港股内房股走强 融信中国涨超15% 智通财经4月25日电，截至发稿，融信中国(03301.HK)涨15.38%、远洋集团(03377.HK)涨12.21%、雅居 乐集团(03383.HK)涨8.33%、富力地产(02777HK)涨7.34%。 ...

文章核心观点 港股房地产股走强，融信中国涨幅超15% [1] 分组1 - 截至4月9日发稿，融信中国(03301.HK)涨14.65% [1] - 截至4月9日发稿，融创中国(01918.HK)涨11.11% [1] - 截至4月9日发稿，富力地产(02777.HK)涨6.52% [1] - 截至4月9日发稿，龙湖集团(00960.HK)涨6.47% [1]

整体财务关键指标变化 - 合约销售额约达77.0248亿元，较去年减少约52.99%[2] - 收益约达297.8189亿元，较去年减少约32.75%[2] - 毛利约达3.3437亿元，去年约为15.8742亿元[2] - 年内亏损约达115.5804亿元，较去年增加约68.80%[2] - 公司拥有人应占亏损约达120.0231亿元，较去年增加约102.75%[2] - 负债比率由2023年12月31日的1.52上升至2024年12月31日的5.11[2] - 2024年资产总值为995.86亿元，2023年为1473.1168亿元[5] - 2024年权益总额为68.7431亿元，2023年为227.8803亿元[5] - 2024年非流动负债总额为92.89644亿元，2023年为136.72487亿元[6] - 2024年流动负债总额为834.22051亿元，2023年为1108.51163亿元[6] - 2024年负债总额为927.11695亿元，2023年为1245.2365亿元[6] - 截至2024年12月31日，集团年内亏损约115.58039亿元[9] - 2024年合约销售额为77.0248亿元，较2023年的163.855亿元下跌52.99%[46][47] - 2024年资产总值为995.86003亿元，较2023年的1473.11677亿元下降32.40%[46] - 2024年负债总额为927.11695亿元，较2023年的1245.2365亿元下降25.55%[46] - 2024年权益总额为68.74308亿元，较2023年的227.88027亿元下降69.83%[46] - 集团收益从2023年的约442.85亿元减少32.75%至2024年的约297.82亿元[55][56] - 2023年毛利约人民币1,587.42百万元，2024年约人民币334.37百万元；2023年毛利率约3.58%，2024年约1.12%[58] - 2023年投资物业公平值收益约人民币96.66百万元，2024年公平值亏损约人民币532.50百万元[60] - 其他收入由2023年的约人民币143.94百万元减少约64.27%至2024年的约人民币51.43百万元[60] - 2023年其他亏损净额约人民币964.23百万元，2024年约人民币2,404.59百万元[61] - 2023年经营亏损约人民币3,013.32百万元，2024年约人民币7,274.90百万元[62] - 除所得税前亏损由2023年的约人民币5,072.64百万元增加至2024年的约人民币9,765.96百万元[64] - 2023年所得税开支约17.75亿元，2024年约17.92亿元；2023年企业所得税开支约13.96亿元，2024年约16.64亿元；土地增值税开支从2023年约3.79亿元减少66.17%至2024年约1.28亿元[65] - 公司拥有人应占年内亏损从2023年约591.97亿元增加至2024年约1200.23亿元[66] - 2024年非控股权益应占年内溢利约4.44亿元，较2023年亏损约9.28亿元转亏为盈[67] - 2024年末流动负债净值约36.44亿元，2023年末为流动资产净值约143.39亿元；流动资产总值从2023年末约1251.90亿元减少36.27%至2024年末约797.78亿元；流动负债总额从2023年末约1108.51亿元减少24.74%至2024年末约834.22亿元；开发中物业从2023年末约487.95亿元减少43.97%至2024年末约273.42亿元[68] - 2024年末现金及银行结余约34.02亿元，2023年末约62.18亿元；借款总额约385.40亿元，2023年末约408.29亿元；尚未偿还借款加权平均实际利率约6.70%，2023年末约6.55%；已发行境内公司债券总额约85.14亿元，占借款总额约22.09%[69] - 2024年12月31日集团流动比率为0.96倍，2023年12月31日为1.13倍，减少因开发中物业减少[76] - 2024年12月31日集团负债比率为5.11，2023年12月31日为1.52，主要因权益总额减少[77] - 2024年度集团产生亏损约115.58亿元，流动负债净值约36.44亿元[97] 各业务线关键指标变化 - 2024年物业销售收益（某一时点确认）为29,322,249千元，2023年为42,695,264千元[20] - 2024年建筑服务、酒店营运及其他收益（某一时点确认）为254,027千元，2023年（一段时间内确认）为336,764千元[20] - 2024年租金收入为205,611千元，2023年为179,001千元[20] - 2024年银行存款利息收入为45,790千元，2023年为76,480千元[20] - 2024年借款利息开支为2,805,259千元，资本化利息为368,343千元，外汇亏损净额为246,491千元；2023年借款利息开支为2,949,077千元，外汇亏损净额为324,873千元[20] - 2024年融资成本净额为2,637,617千元，2023年为2,685,140千元[20] - 2024年中国企业所得税为980,821千元，2023年为1,368,275千元[22] - 2024年中国土地增值税为128,090千元，2023年为378,606千元[22] - 2024年递延所得税（企业所得税）为683,173千元，2023年为27,730千元[22] - 