新一轮银行存款利率下调 - 新一轮银行存款“降息潮”开启，多家银行下调存款产品利率，部分一年期定存利率跌破1%大关 [5] - 此次利率下调涉及产品包括活期存款、定期存款、通知存款等，其中3年期、5年期定期存款利率降幅普遍为25个基点 [5] 大额存单利率显著下调 - 部分国有大行的1个月、3个月大额存单产品年化利率跌破1%，降至0.9% [1][2][4] - 中国银行最新发售的1个月、3个月、6个月、1年期、2年期大额存单利率均下调25个基点，3年期产品下调35个基点 [2][3] - 招商银行最新发售的大额存单中，1个月、3个月、1年期产品利率下调25个基点，2年期产品下调30个基点 [4] - 多家中小银行也下调大额存单利率，例如众邦银行5年期产品利率下调40个基点 [4] 对银行业的影响 - 银行下调存款产品利率，有利于缓解息差压力，提升稳健发展能力 [1] - 2024年第一季度，银行净息差环比下降9个基点至1.43%，下降趋势尚未企稳 [5] - 降低存款利率有助于稳定银行净息差，提高银行服务实体经济的可持续性 [5] - 商业银行息差收窄压力仍然较大，预计将继续下调存款利率以压降资金成本 [6] 对投资者的影响与建议 - 投资者应尽快调整投资心态，降低对投资收益的预期 [1][6] - 投资者应对资产进行综合配置，平衡好风险和收益的关系 [1][6] - 若追求稳健收益，可适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品 [6] 相关市场产品表现 - 恒生红利ETF（159726）近五日上涨1.85% [8] - 该ETF最新份额为4.1亿份，主力资金净流入104.9万元 [8]

银行板块市场表现 - 2月11日午后，银行板块整体呈现震荡上涨态势[1] - 青岛银行股价上涨近2%[1] - 齐鲁银行、南京银行、紫金银行、渝农商行、农业银行股价均上涨超过1%[1]

文章核心观点 - 农业银行自2019年启动数智化转型，探索形成“数智驱动的企业级业务架构建设实践”路径，旨在以数智化赋能金融服务质效全面提升，并已取得显著成效 [1][2][4] 行业背景与转型挑战 - 数智化转型是金融行业立足政治性、人民性，建设金融强国、做好金融“五篇大文章”的战略使命与核心任务 [1] - 金融行业数智化转型兼具复杂性与挑战性，需在保障业务连续、运营安全、合规发展的前提下稳步推进 [1] - 行业转型面临共性难题，包括高质量数据供给不足、智能能力转化效率碎片化、应用场景零散、数据驱动业务流程升级能力不足、以及基础支撑能力亟待加强 [1] - 转型工作还面临市场竞争日趋激烈、产品开发迭代提速、业务连续稳定保障三大约束 [1] 农业银行的转型路径与方法论 - 公司横向审视银行业从部门银行到流程银行，再到智慧银行的演进历程，认识到数智驱动已成为新时代金融高质量发展的核心 [2] - 公司纵向对比主流转型方法，形成了“数智驱动的企业级业务架构建设实践”路径 [2] - 确立“小切口、快迭代、成本低、见效快”的转型目标，以“用数”为关键抓手，用数智技术能力驱动流程再造 [2] - 体系化提炼形成“三阶、三策、六步”方法论，兼具战略引领性、实践操作性和技术专业性 [3] - “三策”是方法论灵魂：一是以用代建，以业务应用需求为出发点，以业务价值成效为落脚点 [3]；二是边建边用，将数据深度融入业务应用，优化劳动组合，提升内部运营效率 [3]；三是迭代闭环，通过“小步快跑、反复迭代”实现数据业务化与业务数据化双螺旋上升 [3] - 在操作层面分六步有序推进：整固基础、整理数据、数据建模、业务流程再造、构建平台、管控和工艺 [3] 转型成效与业务影响 - 公司已形成一套经过市场检验的、以“用数”为核心、驱动流程再造的创新打法，达成了转型目标 [4] - 数智化转型成果持续向业务经营、客户服务、社会责任等多维度转化 [4] - 近年来，公司客户规模稳步扩大、盈利能力持续提升 [4] - 在服务“三农”、普惠金融、实体经济等核心领域，依托数智化转型实现服务能力、效率、覆盖面的全方位提升 [4] - “三农”数字化服务场景持续丰富，普惠金融贷款投放规模稳步增长，实体经济重点领域和薄弱环节金融支持力度持续加大 [4] 未来展望与发展方向 - 智慧银行建设已成为金融行业数智化转型的新阶段 [5] - 公司将继续坚持以人民为中心，以安全为前提，以科技自立自强为基础，以守正创新为原则，以金融服务质效提升为检验标准 [5] - 在中国人民银行指导下，加快推进智慧银行建设步伐，以数智化赋能金融服务高质量发展 [5] - 全力以赴做好金融“五篇大文章”，持续提升服务实体经济、助力乡村全面振兴、推动共同富裕的金融能力 [5]

合作主体与协议签署 - 农业银行山西分行与中国进出口银行山西省分行于2月10日签署全面业务合作协议 [1][2] - 双方旨在围绕多个领域加强交流与合作，共同服务山西经济社会高质量发展 [1][2] 合作领域与内容 - 双方合作领域包括国际经济合作、贸易金融、资金业务、代理业务以及“五篇大文章” [1][2] - 将充分发挥各自优势，坚决做好“两重”“两新”和“五篇大文章”等领域的金融供给 [1][3] - 将大力支持山西省能源转型和产业升级，服务扩大内需和国内统一大市场建设 [1][3] - 在服务乡村振兴上，将持续深化在粮食安全、乡村产业、脱贫攻坚、特优农业“走出去”等方面的合作 [2][3] - 将共同支持稳外贸、稳外资，拓展国际结算、涉外担保和贸易融资等国际业务合作 [2][3] 双方业务背景与战略定位 - 农业银行山西省分行面向三农、服务城乡，支持全省能源、交通、冶金、化工、建材、电力、电信、航空、教育卫生、旅游、农业等行业 [1][3] - 进出口银行山西省分行是服务山西省外向型经济发展的政策性金融机构，重点支持对外贸易、跨境投资及开放型经济转型升级 [1][3] - 进出口银行山西省分行紧密围绕国家重大战略及山西关于扩大对外开放和加快开放型经济发展的战略部署 [1][3] 合作目标与战略意义 - 双方合作旨在紧密配合山西省“一带一路”大商圈重要节点和综合交通枢纽建设 [2][3] - 合作旨在服务山西省打造内陆地区对外开放新高地 [2][3] - 2026年是“十五五”开局之年，也是山西省加快转型发展、基本实现社会主义现代化的重要窗口期，双方签署协议旨在将措施转化为攻坚实效 [2][4] - 双方共同为中国式现代化山西实践贡献金融力量 [2][4]

银行布局卫星技术的核心观点 - 银行与商业航天产业正形成金融与科技双向赋能的深层联结 银行通过发射卫星或采购数据拓展数字金融基建至太空 商业航天产业则获得关键的金融支持以加速发展[2] 银行参与卫星技术的模式与路径 - 银行主要通过两种模式涉足卫星技术：一是与商业卫星公司合作发射或布局自用卫星硬件 二是从卫星公司采购遥感数据后进行二次加工应用[3] - 具体合作模式包括：与“国家队”或商业卫星公司直接合作 或与卫星公司、科技公司进行三方联合[4] - 招商银行、浦发银行、平安银行等已通过合作发射了多颗专属卫星 如“招银1号/2号”、“平安1号/2号”及最新的“招银金葵号”和“浦银数智”卫星[3] - 兴业银行、工商银行、农业银行等则采用采购卫星遥感数据模式 