股价表现 - 继上周五收涨近31%后，英诺赛科今日继续上涨，午后涨幅扩大至超24%，报71.42港元 [1] - 截至目前成交额放大至24亿港元 [1] 合作消息 - 公司近日与英伟达达成合作，联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 该架构是英伟达针对未来高效供电兆瓦级计算基础设施专门设计的新一代电源系统 [1] 技术优势 - 相比传统54V电源，800 VDC架构在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 该架构可支持AI算力100-1000倍的提升 [1]

公司动态 - 港股英诺赛科日内涨幅超过21% [1] - 公司上一个交易日收盘涨幅超过30% [1] - 公司与英伟达达成合作 [1] 行业合作 - 合作内容为联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1]

股价表现 - 英诺赛科8月4日日内涨幅超过20% [2] - 公司上个交易日收盘涨幅超过30% [2]

股价表现 - 上周五收涨30% 今日午后涨幅扩大逾23% 截至发稿涨23%报70.85港元 成交额21.72亿港元 [1] 战略合作 - 公司与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构是英伟达专为兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 该架构可支持AI算力100-1000倍的提升 [1] 行业影响 - 富瑞报告指出公司加入英伟达800V直流电源供应商名单对氮化镓行业和公司意义重大 [1] - 进入英伟达供应链可能因台积电关闭氮化镓代工厂而加速 [1] - AI数据中心氮化镓市场总额初步估计为25亿美元 [1] 估值与预期 - 上周五大涨后股价仅以5倍市盈率资本化潜在利润 [1] - 800VDC架构和Ruben芯片设计尚未最终确定 目前量化潜力为时尚早 [1] - 富瑞预计量产将于2027年开始 [1]

股价表现 - 上周五收涨30% 今日午后涨幅扩大逾23% 截至发稿涨23%报70.85港元 成交额21.72亿港元 [1] 合作公告 - 与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构为英伟达专为兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 [1] - 相比传统54V电源 在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 可支持AI算力100-1000倍提升 [1] 行业影响 - 加入英伟达800V直流电源供应商名单 对氮化镓(GaN)行业意义重大 [1] - 进入英伟达供应链可能因台积电关闭氮化镓代工厂而加速 [1] - AI数据中心氮化镓市场总额(TAM)初步估计为25亿美元 [1] 估值与预期 - 上周五股价大涨仅以5倍市盈率(PE)资本化潜在利润 [1] - 800VDC架构和Ruben芯片设计尚未最终确定 量化潜力尚早 [1] - 富瑞预计量产将于2027年开始 [1]

市场整体表现 - A股市场走势分化 上证指数涨0.20%至3567.02点 深证成指跌0.28%至10960.75点 创业板指跌0.49%至2311.27点[1] - 全市场半日成交额9323亿元 较上日小幅缩量 近2800只个股上涨[2] - 港股市场全线飘红 恒生指数涨0.49%至24627.25点 恒生国企指数涨0.51%至8849.34点 恒生科技指数涨0.93%至5447.62点[3] 行业板块表现 - 航天军工板块走高 军工信息化概念指数涨3.70% 商业航天概念指数涨2.96% 军民融合概念指数涨2.95% 大飞机概念指数涨2.92% 航母概念指数涨2.90%[2][3] - 机械设备板块表现强势 东杰智能20cm涨停 必得科技 山河智能 国机精工等多股涨停 唯万密封 腾亚精工等涨超10%[4][5] - 医药生物板块整体下行 创新药概念指数跌2.13% 减肥药概念指数跌2.18% CRO概念指数跌1.86% 科兴制药跌近11% 奥翔药业 塞力医疗盘中跌停[3][7] - 商贸零售板块走低 大连友谊跌停 茂业商业跌6.45% 凯瑞德跌6.15%[8][9] - 游戏股表现积极 巨人网络盘中触及涨停 神州泰岳涨8% 影视股持续活跃 吉视传媒涨停 光线传媒涨超5% 中国电影涨近5%[6] 个股表现 - 华虹半导体领涨恒生科技指数成份股 涨超6%至42.000港元[3][4] - 英诺赛科股价继续走高 盘中一度涨近14%至65.6港元/股 午间收盘报64.7港元/股 涨幅12.33%[10][11] - 英诺赛科与英伟达达成合作 联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地[11] - 英诺赛科在全球氮化镓功率器件市场份额达31% 稳居全球第一 当前月产能13000片8英寸氮化镓晶圆 计划提升至2025年底20000片 长远目标未来五年内扩大至70000片[12] 行业数据与政策 - 上半年机械工业对主要经济体出口额保持两位数增长 对一带一路共建国家出口同比增长23.9% 对RCEP国家出口同比增长16.7% 对欧盟国家出口同比增长12.3% 对东盟国家出口同比增长24.2%[5] - 工业和信息化部即将印发机械 汽车 电力装备等行业稳增长工作方案 着力提升优质供给能力 优化行业发展环境[5]

