益率为4.18%，环比增长27个基点[18] - 2025年第一季度的净利息收入为7298.7万美元，较2024年第四季度的7071万美元增长3.6%[63] - 2025年第一季度的完全税收等效净利息收入为7386.8万美元，较2024年第四季度的7156.8万美元增长3.2%[63] - 2025年第一季度的平均利息收益资产为71719.31万美元，较2024年第四季度的72737.70万美元下降1.4%[63] - 2025年第一季度的净利息利润率（非GAAP）为4.18%，较2024年第四季度的3.91%上升0.27个百分点[63] 资本与风险 - 总资产为78亿美元，总贷款为56亿美元，总存款为65亿美元[9] - 短期借款总额为3亿美元，未使用的借款能力为41亿美元[34] - 2025年第一季度的总资本比率为13.9%，预计在2025年第二季度达到14.5%[43] - 总风险资本比率为14.73%[18] - 信用损失准备金覆盖率为104.6%[48] 其他信息 - 无担保存款总额为19亿美元，占总存款的29.7%[38] - 证券投资组合的未实现损失（税后）对每股账面价值影响为5.63美元[28] - 2025年第一季度的现金股息为0.55美元，保持不变[53] - 税收等效调整为88.1万美元，较2024年第四季度的85.8万美元增长2.7%[63]

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为770万美元，每股摊薄收益为0.38美元，较2024年第一季度增加300万美元，增幅为66.0%[12] - 净利息收入在本季度较2024年第一季度增加400万美元，增幅为26.1%[12] - 2025年第一季度的资产回报率(ROAA)为1.19%，较2024年第一季度的0.76%有所上升[14] - 2025年第一季度的股东权益回报率(ROAE)为14.15%，较2024年第一季度的9.61%有所上升[15] - 2025年第一季度的效率比率为52.79%，较2024年第一季度的63.41%有所改善[34] 用户数据 - 平均存款较2024年第一季度增加1.666亿美元，增幅为8.1%[9] - 平均贷款较2024年第一季度增加2.053亿美元，增幅为11.5%[9] - 截至2025年第一季度，总贷款余额为2029百万美元，较2024年第四季度增长3.3%[42] - 贷款EOP余额较前一季度增加6340万美元，年化增长13%[44] - 2025年第一季度的非执行贷款占总贷款的比例为0.20%[60] 未来展望 - 截至2025年3月31日，流动性来源总计为8.26亿美元[9] - 2025年第一季度的Tier 1风险资本比率为12.48%[73] - 2025年第一季度的现金及现金等价物较前一季度增加2560万美元，增长52%[51] 新产品和新技术研发 - 2025年第一季度的非利息收入占总收入的16.3%[69] - 平均资产为2,606,593千美元，PTPP回报率为1.68%，较2024年12月31日的1.58%有所上升[79] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2025年3月31日，税前预备金收入（PTPP）为10,779千美元，较2024年12月31日的10,131千美元增长6.4%[79] - 运营效率比率为52.79%，较2024年12月31日的55.92%有所改善[81] - 有形股东权益为225,088千美元，较2024年12月31日的215,388千美元增长3.3%[81] - 有形股东权益与有形资产比率为8.41%，较2024年12月31日的8.34%有所上升[81]

业绩总结 - 2025年第一季度总收入为66.90亿美元，同比增长3%[4] - 调整后的净收入为1.84亿美元，同比下降3%[4] - 自由现金流为2.37亿美元，现金转化率为129%[21] - 2025年第一季度，净收入为175.5百万美元，较2024年同期的190.1百万美元下降了7.5%[33] - 调整后的每股摊薄收益为4.68美元，较2024年同期的4.49美元增长了4.2%[33] 用户数据 - 新车同店单位增长为7%，在AutoNation服务市场中份额增加[3] - 2025年第一季度，单位销售量为244.5千辆，较2024年同期的230.0千辆增长了6.5%[30] - 2025年第一季度，平均销售价格（ASP）为52.1千美元，较2024年同期的51.2千美元增长了1.8%[30] 毛利与盈利能力 - 二手车毛利同比增长12%，单位盈利能力提升[8] - 客户金融服务部门毛利为3.53亿美元，单位盈利能力持续强劲[9] - 售后服务毛利为5.68亿美元，毛利率扩张超过140个基点[3] - 2025年第一季度，毛利率为8.3%，较2024年同期的9.9%下降了1.6个百分点[30] 资本与现金流 - 2025年第一季度，现金及现金等价物为70.5百万美元，较2024年同期的60.3百万美元增长了19.7%[31] - 2025年第一季度，库存为3,231.6百万美元，较2024年同期的3,002.7百万美元增长了7.6%[31] - 经营活动提供的现金为（52.5）百万美元，较2024年同期的294.5百万美元下降了117.8%[36] - 2025年第一季度，调整后的自由现金流为236.8百万美元，较2024年同期的256.8百万美元下降了7.5%[36] 资本支出与回购 - 资本支出为7500万美元，同比下降20%[23] - 回购股份金额为2.25亿美元，股份数量减少3%[3] 杠杆与财务健康 - 2025年第一季度，杠杆比率为2.56倍，低于契约限制的3.75倍[32]