将其应用于农业监测、供应链金融及贷后风控等领域[4][5] 卫星技术在银行业的应用场景与价值 - 核心应用价值在于提升风控能力、保障业务连续性及赋能产业 通过卫星实时客观数据解决信贷信息不对称问题[6] - 具体应用包括：金融资产管理、金融风控、金融应急通信 以及在偏远地区拓展业务弥补人力短板[3][7] - 兴业银行成都分行利用卫星遥感系统监测农作物 已成功为两家农业企业分别提供1000万元和8000万元的贷款支持[4] - 招商银行已启动低轨卫星通信技术在金融灾备系统的应用验证 成功完成极端场景下的链路切换测试[6] - 浦发银行计划依托卫星物联网数据能力 在重大自然灾害下快速恢复关键基础金融服务[7] 商业航天产业发展与成本趋势 - 中国商业航天快速发展 2025年全年完成商业发射50次 占全国宇航发射总数的54% 全年入轨商业卫星311颗 占全国入轨卫星总数的84%[13] - 目前发射一颗商业卫星的投入在千万元至上亿元人民币不等 成本包括研发、制造、发射、运营、保险等多个环节[8] - 国内低轨通信卫星的制造成本约为每颗3000万元人民币 民营火箭每公斤发射报价在8万元至11万元区间[8] - 预计到2030年 随着火箭可重复使用技术完善 发射成本有望降至1万元/公斤以内[9] 金融与航天产业的双向赋能 - 银行通过专业化金融服务助力商业航天生态建设 例如招商银行通过旗下招银金租创新落地国内首单SPV卫星租赁业务 为国电高科提供设备回租服务[14] - 银行系金融资产投资公司（AIC）参与设立航天产业基金 资金重点投向卫星制造、火箭回收技术、卫星数据应用等核心领域[14] - 政策层面推动应用场景落地 如北京市出台措施促进商业卫星遥感数据资源开发利用（2026—2030年）[14] - 金融机构正探索将卫星遥感数据资产化 应用于绿色金融、农业保险等场景 并将通过产业基金、项目融资等方式为产业链提供金融支持[15]

中国人民银行支付系统维护安排 - 中国人民银行支付系统拟定于2026年开启6次系统维护窗口 具体日期为2026年3月22日 4月19日 6月14日 7月19日 9月13日 11月15日 [1] - 每次系统维护窗口于当日00:00开始 计划在6:00前结束 [1] 维护期间业务影响 - 维护窗口开启期间 人民银行小额支付系统 网上支付跨行清算系统将暂停受理业务 [1] 公司相关公告与提示 - 中国农业银行发布公告 提示客户妥善安排业务办理时间 [1] - 中国农业银行提供了客户服务热线95599以供客户需要时寻求帮助 [1]

黄金市场近期表现与价格动态 - 春节前夕伦敦金现价格再度企稳于5000美元/盎司关键关口，2月9日日内最高触及5047.257美元/盎司 [1] - 金价联动效应显著，A股及港股贵金属个股同步跟涨，老铺黄金单日涨幅超6.35%，豫光金铅、坛金矿业等均涨超5% [1] - 自2022年9月低点启动牛市以来，伦敦金现累计最大涨幅已超246%，其中2025年全年涨幅达64.56%，2026年开年至1月29日涨幅超15%并创下5598.75美元/盎司历史新高 [2] - 金价高位波动剧烈，1月29日晚突发“闪崩”，三个交易日内最低下探至4402.06美元/盎司，盘中最大跌幅超21%，随后震荡回升并多次收复5000美元关口 [2] 金价波动的驱动因素与长期支撑 - 市场分析认为金价快速企稳反映了市场恐慌情绪消化和投资情绪回暖，前期快速上涨积累的获利盘了结及对宏观政策敏感度提高导致了技术性调整 [3] - 全球央行持续购金是金价长期重要支撑，中国央行自2024年11月以来连续第15个月增持黄金，2026年1月末黄金储备报7419万盎司，较上月小幅增长 [3] - 驱动黄金长期走强的核心逻辑未变，包括全球央行持续的购金需求、潜在的地缘政治风险以及美元信用体系面临的长期疑虑 [3] - 世界黄金协会预计当前的黄金上涨趋势将在2026年剩余时间内保持稳定 [3] 金融机构的风险管控措施 - 面对金价剧烈震荡和春节购金热，多家银行通过提高准入门槛、升级风险测评等方式强化风险防控 [4] - 建设银行自2月2日起将个人黄金积存业务定期积存起点金额上调至1500元，招商银行将黄金账户相关业务起点调整为1200元，东莞银行将积存金交易起点调整为1克/1500元起 [4] - 风险评级要求趋严，工商银行将积存金业务风险准入等级上调至C3(平衡型)及以上，农业银行要求客户需取得谨慎型及以上评估结果方可办理相关业务，交通银行仅允许风险承受能力为增长型及以上的客户办理贵金属钱包全部业务 [4][5] - 银行举措的核心考量是遵循2026年2月正式实施的《金融机构投资者购买金融产品适当性管理办法》，以及保护缺乏经验的投资者免受金价高位剧烈波动的风险 [5] 银行黄金类产品设计与销售 - 银行热销黄金类理财产品及结构性存款，倾向于设计“盈亏有界”的标准化产品以降低客户风险，产品普遍具有起投门槛低（如1万元起）、期限短的特点 [6] - 此类产品预期年化收益率普遍介于0.5%—3.55%之间，部分银行推出了看涨、看跌分化策略以适配不同风险偏好，例如华夏银行以看涨型为主，交通银行、招商银行同步推出看涨与看跌结构产品 [6] - 春节前夕银行渠道实物金需求旺盛，建设银行、工商银行等网点现货普遍紧缺，客户多被引导至线上渠道购买，工商银行一款生肖金产品月销量已达5796件 [7] - 多家银行公告提示春节假期期间实物贵金属产品将暂停或延迟配送，例如建设银行2月12日—23日暂停配送，交通银行代销的沃德金系列发货时间调整至节后一周至三周左右 [8] 市场交易安排与假期影响 - 春节期间国内银行的积存金业务因上海黄金交易所休市而暂停交易，例如浙商银行休市时间为2月13日15:30—2月24日9:00，工商银行为2月13日22:30—2月24日9:10 [8] - 国内市场休市期间，国际黄金市场仍正常交易，投资者需关注海外市场波动风险，金价可能受国际局势、货币政策等因素影响出现短期大幅波动 [8] 对普通投资者的配置建议 - 专家建议普通投资者参与黄金投资应摒弃盲目跟风，充分了解产品规则与潜在风险，并回归黄金作为长期资产配置工具的本质 [6] - 购买黄金前需明确自身需求，区分消费与投资属性：以投资保值为目的，黄金ETF、银行实物金条是溢价低、流动性强的更优选择；兼顾保值与节日消费，可考虑在商家优惠或金价回调时分批买入贺岁金、生肖金等产品 [9][10] - 针对春节前购金，建议若为节日馈赠则视为消费行为并在预算内选择；若为长期投资则采取“分批买入、长期持有”策略，通过定投积存金或投资金条平滑成本 [10] - 当前金价高位震荡，建议保持谨慎，切勿动用大笔资金或通过杠杆押注，应使用长期闲置、可承受波动的资金进行配置并做好长期持有准备 [10] 对未来金价走势的展望 - 短期预测：春节假期期间，全球黄金市场大概率维持震荡整理，伦敦金现波动区间预计在4600—5000美元/盎司，主要因亚洲购金需求暂时减缓 [11] - 中长期预测：支撑金价走强的利多因素仍在，包括美联储降息预期、弱势美元及全球地缘政治不确定性，金价大概率持续上涨，未来目标价位有望触及6000美元/盎司的合理水平 [11]