2024年所得税开支为1,792,084千元，2023年为1,774,611千元[22] - 2024年合约销售建筑面积为617,264平方米，较2023年的1,080,846平方米减少42.89%[46][47] - 2024年合约销售平均单价为12,478元/平方米，较2023年的15,160元/平方米下降17.69%[46] - 2024年已交付物业收益为293.22249亿元，较2023年的426.95264亿元下降31.32%[46] - 2024年已交付建筑面积为1,334,918平方米，较2023年的2,840,529平方米下降53.00%[46] - 2024年已交付物业的已确认平均售价为21,966元/平方米，较2023年的15,030元/平方米增长46.15%[46] - 2024年苏州、福州等9个城市合约销售额占年度总额约73.92%，建筑面积占约60.33%[47] - 物业销售及建设服务收益从2023年的426.95亿元减少31.32%至2024年的293.22亿元[56] - 租金、酒店营运及其他收益从2023年的5.16亿元减少10.88%至2024年的4.60亿元[56] - 建设服务收益从2023年的约10.74亿元降至2024年的零元[56] - 集团已交付物业的已确认总面积从2023年的284.05万平方米减少53.00%至2024年的133.49万平方米[56] - 截至2024年12月31日止年度，物业销售所得收益约为人民币29,322百万元[57] - 销售成本由2023年的约人民币42,697.85百万元，减少约31.03%至2024年的约人民币29,447.51百万元[57] - 销售及营销成本由2023年的约人民币577.15百万元，减少约46.67%至2024年的约人民币307.78百万元[59] - 行政开支由2023年的约人民币670.05百万元减少约9.43%至2024年的约人民币606.88百万元[59] 土地储备情况 - 截至2024年12月31日，公司全国共计206个项目，总土储约1,677.72万平方米，一二线城市的土储占比达约79.82%[39] - 2024年集团未购入新地块[50] - 2024年12月31日集团土地储备总建筑面积约1678万平方米，其中持作出售已竣工物业约732万平方米、在建约834万平方米、持作未来开发约107万平方米[50] - 2024年12月31日集团土地储备每平方米平均成本从2023年的7930元降至7916元[50] - 郑州江湾城－德蓝土地总值2.25亿元，总建筑面积95.11万平方米，每平方米平均成本470元[50] - 郑州时光之城土地总值2.3亿元，总建筑面积90.74万平方米，每平方米平均成本520元[50] - 郑州奥体世纪土地总值8.26亿元，总建筑面积76.74万平方米，每平方米平均成本3167元[50] - 太原时光之城土地总值2.12亿元，总建筑面积57.19万平方米，每平方米平均成本2264元[50] - 福州鼓山大橋项目土地总值3.28亿元，总建筑面积41.02万平方米，每平方米平均成本1355元[50] - 郑州江湾城－中乔土地总值35.95亿元，总建筑面积29.79万平方米，每平方米平均成本13521元[50] - 福州融汇温泉城土地总值32.13亿元，总建筑面积24.82万平方米，每平方米平均成本17134元[50] - 青岛缦山兰亭土地总值1.46亿元，储备2.98万平方米，每平方米平均成本5847元[53] - 福州万科臻麓园土地总值7500万元，储备2.98万平方米，每平方米平均成本2386元[53] - 阜阳幸福里东郡土地总值1.98亿元，储备2.95万平方米，每平方米平均成本7340元[53] - 南京万科都荟天地土地总值5100万元，储备2.93万平方米，每平方米平均成本2235元[53] - 南京中骏雍景台土地总值3.51亿元，储备2.92万平方米，每平方米平均成本12130元[53] 债务违约与还款情况 - 2024年12月31日，公司未支付优先票据本息，未偿还本金总额约为150.17933亿元[11] - 若持续未支付款项，至少25%尚未偿还优先票据本金总额的持有人可要求公司立即还款，截至报表获批日期，公司未接获相关加速还款通知[12] - 2024年12月31日，集团未按预定日期偿还284.75238亿元借款，256.50503亿元借款已构成违约[12] - 2024年到期的优先票据本金及应计未付利息总计1.38亿美元于2024年末到期应付；2025年到期的优先票据本金及应计未付利息总计2.56亿美元于2024年末到期应付[70] - 截至公告日期，公司尚未支付上述到期款项，未收到加快还款通知[71] - 2024年12月31日，集团未按预定日期偿还借款约284.75亿元及256.51亿元[97] 应对措施与计划 - 公司制定计划减轻流动资金压力，包括与金融机构磋商续借和寻求新融资、加快物业预售和销售回款、控制成本开支、委任财务顾问解决境外债务[13][14] - 董事认为集团自2024年12月31日起12个月内有充足营运资金，继续采用持续经营会计基础编制报表恰当[13] - 公司已完成境内公司债券重组，并委任海通国际资本有限公司担任境外债务管理的财务顾问[40] - 公司将继续深耕长三角、海峡西岸等地区，确保项目交付[43] - 集团采取多项计划和措施缓解流动性压力和改善财务状况[72] 市场展望 - 展望2025年，政策托底作用渐显，新房销售降幅或逐步收窄，但市场调整压力依旧存在[42] - 2025年各地政府将通过降低房贷利率、降低交易税费等措施刺激购房需求[42] - 随着政策落实和高基数效应减弱，2025年下半年新房销售降幅将逐步收窄[42] - 上海、深圳、杭州等一二线城市政策优化效果渐显，市场活跃度有望提升[42] 税务相关 - 土地增值税按增值的30% - 60%累进税率缴纳，一般住宅物业销售增值不超总可扣税项目金额20%可获豁免[24] - 中国股息预扣所得税，海外投资者派息按10%税率，符合条件的香港注册控股公司可能适用5%税率，公司未就未分配盈利计预扣所得税[25] - 香港利得税税率2023 - 2024年均为16.5%，公司无应课税溢利未计提拨备[26] 应收应付款项情况 - 2024年贸易应收款项36378千元，较2023年70338千元减少