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为3150万美元，每股摊薄收益为0.37美元[10] - 净利息收入为118.5百万美元，较上季度增加2.7百万美元，增幅为2%[10] - 每股有形账面价值为16.71美元，同比增加10%[10] - 2025年第一季度的净利息利润率为3.48%，较2024年第四季度的3.39%上升2.7%[95] - 2025年第一季度的调整后ROA为0.85%，较2024年第四季度的1.06%下降19.8%[93] 存款与贷款数据 - 总存款增长332.4百万美元，年化增长率为11.0%[10] - 非利息存款增长140.1百万美元，年化增长率为17.0%[10] - 贷款年化增长率为5.6%[10] - 贷款总额较上季度增加1.431亿美元，年化增长率为5.6%[35] - 贷款管道较上季度增加2.882亿美元，达到9.816亿美元[35] 收入与支出 - 非利息收入较上季度增加510万美元，达到2220万美元[18] - 财富管理收入为420万美元，较上季度增加20万美元，增长6%[19] - 非利息支出总额为9060万美元，较上季度增加500万美元，增长6%[30] - 调整后的非利息收入较上季度减少350万美元，降至2200万美元[18] - 2025年第一季度总非利息支出为90,597千美元，较2024年第四季度的85,575千美元上升5.9%[91] 资本与风险 - Tier 1资本比率为14.7%[10] - 2025年第一季度的总风险资本比率为16.1%[75] - 信贷损失准备金总额为1.40267亿美元，占总贷款的1.34%[51] - 非执行贷款总额为59927万美元，占总贷款的0.39%[48] 收购与市场扩张 - 宣布拟收购Heartland Bancshares, Inc.，预计在2025年第三季度完成交易[10] 负面信息 - 2025年第一季度净收入较2024年第四季度下降4.8%[91] - 调整后的非利息收入较2024年第四季度下降13.0%[91] - 2025年第一季度的商业贷款发放为4.05449亿美元，较2024年第四季度的7.11506亿美元下降[81]

Lakeland Financial Corporation A Proven History of Shareholder Value Creation And Commitment to Our Communities 1 st Quarter 2025 President kristin.pruitt@lakecitybank.com (574) 371-9220 Lisa M. O'Neill Executive Vice President & Chief Financial Officer lisa.oneill@lakecitybank.com (574) 267-9125 LKFN L I S T E D David M. Findlay Chairman & Chief Executive Officer david.findlay@lakecitybank.com (574) 267-9197 Kristin L. Pruitt 2 Forward-Looking Information This presentation contains, and future oral and wri ...

业绩总结 - 第一季度净销售额为796百万美元[15] - 第一季度调整后EBITDA为103百万美元，调整后EBITDA利润率为12.9%[16][17] - 第一季度总部门调整后运营利润率为12.2%[18] - 每股调整后摊薄收益为0.94美元[19] - 2024年第一季度调整后的销售额为846百万美元，较2023年同期增长[61] - 2024财年调整后的营业收入为346百万美元，调整后的营业利润率为10.2%[61] - 2024年第一季度净收益为29百万美元，较2023年同期有所增加[59] - 2024财年调整后的销售额为3,380百万美元[61] 现金流与股东回报 - 向股东返还的现金包括110百万美元（其中11百万美元为股息，100百万美元为股票回购）[19] - 2024年第一季度净现金提供为31百万美元，调整后的自由现金流为13百万美元[65] - 预计2025年调整后自由现金流在160百万至200百万美元之间[52] 未来展望 - 预计2025年净销售额在3,230百万至3,430百万美元之间[52] - 预计2025年调整后EBITDA在450百万至490百万美元之间[52] - 预计2025年调整后税率在38%至42%之间[52] - 2025年净收益为2600万美元，较2024年的2900万美元下降约10.34%[67] - 2025年调整后的净收益为3900万美元，较2024年的5100万美元下降约23.53%[67] - 2025年每股稀释净收益为0.63美元，较2024年的0.62美元增长约1.61%[69] - 2025年调整后的每股净收益为0.94美元，较2024年的1.08美元下降约12.96%[69] 成本与费用 - 2024年第一季度折旧和摊销费用为34百万美元[59] - 2025年无形资产摊销费用为170万美元，较2024年的150万美元增长约13.33%[69] - 2025年重组费用为120万美元，较2024年的40万美元增长约200%[69] - 2025年交易相关费用为-20万美元，较2024年的370万美元下降约105.41%[69] - 2025年税务影响和调整为40万美元，较2024年的-100万美元增长约140%[69] - 2025年重组费用占调整后净收益的比例为30.77%[69] - 2025年无形资产摊销费用占每股稀释净收益的比例为26.98%[69] 其他信息 - 现金及现金等价物为373百万美元，净杠杆率为1.4倍，目标约为1.5倍[21] - 2024年第一季度调整后的EBITDA为131百万美元，调整后的EBITDA利润率为15.5%[59] - 2024年第一季度的调整后EBITDA为478百万美元，较2023年同期增长[59] - 2024年第一季度的调整后营业收入为97百万美元，调整后的营业利润率为11.5%[61]

