中东区域业务拓展 - 中东区域是公司当前海外业务拓展的重点区域之一 已成立中东区域总部公司 [1] - 公司正在与海湾六国积极拓展战略性合作机会 [1] 能源领域机会 - 中东国家对天然气供应设施建设的推进将为公司天然气储运装备及工程带来新增量机会 [1] - 大规模可再生电力装机推动下 绿氢、储能领域存在巨大发展潜力 [1] 近期订单成果 - 中集车辆DTB·水泥搅拌车业务集团向中东地区批量交付搅拌车 [1] - 中集安瑞科旗下荆门宏图与沙特SABIC签订多个4750立方米丁二烯球罐项目订单 总金额超6000万元 [1] - 中集模块化建筑成功签约沙特地球精品酒店项目 总建筑面积1.1万平方米 由104个模块组成 [1]

指数表现 - 上证指数低开低走 中证航运指数报1812 99点 [1] - 中证航运指数近一个月下跌0 41% 近三个月上涨3 52% 年至今下跌1 08% [2] 指数构成 - 中证航运指数选取水路运输 港口运营 船舶制造 集装箱制造及货运代理等行业上市公司证券作为样本 反映航运上市公司整体表现 [2] - 指数以2004年12月31日为基日 以1000 0点为基点 [2] 权重分布 - 十大权重股合计占比53 91% 前三大为中远海控(11 55%) 中国重工(9 29%) 中国船舶(8 73%) [2] - 上交所上市公司占比82 62% 深交所占比17 38% [3] 行业特征 - 指数样本100%集中于工业领域 [4] - 样本每半年调整一次(6月/12月第二个星期五的下个交易日) 权重因子同步调整 [4] - 特殊情况会临时调整样本 退市公司将被剔除 [4]

公司调研信息 - 知名私募久铭投资近期调研了中集集团 参与公司路演活动及现场参观 [1] - 受中美关税缓和影响 船公司对集装箱订单需求增加 业内订单饱满 [1] - 中长期集装箱需求挂钩全球商品贸易量 全球贸易增长带动集装箱保有量上涨 [1] - 绿色航运降速和供应链多元化趋势使周转速度变慢 支撑需求 [1] 公司业务发展 - 中集洋山从2019年开始进行智能化改造 减少人工依赖 提升生产效率 [1] - 公司抓住行业波峰机遇 实现大规模制造能力提升和更多收益 [1] - 中集洋山聚焦能源转型和低碳产业 布局单元化集成装备和新能源装备 [1] - 公司具备换电装备整站自主设计与全集成能力 [1] - 公司提供集装箱式模块化绿氢装备解决方案 [1] 机构背景 - 上海久铭投资管理有限公司成立于2008年10月 是证券投资基金业协会备案的私募基金管理人 [2] - 公司秉承价值投资理念 擅长股票精选和组合风险降低等投资策略 [2] - 投研团队专注于行业及公司基本面研究 挖掘市场中潜在的投资机会 [2] - 公司严格把控风险 努力实现受托资产的长期稳健增值 [2]

深圳市近零碳地图启动会概况 - 深圳市近零碳地图启动会在中集集团总部大厦举办 一带一路环境技术交流与转移中心 SISD主办 中集集团承办 深圳市生态环境局等数十家单位代表出席[1] - 深圳市自2021年启动近零碳试点以来累计推动113个示范项目 覆盖园区 社区 公共建筑等场景 预计减碳量达60万吨[1] 参与企业实践与成果 - 中集集团已有43家企业获绿色工厂认证 其中国家级26家 并编制《可持续发展近零碳工厂专篇》 未来将推动屋顶光伏 空压机节能等技术应用[2] - 欣旺达 华润三九 天安云谷等企业入选"近零碳坐标点" 作为深圳可复制的城市级碳中和样板库[2] - 中集集团通过优化ESG治理架构 强化相关方沟通等措施推动可持续发展 深圳中集天达 欣旺达 中海商业分别分享零碳工厂建设经验[4] 近零碳地图功能与规划 - 地图基于113个示范项目筛选"近零碳坐标点" 集成6大典型解决方案 包括新能源产业零碳园区 零能耗建筑等场景[3] - 地图定位为深圳绿色转型经验输出窗口 提供技术共享与模式推广平台 未来将挖掘项目创新模式为其他地区提供借鉴[3] 行业技术应用与推广 - 中集集团展示绿色低碳技术研发成果 包括光伏 节能设备等应用案例 与会嘉宾实地考察技术落地情况[4] - 一带一路零碳创新中心强调地图是低碳技术交流平台 将提炼深圳经验向"一带一路"伙伴输出[2][3]

