公司资本支出与船队扩张 - 公司于2025年12月12日与大连中远海运重工、扬州中远海运重工及广东中远海运重工签订造船合约 [1] - 合约涉及建造一艘乙烯船和十八艘油轮，总计十九艘新船 [1] - 该批新船的总建造代价为人民币78.82亿元 [1] 行业产能与结构动向 - 公司此次大规模下单，显示其对油轮及特种气体船（乙烯船）市场未来需求的积极预期 [1] - 订单集中于国内三大船厂，反映国内造船产业链的紧密协同 [1] - 新增十九艘运力（特别是十八艘油轮）将显著提升公司在相关细分市场的运力规模和竞争力 [1]

公司资本支出与船队扩张 - 公司于2025年12月12日与大连中远海运重工、扬州中远海运重工及广东中远海运重工订立造船合约 [1] - 合约涉及建造一艘乙烯船和十八艘油轮，共计十九艘新船 [1] - 本次造船合约的总代价为人民币78.82亿元 [1] 行业与公司战略动向 - 公司正在大规模扩充其油轮船队，新增18艘油轮 [1] - 公司同时进入或加强特种气体运输船领域，新增1艘乙烯船 [1] - 此次大规模造船计划涉及国内三家主要船厂，表明国内造船业承接了主要订单 [1]

公司资本支出与船队扩张 - 公司于2025年12月12日与大连中远海运重工、扬州中远海运重工及广东中远海运重工订立造船合约 [1] - 合约涉及建造一艘乙烯船和十八艘油轮，总计十九艘新船 [1] - 造船合约总代价为人民币78.82亿元 [1] 行业与公司战略动向 - 公司正在大规模扩充其油轮船队，新增18艘油轮 [1] - 公司同时进入或加强特种气体运输船领域，新增1艘乙烯船 [1] - 此次大规模造船计划涉及国内三家主要船厂，显示国内造船业的订单支撑 [1]

融资情况 - 2025年度向特定对象发行A股694,444,444股，发行价11.52元/股，募资7,999,999,994.88元，净额7,979,510,279.32元[4] 投资项目 - 投资建造2艘LNG运输船船价47,760万美元，折合人民币343,341.86万元[7] - 投资建造6艘VLCC投资总额574,800.00万元，募资拟投入459,840.00万元[10] - 投资建造3艘阿芙拉型原油轮投资总额173,700.00万元，募资拟投入63,437.54万元[10] 资金置换 - 截至2025年10月15日，自筹投募投项目169,696,056元拟置换[8] - 截至2025年10月15日，自筹付发行费用（不含增值税）3,580,267.77元，拟置换2,741,431.29元[11] - 2025年12月12日同意募资置换募投项目自筹169,696,056元，置换发行费用自筹2,741,431.29元，合计172,437,487.29元[13] 费用支付 - 保荐及承销费发行费用（不含增值税）14,339,622.64元，自筹支付849,056.61元，拟置换39,622.65元[12] - 律师费用发行费用（不含增值税）1,683,424.28元，自筹支付1,258,895.98元，拟置换1,258,895.98元[12]

募资情况 - 2025年度公司向特定对象发行A股694,444,444股，价格11.52元/股，募资7,999,999,994.88元，净额7,979,510,279.32元[6] 资金置换 - 公司使用募资置换预先投入募投项目自筹资金169,696,056元，置换发行费用自筹资金2,741,431.29元，合计172,437,487.29元[6] 项目投资 - 投资建造2艘LNG运输船，船价47,760万美元，折合人民币343,341.86万元[8] - 本次投资支付1艘船价10%，即23,880,000美元，折合人民币169,696,056元[10] 决策事项 - 2025年12月12日董事会通过募资置换自筹资金议案，无需股东会审议[14] - 保荐人对募资置换自筹资金事项无异议[16]

