2025年1-4月A股IPO市场概况 - 2025年1-4月A股合计新上市公司37家，其中沪市主板8家、科创板5家、深市主板5家、创业板16家、北交所3家 [2] - 新上市公司数量同比增长5.71%（2024年同期35家）[2] - 募资净额219.58亿元，同比下降7.37%（2024年同期237.06亿元）[2] 保荐机构业绩排名 - 22家保荐机构参与37家IPO项目，国泰海通（国泰君安+海通证券合并计算）以5单排名第一（海通证券3单+国泰君安2单）[3] - 华泰联合与中信证券并列第二，各完成4单 [3][4] - 东兴证券、申万宏源、天风证券各完成2单，其余14家机构各完成1单 [4] 律师事务所业绩排名 - 20家律所参与IPO法律服务，上海锦天城以6单位列榜首 [5] - 北京中伦（4单）和北京海润天睿（3单）分列二、三名 [5] - 安徽天禾、广东华商等7家律所各完成2单，另有12家律所各完成1单 [5][6] 会计师事务所业绩排名 - 14家会计师事务所参与审计服务，容诚以8单排名第一 [7] - 中汇（6单）和立信（5单）紧随其后 [7] - 天健完成4单，安永华明、上会各完成2单，毕马威华振等7家机构各完成1单 [8][9]

券商业绩排名变化 - 2024年证券行业前十强按归母净利润排序为中信证券、华泰证券、国泰海通、招商证券、中国银河、广发证券、国信证券、中信建投、中金公司、申万宏源，合计净利润1064.78亿元，占全行业64% [4] - 前十名单出现3家座次变动：中信建投从第六跌至第八，广发证券和国信证券各上升一位至第六、第七 [4] - 中金公司是前十中唯一净利润下滑的券商（降7.5%），其余9家平均增长22%，广发证券和国泰海通以38%增幅为主要驱动力 [5] 业务结构分析 - 自营业务成为业绩核心支柱，十大券商自营收入合计1221.45亿元，占总营收38%（同比+6个百分点），9家实现正增长，广发证券、国泰海通、中国银河增幅超50% [6] - 经纪业务显著回暖，前十券商经纪手续费净收入642.86亿元（同比+10%），中信证券以107.13亿元居首，仅中金公司下滑6% [7] - 资管业务分化：5家正增长（国信证券+65%最高），5家下滑（申万宏源-18%最差） [7] - 投行业务普遍承压，8家券商收入下滑（平均-30%），仅广发证券和中国银河正增长，中信建投以-48%降幅拖累排名 [7][8] 战略发展方向 - 行业加速整合优化，中信证券强调内生发展与外延扩张平衡，巩固领先地位并拓展境内外业务 [9] - 国泰海通合并后计划释放协同效应，目标提升至全球竞争力前列 [9] - 中信建投制定"两步走"规划：2030年达到国内头部水平，2035年冲击国际一流投行 [10] 市场格局特征 - 呈现"一超多强"格局：中信证券以217.04亿元净利润遥遥领先（营收637.89亿元），华泰证券等4家稳居"百亿俱乐部" [4] - 股权承销前三强仍为中信证券、华泰证券、中信建投，并购重组业务收入同比增长4%成为新亮点 [8]

执业质量评价结果 - 2025年第一季度共有103家券商参与评价，102家得分在100分以上，中信建投以152.22分位居榜首，华泰证券（138.42分）和开源证券（128.03分）分列第二、第三 [2] - 头部券商排名变化显著，前十名中七个席位更新，华泰证券从2024年第24名跃升至第2名，中信证券从第27名升至第4名，国信证券从第37名升至第9名 [2] - 专业质量得分前三为中信建投（52.22分）、华泰证券（38.42分）、开源证券（30.31分），中信证券（27.91分）和东吴证券（24.32分）紧随其后 [3] 细分业务表现 - 中信建投在北交所保荐业务（16分）和发行并购业务（10.05分）中均排名第一，中信证券在北交所做市业务和全国股转系统推荐挂牌业务中领先 [3] - 中国银河在全国股转系统发行并购业务中得分第一，开源证券在研究业务和全国股转系统持续督导业务中居首，东北证券在全国股转系统做市业务中排名第一 [3] - 东方财富在经纪业务中得分最高，显示其在零售经纪领域的优势 [3] 中小券商差异化策略 - 中小券商聚焦北交所和新三板业务，首创证券打造科技型投行，国元证券成立新三板业务专班，东兴证券重点服务专精特新企业 [4] - 多家券商申请北交所做市资格，上海证券已获核准，渤海证券和红塔证券正在推进资格申请 [5] - 中小券商通过专注细分赛道（如创新型中小企业服务）建立专业口碑，避免与头部券商直接竞争 [5][6] 北交所市场发展 - 2024年北交所新增上市公司23家，IPO募资总额46.84亿元，市场活力显著 [4] - 东吴证券和东北证券计划深化北交所业务，前者挖掘硬科技企业，后者强化"中小创新企业投行"定位 [6]

