沪港通（南向）成交情况 - 小米集团-W(01810)以62 12亿元成交额位居榜首 净买入额达+17 67亿元 [1] - 盈富基金(02800)成交额47 33亿元 但净卖出47 20亿元显示资金大幅流出 [1] - 阿里巴巴-W(09988)成交27 03亿元 获+3 25亿元净买入 [1] - 中芯国际(00981)成交24 63亿元 但净卖出2594 82万元 [1] - 腾讯控股(00700)成交22 96亿元 获+2 82亿元净买入 [1] - 英诺赛科(02577)成交22 32亿元 净卖出2929 35万元 [1] - 晶泰控股(02228)成交21 89亿元 获+2502 56万元净买入 [1] - 泡泡玛特(09992)成交18 12亿元 净卖出1 50亿元 [1] - 老铺黄金(06181)成交14 88亿元 获+1 67亿元净买入 [1] - 信达生物(01801)成交14 75亿元 净卖出5613 24万元 [1] 深港通（南向）成交情况 - 小米集团-W(01810)以42 66亿元成交额居首 但净卖出4558 85万元 [1] - 中芯国际(00981)成交18 04亿元 获+5 26亿元净买入 [1] - 阿里巴巴-W(09988)成交17 30亿元 获+1 68亿元净买入 [1] - 信达生物(01801)成交16 01亿元 获+1 78亿元净买入 [1] - 腾讯控股(00700)成交14 82亿元 获+1 45亿元净买入 [1] - 泡泡玛特(09992)成交12 91亿元 净卖出1 34亿元 [1] - 康方生物(09926)成交11 38亿元 获+2 46亿元净买入 [1] - 石药集团(01093)成交9 88亿元 获+1 84亿元净买入 [1] - 晶泰控股(02228)成交9 21亿元 净卖出2651 36万元 [1] - 华虹半导体(01347)成交8 98亿元 获+3 73亿元净买入 [1] 跨市场成交特征 - 小米集团-W(01810)在沪港通和深港通合计成交104 78亿元 但资金流向分化（沪港通净买入17 67亿元 vs 深港通净卖出4558 85万元） [1] - 中芯国际(00981)在两市合计成交42 67亿元 深港通净买入5 26亿元显著高于沪港通净卖出2594 82万元 [1] - 阿里巴巴-W(09988)在两市合计成交44 33亿元 沪港通(+3 25亿元)和深港通(+1 68亿元)均获资金流入 [1]

公司动态 - 英诺赛科股价上涨5 15%至67 4港元 成交额达7 17亿港元 [1] - 公司与英伟达达成合作 共同推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化应用 [1] - 800VDC架构相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 可支持AI算力提升100-1000倍 [1] 行业分析 - 氮化镓(GaN)是消费电子、电动车及新能源领域最具前景的电力半导体 [2] - 英诺赛科为全球最大氮化镓IDM公司 中国作为最大潜在氮化镓市场将推动其规模扩张 [2] - 中国OEM生产全球55%智能手机 快速采用氮化镓快充技术将加速公司发展 [2] 产能规划 - 公司计划至2028年将产能提高六倍 通过规模效应迅速降低成本并推动行业普及 [2] 市场地位 - 英诺赛科加入英伟达800V直流电源供应商名单 对氮化镓行业和公司自身意义重大 [2] - 中国将在电动车氮化镓技术采用中扮演关键角色 强化公司市场优势 [2]

股价表现 - 英诺赛科股价上涨5.15%至67.4港元 成交额达7.17亿港元[1] 战略合作 - 公司与英伟达合作推动800VDC电源架构在AI数据中心规模化落地[1] - 800VDC架构专为兆瓦级AI计算基础设施设计 支持AI算力提升100-1000倍[1] - 新架构相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具显著优势[1] 行业地位 - 公司为全球最大氮化镓IDM企业[2] - 氮化镓是消费电子、电动车及新能源领域最具前景的电力半导体[2] - 中国占全球智能手机产量约55% 为最大潜在氮化镓市场[2] 竞争优势 - 中国OEM厂商快速采用氮化镓快充技术助力公司扩大规模[2] - 中国将在电动车氮化镓应用领域扮演关键角色[2] 产能规划 - 公司计划至2028年将产能提升六倍[2] - 产能扩张将快速降低成本并推动行业技术采用[2]

