主要市场指数表现 - 恒生指数收报24,507点，单日下跌1.07%，年初至今累计上涨22.17% [1] - 恒生科技指数收报5,397点，单日下跌1.02%，年初至今累计上涨20.80% [1] - 沪深300指数收报4,054点，单日下跌0.51%，年初至今累计上涨3.05% [1] - 道琼斯指数收报43,588点，单日下跌1.23%，年初至今累计上涨2.45% [1] - 德国DAX指数收报23,425点，单日下跌2.66%，年初至今累计上涨17.66% [1] 主要货币及商品表现 - 人民币指数报96.760，1个月上涨1.48%，6个月下跌3.91% [2] - 美汇指数报100.151，1个月上涨3.46%，6个月下跌7.57% [2] - 布伦特原油报71.440美元/桶，1个月上涨7.67%，6个月下跌1.33% [2] - 黄金报3,295.05美元/盎司，1个月下跌1.31%，6个月上涨17.05% [2] - 白银报36.492美元/盎司，1个月上涨1.27%，6个月上涨15.49% [2] 公司动态 - RWA Group获得元策（Meta Strategy）战略投资，将用于技术研发及市场拓展 [11][12] - 英诺赛科入选英伟达800V直流电源架构合作商，但暂未产生实质性订单 [13] - 比亚迪7月新能源车销量34.42万辆，环比下降10%，海外销售环比下降10.3% [14] - 苹果计划增加AI领域投资，包括数据中心建设及收购小型公司 [15] 宏观经济与政策 - 美国调高亚洲各国关税税率至最多40%，涉及台湾、日韩及缅甸 [16] - 美国7月ISM制造业PMI降至48，连续第五个月萎缩 [17] - 特朗普宣布将加拿大关税提高至35%，但保留《美墨加贸易协议》豁免条款 [18] 港股市场表现 - 恒生指数成份股中，信义光能控股单日上涨1.31%，中国石油化工单日下跌5.87% [19] - 港股主板表现中，中国新城市集团单日上涨89.19%，远东控股国际单日下跌42.86% [19] - 港股主要板块中，半导体与半导体设备板块表现最佳，生物技术板块表现最差 [21] 新股与IPO信息 - 半新股維立志博－B累计上涨100%，超额认购倍数达3,493.8倍 [27] - 即将上市新股包括东阳光药及中慧生物－B，后者招股价区间为12.9-15.5港元 [27] - 拟上市新股涵盖生物制药、人工智能及半导体等行业，如苏州旺山旺水生物医药等 [28] 经济数据前瞻 - 欧元区7月Markit综合PMI终值前值为51.00，美国6月贸易帐前值为-715.17亿美元 [29] - 中国7月外汇储备前值为33,174亿美元，美国7月CPI同比前值为2.70% [29] - 欧元区第二季GDP同比初值前值为1.40%，欧元区6月工业产值环比前值为1.70% [29]

半导体行业股价表现 - 英诺赛科股价上涨7.47% 领涨港股半导体板块 [1] - 华虹半导体股价上涨7.22% 涨幅居前 [1] - 上海复旦股价上涨5.41% 跟随行业上涨趋势 [1] 英诺赛科业务进展 - 公司与英伟达达成战略合作 共同推动800伏直流电源架构在AI数据中心的应用 [1] - 合作重点在于实现800 VDC电源架构的规模化落地 瞄准AI数据中心基础设施升级需求 [1]

股价表现 - 英诺赛科高开逾4% 截至发稿涨4.17%报60港元 成交额3455.4万港元 [1] 战略合作 - 英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录 英诺赛科成为唯一入选的中国芯片企业 [1] - 公司与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构是英伟达专为兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 该架构可支持AI算力100-1000倍的提升 [1] 市场地位与产能 - 2023年英诺赛科在全球氮化镓功率器件市场份额达31% 稳居全球第一 [1] - 公司正加速8英寸氮化镓晶圆产能扩张 计划将当前月产能13000片提升至2025年底的20000片 [1] - 长远目标为未来五年内将月产能进一步扩大至70000片 [1]

股价表现 - 英诺赛科继上周五收涨近31%后 今早再度高开4.17%至60港元 [1] 战略合作 - 公司与英伟达达成合作 联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 该架构为英伟达专门设计的新一代电源系统 针对未来高效供电兆瓦级计算基础设施 [1] 技术优势 - 相比传统54V电源 新架构在系统效率 热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 可支持AI算力实现100-1000倍的提升 [1]

股价表现 - 英诺赛科早盘股价上涨8.42%至62.45港元 成交额达3.48亿港元 [2] 与英伟达合作 - 公司成为英伟达800V直流电源架构合作商名录中唯一入选的中国芯片企业 [2] - 与英伟达联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [2] - 新一代电源系统相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 可支持AI算力100-1000倍提升 [2] 市场地位与产能 - 2023年公司在全球氮化镓功率器件市场份额达31% 稳居全球第一 [2] - 当前月产能为13000片8英寸氮化镓晶圆 计划2025年底提升至20000片 [2] - 长远目标未来五年内将月产能扩大至70000片 [2]

公司股价表现 - 英诺赛科(2577 HK)继上周五收涨近31%后 今早再度高开4 17% 报60港元 [1] 战略合作动态 - 公司与英伟达达成合作 联合推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800 VDC架构是英伟达针对兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 [1] 技术优势 - 相比传统54V电源 800 VDC架构在系统效率 热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 该架构可支持AI算力100-1000倍的提升 [1]