文章核心观点 介绍怡亚通截至2025年4月7日收盘的股价表现、资金流向、2024三季报业绩情况，以及公司基本信息和对外投资等情况 [1][2] 股价表现 - 截至2025年4月7日收盘，怡亚通报收于4.16元，下跌9.96%，换手率2.12%，成交量54.94万手，成交金额2.32亿元 [1] 资金流向 - 2025年4月7日主力资金净流出3361.56万元，占比成交额14.48%，其中超大单净流出1552.31万元、占成交额6.69%，大单净流出1809.25万元、占成交额7.79%，中单净流出流入747.13万元、占成交额3.22%，小单净流入2614.43万元、占成交额11.26% [1] 业绩情况 - 截至2024三季报，公司营业总收入584.41亿元、同比减少14.41%，归属净利润6126.98万元，同比减少47.12%，扣非净利润3172.93万元，同比减少46.77%，流动比率1.053、速动比率0.884、资产负债率79.97% [1] 公司基本信息 - 深圳市怡亚通供应链股份有限公司成立于1997年，位于深圳市，是一家以从事批发业为主的企业，企业注册资本259700.9091万人民币，实缴资本103729.4424万人民币，法定代表人为周国辉 [1] 对外投资及其他情况 - 公司共对外投资了111家企业，参与招投标项目1356次，知识产权方面有商标信息338条，专利信息23条，拥有行政许可66个 [2]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为55,897千港元，2023年为618,215千港元[2] - 2024年公司除税前亏损为133,570千港元，2023年为124,527千港元[2] - 2024年公司本年度亏损为160,726千港元，2023年为192,454千港元[2][3] - 2024年公司本公司普通股股权持有人应占每股亏损（基本）为10.30港仙，2023年为12.33港仙[2] - 2024年非流动资产总额为74,185千港元，2023年为405,398千港元[4] - 2024年流动资产总额为8,708,755千港元，2023年为12,446,464千港元[4] - 2024年流动负债总额为6,152,199千港元，2023年为10,014,755千港元[4] - 2024年流动资产净值为2,556,556千港元，2023年为2,431,709千港元[4] - 2024年资产净值为2,629,347千港元，2023年为2,790,178千港元[5] - 2024年权益总额为2,629,347千港元，2023年为2,790,178千港元[5] - 2024年公司普通股股权持有人应占本年度亏损192,454,000港元，2023年为160,726,000港元；每股基本及摊薄亏损为12.33港仙，2023年为10.30港仙[22] - 2024年12月31日公司已发行普通股股数为1,561,138,689股，与2023年相同[21] - 2024年拟派末期每股普通股零港仙，与2023年相同[22] - 2024年集团收入从2023年的6.18亿港元同比减少91%至0.56亿港元，股东应占亏损为1.61亿港元，2023年为1.92亿港元[35] - 2024年12月31日，已发行普通股1,561,138,689股，普通股股权持有人应占权益总额约26.29亿港元，2023年为27.90亿港元[56] - 2024年12月31日，集团持有现金4.40亿港元，2023年为12.87亿港元；持有经损益按公平价值列账之金融资产30.32亿港元，2023年为36.63亿港元[58] - 2024年12月31日，集团持有未动用之银行信贷总额为74.06亿港元，2023年为80.01亿港元，且均可无条件动用[58] - 2024年12月31日，集团未偿还短期银行借贷4.36亿港元，2023年为2.34亿港元；已发行票据为零港元，2023年为4.17亿港元[58] - 2024年12月31日，集团流动资金率为142%，2023年为124%；资本负债率为17%，2023年为23%[58] - 2024年全职雇员总数为256人，2023年为283人；年内员工成本约2.33亿港元，2023年为2.49亿港元[67] 公司业务收入及收益关键指标变化 - 2024年手续费及佣金收入为232,254千港元，2023年为224,862千港元；2024年计息交易收入为238,950千港元，2023年为271,626千港元；2024年投资业务收益为 - 415,307千港元，2023年为121,727千港元[16] - 2024年来自合并投资基金非上市股本的公允价值变动对公司产生净亏损1.87亿港元，2023年为净收益0.50亿港元[17] - 2024年公司贷款相关利息支出为12,815千港元，2023年为72,293千港元[18] - 