公司公告 - 世茂集团于2025年8月4日根据2025年7月21日发行的2026年到期零息强制可换股债券的转换配发及发行新股份7 05亿股 [1]

股份数据 - 2025年7月31日开始时已发行股份（不含库存）3,797,831,888，总数3,797,831,888[3] - 转换可转换债券涉及新股704,672,204，占比18.55%[3] - 2025年8月4日结束时已发行股份（不含库存）4,502,504,092，总数4,502,504,092[3] 合规确认 - 股份发行等获董事会授权批准，遵循规定[4] - 已收取股份发行等全部款项[4] - 相关契约已制备签署并送呈存档[4] - 履行上市先决条件及证券上市买卖条件[7] - 各类证券各方面相同[7] - 规定文件已正式存档，遵行其他法律规定[7]

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 世茂集團控股有限公司（於開曼群島註冊成立之有限公司） 呈交日期: 2025年8月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00813 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 25,000,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 2,500,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 25,000,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 2,500,000,000 | ...

深港综合体项目背景与交易历程 - 2017年12月世茂集团以239亿元竞得深圳龙岗深港综合体项目地块，创当时深圳土拍第二高总价纪录 [3] - 2020年7月中信信托通过"深圳龙岗融资集合资金信托计划"为项目提供87亿元融资，抵押10宗地块（成本价155.74亿元，抵押率56%） [3] - 2023年项目12宗地块两次司法拍卖流拍，起拍价从130.44亿元降至104.35亿元，低于估价163亿元（土地150亿+在建工程13亿） [4] - 2024年7月龙岗区政府拟以68亿元收储12宗地，仅为2017年成本价的28%和2023年估价的42% [4][6] 三方博弈与收储方案争议 - 政府收储方案分三期支付68亿元：签约后2个月内付15%，半年内付35%，剩余50%延至2027年1月 [8] - 世茂集团主张政府未履行规划审批义务导致损失，已提起行政诉讼要求确认土地合同无效并索赔，认为68亿元不足原值1/3且周期过长 [9] - 信托投资人若接受收储方案预计兑付比例约85%，中信信托原测算销售回款101.68亿元可覆盖本息，但暴雷时存续规模59.94亿元 [9][10] 项目现状与盘活难点 - 原规划668米"中国第一高楼"或调整为400-500米，50%商业用地拟转住宅，目标2025年底重新挂牌（住宅楼面价4万/㎡，售价7万/㎡） [15] - 剩余12宗地中流动性差的商办及公建占比高，仅1号地块集中商业投入11亿元在建工程，整体盘活需巨额资金 [15] - 潜在接盘方招商华润联合体或安居建业均未落地，央企亦收缩战线，当前写字楼市场低迷（如贝莱德上海项目折价48%抛售） [16]

