核心观点 - 建设银行成功发行500亿元TLAC非资本债券，旨在提升TLAC风险加权比率并夯实达标基础[1][2] 发行规模与结构 - 本期债券发行总规模500亿元，设置两个品种[1][2] - 品种一发行规模350亿元，票面利率1.68%[1][2] - 品种二发行规模150亿元，票面利率1.80%[1][2] 发行策略与执行 - 建设银行充分发挥集团协同优势，积极对接多元化投资主体[1][2] - 精准把握市场利率低位震荡的有利窗口，前瞻性做好方案筹备[1][2] - 综合研判多重市场变量，灵活调整发行策略，有效捕捉市场机遇[1][2] - 实现发行规模与定价水平双优[1][2] 发行目的与影响 - 本期债券成功发行将有效提高建设银行TLAC风险加权比率[1][2] - 进一步夯实TLAC达标基础[1][2]

市场表现 - 建设银行（00939）截至2026年8月26日收盘报9.23元，较前一交易日上涨0.54% [1] - 当日开盘价9.24元，最高价9.35元，最低价9.19元，成交额达8.44亿元 [1] - 近52周最高价9.36元，最低价6.8元 [1] 债券发行 - 建设银行于2026年8月24日在全国银行间债券市场成功发行总损失吸收能力非资本债券（第二期）（债券通），发行总规模为人民币500亿元 [1] - 本期债券分为两个品种：品种一发行规模为人民币350亿元，为4年期固定利率债券，在第3年末附有条件发行人赎回权，票面利率为1.68% [1] - 品种二发行规模为人民币150亿元，为6年期固定利率债券，在第5年末附有条件发行人赎回权，票面利率为1.80% [1] - 本期债券募集资金在扣除发行费用后，将依据适用法律和监管机构批准用于提升本行总损失吸收能力 [1]

集群快贷产品创新 - 建设银行2026年创新推出集群快贷产品，针对先进制造业产业集群客户进行批量准入和批量获客 [1] - 建设银行常州分行成功投放苏南特钢集群快贷模式下首单普惠贷款，金额1000万元 [1] 业务落地流程 - 该行通过梳理摸排全市场，寻找符合集群标准的目标客户 [1] - 运用“科创雷达”和实地走访等方式对区内企业进行全方位调查分析，筛选适配企业 [1] - 在无案例参照的情况下，业务团队克服困难，获得客户信任与理解，并在各方支持下实现首笔业务落地 [1]

科技转化贷款产品创新 - 建设银行常州分行推出科技转化贷款，突破传统流动资金测算限制，依托专利、技术成果等无形资产灵活授信，最长可提供五年中长期贷款，精准适配科创企业研发周期长、投入大的特点 [1] - 该产品有效破解科技型企业轻资产、融资难痛点，聚焦科技成果落地转化 [1] 生物医药产业精准赋能 - 建设银行常州分行为江苏某生物科技股份有限公司成功投放2000万元科技转化贷款，保障企业科技成果产业化及生产经营资金需求 [1] - 该行聚焦区域生物医药重点产业，深耕优质科创客群，常态化摸排企业研发升级、产能扩建资金缺口 [1] - 结合康润生物技术转化、产能提升的实际经营需求，量身匹配专属融资方案，精准赋能企业创新发展 [1] 高效协同落地机制 - 该行强化条线协同联动，积极争取政策额度，高效完成预授信、知识产权质押、审批放款等全流程工作 [1] - 快速实现科技转化贷款成功投放，以高效、专业的科技金融服务为地方实体经济注入发展动能 [1]