2024年本期税项 - 香港本年度支出为874千港元，过往年度拨备不足为118千港元；2023年分别为1,139千港元和6,895千港元[20] - 2024年本期税项 - 其他司法权区为17千港元，2023年为70千港元[20] - 2024年递延税项为26,147千港元，2023年为59,823千港元[20] - 2024年手续费及佣金收入增长3%至2.32亿港元，利息收入减少12%至2.39亿港元，投资业务收益由盈转亏[36] - 2024年财富管理业务收入同比减少约12%，手续费及佣金收入为7004万港元，较2023年增长约7%，利息收入为1.96亿港元，较2023年减少约17%[39] - 2024年企业金融业务手续费及佣金收入按年上升28%至8992万港元，投资业务亏损4.36亿港元[42] - 2024年固定收益、外汇及商品投资业务收益14267千港元，较2023年的10894千港元增长31%[48] - 2024年结构性产品投资业务收益6051千港元，较2023年的9476千港元减少36%[48] - 2024年股票业务手续费及佣金收入61036千港元，较2023年的70877千港元减少3%[48] - 2024年固定收益业务实现收入约1427万港元，同比增长31%，代客交易量逾28亿美元，同比增长约5%[48] - 金融创新团队业务收入同比减少约36%[49] - 2024年机构服务及交易业务的投资业务收入实现收益2032万港元，与2023年基本持平[49] - 2024年机构服务及交易业务手续费及佣金收入为6104万港元，按年减少14%；利息收入为4287万港元，按年增长19%[50] - 2024年公司资产管理业务手续费及佣金收入为1126万港元，按年减少39%[52] 公司应收账款及应付账款关键指标变化 - 2024年12月31日代理买卖证券及企业融资等产生的应收账款总计598,086,000港元，2023年为2,697,520,000港元[23] - 2024年12月31日给予现金客户之垫款为27,711,000港元，2023年为21,521,000港元[23] - 2024年12月31日应收现金客户账款及垫款一个月内为75,023,000港元，2023年为1,381,521,000港元[24] - 2024年12月31日应付账款总计3,438,149,000港元，2023年为5,945,953,000港元[27] - 2024年12月31日欠最终控股公司全资附属公司应付经纪账款278,000港元，2023年为248,000港元[27] - 2024年12月31日代中间控股公司持有独立客户款项24,788,000港元，2023年为15,206,000港元[27] - 2024年12月31日，现金客户之应收账款余额为0.28亿港元，2023年为0.22亿港元；孖展贷款余额为11.58亿港元，2023年为10.74亿港元[62] - 2024年12月31日，孖展贷款余额中33%借予企业客户，2023年为42%[63] 公司业务运营及发展情况 - 2024年集团完成保荐项目1个，完成5单涉及《公司收购、合并及股份回购守则》的财务顾问项目，在香港市场项目数量位居第3位[43] - 2024年集团财富管理业务加快系统建设，完成“赢家理财－启航版”交易应用程式开发，增加“申易赢”程式服务功能[38] - 2024年集团成功取得粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点资格，是首批获得资格的证券公司之一[39] - 2024年集团企业融资业务表现获业界认可，荣获第十七届新财富最佳投行评选“海外市场能力最佳投行”等奖项[44] - 2024年集团聚焦服务实体经济，布局新兴领域，优化业务结构，巩固跨境跨市场平台[34] - 2024年集团持续完善治理机制，强化合规管理与风险控制，加强制度建设[34] - 报告期内公司参与港股首次公开发售承销项目15单，在港股IPO承销数量中位列中资券商第6位[45] - 报告期内公司完成312单境外债券项目，在中资离岸债承销数量排名中位列中资券商第5位[46] 公司财务准则相关情况 - 公司采纳修订后的香港财务报告准则对财务报表无重大影响[10] - 公司未采纳已颁布但未生效的新订及修订香港财务报告准则，预计初步应用时对综合财务报表无重大影响[11][12] 公司税务相关情况 - 公司就香港估计应课税溢利按16.5%税率作香港利得税拨备，香港以外按现行税率计算[19] 公司股息派发情况 - 公司决定不派发2024年度末期股息，与2023年相同[29] 公司会议及公告相关情况 - 公司将于2025年5月23日举行股东周年大会[69] - 本初步业绩公告所载集团截至2024年12月31日止年度综合财务状况表等数字获德勤核实，与2025年3月28日批准的经审核综合财务报表金额一致[72] - 本业绩公告于港交所网站及公司网站载列，2024年年报稍后寄发股东并将载于上述网站[73] 公司董事局组成情况 - 公告日期公司董事局由七位董事组成，包括四位执行董事、一位非执行董事和两位独立非执行董事[73] 公司合规情况 - 公司在2024年度遵守《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录C1《企业管治守则》第二部分所有适用条文[70]

