公司融资活动 - 公司完成向特定对象发行A股，所有先决条件已达成，发行于2025年10月22日完成 [1] - 本次发行价格为每股A股人民币11.52元，发行股份总数为6.94亿股A股 [1] - 本次发行的6.94亿股A股占发行完成后公司已发行股本总额的约12.71% [1]

发行情况 - 发行数量为694,444,444股，发行后总股本为5,465,220,839股[41] - 发行价格为11.52元/股，募集资金总额为7,999,999,994.88元，净额为7,979,510,279.32元[41][71] - 定价基准日为2025年9月22日[50] - 发行对象最终确定为7家，除中远海运集团外均为邀请名单中的对象[64] - 新增股份限售期：中远海运集团18个月，其他对象6个月[106] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业收入1,164,173.59万元，2024年度为2,324,374.33万元[121] - 2025年6月30日资产总额8,440,584.80万元，负债总额4,460,184.17万元[122] - 发行前归属于上市公司股东2025年6月30日每股净资产7.69元/股，发行后为8.17元/股[111] - 发行前2025年1 - 6月基本每股收益0.39元/股，发行后为0.34元/股[111] - 2022 - 2024年度营业收入复合年均增长率为10.10%[135] 历史收购 - 2024年公司完成收购深圳龙鹏70%股权、海南招港87%股权等[118] 其他信息 - 保荐人（主承销商）为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人是孙逸然、孙兴涛[50][139] - 发行人律师为国浩律师（上海）事务所，审计机构和验资机构为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）[50] - 公司注册资本为47.70776395亿元人民币[52] - 2025年1月20日，公司收到批复同意向特定对象发行A股股票总体方案[55] - 2025年9月15日，公司和主承销商向上交所报送发行方案及227名特定投资者名单[57]

发行信息 - 2025年度向特定对象发行A股股票，发行6.94亿股，发行价11.52元/股，募资79.99亿元[10][25] - 中远海运集团认购3.47亿股，出资39.99亿元[25] 时间节点 - 2025年1月24日董事会审议通过发行议案[20] - 2025年4月11日股东大会审议通过发行议案[21][22] - 2025年7月18日收到上交所审核通过意见[24] - 2025年8月19日收到中国证监会注册批复，12个月内有效[24] 股权情况 - 认购前中远海运集团持股占46.45%，认购后占46.90%[27] - 中远海运集团持有超30%超一年，增持不超2%，可免于要约收购[28][30]

业绩总结 - 2025年9月30日已发行股份总数为3,474,776,395[3] - 2025年10月22日配售新股694,444,444，占比19.99%，每股11.52元[3] - 2025年10月22日结束时已发行股份总数为4,169,220,839[3]

公司规模 - 公司注册资本为4,770,776,395元人民币[11] - 截至2025年6月30日，公司拥有和控制油轮158艘，参与投资LNG运输船87艘，另有1条光租租入17.4万立方米LNG船舶已投入运营[12] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计8,440,584.80万元，较2024年末增长[16] - 2025年1 - 6月营业收入1,164,173.59万元，2024年度为2,324,374.33万元[19] - 2025年1 - 6月净利润207,088.40万元，2024年度为438,496.64万元[19] - 2025年1 - 6月基本每股收益0.39元，2024年度为0.85元[22] - 2025年1 - 6月综合毛利率23.18%，2024年度为27.24%[23] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率5.08%，2024年度为11.25%[23] 面临风险 - 公司面临宏观经济波动风险，大宗资源品水上运输服务受影响大[24] - 国际政治经济风险增加，影响全球水上运输效益[25] - 能源结构变化，新能源兴起带来挑战[26] - 运费价格波动影响盈利，可能致收入下降和资产减值[30] 股票发行 - 本次发行A股，每股面值1元，向特定对象发行，代销[40][41] - 发行对象7家，合计获配股数694,444,444股，获配金额7,999,999,994.88元[42][43] - 发行价格11.52元/股，发行底价9.34元/股，比率123.34%[44][45] - 最终发行股票数量超拟发行上限70%[46][47] - 中远海运集团认购股份限售期18个月，其他对象6个月[48] - 发行募集资金不超800,000.00万元，净额投三个造船项目[49] 项目投资 - 投资建造6艘VLCC，投资总额574,800.00万元，拟投募集资金459,840.00万元[50] - 投资建造2艘LNG运输船，投资总额343,341.86万元，拟投274,673.49万元[50] - 投资建造3艘阿芙拉型原油轮，投资总额173,700.00万元，拟投65,486.51万元[50] 决策与督导 - 2025年1月20日，集团批复同意发行方案[73] - 2025年1月24日，董事会审议通过发行议案[72] - 2025年4月11日，股东大会及类别会议通过并授权[74] - 保荐人认为发行方案决策程序合法有效[75] - 保荐人将在发行上市后持续督导公司[76] - 保荐人将督导公司完善相关制度[76][77] - 保荐人关注公司募集资金等事项[77] - 公司承诺配合保荐人履职[77] - 保荐人同意推荐证券在上交所主板上市[78] 保荐人持股 - 截至2025年4月9日，保荐人持有发行人及关联方部分股票[61][62][63][64]