港股造纸板块 - 玖龙纸业领涨板块，单日涨幅逾9%，连续第四轮提价，自8月1日起上调瓦楞纸及再生牛卡纸报价30元/吨 [1] 港股券商板块 - 中资券商股集体走强，东方证券涨超6%，中原证券涨5%，国联证券涨逾4%，华泰证券、中国银河均涨3.5%，十余家机构涨幅超2% [1] 港股零售与消费 - 都市丽人大涨13%，2024年线上GMV达15.7亿元，同比增幅100% [1] - 中国中免飙升17%，营收同比跌幅由2024Q4的19.5%收窄至2025Q1的11%，毛利率同比持稳33%（环比提升4.4pct） [1] 港股博彩板块 - 澳博控股、汇彩控股涨3%，银河娱乐、金沙中国涨超2%，澳门7月日均博彩收入6.83亿澳门元（同比+14%，环比-3%） [2] 港股医疗与科技 - 雍禾医疗盘中涨13%，与美团医药健康达成战略合作 [2] - 美图公司涨近4%，旗下AI影像创作智能体"RoboNeo"登顶App Store分类榜 [2] - 宜搜科技跌超7%，以先旧后新方式配售6578.7万股，配售价5.26港元较前日折让14.7% [2] 港股内房板块 - 碧桂园控股领涨近10%，世茂集团升超8%，雅居乐集团涨逾7%，旭辉控股集团升超5%，人民币房地产贷款余额53.33万亿元，同比增速回升0.6个百分点至0.4% [3] 港股旅游与交通 - 美兰空港拉升涨10%，海南封关有助于加快建设国际旅游消费中心 [3] 港股黄金板块 - 潼关黄金跌超5%，大唐黄金下挫4.8%，山东黄金跌逾4%，现货黄金跌破3380美元/盎司（日内续跌0.2%，较五周高点累计回落逾50美元） [4] 美股金融与科技 - 富途控股涨2.82%，与华夏基金(香港)达成Web3.0长期战略合作 [5] - Alphabet跌幅为0.58%，盘后涨幅为2.25%，季度利润超出预期，人工智能推动业务 [6] 美股核电与医疗 - 美股核电股集体大涨，Oklo Inc涨幅为9.21%，Talen Energy涨幅为8.18%，Vistra Energy涨幅为5.83% [5] - 燃石医学涨幅为41.42%，总市值为8872万美元，连续298次通过国内外权威组织机构的室间质评 [5] 美股汽车与半导体 - 美股日本汽车股股价飙升，丰田汽车涨幅为13.64%，本田汽车涨幅为13.12%，美国对日本汽车的关税从25%降至15% [6] - 德州仪器跌幅为13.34%，业绩展望未让市场满意 [6] 美股其他行业 - 赛默飞世尔涨幅为9.14%，第二季度营收增长3%，达到108.5亿美元 [6] - 文远知行涨幅为5.38%，在沙特首都利雅得正式启动沙特首个Robotaxi试运营服务 [6] - 特斯拉涨幅为0.14%，盘后跌幅为4.44%，第二季度业绩低于预期 [7] - IBM公司涨幅为0.02%，盘后跌幅为5.26%，软件部门销售额略低于华尔街预期 [7]

港股内房股表现 - 美的置业股价上涨超过5% [1] - 融创中国股价上涨超过3% [1] - 绿城中国、世茂集团、龙湖集团股价均上涨超过2% [1] 行业整体走势 - 港股内房股多数呈现走强态势 [1]

公司动态 - 中信信托向投资人发送通知，计划召开受益人大会讨论深圳龙岗融资集合资金信托计划的收地化险方案 [2] - 会议核心内容涉及政府土地收储和抵债资产过户等关键事项，将于7月29日至7月31日进行投票表决 [4] 土地收储方案 - 深圳龙岗区计划收回世茂集团2017年竞得的12宗土地，原拿地成本约239亿元，收储补偿定价仅68亿元，相当于原成本的三折 [4] - 收储价格由深圳市龙岗区土地整备事务中心和龙城街道办事处确定为68亿元 [4] 投资者兑付方案 - 若方案通过，投资者将获得累计约85%本金的兑付，但兑付周期将延续至2027年1月左右 [6] - 该信托计划总规模87亿元，年化利率6 8%至7 9%，原定最短期限15个月，最长期限24个月，但世茂集团于2022年2月违约 [6] 信托计划背景 - 信托计划成立于2020年7月17日，融资主要用于深港国际中心项目建设 [6] - 世茂违约后，中信信托通过司法程序取得11宗国有建设用地使用权及其地上物，但未完成过户手续 [6][7] 风险化解进展 - 中信信托尝试债务重组、司法拍卖、市场化转让等方式化解风险，但均未成功 [7] - 深港综合体项目14宗地块中仅2宗开发销售，剩余12宗中11宗抵债给中信信托 [7] 后续关注 - 受益人大会的表决结果将影响投资者利益，后续发展需持续关注 [8]