2025年1月A股IPO市场概况 - 2025年1月A股新上市公司12家，其中沪市主板1家、科创板4家、深市主板2家、创业板4家、北交所1家 [2] - 新上市公司数量同比下降14.29%（去年同期14家） [2] - 募资净额62.70亿元，同比下降42.82%（去年同期106.99亿元） [2] 保荐机构业绩排名 - 11家保荐机构参与12家IPO项目，中信证券以2单排名第一 [3] - 东兴证券、国元证券、华泰联合证券等10家券商各完成1单 [3] 律师事务所业绩排名 - 9家律所参与12家IPO项目，上海锦天城、上海通力、浙江天册并列第一（各2单） [6][8] - 安徽天禾、北京海润天睿等6家律所各完成1单 [6][8] 会计师事务所业绩排名 - 10家会所参与12家IPO项目，安永华明、中汇并列第一（各2单） [10][12] - 华兴、立信、容诚等8家会所各完成1单 [10][12]

财务数据 - 收入为146,216千港元，其中使用實際利率法計算之利息收入為73,970千港元，於香港財務報告準則第15號範圍內之客戶合約收入為95,895千港元[6] - 其他收入/（虧損）淨額為55,977千港元[6] - 僱員福利費用為133,912千港元[6] - 利息費用為10,953千港元[6] - 預期信貸虧損費用淨額為9,871千港元[6] - 期內虧損為37,316千港元，每股虧損為2.39港仙[6] - 流動資產總額為11,652,405千港元，流動負債總額為9,016,035千港元，流動資產淨值為2,636,370千港元[8] - 經損益按公平價值列賬之投資為3,049,237千港元[8] - 應收賬款為3,312,454千港元[8] - 貸款及墊款為1,083,845千港元[8] - 公司于2024年6月30日的资产净值为27.53亿港元[9] - 公司于2024年6月30日的权益总额为27.53亿港元[9] - 公司于2024年1月1日至2024年6月30日期间的全面收益总额为-3.74亿港元[10] - 公司于2024年1月1日至2024年6月30日期间的经营活动所用现金流量净额为-2.43亿港元[11,12] - 公司于2024年1月1日至2024年6月30日期间的投资活动现金流入净额为6,266万港元[11] - 公司于2024年1月1日至2024年6月30日期间的融资活动所用现金流量净额为-5.07亿港元[12] 分部信息 - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月期間的源自外來客戶的分部收入為146,216千港元[18] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月期間的分部業績及除稅前虧損為37,012千港元[18] - 公司截至二零二三年六月三十日止六個月期間的源自外來客戶的分部收入為361,010千港元[19] - 公司截至二零二三年六月三十日止六個月期間的分部業績及除稅前虧損為70,894千港元[19] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月期間的手續費及佣金收入為89,755千港元[20] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月期間的計息交易收入為95,895千港元[20] - 公司截至二零二三年六月三十日止六個月期間的手續費及佣金收入為104,540千港元[20] - 公司截至二零二三年六月三十日止六個月期間的計息交易收入為121,268千港元[20] - 公司截至二零二四年六月三十日止六個月期間的使用實際利率法計算的利息收入為112,377千港元[20] - 公司截至二零二三年六月三十日止六個月期間的使用實際利率法計算的利息收入為144,335千港元[20] 投资收益 - 截至2024年6月30日止6个月期间，投资业务收益中利息收入为8,318千港元，较2023年同期的18,566千港元下降[1] - 截至2024年6月30日止6个月期间，金融资产的已变现及未变现收益/（虏损）净额为-62,056千港元，较2023年同期的95,407千港元大幅下降[1] - 