2025年A股IPO市场整体回顾 - 市场呈现“前低后高”特征，年初IPO审核节奏缓慢，创业板在5月30日前“零受理”[1] - 6月18日“618新政”（科创板“1+6”政策及创业板启用第三套标准）成为市场转折点，政策出台后受理项目占全年八成[1] - 截至12月29日，沪深北三大交易所全年共受理244家企业的IPO申请，较2024年全年增长超180%[1][13] - 全年新上市企业111家，较去年全年增长12.12%；IPO募集资金1253.24亿元，较去年全年增长96.25%[1] - 受市场回暖等因素影响，全年新股无一破发，上市首日平均涨幅高达256.77%[1][15] 板块与募资分布 - 创业板与科创板是上市主力，合计上市企业50家，合计募资598.1亿元，分别占全年总量的45.05%和47.72%[3] - 从上市数量看，创业板（32家）最多，其后依次为北交所（25家）、沪市主板（23家）、科创板（18家）、深市主板（13家）[3] - 从募资金额看，沪市主板（432.28亿元）最高，其后依次为科创板（353.05亿元）、创业板（245.05亿元）、深市主板（150.82亿元）、北交所（72.04亿元）[3][4] - 沪市主板募资登顶主要依赖华电新能，其以181.71亿元IPO募资额断层领先[4] 大型IPO与科技创新主线 - 服务科技创新是全年最大主线，近五成募资投向科创领域[2][3] - 百亿级IPO再现，华电新能募资181.71亿元为年度之最[3][4] - 两大国产GPU龙头摩尔线程-U、沐曦股份-U在12月相继登陆科创板，分别募资80亿元和41.97亿元，显著推高全年募资总额[4] - 前十大募资额榜单中，科创板占据四席，沪市主板占据三席，创业板和深市主板分别占据两席和一席[4] - 科技企业IPO数量有增无减，计算机、通信和其他电子设备制造业以20家企业上市、340.03亿元总募资额稳居首位[7] 审核效率与代表性案例 - 政策为未盈利高科技企业畅通上市通道，审核效率提升[1][6] - 摩尔线程从受理到注册总耗时仅122天，沐曦股份总审核用时仅135天[6] - 西安奕材-U作为“科八条”后受理的首家未盈利企业成功上市，募资46.36亿元[5][6] - 禾元生物-U是科创板第五套标准审核重启后首批上市公司，募资25.99亿元[5][6] - 创业板最大IPO为联合动力（募资36.01亿元），深市主板最大IPO为中国铀业（募资44.40亿元）[5][6][7] 券商保荐业务格局 - 全年111只新股承销保荐费用合计62.33亿元[9] - 中信证券保荐项目13单，斩获承销保荐费用11.39亿元，两项指标均拔得头筹[9][10] - 国泰海通、中信建投、华泰联合独立保荐项目的承销保荐费用也分别达到8.21亿元、6.85亿元、6.74亿元[9] - 单项目最“挣钱”的IPO是摩尔线程和沐曦股份，承销保荐费用分别达3.92亿元和2.67亿元，保荐机构分别为中信证券和华泰联合[10][11] - 大型券商项目储备丰富，在审企业中，国泰海通、中信证券、中信建投、中金公司、华泰联合合计拿下超过四成项目[13] 新股二级市场表现 - 全年111家新股上市首日全部上涨，且截至最新收盘价无一跌破发行价[15] - 上市首日平均涨幅高达256.77%，99家企业首日涨幅超过100%，5家企业首日涨幅超过500%[15] - 首日涨幅最高的两只新股均来自北交所：大鹏工业涨幅1211.11%，三协电机涨幅785.62%[15][16][17] - 高价股表现突出，沐曦股份和摩尔线程发行价均超百元，上市首日股价分别暴涨692.95%和425.46%[16][18]

上市与募资 - 公司2025年11月21日在北交所上市[2] - 公开发行1500万股，每股9元，募资1.35亿元，净额1.195376亿元[3] 募投项目 - 募投项目原拟投1.289066亿元，调整后为1.195376亿元[4] - 智能工业清洗二期拟投9460.42万元，机器视觉检测拟投2493.34万元[7] 子公司借款 - 拟向控股子公司华耐视借款不超2493.34万元实施项目[4] - 华耐视去年营收779.74万元，净利润 - 261.67万元[8]

上市与募资情况 - 公司于2025年11月21日在北交所上市[1] - 公开发行1500万股，每股9元，募资总额13500万元，净额11953.76万元[2] 项目进度与规划 - 截至2025年12月26日，两项目投入进度均为0.00%[5] - 预计2026年4月开展两项目施工和装修[6] 资金管理 - 截至2025年12月26日，募集资金储存金额为119537568.44元[8] - 拟用不超10000万元闲置募资买保本理财，期限不超12个月[9] 风险与措施 - 投资理财存在市场波动等风险[11] - 采取严格制度等风险控制措施[13] 决策与监管 - 使用闲置募资买理财通过审议，董事会授权董事长决策[10] - 保荐机构对现金管理事项无异议[17]

