业绩相关 - 2024年12月16日凯大催化成交价6.27元，成交数量100000股[1] - 2024年12月16日戈碧迦成交价14.28元，成交数量75500股[1] - 2024年12月16日苏轴股份成交价20.05元，成交数量96036股[1] - 2024年12月16日奔朗新材成交价7.35元，成交数量2060000股[1]

公司发展历程与战略 - 公司自1958年建厂，深耕滚针轴承行业60余年，生产出我国第一支滚针和第一套滚针轴承 [3] - 2014年与新三板结缘，2021年11月15日平移北交所，成为首批北交所上市公司 [3] - 公司秉承"造轴承精品，扬中华品牌"的使命，坚持走"专、精、特、新"专业化发展道路 [5] 市场表现与客户情况 - 公司今年1-9月营业收入同比增长17.45%，主要得益于国内国外双驱动发展 [9] - 海外市场增量明显，毛利率高于国内市场 [9] - 公司今年1-6月出口占比增长，主要由于博世、麦格纳、采埃孚、安道拓等海外知名客户需求增加 [7] - 公司逐步成为诸多全球500强汽车零部件企业的全球供应商 [10] 产品应用与研发 - 公司滚针轴承在汽车中应用于转向系统、主动安全系统、扭矩管理系统、智能座椅系统、新能源车电驱系统等 [12] - 今年1-6月新增6个研发项目，主要在汽车、航空航天、机器人等领域 [14] - 公司加大对研发人才的招聘和培养力度 [14] 国际化布局 - 公司在德国设立全资子公司，旨在提升境外知名度及国际竞争力 [10] - 公司注重拓展海外市场，取得博世供货资格，性能与竞品相当，价格更有优势 [10] 未来发展方向 - 公司未来将重点关注航空航天、机器人、高端装备及工业自动化领域 [6] - 加强与商飞合作，拓展更多下游行业 [6]

公司基本信息 - 证券代码 430418，证券简称苏轴股份，公告编号 2024 - 092 [1] - 2024 年 12 月 11 日于上海浦东丽思卡尔顿酒店开展线下调研活动，参会单位包括多家证券、基金及投资公司，上市公司接待人员为公司董事、董事会秘书、财务负责人沈莺女士 [3] 公司发展历程与定位 - 1958 年建厂，深耕滚针轴承行业 60 余年，60 年代初生产出我国第一支滚针和第一套滚针轴承，70 年代主持起草第一部滚针轴承行业标准 [3] - 2014 年与新三板结缘，首批进入创新层、首批晋级精选层，2021 年 11 月 15 日平移北交所，成为首批北交所上市公司 [3] - 秉承“造轴承精品，扬中华品牌”使命，坚持“专、精、特、新”专业化发展道路 [5] 业务销售情况 - 今年配套工业机器人用滚针轴承有所增量，但占营收比例不高 [6] - 今年 1 - 6 月出口占比增长，博世和博格华纳两大客户需求增加 [7] - 目前订单情况正常 [8] - 今年 1 - 9 月营业收入同比增长 17.45%，海外市场增量明显且毛利率高于国内市场，国内市场推进“多元化” [9] 未来发展规划 - 重点关注航空航天、机器人、高端装备及工业自动化领域，加强与商飞合作，拓展更多下游行业 [6] 战略布局举措 - 在德国设立全资子公司，提升境外知名度及国际竞争力，加快国际化进程，响应欧洲客户需求 [10] - 很早就拓展海外市场，取得博世供货资格，成为诸多全球 500 强汽车零部件企业全球供应商 [10] 生产与技术相关 - 生产设备进口比例不高，设备采购受限情况有限 [11] - 滚针轴承在汽车转向、主动安全等多个系统有应用 [12] - 部分产品国外企业成本可能更低，定制产品和同等产能规模产品公司价格更有竞争力 [13] 研发情况 - 今年 1 - 6 月新增 6 个研发项目，主要在汽车、航空航天、机器人等领域，加大研发人才招聘和培养力度 [14]