文章核心观点 - 融信中国预计2024年净亏损110亿 - 130亿元，亏损增加有多方面原因，公司正进行境内债务重组，境外也在寻求解决方案 [1][3][4] 分组1：业绩情况 - 2024年公司预计净亏损110亿 - 130亿元，2023年同期为68.47亿元；公司拥有人应占净亏损115亿 - 135亿元，2023年同期为59.20亿元 [3] - 本年度预期亏损增加，原因是已交付总建筑面积减少致交付物业收益确认减少、可售及自持性物业项目和贸易及其他应收款项计提的减值增加 [3] 分组2：境内债务重组 - 公司正在对境内债务进行重组，范围涵盖公募债券和私募债券，削债方案计划于10月前推出 [3] - 3月24日，融信（福建）投资集团公告相关公司债券自3月25日开市起复牌，展期事项议案获债券持有人会议表决通过 [3] - 公司计划将今年10月前需支付的相关债券本息兑付款项支付节点推迟至10月底 [3] 分组3：境外债务处理 - 2024年中期报告显示，公司已委任海通国际资本有限公司担任境外债务管理财务顾问，开展前期工作，拟与境外债权人探讨方案寻求整体解决 [4]

财务收益与成本 - 2024年上半年收益为142.02亿元，较2023年增长6.55%[3] - 2024年上半年销售成本为112.90亿元，较2023年下降15.77%[3] - 2024年上半年毛利为29.12亿元，较2023年增长4013.43%[3] - 2024年上半年除所得税前溢利为9.66亿元，较2023年增长147.01%[3] - 2024年上半年期内溢利为7997.7万元，较2023年增长103.24%[3] - 2024年上半年已交付物业收益为139.62亿元，较2023年同期的130.38亿元增长7.08%[15] - 2024年上半年收益为142.02亿元，较2023年同期的133.29亿元增长6.55%[15] - 2024年上半年销售成本为112.90亿元，较2023年同期的134.04亿元下降15.77%[15] - 2024年上半年毛利率为20.51%，较2023年同期的 - 0.56%增长3772.78%[15] - 2024年上半年纯利率为0.56%，较2023年同期的 - 18.51%增长103.04%[15] - 2024年上半年公司收益约14202.47百万元，较2023年上半年增加约6.55%[27] - 2024年上半年物业销售收益为13962百万元，较2023年上半年增加约7.08%[27] - 2024年上半年建筑服务收益为0，较2023年上半年减少100.00%[27] - 2024年上半年租金收入及其他收益为240625千元，较2023年上半年增加30.06%[27] - 2024年上半年租金收入约97.90百万元，较2023年上半年增加约21.52%[27] - 2024年上半年咨询服务收益约48.42百万元[27] - 2024年上半年销售佣金收益约2.55百万元[27] - 2024年上半年酒店运营收益约77.90百万元[27] - 截至2024年6月30日止六个月，物业销售所得收益约为139.62亿元[28][29] - 销售成本从2023年同期约134.04亿元减少15.77%至2024年约112.90亿元[29] - 毛利率从2023年同期的-0.56%提升至2024年的20.51%，毛利从亏损7442万元变为盈利29.12亿元[30] - 其他收入从2023年同期约1.44亿元减少94.59%至2024年约781万元[31] - 销售及营销成本从2023年同期约3.53亿元减少66.85%至2024年约1.17亿元[33] - 行政开支从2023年同期约3.60亿元轻微减少0.02%至2024年约3.60亿元[34] - 融资成本净额从2023年同期约13.83亿元增加至2024年约14.86亿元[36] - 分占以权益法入账的投资纯利从2023年同期约1825万元增加398.44%至2024年约9099万元[37] - 所得税开支从2023年同期约4.13亿元增加114.49%至2024年约8.86亿元[39] - 2024年非控股权益应占期内溢利约20.11亿元，2023年为亏损约4744万元[41] - 2024年未经审核收益为14,202,468千元人民币，2023年为13,329,117千元人民币[67] - 2024年未经审核经营溢利为2,360,101千元人民币，2023年经营亏损为688,828千元人民币[67] - 2024年未经审核融资成本净额为1,485,516千元人民币，2023年为1,383,344千元人民币[67] - 2024年未经审核除所得税前溢利为965,571千元人民币，2023年亏损为2,053,918千元人民币[67] - 2024年未经审核期内溢利为79,977千元人民币，2023年亏损为2,466,807千元人民币[67][68] - 2024年本公司拥有人应占基本及摊薄每股亏损均为1.15元人民币，2023年均为1.18元人民币[67] - 2024年上半年公司全面开支总额为79,977千元，其中期内溢利为79,977千元[71] - 2024年上半年经营所得现金为19.30409亿元，2023年同期为12.09524亿元[73] - 2024年上半年经营活动所得现金净额为16.17365亿元，2023年同期为10.98178亿元[73] - 2024年上半年投资活动所得现金净额为4.95692亿元，2023年同期为34.18273亿元[73] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为26.86417亿元，2023年同期为37.65689亿元[74] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为5.7336亿元，2023年同期增加7.50762亿元[74] - 2024年上半年期初现金及现金等价物为33.9242亿元，期末为25.8845亿元[74] - 2024年上半年公司总收益为142.02亿元，较2023年的133.29亿元增长6.55%[93] - 