截至2024年6月30日止6个月期间，合并投资基金其他持有人应佔资产净值的变动为56,412千港元收益，较2023年同期的-52,724千港元大幅改善[1] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司按已摊销成本列账的金融资产-债务证券余额为141,828千港元，较2023年末的1,337千港元大幅增加[7] - 截至2024年6月30日，公司透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产-债务证券余额为82,761千港元，较2023年末的69,015千港元增加[7] - 截至2024年6月30日，公司经损益按公允价值列账的投资总额为3,049,237千港元，较2023年末的3,663,108千港元下降[8] - 截至2024年6月30日，公司按已摊销成本列账的金融资产预期信贷损失总额为61,207千港元，较2023年末的48,662千港元增加[9] - 截至2024年6月30日，公司透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产预期信贷损失总额为191,254千港元，较2023年末的254,029千港元大幅下降[10] 其他信息 - 应收账款总额为39.41亿港元，较上年同期增加18.9%[32] - 给予现金客户的贷款及垫款为10.84亿港元，较上年同期增加0.9%[37] - 代客户持有的银行结存为公司提供资金支持[38] - 应付账款为48.28亿港元，较上年同期下降16.5%[38] - 公司未派发2024年中期股息，与2023年中期保持一致[6] - 审核委员会已审阅中期财务报表[52] 公允价值信息 - 公司使用第一、二、三层公平價值等級對金融工具進行分類和披露[39,40] - 公司持有的非上市基金公平價值為11.33億港元[40] - 公司發行的結構性票據公平價值為22.50億港元[40] - 公司持有的非上市股本投資公平價值為3.56億港元[40] - 公司持有的衍生金融工具公平價值為8508.3萬港元[40] - 公司持有的貸款及墊款公平價值為10.84億港元[40] - 公司於二零二三年十二月三十一日持有債務證券、非上市股本、非上市基金、衍生金融工具和貸款及墊款等經損益按公平價值列賬之金融資產[41] - 公司於二零二三年十二月三十一日持有債務投資等經其他全面收益按公平價值列賬之金融資產[41]

财务表现 - 收入为146,216千港元，较上年同期361,010千港元下降[2] - 使用实际利率法计算的利息收入为73,970千港元，较上年同期111,837千港元下降[2] - 来自客户合约收入为95,895千港元，较上年同期121,268千港元下降[2] - 来自其他来源的收入为23,649千港元，较上年同期127,905千港元大幅下降[2] - 期内虧損為37,316千港元，較上年同期71,344千港元有所改善[2] - 本公司普通股股權持有人應佔每股虧損為2.39港仙，較上年同期4.57港仙有所改善[2] - 收入同比减少59%，至1.46亿港元[32] - 录得税前虧損3,701萬港元，而上年同期為7,089萬港元[32] - 錄得股東應佔虧損3,732萬港元，而上年同期為7,134萬港元[32] 资产负债情况 - 於二零二四年六月三十日，流動資產總額為11,652,405千港元，較二零二三年十二月三十一日12,446,464千港元有所下降[4][5] - 於二零二四年六月三十日，流動負債總額為9,016,035千港元，較二零二三年十二月三十一日10,014,755千港元有所下降[5] - 於二零二四年六月三十日，資產淨值為2,752,754千港元，較二零二三年十二月三十一日2,790,178千港元有所下降[6] - 公司持有現金及銀行結存6.00億港元，持有未動用銀行信貸總額約77.56億港元[53] - 公司流動資金率為129%，資本負債率為6%，具備充裕財務資源進行日常營運[53] 会计政策 - 本公司採用的會計政策與截至二零二三年十二月三十一日止年度全年財務報表所採用者一致[9] - 截至二零二四年六月三十日止期間，本集團正在評估新準則及詮釋的影響，預期不會對綜合財務報表造成重大影響[12] 分部业务表现 - 本集團的分部收入及業績主要來自企業融資、本金投資、財富管理、機構服務及交易、資產管理等業務[15] - 手续费及佣金收入较去年同期下降21%至9,590万港元[33] - 利息收入较去年同期下降22%至1.12亿港元[33] - 投资业务收益由正转负至-6,206万港元[33] - 财富管理业务收入较去年同期下降18%[35] - 