公司发展历程与战略 - 公司自1958年建厂，深耕滚针轴承行业60余年，生产出我国第一支滚针和第一套滚针轴承 [3] - 2014年与新三板结缘，2021年11月15日平移北交所，成为首批北交所上市公司 [3] - 公司秉承"造轴承精品，扬中华品牌"的使命，坚持走"专、精、特、新"专业化发展道路 [5] 市场表现与客户情况 - 公司今年1-9月营业收入同比增长17.45%，主要得益于国内国外双驱动发展 [9] - 海外市场增量明显，毛利率高于国内市场 [9] - 公司今年1-6月出口占比增长，主要由于博世、麦格纳、采埃孚、安道拓等海外知名客户需求增加 [7] - 公司逐步成为诸多全球500强汽车零部件企业的全球供应商 [10] 产品应用与研发 - 公司滚针轴承在汽车中应用于转向系统、主动安全系统、扭矩管理系统、智能座椅系统、新能源车电驱系统等 [12] - 今年1-6月新增6个研发项目，主要在汽车、航空航天、机器人等领域 [14] - 公司加大对研发人才的招聘和培养力度 [14] 国际化布局 - 公司在德国设立全资子公司，旨在提升境外知名度及国际竞争力 [10] - 公司注重拓展海外市场，取得博世供货资格，性能与竞品相当，价格更有优势 [10] 未来发展方向 - 公司未来将重点关注航空航天、机器人、高端装备及工业自动化领域 [6] - 加强与商飞合作，拓展更多下游行业 [6]

公司基本信息 - 证券代码 430418，证券简称苏轴股份，公告编号 2024 - 092 [1] - 2024 年 12 月 11 日于上海浦东丽思卡尔顿酒店开展线下调研活动，参会单位包括多家证券、基金及投资公司，上市公司接待人员为公司董事、董事会秘书、财务负责人沈莺女士 [3] 公司发展历程与定位 - 1958 年建厂，深耕滚针轴承行业 60 余年，60 年代初生产出我国第一支滚针和第一套滚针轴承，70 年代主持起草第一部滚针轴承行业标准 [3] - 2014 年与新三板结缘，首批进入创新层、首批晋级精选层，2021 年 11 月 15 日平移北交所，成为首批北交所上市公司 [3] - 秉承“造轴承精品，扬中华品牌”使命，坚持“专、精、特、新”专业化发展道路 [5] 业务销售情况 - 今年配套工业机器人用滚针轴承有所增量，但占营收比例不高 [6] - 今年 1 - 6 月出口占比增长，博世和博格华纳两大客户需求增加 [7] - 目前订单情况正常 [8] - 今年 1 - 9 月营业收入同比增长 17.45%，海外市场增量明显且毛利率高于国内市场，国内市场推进“多元化” [9] 未来发展规划 - 重点关注航空航天、机器人、高端装备及工业自动化领域，加强与商飞合作，拓展更多下游行业 [6] 战略布局举措 - 在德国设立全资子公司，提升境外知名度及国际竞争力，加快国际化进程，响应欧洲客户需求 [10] - 很早就拓展海外市场，取得博世供货资格，成为诸多全球 500 强汽车零部件企业全球供应商 [10] 生产与技术相关 - 生产设备进口比例不高，设备采购受限情况有限 [11] - 滚针轴承在汽车转向、主动安全等多个系统有应用 [12] - 部分产品国外企业成本可能更低，定制产品和同等产能规模产品公司价格更有竞争力 [13] 研发情况 - 今年 1 - 6 月新增 6 个研发项目，主要在汽车、航空航天、机器人等领域，加大研发人才招聘和培养力度 [14]

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-12- | 430418 | 苏轴股份 | 19.36 | | 申万宏源证券有限公 司重庆余溪路证券营 | 长江证券股份有限公 司重庆聚贤岩证券营 | | 10 | | | | 76000 | | | | | | | | | 业部 | 业部 | | 2024-12- | 830974 | 凯大催化 | 6.27 | | 广发证券股份有限公 司珠海九洲大道营业 | 方正证券股份有限公 | | 10 | | | | 101700 | | 司浙江分公司 | | | | | | | 部 | | | 2024-12- | | | | | 平安证券股份有限公 | 华泰证券股份有限公 | | 10 | 835174 | 五新隧装 | 35.47 | 30000 | 司北京望京证券营业 | 司上海分公司 | | | | | | | 部 | | | 2024-12- | 837046 | 亿能电力 | 13.26 | 372000 ...

2024 年第四次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 证券代码：430418 证券简称：苏轴股份 公告编号：2024-090 苏州轴承厂股份有限公司 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 12 月 6 日 2.会议召开地点：公司行政楼三楼第一会议室 3.会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：董事长张文华先生 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次股东大会的召集、召开、议案的审议程序符合《中华人民共和国公司法》 以及有关法律、法规和《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 12 人，持有表决权的股份总数 66,520,987 股，占公司有表决权股份总数的 49.1263%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 2 人，持有表决权的股份总数 290,508 股，占公司有表决权股份总数的 0.2145%。 2.公司在任监事 3 人，出席 3 人 ...