发行情况 - 2025年10月22日完成向特定对象发行A股[4] - 每股11.52元，发行694,444,444股，占发行后股本12.71%[4] - 募集资金总额7,999,999,994.88元，净额7,979,510,279.32元[4] 股权结构 - 发行前已发行股本4,770,776,395股，发行后为5,465,220,839股[6] - 各股东发行前后持股数量及占比变化[5][6]

发行情况 - 发行数量为694,444,444股，发行后总股本为5,465,220,839股[38] - 发行价格为11.52元/股，募集资金总额为7,999,999,994.88元，净额为7,979,510,279.32元[38] - 中远海运集团认购股份限售期为18个月，其他发行对象为6个月[39] - 定价基准日为2025年9月22日[47] - 本次发行拟募集资金总额不超过800,000.00万元，拟发行股票数量上限为856,531,049股，不超过发行前公司总股本的30%[65] - 本次发行最终发行对象共7家，不超过35名[74] 申购情况 - 国家绿色发展基金股份有限公司以不同价格申购不同金额[60] - 国新发展投资管理有限公司以不同价格申购不同金额[60] - 中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司以不同价格申购不同金额[60] - 信达证券股份有限公司以11.84元申购2亿元[60] - 中远海运集团承诺认购本次发行数量的50%[61] 股东情况 - 2025年6月30日发行前前十大股东合计持股37.93亿股，占比79.51%[104] - 2025年10月22日发行后前十大股东合计持股43.46亿股，占比79.52%，限售股6.60亿股[106] - 发行前后董事、高级管理人员持股数量未变[107] 财务数据 - 发行前2025年1 - 6月每股净资产7.69元，每股收益0.39元；发行后分别为8.17元、0.34元[108] - 发行前2024年度每股净资产7.52元，每股收益0.85元；发行后分别为8.02元、0.74元[108] - 2025年1 - 6月营业收入116.42亿元，营业成本89.44亿元，营业利润23.91亿元[118] - 2024年度营业收入232.44亿元，营业成本169.13亿元，营业利润53.64亿元[118] - 2023年度营业收入227.33亿元，营业成本160.25亿元，营业利润48.04亿元[118] - 2022年度营业收入191.74亿元，营业成本156.15亿元，营业利润28.31亿元[118] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为307,961.24万元，投资活动现金流量净额为 - 146,918.51万元，筹资活动现金流量净额为38,060.25万元[123] - 2025年6月末流动比率为0.83，速动比率为0.75，资产负债率（合并）为52.84%，资产负债率（母公司）为46.71%[122] - 2022 - 2024年度公司营业收入复合年均增长率为10.10%，2025年1 - 6月营业收入为116.42亿元[132] - 2022 - 2025年6月归属于母公司股东的净利润分别为15.16亿元、33.81亿元、40.37亿元和18.69亿元[132] - 2023年末流动比率和速动比率较上年末分别同比上升34.36%和39.33%[128] - 2024年末流动比率和速动比率较上年末分别同比下降13.88%和15.87%[128] - 2025年6月末流动比率和速动比率较上年末分别同比下降11.34%和6.23%[128] - 2022 - 2025年1 - 6月利息保障倍数分别为3.62、4.33、4.76和4.48，整体呈上升趋势[131] 其他信息 - 2025年1月20日，公司收到批复同意向特定对象发行A股股票总体方案[52] - 2025年9月15日，公司和主承销商向上交所报送发行方案及227名特定投资者名单[54] - 2025年9月19 - 24日9点前，主承销商收到3名新增投资者认购意向，最终共向230名特定对象发送认购邀请文件[55][56] - 2025年9月24日9:00 - 12:00接收申购文件，除中远海运集团外，保荐人共收到19份申购报价单[58] - 截至2025年10月9日，投资者将认购资金全额汇入发行专用账户，10月10日划转至公司指定专户[69] - 本次发行新增股本694,444,444.00元，新增资本公积7,285,065,835.32元[70] - 公司已开设募集资金专项账户，将在资金到位后一个月内签订监管协议[71] - 本次发行新增股份登记托管手续于2025年10月22日办理完成[73] - 中远海运集团为发行人间接控股股东，认购本次发行股票构成关联交易[87][88] - 中远海运等3家公司认购资金无需办理私募备案，中企结构调整等3家公司已完成私募备案[90] - 信达证券以资管计划参与认购，资管计划已在中基协完成备案[90] - 本次发行风险等级界定为R4（中高风险）级，专业投资者和普通投资者中C4（积极型）及以上的投资者可参与[94] - 发行定价过程符合公司内部决策程序和相关法律法规要求[96] - 发行对象选择公平、公正，符合公司及全体股东利益和相关规定[97] - 发行人本次发行已获必要批准和授权，经上交所审核通过及中国证监会同意注册[99] - 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已完成与本次发行相关的证券变更登记[101] - 新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所上市流通交易[102] - 本次向特定对象发行完成后，公司股权分布符合上市条件[103] - 保荐人认为发行人符合相关法律规定，具备向特定对象发行股票并在主板上市的基本条件[138] - 自发行获中国证监会同意注册至上市公告书披露前，未发生对公司有较大影响的其他重要事项[141]