市场潜力分析 - 英伟达GB200相关NV72产品的总潜在市场规模达15亿美元 若包含云服务提供商ASIC则扩大至25亿美元 [1] - 英诺赛科在AI服务器功率芯片领域预计占据50%市场份额 主要竞争对手为英飞凌和Navitas [1] - 公司以5倍市盈率资本化AI服务器潜在利润 当前市值增长15亿美元反映长期上行空间巨大 [1] 财务预测与估值 - 假设净利润率为25% 基于市场份额和TAM测算潜在利润规模 [1] - 杰富瑞维持公司"买入"评级 目标价54.29港元 [1] - 近期股价大涨后可能出现获利回吐 但不影响长期价值判断 [1] 技术发展与量产规划 - 800VDC架构与Ruben芯片设计尚未最终确定 当前量化具体潜力为时过早 [1] - 预计2027年开始实现量产 时间线符合行业技术开发周期 [1]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.49%至24627.25点 科技指数上涨0.93%至5447.62点[1] - 市场早盘低开后震荡走高 呈现分化走势[1] 行业板块表现 - 黄金股、半导体股、影视股板块上涨[1] - 加密货币概念股回调 医药股、能源股板块下跌[1] - 汽车股板块出现分化走势[1] 个股表现 - 英诺赛科(02577.HK)上涨超过12%[1] - 华虹半导体(01347.HK)上涨6.5%[1] - 新东方(09901.HK)上涨4.6%[1] - 快手(01024.HK)和联想集团(00992.HK)均上涨3.5%[1] - 药明康德(02359.HK)下跌近3%[1] - 比亚迪股份(01211.HK)下跌超过2%[1] - 中国海洋石油(00883.HK)和阿里巴巴(09988.HK)下跌超过1%[1]

港股市场表现 - 东岳集团(00189)涨超1%，制冷剂R32价格或延续高位偏强运行，R134a年度配额持续消化，9-10月份出口需求逐步增量[1] - 港股内银股拉升，农业银行(01288)涨超2%，工商银行(01398)、招商银行(03968)等多股涨超1%，行业拨备释放利润能力仍强，预计行业利润维持正增[1] - 英诺赛科(02577)涨超8%，与英伟达合作推动800VDC电源架构在AI数据中心规模化落地[2] - 德翔海运(02510)盈喜后涨超4%，预期2025年上半年股东应占溢利1.80亿至2亿美元，同比增220%至255%[2] - 香港中旅(00308)盈警后跌超6%，预期2025年上半年股东应占亏损超0.70亿港元[2] - 黄金股集体走高，灵宝黄金(03330)涨超3%，赤峰黄金(06693)涨超9%，美国7月非农新增就业7.3万个，远低于预期11万个，降息预期升温[3] - 中国东方教育(00667)早盘涨超4%，预期上半年纯利同比增45%至50%，新生注册及新客户注册数量增约7%，收入增约10%[3] - 芯片股涨幅居前，华虹半导体(01347)涨超5%，上海复旦(01385)涨超6%，英伟达算力芯片被曝存在严重安全问题[4] - 优必选(09880)早盘涨超5%，完成配售3015.545万股，募集24.1亿港元，超10亿港元用于支付供应商款项[4] 美股市场表现 - 亚马逊(AMZN.US)盘后跌8.27%，第二季度营收与每股收益均超预期，但第三季度利润指引不及预期[5] - Coinbase(COIN.US)夜盘跌16.7%，第二季度总收入15亿美元，低于预期的15.9亿美元，利润激增至14亿美元[5] - 中通快递(ZTO.US)涨2.74%，快递价格回稳，9月旺季到来有望价格企稳回升[5] - 特斯拉(TSLA.US)跌1.83%，7月在法国和丹麦汽车销量连续第七个月下滑[6] - Reddit(RDDT.US)大涨17.47%，第二季度营收5亿美元，同比增78%，净利润8900万美元[6] - 台积电(TSM.US)跌2.65%，7月台积电ADR较台股平均溢价24%，创2009年4月以来最高水平[6] - 网易(NTES.US)续跌2.29%，摩根大通认为盈利上升空间有限，未来1至2年行销费用将增加[6] - 好未来(TAL.US)跌2.74%，2026财年第一季度营收5.75亿美元，同比增38.8%，净利润3130万美元[7] - Moderna(MRNA.US)盘中一度跌超10%，下调2025年收入预期上限至22亿美元[7] - Figma(FIG.US)续涨5.63%，第二季度营收2.47亿至2.5亿美元，同比增约40%[8] - Rocket(RKT.US)涨11.98%，第二季度每股盈利0.04美元，超预期33.33%，收入1.36亿美元[8]

港股半导体板块表现 - 港股半导体股整体走强 顺泰控股涨7.83% 英诺赛科涨7.90% 上海复旦涨6.18% 华虹半导体涨5.96% 美佳音控股涨4.44% 中芯国际涨2.80% 脑洞科技涨2.65% 晶门半导体涨2.25% 中电华大科技涨2.11% [1][2] 重点公司股价及市值数据 - 顺泰控股最新价0.124港元 总市值3.02亿港元 [2] - 英诺赛科最新价62.150港元 总市值555.87亿港元 [2] - 上海复旦最新价33.180港元 总市值272.55亿港元 [2] - 华虹半导体最新价41.800港元 总市值721.92亿港元 [2] - 中芯国际最新价51.450港元 总市值4108.83亿港元 [2] - 晶门半导体最新价0.455港元 总市值11.36亿港元 [2] - 中电华大科技最新价1.450港元 总市值29.43亿港元 [2]