江苏益友天元律师事务所 关于苏州轴承厂股份有限公司 2024年第四次临时股东大会的 法律意见书 致：苏州轴承厂股份有限公司 苏州轴承厂股份有限公司（以下简称"苏轴股份"或"公司"）2024年第 四次临时股东大会（以下简称"本次会议"或"本次股东大会"）采取现场投 票与网络投票相结合的方式，现场会议于2024年12月6日（星期五）14:00在公 司三楼会议室召开。江苏益友天元律师事务所（以下简称"益友天元"或"本 所"）作为在中国取得执业资格的律师事务所，接受公司的委托，指派庞磊、 王娜律师（以下简称"本所律师"）出席本次股东大会现场会议，并依据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东 大会规则》"）《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称 "《执业规则》"）等法律、法规和规范性文件的相关规定以及《苏州轴承厂 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召 集与召开程序、出席会议人员的资格及表决程序与结果等 ...

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-12- | | | | | 申万宏源证券有限公 | 长江证券股份有限公 | | 04 | 430418 | 苏轴股份 | 22 | 70000 | 司重庆余溪路证券营 | 司重庆聚贤岩证券营 | | | | | | | 业部 | 业部 | | 2024-12- 04 | 833819 | 颖泰生物 | 5.7 | 144444 | 联储证券股份有限公 司烟台分公司 | 国信证券股份有限公 司烟台南大街证券营 | | | | | | | | 业部 | ...

报告公司投资评级 - 无评级 [5] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度业绩稳步增长 [5] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 2024Q1-Q3，公司实现营收546.83百万元/同比+17.45%、归母净利润117.60百万元/同比+35.04%、扣非归母净利润116.51百万元/同比+35.88%；实现毛利率38.54%/同比+1.21pct，归母净利率21.51%/同比+2.80pct [1] - 2024年Q3，公司实现营收188.38百万元/同比+16.53%、归母净利润43.59百万元/同比+36.87%、扣非归母净利润43.18百万元/同比+37.38%；实现毛利率39.47%/同比+1.23pct，归母净利率23.14%/同比+3.44pct [1] 主要财务指标 - 营业收入：2020年435.03百万元，2021年532.14百万元，2022年563.35百万元，2023年636.37百万元；同比增长分别为0.66%、22.32%、5.87%、12.96% [3] - 归母净利润：2020年63.82百万元，2021年63.18百万元，2022年83.71百万元，2023年124.18百万元；同比增长分别为-3.79%、-0.99%、32.49%、48.34% [3] - 毛利率：2020年0.34，2021年0.30，2022年0.33，2023年0.37 [3] - ROE：2020年14.41%，2021年11.76%，2022年14.22%，2023年18.69% [3] - 每股收益：2020年0.84元，2021年0.78元，2022年0.87元，2023年1.28元 [3] - 市盈率：2020年13.67，2021年20.41，2022年11.03，2023年20.49 [3] 公司概况 - 公司秉承"造轴承精品，扬中华品牌"的使命，坚持走"专、精、特、新"的发展道路，已成为国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一 [5] - 2023年，公司获批国家级"博士后科研工作站"，荣获新三板&北交所年度风云榜"北交所成长性优质企业""北交所治理性优质企业"等奖项，通过大众公司VW50015材料放行认可、高新技术企业复审和江苏省专精特新中小企业复核，与中国商飞达成飞机机体滚轮轴承开发意向，综合实力和品牌形象进一步提升 [5] - 公司2024年11月29日市值40.41亿元，对应PE(TTM)26.12倍 [5]

证券代码：430418 证券简称：苏轴股份 公告编号：2024-089 | | 已减持 | 已减 | 减 | | 减持价 | 已减持总 | 减持 | 当前持 | 当前 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东 | | | 持 | 减持 | 格区间 | | 计划 | 股数量 | | | 名称 | 数量 | 持 | 方 | 期间 | | 金额 | 完成 | （股） | 持股 | | | （股） | 比例 | | | | （元） | | | 比例 | | | | | 式 | 2024 年 9 | | | 情况 | | | | 彭君雄 | 600,000 | 0.4431% | 大 | 月 27 日 2024 年 | 14.83 元/ 股-29.01 | 12,474,000.00 | 是 | 2,204,928 | 1.6284% | | | | | 宗 | | | | | | | | | | | 交 | 11 月 26 | 元/股 | | | | | | | | | 易 | | | | | | | | | | | | ...

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-11- | 832522 | 纳科诺尔 | 50 | 100000 | 东莞证券股份有限公 | 粤开证券股份有限公 | | 26 | | | | | 司北京分公司 | 司广东分公司 | | 2024-11- 26 | 430418 | 苏轴股份 | 28.29 | 50000 | 财通证券股份有限公 司江苏分公司 | 东吴证券股份有限公 司苏州吴江区中山北 | | | | | | | | 路证券营业部 | ...

| 日期 | | 代码 | 简称 | 成交价 | 成交数量（股） | 买入营业部 | 卖出营业部 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-11- | 832522 | | 纳科诺尔 | 53.75 | 50000 | 东莞证券股份有限公 | 粤开证券股份有限公 | | 22 | | | | | | 司北京分公司 | 司广东分公司 | | 2024-11- | | | | | | 中信建投证券股份有 | 英大证券有限责任公 | | 22 | 834765 | | 美之高 | 14.77 | 700360 | 限公司北京东三环中 | 司深圳华侨城证券营 | | | | | | | | 路证券营业部 | 业部 | | 2024-11- | | | | | | 国泰君安证券股份有 | 方正证券股份有限公 | | 22 | 430418 | | 苏轴股份 | 26.15 | 38249 | 限公司浙江宁波广福 | 司杭州平澜路证券营 | | | | | | | | 街营业部 | 业部 | | 2024-11- | | | | | | 国都证券 ...