黄金市场价格与行情 - 伦敦金现价格在春节前夕再度企稳于5000美元/盎司关键关口，2月9日日内最高触及5047.257美元/盎司 [1] - 自2022年9月从1614美元/盎司低位启动，本轮黄金牛市累计最大涨幅已超246%，2025年伦敦金现全年涨幅达64.56%，2026年开年至今涨幅已超15% [3] - 金价在1月29日刷新历史高位至5598.75美元/盎司后出现“闪崩”，三个交易日内最低下探至4402.06美元/盎司，盘中最大跌幅超21%，随后震荡反弹并多次收复5000美元关口 [3] 市场联动与消费端表现 - A股及港股贵金属个股同步走高，老铺黄金涨超6.35%，豫光金铅、坛金矿业均涨超5% [1] - 国际金价上涨传导至消费端，周大福、老凤祥等知名珠宝品牌金饰价格顺势攀升，部分品牌报价达到1560元/克 [1] 金价上涨的驱动因素 - 市场恐慌情绪正在被消化，投资情绪回暖，同时黄金长期支撑因素具有韧性 [4] - 全球央行持续增持黄金是金价长期支撑的重要体现，中国央行2026年1月末黄金储备报7419万盎司，为自2024年11月以来连续第15个月增持 [4] - 驱动黄金长期走强的逻辑包括全球央行持续的购金需求、潜在的地缘政治风险以及美元信用体系面临的长期疑虑 [4] 金融机构的风险控制措施 - 多家银行上调积存金业务准入门槛，例如建设银行将个人黄金积存业务定期积存起点金额上调至1500元，招商银行将黄金账户相关认购起点调整为1200元 [5] - 多家银行升级风险测评等级，例如工商银行将积存金业务风险准入等级上调至C3（平衡型）及以上，农业银行要求客户需取得谨慎型及以上评估结果方可办理相关业务 [6] - 银行举措的核心考量源于《金融机构投资者购买金融产品适当性管理办法》正式实施的要求，以及保护消费者合法权益、防范投资风险的需要 [6] 银行黄金类理财产品动态 - 银行黄金类理财产品及结构性存款热销，产品普遍具有起投门槛低（大多为1万元起投）、期限短的特点，预期年化收益率普遍介于0.5%—3.55%之间 [7] - 在产品设计上，部分银行推出了看涨、看跌分化策略以适配不同风险偏好，例如华夏银行以看涨型为主，交通银行、招商银行则同步推出看涨与看跌结构产品 [7] 春节前后实物黄金供需与交易 - 春节前夕银行渠道的实物贺岁金、投资金条需求高峰，但线下网点现货普遍紧缺，客户多被建议通过手机银行App线上预约购买 [8] - 工商银行工行大师十二生肖传世金·奔腾马（纪念版）产品月销量已达5796件 [8] - 春节期间多家银行实物贵金属产品将暂停配送服务，例如建设银行2月12日—23日暂停配送，2月24日起陆续恢复 [9] - 春节期间国内银行的积存金业务因上海黄金交易所休市而暂停交易，例如浙商银行休市时间为2月13日15:30—2月24日9:00 [9] 投资建议与未来展望 - 建议普通投资者参与黄金投资应摒弃盲目跟风，充分了解产品规则与风险，利用定投等方式平滑投资成本 [7] - 建议明确购金目的：若为节日馈赠可视为消费行为；若为长期投资则采取“分批买入、长期持有”策略，通过定期定额购买积存金或投资金条来规避风险 [10] - 预测短期金价在春节假期期间大概率维持震荡整理，伦敦金现波动区间预计在4600—5000美元/盎司 [11] - 预测中长期支撑金价走强的利多因素仍在，金价大概率持续上涨，未来目标价位有望触及6000美元/盎司 [11]