手续费及佣金收入较去年同期下降15%至3,169万港元[35] - 利息收入较去年同期下降19%至1.03亿港元[35] - 企业金融业务手续费及佣金收入较去年同期下降5%至3,219万港元[38] - 企业金融业务录得投资业务虚损9,409万港元[39] - 固定收益、外汇及商品业务收入由负转正至7,999万港元[44] - 机构服务及交易业务的投资业务收入由负转正，实现收益3,203万港元，按年增加333%[46] - 机构服务及交易业务手续费及佣金收入为2,687万港元，按年减少22%；利息收入为899万港元，按年减少48%[46] - 资产管理业务的手续费及佣金收入为514万港元，按年减少66%[48] 其他 - 本集團並無持有任何重大投資，亦無重大收購或出售[54] - 本集團並無任何資產予以抵押[54] - 本集團實施適當之信貸管理政策，並密切注視市場情況[54] - 於2024年6月30日，經損益按公平價值列賬計量的現金客戶之應收賬款餘額為0.26億港元，孖展貸款餘額為10.84億港元[54] - 孖展貸款餘額中的39%借予企業客戶，其餘則借予個人客戶[54] - 本集團並無面臨重大外匯風險[55] - 於2024年6月30日，本集團並無重大或然負債[56] - 除已披露的未來計劃外，本集團於2024年6月30日並無其他重大投資或資本資產之未來計劃[56] - 於2024年6月30日，本集團有270名全職僱員，員工成本合共約1.34億港元[58] - 本公司已遵守《企業管治守則》的大部分適用守則條文[60][61]

全球金融市场展望 - 2023年全球金融市场主题是海外持续紧缩货币政策，美国和欧洲央行加息进程进入中后段[4] - 全球金融市场环境下，2024年海外货币市场或将转向宽松，美国居民消费预计降温，投资可能导致美联储降息幅度低于市场预期[8] 经济展望 - 美国通过财政发力，居民形成超额储蓄，大部分房贷利率在低利率时期被锁定，消费支持经济发展[5] - 2023年内地GDP同比增长5.2%，整体复苏势头较为良好[6] - 内地2024年政府将加大稳增长政策力度，预计实际GDP增速为4.5%-5.0%，经济平稳回升[9] - 香港全年GDP同比增速均高于去年同期，但受美联储加息和资金流向影响，港股整体表现低于预期[7] - 香港2024年美联储或将重启货币量化宽松政策，市场外部流动性条件将有所改善，港股企业盈利有望底部回升[10] 公司财务表现 - 公司收入由2022年的4.26亿港元增加至6.18亿港元，同比增长45%[14] - 手续费及佣金收入为224,862千港元，占比36%，较去年同期的235,506千港元下降了5%[14] - 利息收入为271,626千港元，占比44%，较去年同期的197,045千港元增长了38%[14] - 投资业务收益为121,727千港元，占比20%，较去年同期的-6,211千港元转为正收益[14] - 公司在2023年的固定收益、外汇及商品业务收入达到10,894千港元，同比增长3819%[23] - 公司股票业务收入在2023年达到1.07亿港元，同比增长13%[26] - 公司在2023年实现投资业务总收益为0.2亿港元，同比增长284%[25] - 公司资产管理业务手续费及佣金收入为18,377千港元，同比下降2%[27] 公司运营情况 - 公司在2023年底发行的普通股总数为1,561,138,689股，股权持有人权益总额约为27.90亿港元[30] - 本集团于2023年12月31日持有现金12.87亿港元，經損益按公平價值列帳之金融资产36.63亿港元[33] - 公司持续进行节能措施，减少能源消耗来改善环保状况[60] - 公司设定了中期减排节能目标，包括减少公司公务车辆直接溫室氣體排放量和单位面积╱人均电力消耗所产生的间接溫室氣體排放量[60] - 公司在二零二三年持续推动环保措施，使用FSC认证纸张比例为99%[71] 公司治理与社会责任 - 公司董事局成员包括主席吴萌、执行董事梁钧、非执行董事张磊等[180] - 公司重视员工的健康和安全，二零二三年因工作关系而死亡人数为0，死亡比率为0%，因工作关系而損失工作日数为0[94] - 公司持续进行员工发展和培训，二零二三年接受培训员工总人数为242人，员工接受培训总时数为48.95小时，每名员工平均培训时数为14小时，接受培训员工百分比为100%[96] - 公司积极参与慈善活动，支持社区投资，回馈社区，培养员工的关爱精神和社区责任感[128] - 公司采纳董事提名政策，确保董事局具备与公司业务需求相应的才能、经验和观点多元化的平衡[200]