业绩总结 - 2025年第一季度调整后的每股收益（EPS）增长19%，符合公司1月的指导[6] - 第一季度收入为22.9亿美元，同比下降1%[7] - 调整后的息税前利润（Adjusted EBIT）为3.11亿美元，同比增长13.5%[7] - 调整后的息税前利润率（Adjusted EBIT Margin）提高至13.6%，较去年同期增加170个基点[7] 未来展望 - 预计2025财年运营现金流约为12亿美元[50] - 预计2025财年资本支出预计减少至约5.5亿美元，较之前的7亿至8亿美元有所降低[50] - 预计2025年将回购1亿至2亿美元的股票[50] - 由于关税影响，预计2025年第二季度将面临约3000万美元的影响[50] 新产品与技术研发 - Kingsport甲醇解聚设施预计在2025财年将贡献约7500万美元的EBITDA[12] 用户数据 - 第一季度化学中间体的调整后息税前利润率为3.5%，同比增长40个基点[35]

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为17122千美元，较2024年第一季度的19776千美元下降约3.3%[16] - 每股净收入为0.18美元，较2024年第一季度的0.38美元下降约52.6%[16] - 2025年第一季度的利息收入为81090千美元，较2024年第一季度的48871千美元增长约65.9%[16] - 2025年第一季度的利息支出为61377千美元，较2024年第一季度的51361千美元增长约19.5%[16] - 2025年第一季度的GAAP净利息收入为40.625百万美元，较2024年第四季度的35.925百万美元增长约7.7%[101] - 2025年第一季度的经济净利息收入为40.465百万美元，较2024年第四季度的36.071百万美元增长约12.5%[101] 资产与负债 - 2025年第一季度的总资产为7304284千美元，较2024年第四季度的5721627千美元增长约27.7%[18] - 2025年第一季度的总负债为6448404千美元，较2024年第四季度的5053127千美元增长约27.5%[19] - 2025年第一季度的每股账面价值为7.94美元，较2024年第四季度的8.09美元下降约1.9%[19] - 2025年第一季度的流动性为52.2%，较2024年第四季度的52.9%略有下降[14] 投资组合与收益 - 投资组合的实际收益率从5.38%增加到5.41%[45] - 包括对冲工具的经济净利息差为2.58%，较2024年第四季度的2.57%有所上升[45] - 通过资本筹集、偿还和销售低息证券，投资组合的加权平均票息从2024年12月31日的5.03%提高至2025年3月31日的5.32%[47] - 30年期固定利率RMBS的投资组合配置为32%[65] 市场表现与回报 - S&P 500的总回报为25.0%，超额回报为N/A[109] - NDX 100的总回报为25.9%，超额回报为N/A[109] - CLO 2.0/3.0 BB的总回报为20.6%，超额回报为15.2%[109] - CMBS BBB的总回报为17.6%，超额回报为14.4%[109] 负面信息与风险 - 2025年第一季度，Orchid Island Capital在衍生工具上的损失为7465.9万美元，未来期间的损失为9869.7万美元[98] - 2025年第一季度的TBA证券短头寸损失为302.6万美元[98] - 30年期MBS的加权平均到期日为28个月，当前的CPR为8.14%[93] 其他重要信息 - 2025年第一季度的经济杠杆比率为7.8，较2024年第四季度的7.3有所上升[14] - 2025年第一季度的加权平均贷款年龄为6.2个月，预付款速度在第一季度的平均为7.5%[71] - Orchid在第一季度成功筹集超过200百万美元的新资本，略微提高了账面价值[75]