公司规模 - 公司注册资本为4,770,776,395.00元人民币[8] - 截至2025年6月30日，拥有和控制油轮158艘，参与投资LNG运输船87艘，1条光租租入17.4万立方米LNG船舶已投入运营[9] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计8,440,584.80万元，较2024年末增长[13] - 2025年6月30日负债合计4,460,184.17万元，较2024年末增长[14] - 2025年1 - 6月营业收入1,164,173.59万元[16] - 2025年1 - 6月营业成本894,358.93万元[16] - 2025年1 - 6月净利润207,088.40万元[16] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额307,961.24万元[18] - 2025年1 - 6月投资活动现金流量净额 - 146,918.51万元[18] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流量净额38,060.25万元[18] - 2025年1 - 6月基本每股收益为0.39元[19] - 2025年1 - 6月扣非后基本每股收益为0.37元[20] - 2025年6月30日每股净资产为7.69元[20] - 2025年1 - 6月综合毛利率为23.18%[20] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率为5.08%[20] - 2025年6月30日资产负债率为52.84%[20] 风险提示 - 业务受宏观经济、国际政治经济、能源结构变化等风险影响[21][22][23] - 全球水上运输运力供需关系变化影响经济效益[24] - 运费和燃油价格波动带来经营效益不确定性[27][28] - LNG项目履约担保存在或有风险[32] 募集资金 - 募集资金投资项目包括6艘VLCC、2艘LNG运输船和3艘阿芙拉型原油轮[33] - 发行对象为7家，发行股票694,444,444股，募集资金不超800,000.00万元[39][40][43][46] - 发行价格11.52元/股，底价9.34元/股，比率123.34%[41][42] - 中远海运集团认购股份限售18个月，其他对象限售6个月[45] - 募集资金净额投建造船舶项目，投资1,091,841.86万元，拟投入800,000.00万元[47] 发行相关 - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[37] - 发行方式为向特定对象发行，承销代销，定价基准日2025年9月22日[38] - 发行数量不超856,531,049股，最终超拟发行数量上限70%[43][44] - 发行前滚存未分配利润新老股东按发行后持股比例共享[50] - 发行决议有效期自股东大会通过起12个月[51] 保荐相关 - 国泰海通指定孙逸然和孙兴涛为保荐代表人[52] - 国泰海通指定陶灵芝为项目协办人[55] - 项目组其他成员为侯宇翔、吴云龙、许诺、毛天豪[56] - 截至2025年4月9日，保荐人持有发行人及重要关联方股票[57][58][59][60] - 2025年1月20日，中远海运集团批复同意发行方案[70] - 2025年1月24日，公司董事会审议通过发行议案[69] - 2025年4月11日，公司股东大会通过发行议案并授权[71] - 保荐人认为发行方案决策程序合法有效[72] - 保荐人将对公司进行持续督导[73] - 保荐人督导公司完善相关制度[73][74] - 保荐人关注公司募集资金使用及对外担保等事项[74] - 保荐人认为发行符合要求，同意推荐上市[75]