核心观点 建行泰州分行在三十年间与泰州发展同频共振，通过精准信贷投放、优化资源配置，在产业转型、城市建设、民生保障等领域提供综合金融服务，截至今年6月末各项贷款余额1531.57亿元，较年初新增161亿元，以国有金融机构的责任与作为赋能地方现代化建设[1][2] 精准布局与信贷投放 - 确立“总量稳步扩容、结构持续优化、质效同步提升”发展思路，截至今年6月末各项贷款余额1531.57亿元，较年初新增161亿元[2] - 基础设施类贷款余额193亿元，较年初新增39亿元，增幅达25.35%，重点护航城市更新、跨区域路网、产业园区等重大基建落地[2] - 制造业贷款余额305亿元，较年初新增55亿元，重点倾斜新一代信息技术、高端智能装备、新能源三大前沿赛道[4] - 累计投放企业并购贷款16笔、总额15亿元，联动建信信托、建银国际落地地方国企非标融资17.8亿元[4] - 落地泰州地区首单科技企业并购贷款试点业务，全程保障双登股份港股保荐上市[4] 跨境金融服务 - 搭建一站式跨境本外币综合服务体系，新增8家企业纳入跨境贸易高水平便利试点，累计办理贸易便利化业务7.27亿美元[3] - 推动企业汇率风险管理，为辖内外贸企业办理汇率套保折算金额15.5亿美元[3] - 办理一类客户凭指令业务1.84亿美元，实现跨境人民币收付金额33.99亿元，同比增长24.24%[3] - 将线上金融端口接入跨境电商综试区平台，实现贸易业务与金融服务无缝衔接[3] 金融“五篇大文章”之科技金融 - 优化“不看砖头看专利”科创企业评价体系，搭建覆盖企业全周期的“科企融资链”产品体系[6] - 落地全省建行首笔“科企研发贷”，为长泰药业投放3000万元专项研发资金[6] - 截至今年6月末科技贷款余额335亿元，较年初新增41亿元[6] 金融“五篇大文章”之绿色金融 - 绿色贷款余额531.49亿元，较年初新增110.09亿元，重点扶持华润电力、大唐新能源渔光互补等清洁能源项目[7] - 为化工、航运、不锈钢3家龙头企业投放转型专项贷款1.38亿元[7] - 创新推出“气候贷”，面向化工、现代农业、内河航运等气候敏感行业累计投放7.7亿元[7] 金融“五篇大文章”之普惠金融 - 普惠贷款余额246亿元，较年初新增9亿元，依托“惠懂你”平台实现线上申请、智能审批、随借随还[7] - 针对船舶海工、生物医药地标产业，创新推出“集群快贷”产品，年内为产业链上下游小微企业新增授信7000万元[4] 金融“五篇大文章”之养老金融 - 深耕“健养安”养老金融品牌，社保卡累计发卡89万张[8] - 落地江苏省建行首单养老产业并购贷款，助力泰州本土医疗机构升级医养项目[8] - 姜堰支行营业部打造为全国建行养老金融特色网点、泰州首家总行级适老化标杆网点[8] 金融“五篇大文章”之数字金融 - 建成K12智慧校园、智慧监所两大标准化示范场景[8] - 落地招投标数币支付、排污权线上竞拍等数字化政务项目[8] 乡村振兴与涉农服务 - 涉农贷款余额427.81亿元，较年初增加36.41亿元[9] - 推广“裕农快贷”纯信用线上产品，上半年投放6000万元，惠及62户农户[9] - 持续升级乡村“裕农通”服务站点与乡村手机银行[9] 消费提振与安居保障 - 搭建“场景+支付+信贷”一体化消费生态，合作商户超100家，落地补贴资金超4000万元[9] - 系列惠民活动服务市民超6.7万人次[10] - 创新推出“带押过户”模式，依托存量房资金监管平台建立绿色通道[10] - 支持房贷线上申请，最快1个工作日完成审批[10] 政务便民与民生服务 - 与泰州市医疗保障局共建医保服务点，设立全市银行业首家金融纠纷调解工作站[10]