东方证券股份有限公司 关于哈尔滨岛田大鹏工业股份有限公司 调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的核查意见 1 鉴于公司本次公开发行募集资金净额为 11,953.76 万元，低于公司《招股说 明书》中的募投项目拟投入的募集资金金额 12,890.66 万元，根据《北京证券交 易所上市公司持续监管办法（试行）》《北京证券交易所股票上市规则》等规定， 公司于 2025 年 12 月 26 日召开第四届董事会第十五次会议、第四届董事会独立 董事专门会议第一次会议和第四届董事会审计委员会第八次会议，对募投项目拟 投入募集资金金额进行调整。具体调整如下： 东方证券股份有公司（以下简称"保荐机构"）作为哈尔滨岛田大鹏工业股 份有限公司（以下简称"大鹏工业"或"公司"）向不特定合格投资者公开发行 股票并在北京证券交易所上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》《北京证券 交易所股票上市规则》《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》《北京 证券交易所上市公司持续监管指引第 9 号——募集资金管理》等有关规定，对大 鹏工业本次调整募集资金投资项目拟投入 ...

证券代码：920091 证券简称：大鹏工业 公告编号：2025-157 哈尔滨岛田大鹏工业股份有限公司 为规范公司募集资金管理，保护投资者权益，根据《北京证券交易所股票 上市规则》和《北京证券交易所上市公司持续监管指引第9号——募集资金管理》 等相关法律、法规和规范性文件的规定，公司及控股子公司华耐视已分别与存 放募集资金的商业银行及东方证券股份有限公司签订了《募集资金专户三方监 管协议》《募集资金专户四方监管协议》。 二、本次募投项目拟投入募集资金金额情况 鉴于公司本次公开发行募集资金净额为 11,953.76 万元，低于公司《招股 说明书》中的募投项目拟投入的募集资金金额 12,890.66 万元，根据《北京证 券交易所上市公司持续监管办法（试行）》《北京证券交易所股票上市规则》 等规定，公司于第四届董事会第十五次会议对募投项目拟投入募集资金金额进 行调整。调整后，公司募投项目拟投入募集资金金额情况如下： 三、公司使用部分募集资金向控股子公司提供借款相关情况 关于使用部分募集资金向控股子公司提供借款以实施募投项目的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重 ...

证券代码：920091 证券简称：大鹏工业 公告编号：2025-156 哈尔滨岛田大鹏工业股份有限公司 使用闲置募集资金现金管理公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、募集资金基本情况 2025 年 11 月 5 日，哈尔滨岛田大鹏工业股份有限公司（以下简称"公司"） 发行普通股 15,000,000 股，发行方式为战略投资者定向配售和网上向开通北交 所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行，发行价格为 9 元/股，募 集资金总额为 135,000,000.00 元，实际募集资金净额为 119,537,568.44 元，到 账时间为 2025 年 11 月 7 日。 二、募集资金使用情况 （一）募集资金使用情况和存储情况 截至 2025 年 12 月 26 日，公司上述发行股份的募集资金使用情况具体如下： 单位：元 | 序号 | 募集资金 | 实施主 | 募集资金计划 | 累计投入 募集资金 | 投入进度 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

哈尔滨岛田大鹏工业股份有限公司 证券代码：920091 证券简称：大鹏工业 公告编号：2025-155 关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 哈尔滨岛田大鹏工业股份有限公司（以下简称"公司"、"大鹏工业"） 于2025年12月26日召开了第四届董事会第十五次会议、第四届董事会独立董事 专门会议第一次会议、第四届董事会审计委员会第八次会议，审议通过《关于 调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，公司拟根据实际募集资 金净额并结合各募投项目情况，对募投项目拟投入募集资金金额进行调整，现 将有关情况公告如下： 一、募集资金基本情况 2025年9月20日，中国证券监督管理委员会出具《关于同意哈尔滨岛田大鹏 工业股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可 〔2025〕2133号）；2025年11月11日，北京证券交易所出具《关于同意哈尔滨 岛田大鹏工业股份有限公司股票在北京证券交易所上市的函》（北证函〔2025〕 972号） ...

证券代码：920091 证券简称：大鹏工业 公告编号：2025-154 哈尔滨岛田大鹏工业股份有限公司 第四届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 12 月 26 日 2.会议召开地点：黑龙江省哈尔滨市巨宝四路 1629 号公司会议室 3.会议召开方式：现场及通讯 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 12 月 23 日以通讯方式发出 5.会议主持人：董事长李鹏堂先生 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 董事郭洪鑫、栾宝云、刘存因工作原因以通讯方式参与表决。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》 1.议案内容： 根据《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》《北京证券交易所股 票上市规则》等规定，公司拟根据实际募集资金净额并结合各募投项目情况，对 募投项目拟投入募集资金金额进行调整。 具体情况详见公司同日在北京 ...

公司治理与章程修订 - 公司于2025年12月25日召开2025年第五次临时股东会 [2] - 股东会审议通过了《关于拟变更注册资本、公司类型及修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》 [2] - 股东会同时审议通过了《关于制定的议案》等多项其他议案 [2]

会议信息 - 会议于2025年12月25日在黑龙江省哈尔滨市召开[2] 参会情况 - 3名股东出席，持有4546.5万股，占比73.9687%[3] - 7名在任董事全部出席[3] 议案表决 - 四项议案同意股数均为4546.5万股，占比100%[4][5] 合规情况 - 律师认为会议程序合法有效[8] 备查文件 - 包括股东会决议和律师法律意见[9]