港股通持股变动概况 - 华润医疗、长飞光纤光缆、英诺赛科位列单日增持前三，持股占比分别增加3.12%、1.71%、1.12% [1] - 恒生中国企业、盈富基金、龙蟠科技位列单日减持前三，持股占比分别减少18.37%、8.53%、3.07% [1][2] - 美中嘉和、长飞光纤光缆、郑州银行位列5日增持前三，持股占比分别增加10.29%、5.80%、3.84% [3] - 昊天国际建投、恒生中国企业、盈富基金位列5日减持前三，持股占比分别减少7.31%、6.54%、4.94% [3] 单日增持显著个股 - 弘业期货持股比例达63.31%，单日增持0.99% [1] - 凯莱英持股比例突破50.92%，单日增持0.92% [1] - 中国神华持股比例达67.52%，单日增持0.42% [1] - 山东黄金持股比例51.09%，单日增持0.56% [1] - 云顶新耀持股比例52.08%，单日增持0.51% [1] 单日减持显著个股 - 南方恒生科技持股比例59.94%，单日减持2.60% [2] - 山东墨龙持股比例56.01%，单日减持2.14% [2] - 君实生物持股比例51.19%，单日减持0.61% [2][3] - 宜搜科技持股比例56.47%，单日减持0.91% [2][3] - 中州证券持股比例59.33%，单日减持0.48% [2][3] 中长期增持趋势 - 长飞光纤光缆20日累计增持19.68%，持股比例达47.49% [3][4] - 昊天国际建投20日增持21.72%，持股比例达52.49% [4] - 东方电气20日增持13.44%，持股比例40.46% [4] - 申万宏源20日增持8.50%，持股比例38.39% [4] - 中国能源建设20日增持12.16%，持股比例20.53% [4] 中长期减持趋势 - 十月稻田20日减持13.09%，持股比例降至9.52% [5] - 泰格医药持股比例58.10%，20日减持8.74% [5] - 浙江世宝持股比例60.76%，20日减持4.37% [5] - 华能国际电力持股比例45.93%，20日减持3.36% [5] - 中远海能持股比例58.94%，20日减持3.22% [5]

市场表现 - 恒生指数8月6日上涨0.03%至24910.63点 [1] - 南向资金通过港股通净买入94.85亿港元 [1] 港股通交易概况 - 港股通全天成交金额达1259.74亿港元 [1] - 沪市港股通成交788.01亿港元，净买入44.69亿港元 [1] - 深市港股通成交471.73亿港元，净买入50.16亿港元 [1] 沪市港股通活跃股 - 腾讯控股成交额45.54亿港元居首，净买入7.18亿港元且股价上涨1.70% [1] - 晶泰控股成交额45.18亿港元，净买入4.75亿港元且股价大涨12.42% [1][2] - 阿里巴巴-W成交额31.64亿港元，净买入6.78亿港元且股价上涨0.60% [1][2] - 泡泡玛特净卖出3.13亿港元但股价上涨7.87% [1] 深市港股通活跃股 - 晶泰控股成交额21.30亿港元居首，净买入0.58亿港元 [2] - 阿里巴巴-W成交额20.54亿港元，净买入1.98亿港元 [2] - 美团-W成交额18.55亿港元，净卖出3.84亿港元且股价下跌1.46% [2] - 腾讯控股净买入8.00亿港元，股价上涨1.70% [2] 重点个股表现 - 中芯国际通过沪市净买入3.64亿港元且股价上涨3.14% [2] - 理想汽车-W通过沪市净买入1.58亿港元但股价下跌5.35% [2] - 比亚迪电子通过深市净买入2.18亿港元且股价上涨6.72% [2] - 小米集团-W在两大市场均遭净卖出，股价下跌0.55% [2]

