近期股价与资金表现 - 近7天（2026年2月6日至2月12日）股价震荡下行，区间累计跌幅1.34%，截至2月12日收盘报6.61元，单日下跌2.65% [1] - 期间最高价为2月10日的6.81元，最低价为2月9日的6.60元，振幅达3.13% [1] - 2月12日主力资金净流出7.05亿元，换手率0.14%，显示短期抛压增加 [1] 行业与板块比较 - 同期银行板块下跌1.41%，国有大型银行板块下跌1.75%，公司表现略弱于行业平均水平 [1] - 银行板块呈现结构性行情，中小银行领涨而大型银行回调，公司年初至今股价下跌13.93%，与行业分化趋势一致 [2] 近期关键事件 - 农行上海市分行于2月11日率先落地上海市首笔“民间投资专项担保计划”贷款，该政策旨在支持中小微企业融资，可能对公司普惠金融业务形成正向催化 [2] - 国家金融监督管理总局济宁监管分局于2月12日对公司微山县支行开出罚单，因票据业务管理不审慎罚款45万元，或对局部合规管理带来短期压力 [2] 机构观点与盈利预测 - 机构对公司中长期基本面保持乐观，但近期观点整合偏中性，截至2月12日，机构综合目标价为9.13元，较当前股价存在34.46%的潜在上行空间 [2] - 盈利预测显示，2025年净利润增速预计为1.35%，2026年有望提升至4.38%，主要基于净息差企稳和资产质量改善预期 [2] - 当前机构调研频率较低，舆情中性，需关注后续政策落地对业绩的实质拉动 [2]

股份减持计划 - 公司收到中国农业银行四川省分行和江苏省分行出具的《股份减持计划告知函》[1] - 农行两分行计划通过集中竞价方式减持公司股份合计不超过7213.39万股，占公司总股本比例不超过1%[1] - 农行两分行计划通过大宗交易方式减持公司股份合计不超过1.44亿股，占公司总股本比例不超过2%[1] - 集中竞价减持计划将在公告披露之日起15个交易日后的3个月内进行[1] - 大宗交易减持计划将在公告披露之日起15个交易日后的3个月内进行[1]

股东持股及减持计划 - 中国农业银行股份有限公司四川省分行持有国机重装4.5亿股，占总股本6.24% [1] - 中国农业银行股份有限公司江苏省分行持有国机重装957.1万股，占总股本0.13% [1] - 两家分行合计持有国机重装约4.6亿股，占总股本6.37% [1] 股东减持计划详情 - 农行四川省分行计划通过集中竞价方式减持不超过6256.28万股，占总股本0.87% [1] - 农行四川省分行计划通过大宗交易方式减持不超过1.44亿股，占总股本2% [1] - 农行江苏省分行计划通过集中竞价方式减持不超过957.1万股，占总股本0.13% [1] - 上述减持计划将在公告披露之日起15个交易日后的3个月内进行 [1]

公司业务表现 - 截至2025年末，农业银行个人消费贷款余额达6043亿元，较2025年初增长1277亿元 [1] 公司战略与举措 - 农业银行扎实开展提振消费专项行动，发挥财政金融协同效应 [1] - 公司统筹推进消费品以旧换新与个人消费贷款财政贴息政策精准落地 [1] - 公司将国家政策红利转化为服务民生、促进消费的务实成果 [1]

投资者行为与市场情绪 - 近期“要不要持金过节”成为投资者讨论的焦点，反映出市场对黄金配置的决策关注[1] - 有投资者自2025年2月首次购买积存金以来，已陆续补仓17次，显示出持续的买入行为[1] - 该投资者表示不着急用钱，金价大幅波动对其影响不大，因此选择持金过年，代表了一部分长期持有者的心态[1] - 该投资者的持金成本为806.74元/克，当前浮盈约12256元，提供了具体的投资成本与收益案例[1] 金融机构服务安排 - 工商银行、建设银行、农业银行官方客服表示，春节上海黄金交易所休市期间，客户无法购买或赎回积存金[1] - 若客户希望在春节期间购买实物金条，需提前联系银行网点咨询库存情况[1]