2024年上半年已售物业成本为111.13亿元，较2023年的133.59亿元下降16.79%[94] - 2024年上半年员工成本为1.39亿元，较2023年的4.39亿元下降68.39%[94] - 2024年上半年营销、广告及佣金成本为0.55亿元，较2023年的2.20亿元下降75%[94] - 2024年上半年利息收入为0.13亿元，较2023年的10.49亿元下降98.73%[96] - 2024年上半年没收客户订金为0.47亿元，较2023年的2.70亿元下降82.56%[96] - 2024年上半年政府补助为0.02亿元，较2023年的0.94亿元下降97.67%[96] - 2024年上半年融资成本净额为14.86亿元，较2023年的13.83亿元增长7.44%[98] - 2024年上半年所得税开支为8.86亿元，较2023年的4.13亿元增长114.56%[99] - 2024年上半年公司拥有人应占亏损19.3074亿元，2023年同期为19.9241亿元；每股基本亏损1.15元，2023年同期为1.18元[106] - 2024年上半年分占以权益法入账投资的溢利净额为9.0986亿元，2023年同期为1.8254亿元[111] - 截至2024年6月30日止六个月，撇减开发中物业及持作出售已竣工物业至可变现净值为0元，2023年同期为3.37757亿元[117] - 2024年上半年主要管理层薪金及其他雇员福利为5831千元，退休金成本为105千元，2023年同期分别为7217千元和105千元[149] - 2024年上半年从合营企业获得利息收入791千元，2023年同期为613千元[152] - 2024年上半年向合营企业提供咨询服务收入为10377千元，向联营公司提供咨询服务收入为16919千元，2023年同期分别为23282千元和9226千元[152] 资产与负债情况 - 截至2024年6月30日，资产总值为1333.50亿元，较2023年末下降9.48%[5] - 截至2024年6月30日，负债总额为1114.80亿元，较2023年末下降10.48%[5] - 截至2024年6月30日，权益总额为218.70亿元，较2023年末下降4.03%[5] - 截至2024年6月30日，本公司拥有人应占资本及储备为 -16.82亿元，较2023年末下降776.85%[5] - 2024年6月30日，集团流动资产净值约为93.73亿元，较2023年12月31日的143.39亿元减少[42] - 2024年6月30日，集团流动资产总值约为1110.19亿元，较2023年12月31日减少11.32%；流动负债总额约为1016.45亿元，较2023年12月31日减少8.30%[42] - 2024年6月30日，集团现金及银行结余约为47.43亿元，借款总额约为393.01亿元，尚未偿还借款加权平均实际利率约为6.11%[42] - 2024年6月30日，已发行境内公司债券总额约为85.14亿元，占集团借款总额约21.66%[42] - 2024年6月30日，集团借款以约276.07亿元资产作抵押，较2023年12月31日的362.23亿元减少[43] - 2024年6月30日，集团未偿还担保总额约为200.23亿元，较2023年12月31日的208.06亿元减少[44] - 2024年6月30日，集团流动比率为1.09倍，较2023年12月31日的1.13倍下降[45] - 2024年6月30日，集团负债比率为1.58，较2023年12月31日的1.52上升[46] - 2024年6月30日公司资产总值为133,350,186千元，较2023年12月31日的147,311,677千元有所下降[69] - 2024年6月30日非流动负债总额为9,834,491千元，较2023年12月31日的13,672,487千元减少[70] - 2024年6月30日流动负债总额为101,645,255千元，较2023年12月31日的110,851,163千元减少[70] - 2024年上半年公司本公司拥有人应占亏损1,682,206千元，而2023年底为权益248,534千元[69][71] - 2024年6月30日投资物业为12,405,134千元，较2023年12月31日的12,298,500千元有所增加[69] - 2024年6月30日开发中物业为42,361,094千元，较2023年12月31日的48,795,300千元减少[69] - 2024年6月30日持作出售已竣工物业为27,273,751千元，较2023年12月31日的31,372,319千元减少[69] - 2024年6月30日权益总额为21,870,440千元，较2023年12月31日的22,788,027千元减少[69] - 2023年1月1日公司权益结余为306.34519亿元，2023年6月30日为275.3718亿元[72] - 截至2024年6月30日，集团流动资产净值为93.73亿元，借款即期部分为307.52亿元，现金及银行结余（不含受限现金及定期存款）为25.88亿元[77] - 截至2024年6月30日，公司未支付多笔优先票据本金及/或利息，未偿还本金总额约为157.44亿元[77] - 2024年6月30日，集团未按预定还款日期偿还184.50亿元借款，本金总额220.54亿元的借款已构成违约[78] - 2024年6月30日，集团非人民币资产及负债主要为美元及港元计值的现金及银行结余、金融资产和美元借款，未订立远期合约对冲外汇风险[83] - 2024年6月30日，集团借款总计399.48273亿元，贸易及其他应付款项163.23644亿元，租赁负债9019万元，应付关联方款项44.87573亿元，财务担保合约200.23291亿元[85] - 2023年6月30日，集团借款总计420.97202亿元，贸易及其他应付款项146.68968亿元，租赁负债17104万元，应付关联方款项56.26049亿元，财务担保合约208.06145亿元[86] - 2024年6月30日，集团借款总额393.0065亿元，现金及银行结余47.43169亿元，借款净额345.57481亿元，权益总额218.7044亿元，资产负债比率158.01%[89] - 2023年12月31日，集团借款总额408.28957亿元，现金及银行结余62.17732亿元，借款净额346.11225亿元，权益总额227.88027亿元，资产负债比率151.88%[89] - 2024年6月30日，集团按公平值