公司业绩 - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度收入为618,215千港元，较上一年度增长45.1%[1] - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度净利润为-192,454千港元，较上一年度改善为879,924千港元[1] - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度全年业绩表现稳健，净利润较上一年度有显著改善[1] - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度全年业绩中，利息收入占比最高，为200,307千港元[1] - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度全年业绩中，客户合约收入为224,862千港元[1] - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度全年业绩中，其他来源收入为193,046千港元[1] - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度全年业绩中，佣金费用为31,290千港元[1] - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度全年业绩中，员工薪酬和福利费用为248,925千港元[1] - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度全年业绩中，预期信用损失费用净额为129,381千港元[1] - 本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度全年业绩中，期内亏损为192,454千港元[1] - 公司正在评估未来将生效的香港财务报告准则修订，预计不会对综合财务报表造成重大影响[12] - 公司各业务部门在2023年度的除税前业绩分析显示，财富管理和其他部门表现较好，而企业金融和资产管理部门出现亏损[13] - 公司收入主要来源于手续费和佣金收入，利息交易收入以及投资业务收益，其中股本和期货带来的收益较高[14] - 公司除税前亏损中包括了贷款和透支相关利息支出[15] - 公司在2023年度内遵守了《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》附錄十四《企業管治守則》[65] - 審核委員會已審閱截至2023年12月31日止年度之全年業績[66] - 公司的全年業績公告已獲核數師畢馬威會計師事務所核實，與該年度之草擬綜合財務報表所載金額一致[67] 财务状况 - 代理買賣證券產生之應收帳款为2,305,273千港元，较二零二二年下降[16] - 現金客戶應收帳款为1,384,099千港元，较二零二二年增长[16] - 企业客户應收帳款为1,009,647千港元，较二零二二年增长[16] - 一個月內應收現金客戶帳款为1,381,521千港元，较二零二二年增长[18] - 公司于2023年12月31日持有现金12.87亿港元，經損益按公平價值列帳之金融資產36.63億港元[51] - 公司持有未動用之銀行信貸總額为80.01億港元，其中80.01億港元为毋須發出通知或完成前提條件下即可動用[51] - 公司未償還短期銀行借貸、已發行票據及已發行債券分别为2.34億港元、4.17億港元及零港元[52] - 公司的流動資金率为124%，資本負債率为23%[52] 市场展望 - 二零二三年全年GDP同比增长5.2%，整体復蘇勢頭較爲良好[25] - 香港全年上市數量为73家，籌資總額爲463億港元，分别較2022年同比下跌[27] - 全球金融市场预计2024年海外货币市场或将转向宽松[43] - 预计2024年内地实际GDP增速为4.5%-5.0%[44] - 预计2024年港股企业盈利有望回升，指数估值有条件修复[45] 业务拓展 - 公司积极开拓业务，完成多个保荐承销项目和财务顾问项目[35] - 股票资本市场团队参与11个首次公开发售承销项目，全球存托凭证发行项目2个，配售项目1个[36] - 公司完成126个债券项目，包括124个承销项目和2个财务顾问项目[37] - 机构服务及交易业务固定收益、外汇及商品收入2023年同比增长3819%[38] - 金融创新团队投资业务总收益2023年同比增长284%[39] - 股票业务收入2023年同比增长13%，达1.07亿港元[40] - 资产管理业务手续费及佣金收入2023年同比下降2%[41] 公司治理 - 公司董事局建议不派发截至二零二三年十二月三十一日年度之末期股息[22] - 公司對員工招聘、薪酬、晉升以及培訓制定了規章制度，并由獨立顧問定期進行薪酬調查[62] - 公司於2024年5月24日星期五舉行股東週年大會[64]