春节假期黄金市场交易安排 - 上海黄金交易所将于2月14日至2月23日休市，而国际贵金属市场照常交易 [1][17] - 多家银行及黄金公司宣布在春节期间调整或暂停相关业务，包括积存金交易、实物回购和配送服务 [7][8][9][23][24] - 工商银行自2月7日起，在非上金所交易日对如意金积存业务进行动态限额管理，春节期间无法购买、赎回积存金，且不办理回购业务 [8][24] - 建设银行在2月14日至2月23日对建行金实施动态交易限额管理，并暂停实物回购业务，黄金积存业务在2月13日24:00至2月24日9:10全面暂停交易 [8][9][24] - 农业银行存金通业务交易时间与上金所一致，春节期间无法进行任何买卖操作，购买实物金条需提前咨询网点 [9][24] - 中国银行春节期间积存金业务遇周末停止，其他日期正常，但2月16日及23日交易起始时间改为08:00，吉祥金投资金条回购业务以网点实际安排为准 [8][23] - 菜百股份和中国黄金公告，明确在周六、周日及法定节假日等上金所非交易日期间，暂停办理贵金属回购业务 [7][23] - 山东某金店老板表示春节期间会开展回购业务，但会下调回收价格，2月25日恢复正常 [11][26] 投资者行为与市场案例 - 投资者马女士自2025年2月首次购买积存金，共持有39.03克，其最初购买价格约为676元/克，后续补仓17次，最近一次补仓价为1081元/克买入2克，其持金成本为806.74元/克，浮盈约12256元，因其购买价格较低且不着急用钱，选择持金过年 [1][17] - 投资者闫女士曾以1020元/克购入50克实物金条打算长期持有，后以1058元/克购入50克银行积存金，计划若节前金价冲到1200元或1300元/克则卖出积存金，若价格低于1058元/克则再买50克 [5][20] - 投资者李明于1月22日购买5万元黄金股ETF，短短几天盈利1万多元，但经历价格大跌后收益回撤，截至2月11日收盘收益率约为3.45%，累计盈利1700多元，因担心金价高位波动，纠结是否在春节前卖出 [5][20] - 投资者王丽自2025年10月开始定投黄金ETF，总投入5000元，截至2月11日持有收益约900元，因其视黄金ETF风险较低并计划长期定投，春节期间选择继续持有 [6][21] 市场行情与价格数据 - 近期黄金市场处于历史高位震荡，国际金价在5000美元/盎司附近剧烈波动，带动国内黄金T+D、投资金条及品牌金饰价格波动同步放大 [12][27] - 截至发稿前，现货黄金最高报5100.21美元/盎司，日涨0.78%；上海黄金交易所Au(T+D)最高报1136.5元/克 [12][27] 机构观点与专家建议 - 东方金诚研究发展部高级副总监瞿瑞表示，部分银行和黄金珠宝品牌调整回购业务是对金价波动的应对，旨在规避价格盲区风险、控制回购总量以缓解资金与运营压力，并引导市场理性交易 [11][27] - 广发期货研究所贵金属研究员叶倩宁指出，限制回购规模可减少企业在金价下行时的被动持仓与库存减值风险，同时能在极端行情下引导投资者理性交易，防范“挤兑”，稳定黄金流通体系 [11][27] - 专家普遍不建议短线投机者“持金过节”，因春节休市期间外盘波动可能导致节后国内金价跳空开盘，短线操作者无法及时止损，且当前金价处于高位，节后可能面临回调压力，加之部分回购渠道暂停，可能错失卖出时机 [12][27] - 对于长期配置者，黄金的避险和保值属性依然存在，可保留一定比例的低杠杆黄金资产 [12][27] - 针对不同风险偏好的投资者，瞿瑞给出配置建议：稳健型投资者可将黄金配置比例控制在总资产的5%—10%，优先选择实物黄金、黄金ETF；进取型投资者比例可适当提升，但节前建议逐步缩减仓位以锁定部分收益；对于短期闲置资金，配置比例不宜超过5%，并应选择流动性强的产品 [13][28] - 叶倩宁强调，春节前后普通投资者在黄金操作上需保持谨慎，尽量不使用杠杆交易，并采取减仓或空仓过节策略 [13][28] - 对于选择持现货或积存金过节的投资者，叶倩宁建议需确保持仓比例在自身风险可承受范围内，并考虑在节前通过购买黄金看跌期权等方式为持仓增加“保险”以应对短期价格波动风险 [13][28] - 叶倩宁提醒，尽管黄金长期向好的逻辑未变，但春节前后美国将公布多项重要经济数据，且地缘局势存在不确定性，在流动性偏弱的情况下，外盘市场波动风险较大 [13][28] - 对于节后行情应对，瞿瑞指出，若春节后出现金价冲高回落或美元走强，当金价回落幅度达3%—5%时，进取型投资者可选择止盈，止损线可设置在买入价下方2%左右；稳健型投资者可选择持有不动，若回落幅度进一步扩大，可适度补仓至合理配置比例 [15][30][31] - 叶倩宁建议，“持金过节”的投资者需关注美国重要经济数据变化对金价的影响，并在节后及时采取应对操作；使用期权等工具进行保护的投资者，若节后金价未出现大跌，则需选择在合适的时间或位置获利平仓离场 [16][32]

公司与地方战略合作 - 中国农业银行高层与苏州市委市政府领导举行会见，旨在深化双方战略合作 [1] - 苏州市希望中国农业银行围绕服务国家战略、推动科技创新、构建现代化产业体系、促进城乡融合发展、推进乡村全面振兴等方面深化合作 [1] - 中国农业银行表示将聚焦主责主业，围绕苏州所需，扎实做好金融“五篇大文章”，为苏州发展提供金融支撑 [2] 地方发展重点与金融需求 - 苏州市当前发展重点为“高科技创新和高质量发展”与“历史文化传承”，致力于打造国际化现代化人民城市 [1] - 苏州市强调发展离不开金融活水的精准浇灌，希望中国农业银行落地更多创新业务和金融资源 [1] - 苏州市承诺将持续优化一流营商环境，通过“三服务”专项行动支持中国农业银行业务发展 [1] 公司对地方市场的评价与机遇 - 中国农业银行认为苏州文化底蕴深厚、产业基础坚实、创新活力充沛，高质量发展蹄疾步稳 [2] - 公司指出苏州为各类金融机构展业兴业提供了广阔机遇 [2] - 中国农业银行将积极承担国有大行责任，为苏州服务江苏挑大梁提供坚实金融支撑 [2]