合约销售数据变化 - 合约销售额约为33.62亿元，较2023年同期减少65.66%[1] - 集团合约销售额约为34亿元，同比下降约65.66%，合约建筑面积约28万平方米，平均合约售价约为每平方米11,860元[38] - 截至2024年6月30日止六个月，合约销售额约为33.62亿元，较2023年同期的97.89亿元下跌65.66%[42][44] - 截至2024年6月30日止六个月，合约建筑面积约为28.35万平方米，较2023年同期的68.11万平方米减少58.38%[42][44] 财务关键指标变化 - 总收益约为142.02亿元，较2023年同期增加6.55%[1] - 毛利约为29.12亿元，2023年同期为毛亏约7442万元，实现转亏为盈[1] - 期内溢利约为7998万元，2023年同期为亏损约24.47亿元[1] - 公司拥有人应占期内亏损约为19.31亿元，2023年同期为亏损约19.92亿元[1] - 负债比率从2023年12月31日的1.52上升4.03%至2024年6月30日的1.58[1] - 2024年上半年每股基本及摊薄亏损均为1.15元，2023年同期均为1.18元[2] - 2024年6月30日非流动资产总值约为223.32亿元，2023年12月31日约为221.22亿元[4] - 2024年6月30日流动资产总值约为1110.19亿元，2023年12月31日约为1251.90亿元[5] - 2024年6月30日负债总额约为1114.80亿元，2023年12月31日约为1245.24亿元[6] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益为14,202,468千元，2023年同期为13,329,117千元[18] - 截至2024年6月30日止六个月，银行存款利息收入为24,954千元，2023年同期为50,514千元[19] - 截至2024年6月30日止六个月，融资成本净额为 - 1,485,516千元，2023年同期为 - 1,383,344千元[19] - 截至2024年6月30日止六个月，所得税开支为885,594千元，2023年同期为412,889千元[20] - 2024年和2023年截至6月30日止六个月，公司拥有人应占亏损分别为1930740千元人民币和1992410千元人民币，每股基本亏损分别为1.15元人民币和1.18元人民币[27] - 2024年和2023年截至6月30日止六个月，每股摊薄亏损均未假设行使公司购股权，每股摊薄亏损分别为1.15元人民币和1.18元人民币[29] - 2024年6月30日贸易及其他应收款项及预付款项总计27402861千元人民币，2023年12月31日为27521862千元人民币[31] - 2024年6月30日贸易应收款项为72705千元人民币，其中一年内25819千元人民币，一年以上46886千元人民币[31][32] - 2024年6月30日贸易及其他应付款项为21965731千元人民币，2023年12月31日为21109920千元人民币[34] - 2024年6月30日贸易应付款项为6563922千元人民币，其中一年内2803466千元人民币，超过一年3760456千元人民币[34][35] - 其他应付款项约270594940元人民币须于2024年6月30日后一年内偿还，2023年12月31日为219800000元人民币[35] - 截至2024年6月30日止六个月，已交付物业收益约为139.62亿元，较2023年同期的130.38亿元增长7.08%[42] - 截至2024年6月30日止六个月，收益约为142.02亿元，较2023年同期的133.29亿元增长6.55%[42] - 截至2024年6月30日止六个月，销售成本约为112.90亿元，较2023年同期的134.04亿元减少15.77%[42] - 截至2024年6月30日，资产总值约为1333.50亿元，较2023年减少9.48%；负债总额约为1114.80亿元，较2023年减少10.48%；权益总额约为218.70亿元，较2023年减少4.03%[42] - 截至2024年6月30日，流动比率为1.09倍，较2023年的1.13倍下降3.54%；负债比率为1.58，较2023年的1.23增长28.46%[42] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益约14202.47百万元，较2023年同期增加约6.55%[53][54] - 2024年上半年物业销售收益约13962百万元，较2023年同期增加约7.08%[53][54] - 2024年上半年租金收入约97.90百万元，较2023年同期增加约21.52%[54] - 2024年上半年咨询服务收益约48.42百万元，销售佣金约2.55百万元，酒店营运收益约77.90百万元[54] - 2024年上半年物业销售建筑面积545571平方米，平均售价25591元/平方米[54] - 公司销售成本由2023年上半年约13403.53百万元，减少约15.77%至2024年上半年约11290.21百万元[55] - 2023年上半年毛亏约74.42百万元，2024年上半年毛利约2912.26百万元[55] - 2023年上半年毛亏率约0.56%，2024年上半年毛利率约20.51%[55] - 其他收入从2023年上半年约1.4424亿元减少94.59%至2024年上半年约781万元[56] - 销售及营销成本从2023年上半年约3.5261亿元减少66.85%至2024年上半年约1.169亿元[57] - 行政开支从2023年上半年约3.6049亿元轻微减少0.02%至2024年上半年约3.604亿元[58] - 融资成本净额从2023年上半年约13.8334亿元增至2024年上半年约14.8552亿元[59] - 分占以权益法入账的投资纯利从2023年上半年约1825万元增加398.44%至2024年上半年约9099万元[59] - 