发行信息 - 2025年度公司向特定对象发行A股股票[7] - 公司本次发行6.94亿股，发行价11.52元/股，募资79.99亿元[22] 认购信息 - 中远海运集团认购3.47亿股，认购前持股占比46.45%，认购后占比46.90%[22][24][25][26][27] - 2025年1月20日中远海运集团同意公司发行不超14.31亿股，募资不超80亿，认购股数占新发行股数50%[20] 时间节点 - 2025年1月24日公司董事会审议通过本次发行相关议案[17] - 2025年4月11日公司股东大会审议通过本次发行相关议案[18][19] - 2025年7月18日上交所认定公司发行申请符合条件[21] - 2025年8月19日中国证监会同意公司发行注册申请，批复12个月内有效[21] 集团情况 - 中远海运集团注册资本为1100000万元，成立于2016年2月5日[14] - 截至核查意见出具日，集团合法有效存续，无收购受限情形[14][16]

发行情况 - 本次发行新增股份694,444,444股，于2025年10月22日完成登记等手续[3] - 发行价格为11.52元/股，募集资金总额7,999,999,994.88元，净额7,979,510,279.32元[3][7] - 新增股份占发行后总股本5,465,220,839股的12.71%[4] 时间节点 - 2025年1月20日公司收到批复同意发行方案[5] - 2025年1月24日董事会会议审议通过发行相关议案[5] - 2025年4月11日股东大会审议通过发行相关议案[5] - 2025年7月18日上交所审核通过本次发行[5] - 2025年8月19日公司收到证监会同意发行注册批复[6] - 2025年10月11日验资，新增股本694,444,444.00元，资本公积7,285,065,835.32元[8] 发行对象 - 发行对象含间接控股股东中远海运集团等7家[3] - 中国远洋海运集团有限公司获配347,222,222股，认购金额3,999,999,997.44元，限售期18个月[14] - 国家绿色发展基金股份有限公司等6家获配不同数量股份，限售期6个月[14] 股东结构 - 发行前截至2025年6月30日，前十大股东合计持股3793143938股，占总股本比例79.51%[21] - 发行后截至2025年10月22日，前十大股东合计持股4345813575股，占总股本比例79.52%，限售股份659722222股[24] 股份情况 - 发行前A股无限售条件股份3474776395股，占比72.83%；H股股份1296000000股，占比27.17%[25] - 发行后A股有限售条件股份694444444股，占比12.71%；A股无限售条件股份3474776395股，占比63.58%；H股股份1296000000股，占比23.71%[25] 影响 - 募集资金到位后，负债总额不变时，总资产和净资产规模增加，资产负债率下降[27][28] - 发行后业务结构不变[29] - 发行不会导致公司控制权变更，不影响现有治理结构稳定性和有效性[26][30] - 发行不会对公司董事、高级管理人员结构造成重大影响，暂无调整计划[31] - 除中远海运集团认购股票外，发行不新增关联/关连交易和同业竞争[32]