中国银行积存金业务调整 - 中国银行宣布自2026年2月12日起，将按金额购买积存金产品或创建定投计划的最小购买金额由950元上调至1200元，追加购买金额维持200元整数倍不变 [1] - 按克重购买积存金产品或创建定投计划的最小购买克重维持1克不变，追加克重维持1克整数倍不变 [1] - 中国银行在2025年对积存金起购金额进行了四次上调，从2月的650元，先后上调至700元、750元、850元，最终在10月上调至950元 [3] 银行业积存金业务调整趋势 - 2026年以来，多家银行相继上调积存金起购金额，例如工商银行自1月8日起由1000元上调至1100元，宁波银行自1月16日起由1000元上调至1200元，建设银行自2月2日起由1200元上调至1500元 [4] - 多家银行同时上调了积存金业务的客户风险承受能力准入门槛，例如工商银行要求C3（平衡型）及以上客户方可办理，农业银行要求取得谨慎型及以上评估结果的个人投资者方可办理 [4] - 业内人士认为，银行收紧积存金业务门槛是为了响应监管对投资者适当性管理的要求、降低自身风险敞口，并保护投资者利益，避免短期非理性追涨 [4] 黄金市场价格走势 - 金价在1月经历剧烈震荡后，2月以来整体呈震荡上涨趋势，现货和期货黄金于新闻发布前一周双双收涨，并相继回到5000美元/盎司之上 [5] - 截至发稿，COMEX黄金报5080.4美元/盎司，上涨0.98%；伦敦金现报5072美元/盎司，上涨0.88% [6] - 机构观点认为，美联储降息周期可能被拉长，增加了黄金的做多窗口期，且宽松预期和通胀上行都有利于支撑金价，黄金中长期前景偏多，但短期波动可能加剧 [9]

公司管理层致辞与年度回顾 - 公司董事长谷澍指出，2025年是“很不平凡的一年”，公司圆满完成了全年目标任务，高质量发展迈出新的坚实步伐 [1][31] - 公司始终牢记嘱托，扎实做好支农助农金融服务，使“三农”金融服务的成色更足 [1][31] - 公司牢牢把握“防风险、促高质量发展”工作主线，“十四五”规划圆满收官，公司事业始终保持高质量发展良好态势 [1][31] - 公司广大干部员工迎难而上、拼搏奉献，全行干事创业氛围更加浓厚，总行机关各部门为基层减负赋能更加给力 [1][32] - 公司董事长感谢全行干部员工及老领导、老同志对公司发展的贡献，并希望在新的一年以更高标准、更强本领、更实举措、更平心态，奋力书写“十五五”公司高质量发展新篇章 [1][32] 公司业务重点与战略方向 - 公司深耕乡土大地，助力实现农业强、农村美、农民富 [7][38] - 公司深入践行金融工作的政治性、人民性，将金融服务送到千家万户 [9][40] - 公司积极服务实体经济，不忘初心、牢记使命，为服务实体经济挺膺担当 [17][46] - 公司网络金融部赋能乡村振兴，守护民生 [19][49] - 公司国际金融部积极响应共建“一带一路”倡议，展现金融报国的使命担当，各境外机构也送来新春祝福 [21][51] - 公司履行大行担当，扛起金融强国建设的时代重任 [26][55] 公司文化与内部建设 - 团拜会节目体现了公司员工奋发有为、锐意进取的精神风貌 [3][34] - 公司机关服务管理局的活动展现了凝人心、聚合力的组织温度与家和谐、人奋进的景象 [11][42] - 公司内控合规监督部表达了赓续中华文脉，自觉做中国特色金融文化践行者和弘扬者的决心 [13][44] - 公司董事会办公室与机构业务部的节目寄托了对员工家属的由衷谢意和思恋 [24][53] - 总行机关民族管弦乐团的演奏彰显了公司员工策马扬鞭、共赴新程的豪情壮志 [23][56]

行政处罚事件概述 - 江苏金融监管局披露对中国农业银行股份有限公司宝应县支行及其一名高管作出行政处罚 [1][2] - 处罚决定由扬州金融监管分局作出 [1][3] 受罚主体与处罚内容 - 受罚机构为中国农业银行股份有限公司宝应县支行 [1][2][3] - 该支行因“违规发放存单质押贷款”被处以罚款50万元人民币 [1][2][3] - 该支行副行长龚杰因同一违规行为受到“警告”处罚 [1][3] 监管行动细节 - 行政处罚决定书文号分别为扬金罚决字〔2025〕47号（针对支行）和扬金罚决字〔2025〕48号（针对个人） [1][3] - 处罚信息于近日由江苏金融监管局公开披露 [1]