所得税开支从2023年上半年约4.1289亿元增加114.49%至2024年上半年约8.8559亿元[61] - 公司拥有人应占期内亏损从2023年上半年约19.9241亿元降至2024年上半年约19.3074亿元[62] - 非控股权益应占期内溢利从2023年上半年约亏损4744万元变为2024年上半年约盈利20.1072亿元[62] - 流动资产总值从2023年12月31日约1251.8987亿元减少11.32%至2024年6月30日约1110.1854亿元[63] - 流动负债总额从2023年12月31日约1108.5116亿元减少8.30%至2024年6月30日约1016.4526亿元[63] - 2024年6月30日，已发行境内公司债券总额约为人民币85.14亿元，占集团借款总额约21.66%[64] - 2024年6月30日，集团借款以约人民币276.0684亿元资产作抵押，2023年12月31日为约人民币362.2263亿元[65] - 2024年6月30日，集团未偿还担保总额约为人民币200.2329亿元，2023年12月31日为约人民币208.0615亿元[66] - 2024年6月30日，集团流动比率为1.09倍，2023年12月31日为1.13倍[68] - 2024年6月30日，集团负债比率为1.58，2023年12月31日为1.52[69] 债务违约与应对措施 - 截至2024年6月30日，集团流动资产净值为人民币9373百万元，借款即期部分为人民币30752百万元，现金及银行结余（不含受限现金及定期存款）为人民币2588百万元[9] - 截至2024年6月30日，公司未支付多笔优先票据本息及/或利息，未偿还本金总额约为人民币157.44亿元[10] - 若持续未支付款项，当时相关尚未偿还优先票据本金总额至少25%的持有人可要求公司立即还款，截至报表批准日期，公司未收到加快还款通知[11] - 2024年6月30日，集团未按预定还款日期偿还人民币184.50亿元的若干借款，本金总额为人民币220.54亿元的借款已构成违约[11] - 公司已制定计划减轻流动资金压力及改善财务状况，包括与金融机构磋商续借和寻求新融资、加快物业预售和销售及款项回收、控制行政成本和节约开支、委任财务顾问处理境外债务[11] 税务相关信息 - 中国内地集团实体的企业所得税税率为25%[21] - 销售或转让中国国有土地使用权等收入须按增值的30% - 60%累进税率缴纳土地增值税，一般住宅物业销售增值不超总可扣税项目金额20%可获豁免[22] - 中国公司向海外投资者分派股息应按10%税率缴纳预扣所得税，符合条件的香港注册控股公司可能适用5%较低税率，公司无计划分派盈利未计预扣所得税[23] - 截至2024年6月30日止六个月香港利得税税率为16.5%，集团无应课税溢利，未计提利得税拨备[24] 业务区域与客户结构 - 截至2024年6月30日止六个月，公司全部收益来自中国，与2023年同期相同[16] - 截至2024年6月30日，除部分定期存款及按公平值计入损益的金融资产外，公司其他资产均位于中国，与2023年12月31日情况相同[16] - 截至2024年6月30日止六个月，无单一外部客户收益占公司收益10%或以上，与2023年同期相同[16] 股份与股息情况 - 截至2024年6月30日止六个月公司未购回并注销本身普通股[30] - 董事不建议派付截至2024年6月30日止六个月的任何中期股息[36] - 董事会决议不宣派截至2024年6月30日止六个月的任何中期股息[79] 项目建设与交付情况 - 集团多个项目迎来交付，包括长乐澜天、太原时光之城等[40] - 截至2024年6月30日止六个月，集团共有11个项目或项目阶段已竣工，总建筑面积约为101万平方米[45] - 截至2024年6月30日，集团共有44个项目或项目阶段在建，计划总建筑面积约为534万平方米[46] 土地储备情况 - 截至2024年6月30日，集团全国共计209个项目，总土储约1,803万平方米，一二线城市的土储占比达约85.65%[39] - 截至2024年6月30日，集团土地储备总建筑面积约为1803万平方米，其中约794万平方米为持作出售已竣工物业，约897万平方米在建，约112万平方米持作未来开发[47] - 2024年6月30日，集团土地储备（含合营企业及联营公司）每平方米成本约为人民币7999元[48] - 郑州郑州时光之城土地储备总建筑面积77.60万平方米，每平方米平均成本3167元[48] - 福州福州鼓山大桥项目土地储备总建筑面积34.24万平方米，每平方米平均成本13521元[48] - 上海上海海纳印象土地储备总建筑面积16.40万平方米，每平方米平均成本38763元[48] - 杭州杭州湘湖悦章土地储备总建筑面积25.07万平方米，每平方米平均成本17134元[48] - 杭州杭州世纪土地储备总建筑面积8.14万平方米，每平方米平均成本30816元[49] - 南通南通崇川时代悦城南地块土地储备总建筑面积8.14万平方米，每平方米平均成本14197元[49] - 苏州苏州吴中区木渎镇项目土地储备总建筑面积6.38万平方米，每平方米平均成本16811元[49] - 上海上海中兴路土地储备总建筑面积3.28万平方米，每平方米平均成本100091元[50] - 杭州杭州古翠隐秀土地储备总建筑面积3.50万平方米，每平方米平均成本40542元[50] - 公司土地储备项目总计建筑面积54871.97万平方米，平均成本7999元/平方米[52] 公司运营与发展规划 - 集团已完成境内公司债券重组，并委任海通国际资本有限公司担任境外债务管理的财务顾问、开展相关前期工作[39] - 集团采取多项措施保障平稳经营和提升流动性，包括加强销售和回款力度、拓展多样化的融资渠道等[39] - 集团致力于ESG领域全面发展，积极践行企业社会责任[40] - 展望下半年，新房销售降幅或逐步收窄，但市场调整压力依旧存在[41] - 各地政府将通过降低房贷利率、降低交易税费等措施刺激购房需求[41] - 集团将继续深耕长三角、海峡西岸等地区，确保项目开工与交付[41] - 集团将专注物业开发业务及在一线城市收购优质地块，但会保持审慎，公告日期无重大投资或资本资产具体计划[70]