南向资金整体成交情况 - 8月6日恒生指数微涨0.03% [1] - 南向资金全天成交总额1259.74亿港元 其中买入677.30亿港元 卖出582.44亿港元 实现净买入94.85亿港元 [1] - 港股通（深）成交471.73亿港元 净买入50.16亿港元 港股通（沪）成交788.01亿港元 净买入44.69亿港元 [1] 个股成交活跃度分析 - 晶泰控股以66.48亿港元成交额居首 腾讯控股63.65亿港元 阿里巴巴-W 52.18亿港元分列二三位 [1] - 净买入方面 腾讯控股获15.18亿港元净买入 股价上涨1.70% 阿里巴巴-W获8.76亿港元净买入 中芯国际获6.12亿港元净买入 [1] - 净卖出方面 小米集团-W遭2.29亿港元净卖出 股价下跌0.55% 泡泡玛特遭2.23亿港元净卖出 美团-W遭1.48亿港元净卖出 [1] 重点标的资金流向连续性 - 腾讯控股连续10日净买入 累计净买入59.44亿港元 [2] - 阿里巴巴-W连续3日净买入 累计净买入21.16亿港元 [2] - 中芯国际连续3日净买入 累计净买入9.51亿港元 [2] 活跃股价格表现与资金关系 - 晶泰控股在获5.33亿港元净买入同时 股价大幅上涨12.42% [2] - 中芯国际获6.12亿港元净买入 股价上涨3.14% [2] - 理想汽车-W虽获1.19亿港元净买入 但股价下跌5.35% [2]

沪港通南向交易活跃度 - 腾讯控股成交额45.54亿元位列沪港通南向首位 净买入额7.18亿元 [1][2] - 晶泰控股成交额45.18亿元位列沪港通南向第二位 净买入额4.75亿元 [1][2] - 阿里巴巴成交额31.64亿元位列沪港通南向第三位 净买入额6.78亿元 [1][2] - 中芯国际成交额23.30亿元位列第四 净买入额3.64亿元 [2] - 理想汽车成交额21.94亿元位列第五 净买入额1.58亿元 [2] - 美团成交额19.70亿元位列第六 净买入额2.37亿元 [2] - 泡泡玛特成交额16.75亿元位列第七 净卖出额3.13亿元 [2] - 英诺赛科成交额14.27亿元位列第八 净卖出额3405.22万元 [2] - 比亚迪电子成交额12.83亿元位列第九 净卖出额1.34亿元 [2] - 小米集团成交额12.76亿元位列第十 净卖出额8501.64万元 [2] 深港通南向交易活跃度 - 晶泰控股成交额21.30亿元位列深港通南向首位 净买入额5750.15万元 [1][2] - 阿里巴巴成交额20.54亿元位列深港通南向第二位 净买入额1.98亿元 [1][2] - 美团成交额18.55亿元位列第三位 净卖出额3.84亿元 [1][2] - 腾讯控股成交额18.12亿元位列第四 净买入额8.00亿元 [2] - 理想汽车成交额13.94亿元位列第五 净卖出额3918.97万元 [2] - 泡泡玛特成交额13.49亿元位列第六 净买入额8996.36万元 [2] - 中芯国际成交额12.78亿元位列第七 净买入额2.48亿元 [2] - 小米集团成交额10.05亿元位列第八 净卖出额1.44亿元 [2] - 比亚迪电子成交额9.79亿元位列第九 净买入额2.18亿元 [2] - 康方生物成交额7.28亿元位列第十 净买入额1.38亿元 [2] 重点公司跨市场表现 - 腾讯控股在沪港通和深港通合计成交63.66亿元 合计净买入15.18亿元 [1][2] - 晶泰控股在沪港通和深港通合计成交66.48亿元 合计净买入5.33亿元 [1][2] - 阿里巴巴在沪港通和深港通合计成交52.18亿元 合计净买入8.76亿元 [1][2] - 美团在沪港通和深港通合计成交38.25亿元 净卖出1.47亿元 [1][2] - 中芯国际在沪港通和深港通合计成交36.08亿元 合计净买入6.12亿元 [2]

