董事会会议召开情况 - 丽珠医药集团股份有限公司第十一届董事会第二十九次会议于2025年12月5日以通讯表决方式召开 [1] - 会议通知已于2025年11月30日以电子邮件形式发送 [1] - 本次会议应参会董事11人，实际参会董事11人，会议召开符合相关规定 [1] 董事会会议审议情况 - 会议审议通过了《关于调整公司与丽珠单抗2025年度持续关连交易预计的议案》 [2] - 调整后与控股子公司丽珠单抗2025年度持续关连交易预计总金额为人民币16,600万元 [2] - 本次调整新增交易预计金额为人民币3,760万元 [2] - 提供水电等能源服务的预计额由原人民币1,180万元调整为人民币1,600万元 [2] - 提供其他劳务服务的预计额由原人民币1,160万元调整为人民币4,500万元 [2] - 采购商品及租出资产等预计金额保持不变 [2] - 公司与丽珠单抗就新增关连交易签订了持续关连交易框架协议之补充协议 [2] 关连交易与表决情况 - 本次议案涉及关连交易，因健康元间接持有丽珠单抗22.58%股权，朱保国、林楠棋、邱庆丰及唐阳刚为关连董事 [3] - 在审议本议案时，关连董事朱保国、唐阳刚、林楠棋及邱庆丰回避表决 [3] - 本议案已经公司独立董事专门会议审议通过，并经全体独立董事同意 [4] - 议案表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票 [5]

每经AI快讯，丽珠集团（SZ 000513，收盘价：35.78元）12月5日晚间发布公告称，公司第十一届第二 十九次董事会会议于2025年12月5日以通讯表决的方式召开。会议审议了《关于调整公司与丽珠单抗 2025年度持续关连交易预计的议案》等文件。 2025年1至6月份，丽珠集团的营业收入构成为：医药制造业占比100.0%。 截至发稿，丽珠集团市值为323亿元。 每经头条（nbdtoutiao）——秒光、售罄！银行大额存单成稀缺资源，2%以上产品很难抢，有的门槛高 达1000万元！专家：存款利率或长期下行 （记者 曾健辉） ...

股权结构 - 健康元直接及间接拥有公司约46.33%股本权益，为公司控股股东[4][31] - 健康元间接拥有丽珠单抗22.58%股本权益，丽珠单抗为关连附属公司[4][31] - 朱保国间接持有健康元48.96%股权[4][31] - 公司间接拥有丽珠单抗66.54%的附属公司[36] 交易额度调整 - 2025年水电持续关连交易年度上限从1180万元调整为1600万元[3][6][10][16][34] - 2025年劳务服务持续关连交易年度上限从1160万元调整为4500万元[3][16][34] 历史交易金额 - 2023 - 2025年11月水电交易金额分别为3126万元、1480万元、1025万元[12] - 2023 - 2025年11月劳务服务交易金额分别为834万元、1143万元、709万元[21] 协议信息 - 二零二五水电补充协议签订日期为2025年12月5日[6][7] - 二零二五水电补充协议年期自2025年1月1日至2025年12月31日[8] - 2025水电补充协议及2025劳务服务补充协议拟进行的交易须遵守申报及公告规定，获豁免遵守股东批准规定[32] 价格及额度调整原因 - 水、电及蒸汽价格参考市价经公平协商厘定，污水处理费用参照污水量及物料成本计算[13] - 集团向丽珠单抗提供研发服务价格参考成本和利润率等因素[22] - 集团向丽珠单抗提供生产服务价格参考运营成本和市价等因素[23] - 2025年新劳务服务额度增加因研发和生产服务需求增加[19] 交易监控 - 交易由相关部门及人员签批确保按正常商业条款进行[26] - 公司财务总经理每月、董事会秘书每季度检讨交易[27] - 附属公司每月提交财务数据，财务部门监控交易金额[27] - 若交易金额超年度上限，财务总经理需及时汇报[27] - 公司相关部门及财务部每年审阅持续关连交易内部定价政策等情况[28] - 公司审计委员会每年两次审阅2025水电补充协议及2025劳务服务补充协议下的持续关连交易[28] 其他信息 - 公告日期为2025年12月5日[37] - 公司执行董事为唐阳刚先生（总裁）及徐国祥先生（副董事长及副总裁）[37] - 公司非执行董事为朱保国先生（董事长）、陶德胜先生（副董事长）、林楠棋先生及邱庆丰先生[37] - 公司独立非执行董事为白华先生、田秋生先生、黄锦华先生、罗会远先生及崔丽婕女士[37]