行业趋势：春节新钞预约服务成为银行零售业务竞争热点 - 岁末年初，兑换新钞包红包是重要传统，各大银行新钞预约火热，甚至出现“一钞难求”的局面 [1] - 多家银行通过手机银行APP提供线上预约服务，储户可自行选择网点支取，提升了服务便利性 [1] - 超过10家银行，包括交通银行北京分行、中国光大银行西安分行等，近期均在官方渠道宣布开展新年换新钞相关活动 [2] - 为提升客户体验，银行在“卷”额度的同时也在“卷”服务，竞争日趋激烈 [2] 市场需求：小面额新钞需求旺盛，部分地区供应紧张 - 在广东省等流行换新钞、备“利是”的地区，20元、50元面值的新钞最为抢手 [1] - 有储户反馈，今年广东很多银行难以拿到20元新钞，多以10元新钞代替 [1] - 银行人士反馈，今年小面额新钞数量较为紧张，20元面额对散客供应有限，1元面额也比较短缺 [3] - 招商银行APP显示，其深圳地区的线上新钞预约额度已使用完毕，暂不提供服务 [1] 服务创新：银行推出多样化预约与配送服务以吸引客户 - 工商银行深圳市分行在“工银微金融”小程序开启“利是钞预约”服务，提供100元、50元、20元、10元、5元共五种券别，每种面额可预约张数均为100张 [2] - 农业银行在深圳地区通过手机银行APP上线“农行快e达”服务，提供新钞线上预约并免费配送到家，配送时间截至2月14日 [7][10] - 农业银行的配送服务规定每人每年仅可申请1笔，每笔最多可预约金额2万元，目前推广期暂免配送费 [10] - 有储户体验农业银行上门配送服务，成功预约五种面额各100张新钞，并获赠红包袋，取款流程便捷 [10] 业务运营：银行设定具体预约规则与额度管理 - 常熟农商银行于2月6日至2月28日开放新钞预约，每位客户每日可预约1次，兑换期内累计可预约兑换3次 [1] - 杭州银行新钞线上预约时间为1月29日至2月13日，每人每天可预约且兑换1次，面额默认为100元，金额不大于2万元 [2] - 工商银行北京市朝阳区某支行单笔预约金额最高为5.7万元，其中100元面额最高可预约500张，20元、10元、5元面额均最高可预约200张 [4][7] - 工商银行深圳市分行的“利是钞”在预约新钞额度用完后，将提供符合流通标准的环保钞作为替代 [2]

公司战略与定位 - 农业银行广东分行始终坚持服务“三农”主责主业，深入践行金融工作的政治性与人民性 [1] - 公司持续完善覆盖城乡的服务体系、精准赋能的产品体系、惠农强基的队伍体系，以凝聚服务乡村振兴的合力 [1] 过往实践与成效 - 公司每年接续制定并实施“百千万工程”专项服务方案，紧盯重点领域加大金融供给 [1] - 公司推动资源向基层倾斜、服务向一线下沉，有力助力“百千万工程”实现“三年初见成效” [1] - 公司过去三年的服务实践与成效获得了各级党政部门与社会各界的广泛认可 [1] - 公司系统总结了服务“百千万工程”的实践与成效，并进一步明确了实现“五年显著变化、十年根本改变”目标的金融服务路径 [2] 未来工作重点与举措 - 公司将紧紧围绕省委“1310”具体部署，重点聚焦县域产业发展、县镇村功能面貌提升、县域投融资体制改革及海洋强省建设，以推动金融供给更加精准 [1] - 公司将通过开展金融顾问联县赋能行动、深化直营金融服务中心建设，促使金融服务更加靠前 [1] - 公司将通过优化三农服务管理体系、提升惠农金融服务效能，推动金融力量更加深入基层 [1] - 公司将为“百千万工程”提供高质量、高效率的金融支持，为促进广东城乡区域协调发展贡献更大力量 [1] - 公司将进一步扛牢服务“三农”的金融使命，坚决贯彻落实党中央及省委省政府各项决策部署 [2] - 公司将加强与各级“百千万工程”指挥办、国资、农业农村等部门的联动对接 [2] - 公司将以更高水平、更有效能的金融服务支持“百千万工程”，为广东城乡区域协调发展注入更坚实的金融动力 [2]