亏损公司行业分布 - 57家中国500强公司未能盈利 其中房地产行业占据亏损榜前十名中的九席 车企一家[1] - 三大航空公司中国东方航空 中国南方航空和中国国航虽未扭亏但已大幅减亏[1] 头部亏损企业情况 - 万科企业亏损68.8亿美元位居榜首 世茂集团亏损49.9亿美元列第二 碧桂园亏损45.6亿美元排第三[1] - 金科地产集团亏损44.4亿美元位列第四 融创中国亏损35.7亿美元排名第五[1][2] - 蔚来集团亏损31.5亿美元排名第六 小鹏汽车亏损8.05亿美元位列第二十[1][2] 其他重点亏损企业 - 新华人寿保险亏损14.4亿美元 鞍钢集团亏损13.8亿美元[2] - 隆基绿能亏损12.0亿美元 晶澳太阳能亏损6.47亿美元[2] - 百济神州亏损6.45亿美元 复星国际亏损6.04亿美元[2] - 哔哩哔哩亏损1.87亿美元 永辉超市亏损2.04亿美元[3] 亏损额区间分布 - 亏损超10亿美元企业共12家 其中房地产企业占8席[1][2] - 亏损在1-10亿美元区间的企业包括39家 涵盖钢铁 科技 航空等多个行业[2][3] - 亏损低于1亿美元企业共6家 包括海亮集团亏损1100万美元等[3]

世茂集团境外债重组获批 - 公司约115亿美元境外债务重组于7月21日完成香港高等法院批准的协议安排程序并生效 [1] - 境外债务重组总债权金额约144亿美元 涵盖美元票据 银团贷款 双边贷款及股东贷款等其他境外债务 [1] - 重组方案获得境外债权人广泛支持 [1] 债务重组对公司财务影响 - 通过本次重组及后续经营稳定措施 公司资产负债表将减少总计约78亿美元债务 [1] - 债务削减将显著降低公司财务杠杆 缓解流动性压力 [1] - 重组为公司应对行业结构性挑战提供操作空间 [1]

项目背景与现状 - 世茂深港国际中心项目曾规划建设超700米高楼（后调整为600米） 定位为粤港合作标志与深圳东部新地标 但自2022年起因世茂集团债务危机陷入停工状态 [5][12] - 项目整体用地分为14宗地 其中两宗已建成公寓并完成销售 剩余12宗土地登记价约176.25亿元 [10] - 中信信托于2019年发起"深圳龙岗融资集合资金信托计划" 融资57亿元用于项目建设 年化利率6.8%至7.9% 最短期限15个月 2022年2月出现兑付困难 [14] 政府收储方案 - 深圳龙岗区相关部门拟以68亿元总价收储12宗地块及地上物 包含2.1亿元过户税费 补偿款分阶段支付（2个月内付15% 半年内付35% 2027年1月31日前付清） [2] - 收储价格相当于12宗土地原登记价176.25亿元的38.6% 不足四折 [10] - 收储方案需经中信信托受益人大会投票通过 目前仍在推进中 [1][6] 各方立场与争议 - 世茂集团主张68亿元补偿款不足土地原价值1/3且偿付周期长 已就规划高度问题提起行政诉讼 案件仍在审理中 [7] - 世茂指控土地出让时未取得600米建设高度规划条件 导致无法推进开发 要求退地退款或调规改性 [7] - 中信信托作为债权人 曾两次法拍项目资产（首次起拍价130.44亿元 二次起拍价104.35亿元）均流拍 2024年7月法院裁定以104.35亿元抵偿债务 [14] 项目历史与影响 - 世茂集团于2017年以239.43亿元竞得项目用地 创当时深圳土拍第二高总价纪录 [10] - 项目原定2025年7月竣工 规划为集会展、创业、演艺中心及酒店、商业等业态于一体的综合体 [5][15] - 市场分析认为政府收储方案为项目盘活提供关键突破口 有望打破长期停滞局面 [1][5]