关联交易金额 - 2024年度与北海船务关联交易约1.27亿元[7] - 2025年1 - 11月约1.77亿元[8] - 2025年度预计上限2.5亿元[8] 北海船务财务数据 - 2024年末净资产27.49亿元，净利润7.90亿元[15] - 2025年6月末净资产24.31亿元，1 - 6月净利润4.24亿元[15] 决策流程 - 2025年12月5日独董会同意提交议案[4] - 12月12日董事会通过关联交易额度议案[5] 其他 - 北海船务为持股40%联营企业，构成关联交易[11] - 关联交易含期租等，参考市场定价[13] - 保荐人对2025年度关联交易无异议[17]

关联交易审议 - 2025年12月5日独立董事同意关联交易议案提交董事会审议[6] - 2025年12月12日董事会8票同意审议通过关联交易议案[6] 关联交易金额 - 2024年度与北海船务关联交易约1.27亿元，未达净资产0.5%[9] - 2025年1 - 11月关联交易约1.77亿元，未达净资产0.5%[10] - 预计2025年度关联交易上限2.5亿元[10] 北海船务业绩 - 2024年底资产总额39.99亿元、净利润7.90亿元等[16] - 2025年1 - 6月资产总额39.79亿元、净利润4.24亿元等[16]

股权结构 - 中远海运及其联系人控制25.63亿股A股投票权，占公司全部已发行股本约46.90%[4][37] 造船合约 - 2025年12月12日公司与三家重工企业订立造船合约，总代价78.82亿元[3][7][19] - LNG双燃料乙烯运输船合约一艘代价3.2798亿元，预计2027年10月底前交付[10][11][12] - 阿芙拉型甲醇双燃料原油轮每艘代价6.10亿元，两艘总价12.20亿元[15][16] - LR2型甲醇双燃料成品油/原油轮每艘代价6.30亿元，两艘总价12.60亿元[15][16] - 两艘阿芙拉型原油轮预计分别于2028年10月15日和12月15日前交付[18] - 两艘LR2型油轮预计分别于2029年2月底和5月底前交付[18] - 公司将向大连中远海运重工和广东中远海运重工购买2艘LR1型、8艘MR型及4艘MR型油轮[22][23] - 2艘LR1型总价9.12亿元，8艘MR型总价27.92亿元，4艘MR型总价13.70亿元[24] - 2艘LR1型预计分别于2028年10月底和12月底前交付[25] - 3艘大连造MR型预计分别于2027年9月底、12月底和2028年4月底前交付[25] - 5艘广东造MR型预计于2028年6月底至12月底前陆续交付[25] - 4艘MR型原油轮预计分别于2028年5月底和11月底前交付[25] 交易相关 - 造船合约构成公司须予披露及关连交易，将召开特别股东会[5] - 交易适用百分比率超5%但低于25%，须遵守相关规则规定[5] - 通函将于2026年1月7日或之前寄发予股东[6][41] 决策安排 - 执行董事任永强等放弃批准造船合约相关董事会决议案投票[39] - 公司将召开特别股东会考虑及酌情批准造船合约及交易，中远海运及其联系人须放弃投票[39] - 已成立独立董事委员会就造船合约交易向独立股东提供建议[40] - 公司将委任独立财务顾问就造船合约向独立董事委员会及独立股东提供建议[40] 其他信息 - 公司为中远海运能源运输股份有限公司，H股及A股分别于港交所和上交所上市[33][42] - 大连海能和海南海能为公司全资附属公司[34][35] - 大连、扬州、广东中远海运重工为中远海运间接全资附属公司[36] - 公司H股每股面值人民币1.00元，于香港联交所主板上市[44] - 董事会由2名执行董事、3名非执行董事及4名独立非执行董事组成[46] - 独立董事会由黄伟德、李润生、赵劲松及王祖温组成，为独立股东就造船合约提供建议[44] - 公司间接控股股东为中国远洋海运集团有限公司[43]