南向资金整体流向 - 8月6日南向资金成交总额1259.74亿港元 净流入94.85亿港元 [1] - 沪港股通净流入44.69亿港元 深港股通净流入50.16亿港元 [1] 科技行业资金动向 - 腾讯控股获净买入15.18亿港元 股价上涨1.70% 沪港股通买入7.18亿 深港股通买入8.00亿 [1][2] - 阿里巴巴-W获净买入8.76亿港元 股价上涨0.60% 沪港股通买入6.78亿 深港股通买入1.98亿 [1][2] - 小米集团-W遭净卖出2.29亿港元 股价下跌0.55% 沪港股通卖出0.85亿 深港股通卖出1.44亿 [1][7] - 美团-W遭净卖出1.48亿港元 股价下跌1.46% 沪港股通买入2.37亿 深港股通卖出3.84亿 [1][9] 半导体行业资金动向 - 中芯国际获净买入6.12亿港元 股价上涨3.14% 沪港股通买入3.64亿 深港股通买入2.48亿 [1][3] - 英诺赛科遭净卖出3405.22万港元 股价下跌8.62% [1][10] 生物医药行业资金动向 - 康方生物获净买入1.38亿港元 股价上涨5.03% 全部通过深港股通买入 [1][5] 新能源汽车行业资金动向 - 理想汽车-W获净买入1.19亿港元 股价下跌5.35% 沪港股通买入1.58亿 深港股通卖出3918.97万 [1][6] 消费及新兴行业资金动向 - 晶泰控股获净买入5.33亿港元 股价大涨12.42% 沪港股通买入4.75亿 深港股通买入5750.15万 [1][4] - 泡泡玛特遭净卖出2.23亿港元 股价上涨7.87% 沪港股通卖出3.13亿 深港股通买入8996.36万 [1][8]

港股通资金流向 - 北水成交净买入94.85亿港元 其中港股通(沪)净买入44.69亿港元 港股通(深)净买入50.16亿港元 [1] - 腾讯控股获净买入7.18亿港元 阿里巴巴-W获净买入6.78亿港元 中芯国际获净买入3.64亿港元 [2] - 小米集团-W遭净卖出1.44亿港元 [4] 重点个股表现 - 腾讯控股买卖总额达45.54亿港元 净流入7.18亿港元 [2] - 晶泰控股买卖总额45.18亿港元 净流入4.75亿港元 [2] - 阿里巴巴买卖总额31.64亿港元 净流入6.78亿港元 [2] - 中芯国际买卖总额23.30亿港元 净流入3.64亿港元 [2] 腾讯控股业务动态 - 《无畏契约》手游预注册人数突破5000万 预计年收入50-60亿元 [4] - 第二季度《王者荣耀》收入同比增长13% 《和平精英》收入同比增长5% [4] - 《三角洲行动》季度收入达10亿元 预计2025年在线游戏收入同比增长14% [4] 阿里巴巴战略升级 - 推出全新大会员体系 整合饿了么、飞猪、盒马等阿里系资源 [5] - 88VIP用户权益升级 覆盖购物、外卖、旅行、出行等消费场景 [5] 中芯国际业绩展望 - 预计第二季度收入环比下降4%-6% 或为两年来首次单季度下滑 [5] - 第二季度毛利率指引18%-20% 公司为高端替代核心受益者 [5] 晶泰科技合作进展 - 与DoveTree达成470亿港元管线合作 创AI+机器人新药研发领域订单纪录 [6] - 已收到首付款4亿港元 合作涉及多款临床前阶段大分子及小分子创新药 [6] 理想汽车产品调整 - 理想i8 Max版本售价从34.98万元调整为33.98万元 [6] - 小订用户超3万 配置调整基于用户需求反馈 [6] 其他个股情况 - 理想汽车获净买入1.58亿港元 [2] - 美团获净买入2.37亿港元 [2] - 泡泡玛特遭净卖出3.13亿港元 [2] - 康方生物获净买入1.38亿港元 [4] - 比亚迪电子获净买入2.18亿港元 [4]

行业前景与公司定位 - 氮化镓是消费电子、电动车及新能源领域最具前景的电力半导体 [1] - 英诺赛科为全球最大氮化镓IDM公司 [1] - 中国是全球最大潜在氮化镓市场 中国OEM生产全球约55%智能手机 [1] 竞争优势与市场机遇 - 中国智能手机厂商快速采用氮化镓快充技术 助力公司规模扩张 [1] - 中国将在电动车氮化镓技术应用中扮演关键角色 [1] - 公司计划至2028年将产能提升六倍 加速成本降低与行业技术普及 [1] 财务预测与经营展望 - 预计2025年下半年毛利率转正至21% [1] - 2026年接近收支平衡 [1] - 2027年实现正向现金流 净利润达6.85亿元人民币 [1] 投资评级与目标价 - 富瑞首予公司"买入"评级 [1] - 目标价设定为54.34港元 [1]