会议信息 - 监事会会议于2024年10月28日在公司行政楼三楼会议室现场召开[2] - 会议通知于2024年10月22日以电话及电子邮件方式发出[2] - 会议主持人是监事会主席刘惠丽，应出席监事3人，出席和授权出席3人[2][3] 议案审议 - 审议通过《公司2024年第三季度报告》议案，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[4][5] - 该议案不涉及回避表决情形，无需提交股东大会审议[5]

会议信息 - 董事会会议于2024年10月28日在公司六楼会议室召开[2] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人[3] - 发出会议通知时间为2024年10月22日[2] 议案情况 - 审议通过《公司2024年第三季度报告》[4] - 议案表决同意9票，反对0票，弃权0票[5] - 议案于2024年10月29日披露在北交所信息披露平台[5]

股票解除限售 - 本次解除限售数量总额53,023,988股，占总股本19.61%，2024年11月1日可交易[2] - 多家公司及个人解除限售，如宁波北仑托马斯投资等[3] 股份占比 - 无限售条件高管股份156,937,018股，占比58.04%；个人或基金股份10,409,978股，占比3.85%[6] - 有限售条件其他法人股份103,053,004股，占比38.11%；合计113,462,982股，占比41.96%[6] 减持披露 - 解除限售减持预披露主体后续减持将及时披露信息[10]

合同信息 - 球冠电缆与万华化学签订《采购框架合同》，万华化学采购电力电缆[3] - 供应期限为2024年8月20日至2025年7月31日[7] - 各型号规格电缆基准价格以上海有色网现货铜价82960元/吨而定[7] 财务条款 - 货到且发票到后30天支付90%货款，满足质保条件后支付10%（100%万华云链）[7] 其他要点 - 质量保证期为交货后24个月或化工投料验收合格后12个月（以先到为准）[8] - 合同对市场拓展及品牌效应有积极影响，业绩影响不确定[9] - 最终供货量视订单情况而定，履行可能遇不可控因素[10]

财务表现 - 2024年上半年公司营业收入16.3亿元，同比增长14.08% [2] - 归属于母公司净利润5848万元，同比增长1.37% [2] - 扣除经常性损益后净利润5637万元，同比增长3.09% [2] - 利润增长低于收入增长的主要原因是铜价上涨和市场竞争加剧导致毛利率下降 [3] 市场前景 - 公司电力电缆营收占比超过90%，电网市场客户占比超过70% [5] - "十四五"期间国家电网及南方电网总投资达2.9万亿元，较"十三五"增长13% [5] - 2024年国家电网投资将首次超过6000亿元，同比增长13.4% [5] - 南方电网2024-2027年设备更新投资规模预计达1953亿元，较2023年增长52% [6] 业务发展 - 公司主导产品为500kV及以下电线电缆，应用于电力、能源、交通等多个领域 [5] - 正在推进500kV超高压电力电缆的技术优化和试验论证 [8] - 加大国内大型央企客户开拓和外贸市场拓展力度 [7] 经营状况 - 三季度订单充足，计划排产饱满，销售发运正常 [4] - 主要原材料铜价波动趋于平稳 [4] - 公司保持连续稳定的分红政策，未来将综合考虑多种因素优化分红方案 [9]

财务表现 - 2024年上半年公司营业收入16.3亿元，同比增长14.08% [2] - 归属于母公司净利润5848万元，同比增长1.37% [2] - 扣除经常性损益后净利润5637万元，同比增长3.09% [2] - 利润增长低于收入增长的主要原因是铜价上涨和市场竞争加剧导致毛利率下降 [3] 市场前景 - 公司电力电缆营收占比超过90%，其中国家电网及南方电网客户占比超过70% [5] - "十四五"期间国家电网及南方电网总投资达2.9万亿元，较"十三五"增长13% [5] - 2024年国家电网投资将首次突破6000亿元，同比增长13.4% [5] - 南方电网2024-2027年设备更新投资规模预计达1953亿元，较2023年增长52% [6] 业务发展 - 公司正在推进500kV超高压电力电缆项目，主要应用于大型水核电站和抽水蓄能电站工程 [8] - 公司计划加大国内大型央企客户开拓力度，并建立自主外贸团队拓展境外市场 [7] - 公司将继续保持稳定的分红政策，综合考虑经营需求和股东诉求 [9] 经营现状 - 2024年三季度公司订单充足，计划排产饱满，销售发运正常 [4] - 主要原材料铜价波动趋于平稳 [4] - 公司对线缆市场前景保持信心，认为国家政策将为行业提供稳定持久的市场空间 [6]

业绩总结 - 8月29日公司收到政府补助资金合计832.41万元[3] - 2023年度市级数字化车间项目（仑经信（2024）41号）补助802.41万元[3] - 2023年度市级数字化车间项目（仑经信（2024）42号）补助20万元[3] - 宁波市北仑区科技局补助10万元[3] 其他新策略 - 公司将按《企业会计准则第16号—政府补助》对补助资金进行会计处理，以审计机构确认结果为准[5]

投资评级和报告概要 投资评级 - 报告维持对公司的"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 2024H1 公司实现营收 16.33 亿元（+14.08%）、归母净利润 5848 万元（+1.37%）[9] - 电力电缆、电气装备、裸电线分别创收 14.87 亿元（+13.15%）、1.33 亿元（+17.80%）、0.12 亿元（+237.24%） [10] - 公司在华东区域营收增长 34.36%,同时在央企市场也有所突破 [10] - 公司继续推进 500kV 超高压电缆研发,国内电网设备更新改造有望为公司业务发展提供持续动力 [11] 财务数据和估值分析 财务数据 - 2024-2026 年预计公司归母净利润分别为 1.25/1.51/1.86 亿元,对应 EPS 分别为 0.46/0.56/0.69 元/股 [9] - 2024-2026 年预计公司毛利率分别为 12.6%/12.7%/12.8% [12] - 2024-2026 年预计公司净利率分别为 3.7%/3.9%/4.1% [12] 估值分析 - 公司当前股价对应 2024-2026 年 PE 分别为 9.5/7.9/6.4 倍 [9] - 公司当前股价对应 2024-2026 年 PB 分别为 1.1/1.0/0.9 倍 [12]

会议信息 - 会议于2024年8月22日在公司六楼会议室召开[3] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人[4] 报告审议 - 审议通过《公司2024年半年度报告及摘要》，8月23日披露[5][6] 制度制订 - 审议通过《关于制订<舆情管理制度>的议案》，8月23日披露[7]

制度审议 - 舆情管理制度于2024年8月22日经第五届董事会第八次会议审议通过，无需提交股东大会[2] - 议案表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票，无关联事项无需回避表决[4] 组织架构 - 舆情工作组由董事长任组长，董事会秘书任副组长，成员含其他高管及职能部门负责人[8] 舆情管理 - 采集范围涵盖公司及子公司各类互联网信息载体[10] - 舆情分重大和一般两类，处理原则明确[11] - 一般舆情由董事会秘书和办公室处置，重大舆情由工作组决策[13] 责任与生效 - 违反保密义务董事会有权处分，犯罪依法追责[16] - 制度由董事会解释修订，自审议通过生效[18]