项目投资 - 公司同意大连海能建造1艘9000立方米乙烯运输船，总投资约33349.42万元，增资自有资金约10390.82万元[4] - 公司同意海南海能投资新造4艘11万吨级油轮，总投资约254134万元[7] - 公司同意投资新造12艘MR型和2艘LR1型油轮，总投资约524914万元[9] 关联交易与资金置换 - 公司批准2025年度与北海船务关联交易额度上限至2.5亿元[11] - 公司批准使用募集资金置换预先投入募投项目和发行费用自筹资金172437487.29元[12] 合同船价 - 大连海能乙烯运输船合同船价（含税）为32798万元[4] - 海南海能2艘阿芙拉型原油轮单船合同船价（含税）61000万元/艘[7] - 海南海能2艘LR2型成品油/原油轮单船合同船价（含税）63000万元/艘[7] - 公司在大连重工2艘LR1型油轮单船合同船价（含税）45600万元/艘[9] - 公司在广东中远海运重工5艘MR型油轮单船合同船价（含税）34900万元/艘[10]

船舶建造合同 - 2025年12月12日公司及附属公司与中远海运重工附属船厂签19艘船舶建造合同，船价总额78.8198亿元，总投资约81.24亿元[4] - 大连海能投资建1艘9000立方米LNG双燃料乙烯运输船，船价3.2798亿元，总投资约3.33亿元，公司增资约1.04亿元[4] - 海南海能投资建2艘阿芙拉型原油轮，船价合计12.2亿元，总投资约12.49亿元[5] - 海南海能投资建2艘LR2型成品油/原油轮，船价合计12.6亿元，总投资约12.93亿元[5] - 公司投资建2艘LR1型成品油/原油轮，船价合计9.12亿元，总投资约9.36亿元[5] - 公司投资建3艘MR型成品油/原油轮，船价合计10.47亿元，总投资约10.84亿元[5] - 公司投资建5艘MR型成品油/原油轮，船价合计17.45亿元，总投资约18.10亿元[5] - 公司投资建4艘MR型原油轮，船价合计13.70亿元，总投资约14.19亿元[5] 交易相关 - 过去12个月内除本次交易外，公司关联交易累计2次，总金额达标准需股东会批准[14][15] - 2025年中远海运认购公司A股股票347,222,222股，认购金额约40.00亿元[53] - 2025年公司在中远海运下属船厂建造6艘油轮，合同总价33.92亿元，项目总投资约34.96亿元[55] - 2025年公司拟收购上海中远海运液化气运输有限公司100%股权，交易价格拟为5.98亿元[55] - 2025年公司全资子公司光租六艘VLCC，光租合同于11月5日签订[55] 船舶信息及条款 - 关联交易订造船舶包括多种类型[21] - 9000立方米LNG双燃料乙烯运输船2027年10月底（或之前）交付，船价32,798万元/艘[28][30] - 2艘阿芙拉型甲醇双燃料原油轮2028年10月15日及12月15日（或之前）交付，总价12.2亿元[34][36] - 2艘LR2型甲醇双燃料成品油/原油轮2029年2月底及5月底（或之前）交付，总价12.6亿元[34][36] - 2艘LR1型成品油/原油轮船价45,600万元/艘，总价9.12亿元[41] - 8艘MR型成品油/原油轮船价34,900万元/艘，总价27.92亿元[41] - 4艘MR型原油轮船价34,250万元/艘，总价13.70亿元[41] - 船舶建造合同付款按五期以人民币支付[29][35][42] - 本次关联交易价格低于独立第三方船厂报价，交船期等条款更优[26] - LR1型成品油/原油轮（大连重工）2028年10月底、12月底（或之前）交付[43] - MR型成品油/原油轮（大连重工）2027年9月底、12月底及2028年4月底（或之前）交付[43] - 若船舶交船延迟或状况不达标，合同价格下调，性能偏差超范围买方有权拒接船舶[44] 审批情况 - 2025年12月5日独立董事专门会议4票同意通过相关造船议案[49] - 2025年12月12日董事会会议4票同意通过相关造船议案，关联董事回避表决[12][51]