成交数据 - 2024年12月10日苏轴股份成交价19.36元，成交数量76000股[1] - 2024年12月10日凯大催化成交价6.27元，成交数量101700股[1] - 2024年12月10日五新隧装成交价35.47元，成交数量30000股[1] - 2024年12月10日亿能电力成交价13.26元，成交数量372000股[1]

股东大会 - 2024年第四次临时股东大会于12月6日召开[2] - 出席和授权出席股东12人，持股66,520,987股，占比49.1263%[2] - 网络投票股东2人，持股290,508股，占比0.2145%[2] 议案决议 - 拟聘任天衡会计师事务所为2024年度审计机构[4] - 《关于拟变更会计师事务所》同意股数66,425,987股，占比99.8572%[4] - 《关于新增预计2024年日常性关联交易》同意股数66,425,987股，占比99.8572%[5] - 中小股东对关联交易议案同意票数1,415,775，占比93.7118%[10]

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会于12月6日14:00现场召开，网络投票时间为12月5 - 6日15:00[5] - 出席股东及代理人12人，代表股份66,520,987股，占比49.1263%[7] 议案表决情况 - 《关于拟变更会计师事务所议案》同意股数66,425,987股，占比99.8572%[11] - 《关于新增预计2024年日常关联交易议案》中小股东同意占比93.7118%[13]

业绩总结 - 2024年12月4日苏轴股份成交价22元，成交数量70000股[1] - 2024年12月4日颖泰生物成交价5.7元，成交数量144444股[1]

报告公司投资评级 - 无评级 [5] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度业绩稳步增长 [5] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 2024Q1-Q3，公司实现营收546.83百万元/同比+17.45%、归母净利润117.60百万元/同比+35.04%、扣非归母净利润116.51百万元/同比+35.88%；实现毛利率38.54%/同比+1.21pct，归母净利率21.51%/同比+2.80pct [1] - 2024年Q3，公司实现营收188.38百万元/同比+16.53%、归母净利润43.59百万元/同比+36.87%、扣非归母净利润43.18百万元/同比+37.38%；实现毛利率39.47%/同比+1.23pct，归母净利率23.14%/同比+3.44pct [1] 主要财务指标 - 营业收入：2020年435.03百万元，2021年532.14百万元，2022年563.35百万元，2023年636.37百万元；同比增长分别为0.66%、22.32%、5.87%、12.96% [3] - 归母净利润：2020年63.82百万元，2021年63.18百万元，2022年83.71百万元，2023年124.18百万元；同比增长分别为-3.79%、-0.99%、32.49%、48.34% [3] - 毛利率：2020年0.34，2021年0.30，2022年0.33，2023年0.37 [3] - ROE：2020年14.41%，2021年11.76%，2022年14.22%，2023年18.69% [3] - 每股收益：2020年0.84元，2021年0.78元，2022年0.87元，2023年1.28元 [3] - 市盈率：2020年13.67，2021年20.41，2022年11.03，2023年20.49 [3] 公司概况 - 公司秉承"造轴承精品，扬中华品牌"的使命，坚持走"专、精、特、新"的发展道路，已成为国内滚针轴承领域品种最多、规格最全的专业制造商之一 [5] - 2023年，公司获批国家级"博士后科研工作站"，荣获新三板&北交所年度风云榜"北交所成长性优质企业""北交所治理性优质企业"等奖项，通过大众公司VW50015材料放行认可、高新技术企业复审和江苏省专精特新中小企业复核，与中国商飞达成飞机机体滚轮轴承开发意向，综合实力和品牌形象进一步提升 [5] - 公司2024年11月29日市值40.41亿元，对应PE(TTM)26.12倍 [5]

减持情况 - 董事彭君雄减持前持股2,804,928股，比例2.0715%[3] - 已减持600,000股，比例0.4431%，金额12,474,000元[4] - 减持价格14.83 - 29.01元/股，当前持股2,204,928股，比例1.6284%[4] - 减持计划实施完毕，与披露一致，未提前终止[4][5]

业绩总结 - 2024年11月26日纳科诺尔成交价50元，成交数量100000股[1] - 2024年11月26日苏轴股份成交价28.29元，成交数量50000股[1]