核心观点 - 五大国有银行落实财政贴息新政，扩大中小微企业贷款贴息范围并提高额度上限，旨在通过财政金融协同促内需[1] 政策调整要点 - 中小微企业贷款贴息额度上限由每年5000万元提高至7500万元[1] - 服务业经营主体贷款贴息上限由1000万元提高至2000万元[1] - 将中小微民营企业新发放流动资金贷款纳入贴息范围，政策自8月1日起施行[1] 贴息标准与期限 - 2026年8月1日以来发放的符合条件中小微民营企业流动资金贷款，中央财政按贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过2年的贴息支持[5] - 中行和邮储银行对2026年1月1日以来发放的符合条件中小微民营企业固定资产贷款，中央财政按本金给予年化1.5个百分点、期限不超过2年的贴息支持[5] - 建行对2026年1月1日至2026年7月31日期间发放的服务业经营主体贷款，仍按原政策执行[5] 申请与风控 - 中行明确申请流程：符合条件贷款由中行报送政府审核，审核通过后以手机短信告知客户，个人客户可通过手机银行自助查询[5] - 工行明确将审核资金用途并跟踪实际使用情况，如发现严重违规操作将追回贴息资金[5] - 五大行均提醒客户办理贴息不收取任何服务费用，未委托官方渠道以外的机构或人员代办，谨防诈骗[6]

核心观点 - 四家大型商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行）已率先落地中小微企业贷款和服务业经营主体贷款贴息政策，旨在通过财政金融协同促内需 [2] 政策执行主体与范围 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四家大型商业银行已率先落地财政部等部门联合发布的《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》（财金〔2026〕71号）中的贴息政策 [2] - 中国邮政储蓄银行也已发布公告，明确了中小微企业贷款财政贴息政策执行方案 [4] - 多家银行已陆续发布个人消费贷款（含信用卡分期）的财政贴息政策落实方案，并已开始执行 [5] 贴息政策具体内容 - 对于2026年8月1日以来发放的、符合条件的中小微民营企业流动资金贷款，中央财政按照流动资金贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过2年的贴息支持 [2] - 单户企业在单家银行可享受中小微企业贷款贴息的贷款规模上限由每年5000万元提高至7500万元 [2] - 单户企业在单家银行可享受服务业经营主体贷款贴息的贷款规模上限由每年1000万元提高至2000万元 [2] 业务流程与风险提示 - 银行在办理贴息业务过程中，不会委托任何第三方（包括社会中介）办理，也不收取任何费用 [2] - 客户切勿轻信银行官方渠道以外人员的电话、短信等其他渠道信息，谨防诈骗 [2] - 对于符合贴息条件的贷款，银行将及时报送政府相关部门审核，审核通过后通过手机短信等途径告知客户具体贴息情况 [3] - 对于8月1日到银行公告发布前已办理的符合条件贷款，银行会直接报送审核，无需企业做任何操作 [3]

核心观点 - 四家大型商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行）已率先落地中小微企业贷款和服务业经营主体贷款贴息政策，旨在通过财政金融协同促内需 [1] 政策执行主体与范围 - 四家大型商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行）已率先落地财政部等部门联合发布的《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》（财金〔2026〕71号）中的贴息政策 [1] - 中国邮政储蓄银行也已发布公告，明确了中小微企业贷款财政贴息政策执行方案 [2] 贴息政策具体内容 - 对于2026年8月1日以来发放的、符合条件的中小微民营企业流动资金贷款，中央财政按照流动资金贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过2年的贴息支持 [1] - 单户企业在单家银行可享受中小微企业贷款贴息的贷款规模上限由每年5000万元提高至7500万元 [1] - 单户企业在单家银行可享受服务业经营主体贷款贴息的贷款规模上限由每年1000万元提高至2000万元 [1] 业务流程与客户告知 - 银行在办理贴息业务过程中，不会委托任何第三方（包括社会中介）办理，也不收取任何费用 [1] - 对于符合贴息条件的贷款，银行将及时报送政府相关部门审核，审核通过后银行会通过手机短信等途径告知客户具体贴息情况 [2] - 对于8月1日到银行公告发布前已经办理的小微企业贷款和服务业经营主体贷款，银行会直接把符合贴息条件的业务报送给政府相关部门审核，无需企业做任何操作 [2] 其他相关动态 - 此前，多家银行已经陆续发布了个人消费贷款（含信用卡分期）的财政贴息政策落实方案，并已经开始执行 [2]