调研概况 - 公司于2025年6月6日接待23家机构调研，包括中金公司、瑞银证券等，参与接待人员共7人，涉及集装箱板块及财务、战略研究等部门高管 [1] - 调研地点为上海中集洋山物流装备有限公司 [1] 市场需求分析 - 短期需求受中美关税缓和推动，船公司集装箱订单增加，行业订单饱满 [3] - 中长期需求驱动因素：全球商品贸易量增长带动集装箱保有量上升、当前全球保有量5300万TEU带来稳定淘汰置换需求、绿色航运降速及供应链多元化导致周转速度变慢 [4][5] 智能化改造成效 - 中集洋山自2019年投入智能化改造，覆盖智能装备升级、节能减排等四大领域 [6] - 改造效果：总装环节人工减少1/3，底架环节人工减少超50%，显著降低人工依赖 [6] - 2020年起实施龙腾改造项目，产能大幅提升，2021-2022年行业波峰期间实现制造能力突破并获取超额收益 [6] 新业务布局 - 拓展"集装箱+"新赛道，重点布局能源转型与低碳产业，包括换电站、氢能集成装备 [8] - 已具备换电装备整站自主设计能力及模块化绿氢装备解决方案，形成系统集成能力和定制化服务优势 [8]

股价表现与交易数据 - 截至2025年5月23日收盘 中集集团股价报收7 92元 上涨0 13% 换手率1 59% 成交量36 48万手 成交额2 91亿元 [1] - 5月23日主力资金净流入2032 66万元 游资资金净流出918 87万元 散户资金净流出1113 79万元 [3] 中美贸易与业务影响 - 公司产品直接出口至美国的收入占比很小 但中美关税共识触发航运市场"抢运潮" 有利于消化集装箱行业库存并带来短期订单 [2] - 中美贸易缓和优于预期推动能源需求回升 预计对公司旗下石油 天然气等能源设备需求带来提升 [2] 市值与经营表现 - 2024年末公司营收1777亿元 净资产516亿元 扣非净利34 51亿元 十年间分别增长154% 89% 61% [2] - 公司市值从2015年末的546亿元降至2025年的435亿元 与经营增长不匹配 [2] - 公司回应称已构建新兴业务矩阵（冷链 模块化建筑 绿色甲醇） 海工板块2024年扭亏为盈 并计划通过低效资产出清 增强回报率等措施推动高质量增长 [3] 回购与市值管理 - 2024年公司回购2亿元A股股份 2025年5月22日公告拟以5亿港元回购H股股份 [3] - 回购H股旨在响应国家政策导向 提振股东信心 [3] - 公司强调通过积极市场沟通传递价值 增进市场认同 [3] 关联交易与金融服务 - 中集财务公司与中集产城签署《金融服务框架协议》 提供存款服务（不超过30亿元）和贷款服务（不超过15亿元） 有效期至2026年12月31日 [4][6] - 2024年中集产城营收418 03亿元 归母净利润20 07亿元 [6] 董事会决议 - 审议通过《金融服务框架协议》 董事长麦伯良回避表决 8票同意 [4] - 审议通过《风险处置预案》 董事长回避表决 8票同意 [8] - 审议通过《H股股份回购方案》 9票同意 [8] 风险管控措施 - 中集财务公司设立风险管理委员会和贷款审查委员会 建立贷款业务风险信息报告制度 定期监控中集产城经营状况 [7] - 预案明确欠息 逾期 高管涉案等重大事项将触发应急机制 包括提前收回贷款或暂停新增贷款 [7]