股价表现 - 英诺赛科高开逾4% 截至发稿涨4.17%报60港元 成交额3455.4万港元 [1] 战略合作 - 英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录 英诺赛科成为唯一入选的中国芯片企业 [1] - 公司与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构是英伟达专为兆瓦级计算基础设施设计的新一代电源系统 相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 [1] - 该架构可支持AI算力100-1000倍的提升 [1] 市场地位与产能 - 2023年英诺赛科在全球氮化镓功率器件市场份额达31% 稳居全球第一 [1] - 公司当前8英寸氮化镓晶圆月产能为13000片 [1] - 计划将月产能提升至2025年底的20000片 [1] - 长远目标在未来五年内将月产能进一步扩大至70000片 [1]

公司股价表现 - 英诺赛科(02577)高开逾4% 截至发稿涨4 17%报60港元 成交额3455 4万港元 [1] 与英伟达合作进展 - 英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录 公司成为唯一入选的中国芯片企业 [1] - 公司公告确认与英伟达达成合作 联合推动800VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 800VDC架构相比传统54V电源在系统效率、热损耗和可靠性方面具有显著优势 可支持AI算力100-1000倍提升 [1] 市场份额与产能规划 - 2023年公司在全球氮化镓功率器件市场份额达31% 稳居全球第一 [1] - 当前8英寸氮化镓晶圆月产能为13000片 计划2025年底提升至20000片 [1] - 长远目标为未来五年内将月产能扩大至70000片 [1]

重大事项 - 英诺赛科与英伟达合作推动800 VDC电源架构在AI数据中心的规模化落地 [1] - 紫金矿业加纳Akyem金矿采矿租约获加纳议会追认 [1] - 科笛-B外用非那雄胺喷雾剂获香港卫生署上市批准 [1] - 中国儒意拟折让约4.46%发行13亿股认购股份 净筹约38.95亿港元 [1] - 中石化炼化工程签订沙特延布大型绿氢项目前端工程设计合同 [1] - 华润置地附属与上海南房联合体以约244.7亿元收购上海耀华路项目与余庆里项目 [1] - 环球实业科技拟以不超过2.6亿元收购广州越秀区商场物业 [1] - 康宁杰瑞制药-B JSKN022 IND申请获CDE正式受理 [1] - 海丰国际与黄海造船订立造船合约 拟建造4艘集装箱船舶 [1] - 移卡Yeahpay Japan Limited完成"信用卡号码等合约缔结业务者"注册 [1] 经营业绩 - 远东宏信中期股东应占溢利21.64亿元 同比增加3.77% [1] - 信义能源中期权益持有人应占溢利4.5亿元 同比增加23.43% [1] - 信义光能中期股东应占溢利7.46亿元 同比减少58.8% [1] - 信义玻璃中期股东应占溢利10.13亿元 同比减少59.64% [1] - 协合新能源上半年绿电业务增长亮眼 持续降低融资成本 [1] - 电讯盈科中期股东应占亏损4.45亿港元 同比收窄3.68% [1] - 徽商银行预计中期净利润约93亿元 同比增长约3.8% [1] - 比亚迪前7个月新能源汽车销量约249.03万辆 同比增长27.35% [1] - 蔚来截至7月末累计汽车交付量达80.67万辆 [1] - 小鹏汽车7月交付智能电动汽车36717辆 同比增长229% [1] - 理想汽车7月交付新车30,731辆 [1] - 吉利汽车7月汽车总销量23.77万部 同比增长约58% [1] - 长城汽车前7个月汽车销量约67.42万台 同比增长3.57% [1]

行业投资评级 - 电子行业评级为"看好（维持）"[4] 核心观点 - AI算力设施需求驱动SiC/GaN功率器件成长空间[1] - AI服务器及数据中心对高压、高效供电需求提升，推动SiC/GaN应用[7][10] - 从通算到智算，单机柜功耗从4~6kW提升至20~50kW，用电规模从20MVA突破至100MW[10] - 800V HVDC架构可提升功率传输效率85%[10] - SiC/GaN材料具备高击穿电场（GaN 3.3MV/cm，SiC 2.8MV/cm）、高电子迁移率（GaN 2000cm²/Vs）等优势[14][15] 技术趋势 - 供电架构从12V转向48V及以上系统，传统铜母线架构面临功率密度瓶颈[7][15] - 英伟达800V HVDC架构直接将13.8kV交流电转换为800V直流[16][17] - 头部厂商如英飞凌基于GaN/SiC推出12kW电源解决方案[18][19] - 2025年GaN功率器件渗透率预计从0.5%（2023年）加速提升[21][25] 重点公司分析 英诺赛科 - 全球GaN功率器件市占率31%（2023年）[34] - 8英寸晶圆产能从1.3万片/月扩至2万片/月（2025年底）[27][34] - 进入英伟达Kyber机架系统供应链，提供700V SolidGaN解决方案[36][37] 闻泰科技 - 半导体业务营收147亿元（2024年），毛利率37.47%[40][42] - 安世半导体全球功率器件排名第三（2023年）[44] - 推出1200V SiC肖特基二极管，主攻AI服务器应用[44][47] 华润微 - SiC产品覆盖650V-1700V平台，GaN G3平台量产[50][51] - 2025年推出1200V 450A/600A SiC主驱模块[50][53] - 氮化镓外延生产基地通线，年产能达亿颗级[51][54] 市场数据 - 2024年SiC功率器件渗透率4.9%，GaN功率器件渗透率0.5%[21][23] - 预测2025年后SiC/GaN在算力设施需求将显著增长[24][25] - 头部厂商扩产：Navitas与力积电合作200mm GaN产线，德州仪器GaN产能提升4倍[27][28]