会议情况 - 丽珠医药第十一届董事会第二十九次会议于2025年12月5日通讯表决召开，11位董事全部参会[2] 交易调整 - 调整与丽珠单抗2025年度持续关连交易预计，金额调至1.66亿元，新增3760万元[3] - 提供水电等能源服务预计额调为1600万元，其他劳务服务调为4500万元[3] 股权情况 - 健康元间接持有丽珠单抗股权比例为22.58%[3] 表决结果 - 该议案表决同意7票，反对0票，弃权0票[6]

会议情况 - 丽珠医药第十一届董事会第二十九次会议于2025年12月5日通讯表决召开，11位董事全参会[7] 议案审议 - 调整与丽珠单抗2025年度持续关连交易预计，金额调为1.66亿元，新增3760万元[8] - 水电等能源服务预计额调为1600万元，其他劳务服务调为4500万元[8] - 健康元间接持丽珠单抗股权比例22.58%[8] - 议案表决同意7票，反对0票，弃权0票[11]

股权结构 - 健康元直接及间接拥有公司约46.33%股本权益，为控股股东[4][31] - 健康元间接拥有丽珠单抗22.58%股本权益，丽珠单抗为关连附属公司[4][31] - 朱保国先生间接持有健康元48.96%股权[4][31] - 公司间接拥有丽珠单抗66.54%股权[36] 交易调整 - 公司向丽珠单抗提供水电持续关连交易年度上限从1180万元调整为1600万元[3][6] - 公司向丽珠单抗提供劳务服务持续关连交易额度从1160万元调整为4500万元[3] 过往交易金额 - 2023 - 2025年11月水电交易金额分别为3126万元、1480万元、1025万元[12] - 2023 - 2025年11月与丽珠单抗劳务过往交易金额分别为834万元、1143万元、709万元[21] 补充协议 - 水电补充协议及劳务服务补充协议于2025年12月5日订立[3][6] - 水电补充协议年期自2025年1月1日起至2025年12月31日[8] 额度情况 - 2025新水电额度及2025新劳务服务额度最高适用百分比率分别超0.1%但低于5%[5][32] - 2025新水电额度最高金额为1600万元[34] - 2025新劳务服务额度最高金额为4500万元[34] - 现有2025水电框架协议最高金额为1180万元[35] - 现有2025劳务服务框架协议最高金额为1160万元[35] 交易原因及定价 - 2025年新劳务服务额度增加因研发和生产服务需求增加[19] - 2025年1月1日 - 12月31日将向丽珠单抗提供委托研发和生产服务[18] - 研发服务价格参考成本、利润率等经公平磋商厘定[22] - 生产服务价格参考运营成本、市价等经公平磋商厘定[23] 交易监控 - 交易由相关部门及人员签批[26] - 公司财务总经理每月、董事会秘书每季度检讨交易[27] - 各附属公司每月提交财务数据，财务部门监控交易金额[27] - 公司相关部门及财务部每年审阅持续关连交易内部定价政策等情况[28] 其他信息 - 公告日期为2025年12月5日[37] - 公司执行董事为唐阳刚先生（总裁）及徐国祥先生（副董事长及副总裁）[37] - 公司非执行董事为朱保国先生（董事长）、陶德胜先生（副董事长）、林楠棋先生及邱庆丰先生[37] - 公司独立非执行董事为白华先生、田秋生先生、黄锦华先生、罗会远先生及崔丽婕女士[37]

公司股份回购执行情况 - 截至2025年11月30日，公司通过集中竞价交易方式回购A股股份共计16,193,259股，占公司总股本的比例为1.79% [1] - 本次回购购买的最高价为人民币41.99元/股，最低价为人民币33.21元/股 [1] - 本次回购已使用的资金总额为人民币600,217,787.75元（不含交易费用） [1] - 上述回购符合公司既定的回购股份方案 [1]