风险管理机制 - 中集财务公司为中集产城制定应急处置预案防范金融服务风险[2] - 董事会风险管理委员会负责风险预防处置，经营管理层贷款审查委员会负责日常管控[4] 信息报告制度 - 建立贷款业务风险信息报告制度，定期报告中集产城情况[8] - 出现特定情形需递交临时报告[8] 应急处理机制 - 中集产城出现六种情形立即启动应急处理机制[10] - 启动后制定并修订应急处理方案，含措施、分工、监督[10][12] - 可采取提前收回贷款等应急措施[12] 预案施行 - 预案经董事会审议通过，2025年《金融服务框架协议》生效日起施行[16]

公司信息 - 中集财务公司成立于2010年9月2日，注册资本132,600万元，公司持股100%[7] - 中集产城成立于1998年11月24日，注册资本45,470.368929万元，公司通过子公司持股45.92%[8] 业绩数据 - 2024年中集产城营业收入4,180,320.46千元，归母净利润200,724.16千元[8] - 2024年末中集产城总资产47,657,966.47千元，归母净资产9,401,088.51千元[8] 金融服务数据 - 2024年中集财务公司为中集产城贷款实际最高上限和期末余额均为738,504.37千元，2025年1 - 4月期末余额为734,811.85千元[6] - 2024年中集产城在中集财务公司存款实际最高上限为148,309.28千元，期末余额为71,789.89千元，2025年1 - 4月分别为137,513.74千元和67,373.63千元[6] 金融服务规定 - 中集财务公司为中集产城提供金融服务，存款最高余额不超30亿元，贷款本金余额不超15亿元，有效期至2026年12月31日[3] - 中集财务公司存款利率参照央行基准利率和市场存款利率，贷款利率参照LPR和市场贷款利率，其他服务收费参照市场费率[15] 交易相关 - 关联董事麦伯良回避本次关联交易议案表决，非关联董事一致通过，无需股东大会审议，不构成重大资产重组[4] 风险管控 - 《关于中集集团财务有限公司为中集产城提供金融服务的风险处置预案》于2025年5月22日经公司会议审议通过[17] - 公司审计监察部每年对内部控制措施组织内部测试并报告结果[19] - 公司启动关联交易预警系统，提供关联交易汇总分析邮件[19]

金融服务协议 - 公司同意中集财司与中集产城签署新《金融服务框架协议》，存款余额不超30亿，贷款本金余额不超15亿，有效期至2026年12月31日[3] - 公司同意《中集集团财务有限公司为深圳市中集产城发展集团有限公司提供金融服务的风险处置预案》[5] H股股份回购 - 公司同意实施H股股份回购，拟回购金额不超5亿港币，资金为自有或合规资金[7] - 每日回购价格不高于回购日前5个交易日H股平均收市价的5%或以上[8] - 回购股份总数不超已发行H股总股本的10%[8] - 回购期限自董事会批准至2025年度股东大会结束等较早者发生为止[9] 议案表决 - 《关于中集集团财务有限公司与深圳市中集产城发展集团有限公司签署<金融服务框架协议>的议案》同意票8票[5] - 《关于<中集集团财务有限公司为深圳市中集产城发展集团有限公司提供金融服务的风险处置预案>的议案》同意票8票[6]

股票交易 - 公司H股2025年5月19日下午13时起暂停买卖，20日上午9时起恢复[1][2][11] 股息派息 - 2024年末期股息每股派0.176元人民币，0.191港元，汇率1:1.0852[12][16] - 除净日改为2025年5月30日[9][12][16] - 为获股息递交股份过户日期改为2025年6月2日[9][12] - 暂停过户登记日期改为2025年6月3 - 6日[9][12] - 记录日期改为2025年6月6日[9][12] - 支付日期为2025年7月11日[12][14] 股息税率 - 非居民企业H股股东按10%税率代扣企业所得税[17] - 部分非个人居民H股股东按10%或20%税率代扣个税[17] - 内地个人及基金投资者通过沪深港通获股息按20%税率代扣个税[14] 董事会构成 - 截至公告日，董事会含1名执行董事、5非执董和3独董[15]