销售业绩与项目情况 - 公司全年合約銷售金額約為人民幣164億元，合約總建築面積約為108萬平方米，平均售價約為每平方米人民幣15,160元[6] - 公司全年商品房銷售額達人民幣116,622億元，按年下降6.5%，銷售總建築面積111,735萬平方米，同比下降8.5%[7] - 公司年內實現全年合約銷售金額約為人民幣164億元，合約總建築面積約為108萬平方米[6] - 公司2023年合約銷售額為163.855億人民幣，同比下降71.69%[21] - 公司2023年合約銷售額為人民幣16,385.50百萬元，較2022年下跌71.69%[23] - 公司2023年合約銷售總建築面積為1,080,846平方米，較2022年減少56.93%[23] - 上海、杭州、蘇州、南京、福州、鄭州、青島、阜陽及成都的合約銷售額佔公司2023年合約銷售總額的74.31%[24] - 公司2023年已竣工項目總建築面積為7,957,107.60平方米[24] - 公司2023年在建項目計劃總建築面積為16,201,440.21平方米[25] - 公司2023年土地儲備總建築面積約為20.75百萬平方米，其中6.26百萬平方米為持作出售已竣工物業[27] - 公司2023年土地儲備每平方米平均成本為人民幣7,930元，較2022年減少1.15%[28] - 公司2023年未購入新地塊[26] - 公司土地储备总值为60,933百万元人民币，总建筑面积为1,234万平方米，平均成本为7,930元/平方米[34] 财务表现 - 公司全年國內生產總值（GDP）為人民幣1,260,582億元，同比增長5.2%[5] - 公司2023年毛利率為3.58%，相比2022年的-20.36%大幅改善[21] - 2023年淨虧損為68.472億人民幣，同比減少44.96%[21] - 公司2023年資產總值為1473.117億人民幣，同比下降22.15%[21] - 2023年負債總額為1245.237億人民幣，同比下降21.48%[21] - 公司2023年流動比率為1.13倍，同比下降9.6%[21] - 2023年負債比率為1.52，同比上升41.12%[21] - 公司2023年合約銷售平均單價為15160人民幣/平方米，同比下降34.26%[21] - 2023年已交付物業的已確認平均售價為15030人民幣/平方米，同比下降35.31%[21] - 公司2023年收益为人民币44,285.27百万元，同比增长47.33%，主要来自物业销售、建设服务和租金收入[35] - 物业销售收益为人民币42,695.26百万元，同比增长49.07%，交付总建筑面积2,840,529平方米，同比增长116.47%[36] - 建设服务收益为人民币1,074.24百万元，同比增长66.18%[36] - 租金收入、酒店营运及其他收益为人民币515.77百万元，同比下降33.24%[36] - 公司2023年毛利率为3.58%，较2022年的毛亏率20.36%大幅改善[39] - 销售及营销成本为人民币577.15百万元，同比下降40.6%，主要由于广告开支及物业管理服务费减少[41] - 行政开支为人民币670.05百万元，同比下降33.63%，主要由于员工成本及物业管理服务费减少[43] - 公司2023年经营亏损为人民币3,013.32百万元，较2022年的10,615.25百万元大幅改善[47] - 融资成本净额为人民币2,685.14百万元，同比增加约874.05百万元，主要由于借款利息开支增加[48] - 公司2023年除所得税前亏损为人民币5,072.64百万元，较2022年的11,912.12百万元大幅减少[49] - 公司2023年所得税开支为人民币1,774.61百万元，较2022年的527.83百万元大幅增加[51] - 公司2023年土地增值税开支为人民币378.61百万元，较2022年的102.18百万元增加约270.53%[51] - 公司2023年流动资产净值为人民币14,338.71百万元，较2022年的34,070.28百万元减少[54] - 公司2023年流动负债总额为人民币110,851.16百万元，较2022年的134,686.82百万元减少17.70%[54] - 公司2023年现金及银行结余为人民币6,217.73百万元，较2022年的9,543.94百万元减少[55] - 公司2023年借款总额为人民币40,828.96百万元，较2022年的42,403.67百万元减少[55] - 公司2023年已发行境内公司债券总额为人民币8,548.40百万元，占借款总额的20.94%[55] - 公司2023年未偿还担保总额为人民币20,806.15百万元，较2022年的24,879.64百万元减少[64] - 公司2023年开发中物业为人民币48,795.30百万元，较2022年的94,305.79百万元减少48.26%[54] - 公司2023年借款以资产约人民币36,222.63百万元作抵押，较2022年的52,799.47百万元减少[63] - 公司流动比率从2022年的1.25倍下降至2023年的1.13倍，主要由于开发中物业减少[66] - 公司负债比率从2022年的1.07上升至2023年的1.52，主要由于总资产减少[67] 项目与土地储备 - 公司全國擁有共計238個項目，總土儲約2,075萬平方米，其中一二線城市佔比達87%[7] - 公司附属公司、合营企业及联营公司共承接238项物业开发项目[16] - 福州融信温泉城项目总地盘面积为1,018,836平方米，公司应占权益为50.00%[16] - 郑州江湾城－德蓝－1项目总地盘面积为196,121平方米，公司应占权益为100.00%[16] - 太原时光之城－3项目总地盘面积为93,262.21平方米，公司应占权益为80.08%[16] - 郑州奥体世纪－2项目总地盘面积为102,755平方米，公司应占权益为50.37%[16] - 南京铂岸中心项目总地盘面积为42,707.52平方米，公司应占权益为100.00%[16] - 