核心观点 - 深圳建行通过从“看砖头”到“读专利”的逻辑切换，以科技金融创新服务深圳从“世界工厂”到“创新之都”的产业迭代，覆盖科技企业全生命周期[3] 科技贷款：用“技术流”替代“资金流” - 深圳建行将科技企业成长轨迹拆解为“0—1—10—100”不同阶段，匹配不同信贷逻辑[6] - 在“0到1”初创期，搭建同业首个小微科技企业数字化融资平台，创新40余个平台专属产品，如弘祥光电的“深融贷”，将特种资质、专项补贴和特种合同纳入增信范畴，近300万元贷款到账确保项目推进[1][6] - 截至2026年6月末，该平台已服务企业超过1.2万户，累计放款超过210亿元[6] - 在“1到10”成长期，以科技易贷、科技研发贷、科技转化贷等专属产品为抓手，依托中型科技企业测额模型和线上化工具提升审批效率[6] - 一家专注体外生命支持设备的深圳公司申报科创板IPO，深圳建行在同业中率先将授信额度从5000万元核增至1亿元，期限由2年延长至3年[6] - 在“10到100”成熟期，通过产业基金、并购融资、科创债券承销等工具，配合企业定增、强链补链、资产盘活等场景[7] - 2026年，中国稀土集团创新科技有限公司完成对中稀瑞达美的战略收购，核心产品辐射取向磁环全球80%产能集中于日本，国内规模化产能尚属空白[7][9] - 深圳建行针对该稀土企业轻资产、高技术特性，以产业链协同效应为底层逻辑，结合核心技术专利储备与订单前景设计授信方案，从需求对接到贷款投放历时不到一个月[9] - 截至2026年7月末，该行科技型企业贷款余额突破1740亿元，年内新增超500亿元[9] 投贷联动：银行开始有了“股东思维” - 深圳建行从“债主逻辑”向“股东思维”跨越，通过股权投资视角理解企业价值，反哺信贷决策[12] - 2025年6月，建行联动子公司建信金融资产投资有限公司，为某国内芯片领域头部企业设计商投行一体化服务方案，当年11月建信投资出资5000万元参与企业pre-IPO轮融资，企业已申报创业板IPO[12] - 深圳建行推出“见投即贷”模式，创投机构已投企业，银行同步给予信贷支持[12] - 建行与深圳市天使母基金、深创投等合作推出“天使贷”“红土贷”等产品，协同建信股权打造“建信股权贷”，产品上线至今已为近300家已投企业提供授信支持[12] - 建行联动建信投资设立70亿元深圳市产业链主母基金，推动建信投资与深创投合作设立500亿元大湾区国创引导基金[12] - 截至目前，该行累计承销比亚迪、中集、中广核等14笔科创债券，规模56.6亿元[12] 数字赋能：用技术解决效率问题 - 深圳建行采用分层数字化方案，针对头部科技企业定制数字化产业链平台，延伸上下游全产业链服务[15] - 针对中型科技企业搭建信贷服务平台，提供线上化专属通道[15] - 针对小微科技企业打造线上融资服务平台，提供全流程线上化、便利化的贷款服务[15] 顶层设计：从专项行动到体系化作战 - 自2022年起，深圳建行每年开展科技金融专项行动，2026年出台科技企业专项支持举措，在资源保障、流程优化机制等方面制定十条措施[17] - 成立跨条线的科技金融柔性团队，常态化开展协调会议，围绕科技企业综合服务加强部门间协同[17] - 科技企业需求涵盖结算、投行、跨境、现金管理等多元场景，只有打破部门壁垒才能实现“全周期陪伴”[17]