港股市场回顾 - 周一港股放量上涨，恒生指数收涨0.67%，报26033.26点，恒生科技指数上涨0.82%，恒生中国企业指数上涨0.47%，市场成交额2008.84亿港元，南向资金净买入21.48亿港元 [1][5] - 恒生指数成分股中71只上涨，舜宇光学科技上涨6.2%，紫金矿业上涨5.3%，国际银价和铜价大幅上涨带动有色金属板块走强 [1][5] - 另一交易日港股震荡走低，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%，国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交减至827.99亿港元，港股通录得净流入资金4.84亿港元 [1][5] 美股市场回顾 - 美股周一收跌，道指跌427.09点，跌幅0.90%，报47289.33点，纳指跌89.76点，跌幅0.38%，报23275.92点，标普500指数跌36.46点，跌幅0.53%，报6812.63点，三大股指均结束连续五个交易日的上涨趋势 [2][5] - 加密货币比特币暴跌逾6%，跌破86000美元关口，博通与超微电脑等股价走低，人工智能概念股继续面临获利回吐压力 [2][5] 市场展望与投资主线 - 11月份港股通合计净流入1219亿港元，科技自立自强是未来港股演绎的核心主线之一，相关板块龙头公司有望迎来中长期发展机遇 [3][5] - 以中国资产为核心的港股配置价值凸显，建议关注人工智能及应用、半导体、工业软件等新质生产力科技板块，低估值高股息的央国企龙头，受益于美联储降息预期的上游有色金属板块，以及受益于"人工智能+"赋能的科网板块 [3][5] - 晨报今年四次推荐的港股中兴通讯于上周录得11%的周度涨幅后周一再度大涨14% [3] 市场热点与公司信息 - 小鹏汽车2025年11月交付智能电动汽车36,728辆，同比增长19%，1月至11月累计交付量达391,937辆，同比增长156%，海外交付量达39,773辆，同比增长95% [9] - 南向资金净买入21.48亿港元，阿里巴巴-W、中兴通讯、美团-W净买入额位列前三，分别获净买入13.21亿港元、6.06亿港元、5.95亿港元 [9] - 比亚迪11月新能源车销量48万辆，环比增长8.7%，蔚来11月汽车交付量36,275辆，同比增长76.3%，赛力斯11月新能源汽车销量5.52万辆，增加49.8% [12] 本周荐股：中国联通 - 中国联通2025年上半年算网数智业务收入达454亿元，同比增长4.3%，占主营业务收入比重升至26%，联通云收入376亿元，同比增长18.6% [10] - 公司2025年上半年研发费用同比增长16%，科技创新人才占比超40%，总规模达4.7万人，上半年实现归母净利润145亿元，同比增长5% [10] - 公司近五年平均股息率超过6%，2025年中期派息每股0.2841元，同比增长14.5%，当前估值水平约12倍PE，PB低于0.8倍 [10] 行业与宏观动态 - 工信部鼓励中国光伏、风电、锂电池、新能源汽车等优势企业"走出去"，中国快递业务量首次突破1,800亿件，超过2024年全年 [11] - 现货白银突破58美元再创新纪录，年内累计上涨103% [11] - 10月香港零售销售同比上升6.9%，零售业总销货价值的临时估计为352亿港元 [11]

回购方案概述 - 公司分别于2024年12月24日和2025年5月29日召开股东会议，审议通过了A股及H股回购方案 [1] - A股回购方案总金额不低于人民币6亿元，不超过人民币10亿元，回购价格不超过人民币45元/股，回购股份用于注销减资 [1] - H股回购将通过在港交所进行场内回购，每次回购价格不高于回购日前5个交易日平均收盘价的5%，回购股份同样用于注销减资 [2] A股回购进展 - 截至2025年11月30日，公司通过集中竞价交易方式已回购A股股份16,193,259股，占公司总股本的1.79% [2] - 回购最高价为人民币41.99元/股，最低价为人民币33.21元/股 [2] - 已使用资金总额为人民币600,217,787.75元（不含交易费用） [2] H股回购进展 - 截至2025年11月30日，公司在本次回购H股的一般授权下，尚未进行H股回购 [2]

股份数据 - 截至2025年11月底，H股法定/注册股份299,807,117股，面值1元，股本299,807,117元[1] - 截至2025年11月底，A股法定/注册股份604,293,313股，面值1元，股本604,293,313元[1] - 2025年11月，H股和A股法定/注册股份及股本无增减[1] - 截至2025年11月底，H股已发行股份299,807,117股，库存股0股[2] - 截至2025年11月底，A股已发行股份604,293,313股，库存股0股[2] - 2025年11月，H股和A股已发行股份及库存股数目无增减[2] - 2024年12月24日，A股有购回股份 -16,193,259股[4] 股本总额 - 截至2025年11月底，公司法定/注册股本总额904,100,430元[1]