福州長樂瀾山項目總地盤面積為125,737平方米，本集團應佔權益為34.00%，估計總建築面積為317,109.48平方米，可售總建築面積為186,930.03平方米，竣工時間為2021年12月[17] - 西安三迪86畝項目總地盤面積為57,704.96平方米，本集團應佔權益為30.00%，估計總建築面積為186,444.00平方米，可售總建築面積為176,096.47平方米，竣工時間為2023年6月[17] - 蘭州樂瀾•時光印項目總地盤面積為89,743.26平方米，本集團應佔權益為39.00%，估計總建築面積為206,931.00平方米，可售總建築面積為169,819.21平方米，竣工時間為2024年10月[17] - 南通崇州園林路地塊總地盤面積為52,712.00平方米，本集團應佔權益為40.00%，估計總建築面積為172,992.10平方米，可售總建築面積為164,811.18平方米，竣工時間為2024年5月[17] - 湖州西鳳漾項目總地盤面積為76,061.00平方米，本集團應佔權益為100.00%，估計總建築面積為180,359.21平方米，可售總建築面積為164,624.36平方米，竣工時間為2023年7月[17] - 鄭州江灣城－蘇派－2項目總地盤面積為110,754.43平方米，本集團應佔權益為100.00%，估計總建築面積為329,775.42平方米，可售總建築面積為160,542.73平方米，竣工時間為2020年8月[17] - 蘭州公園學府項目總地盤面積為88,946.00平方米，本集團應佔權益為32.73%，估計總建築面積為314,326.54平方米，可售總建築面積為157,563.43平方米，竣工時間為2022年10月[17] - 西安三迪115畝項目總地盤面積為77,018.38平方米，本集團應佔權益為30.00%，估計總建築面積為243,363.00平方米，可售總建築面積為153,265.59平方米，竣工時間為2023年5月[17] - 福州有墅項目總地盤面積為161,008.40平方米，本集團應佔權益為25.50%，估計總建築面積為258,248.00平方米，可售總建築面積為142,662.93平方米，竣工時間為2020年6月[17] - 湖州市西鳳漾2地塊總地盤面積為75,018.00平方米，本集團應佔權益為80.00%，估計總建築面積為175,378.11平方米，可售總建築面積為136,119.25平方米，竣工時間為2023年4月[17] - 上海静安中兴社区项目土地总值为1,772百万元人民币，建筑面积为3.73万平方米，平均成本为72,000元/平方米[33] - 杭州科技城11号地块土地总值为2,481百万元人民币，建筑面积为17.20万平方米，平均成本为19,474元/平方米[33] - 福州鼓山大桥项目土地总值为4,132百万元人民币，建筑面积为39.05万平方米，平均成本为13,521元/平方米[32] - 上海海纳印象项目土地总值为4,871百万元人民币，建筑面积为17.95万平方米，平均成本为38,763元/平方米[32] - 南京2019G94项目土地总值为403百万元人民币，建筑面积为3.27万平方米，平均成本为19,019元/平方米[31] - 郑州时光之城项目土地总值为714百万元人民币，建筑面积为30.69万平方米，平均成本为3,167元/平方米[31] - 太原时光之城－1项目土地总值为483百万元人民币，建筑面积为44.36万平方米，平均成本为1,355元/平方米[31] - 杭州运河新城项目土地总值为1,804百万元人民币，建筑面积为10.31万平方米，平均成本为23,558元/平方米[32] - 苏州黄桥项目土地总值为784百万元人民币，建筑面积为7.12万平方米，平均成本为14,784元/平方米[33] 公司战略与布局 - 公司年內繼續聚焦長三角、台灣海峽西岸，鞏固戰略性區域的佈局優勢[8] - 公司年內繼續秉持穩健發展策略，妥善進行現金流管理[9] - 公司将继续深耕长三角、台湾海峡西岸等地区[12] - 公司未来将继续专注于物业开发业务及在中国一、二线城市收购优质地块，但暂无具体投资计划[68] 公司治理与高管变动 - 公司年內榮獲智通財經及同花順財經頒發「最佳ESG獎」[9] - 公司有息借款余额为人民币408.29亿元[10] - 公司已完成境内公司债券重组[10] - 公司年内完成交付近4万套住房[11] - 融信中国控股有限公司于2016年1月13日在联交所主板上市[90] - 余作亿先生于2023年8月31日获委任为公司首席财务官[85] - 李谢佩珊女士具有丰富的公司秘书专业经验，曾任职于安永会计师事务所[88] - 何嘉荣先生自2022年8月15日起获委任为独立非执行董事、审核委员会主席兼薪酬委员会及提名委员会成员[83] - 阮伟锋先生自2019年3月22日起担任独立非执行董事，具有19年执业经验[82] - 任煜男先生自2016年1月13日起担任独立非执行董事、薪酬委员会主席及审核委员会成员[81] - 李树培先生自2022年11月4日起获委任为非执行董事，现任华夏久盈资产管理有限责任公司权益投资中心代理负责人[80] - 公司高级管理层包括四名执行董事[85] - 公司于2014年9月11日在开曼群岛注册成立为一家获豁免有限公司[90] - 公司截至2023年12月31日的可分派储备约为人民币19.84亿元[97] - 公司五大客户占2023年总收益的约2.45%，单一最大客户占1.48%[101] - 公司五大供应商占2023年总采购额的约19.74%，单一最大供应商占销售成本总额的约5.25%[103] - 公司截至2023年12月31日共有1,683,431,417股已发行股份[110] - 公司2023年未发行任何债券或优先票据[111] - 公司2023年五大客户均为独立第三方，无董事或主要股东拥有权益[102] - 公司2023年五大供应商均为独立第三方，无董事或主要股东拥有权益[104] - 公司2023年未派付末期股息[99] - 公司2023年主要业务性质未发生重大变动[92] - 公司2023年五大客户主要为中高收入家庭及地方政府[101] - 欧宗洪先生与公司续签执行董事服务合约，自2022年1月13日起为期三年[116] - 余丽娟女士与公司续签执行董事服务合约，自2022年3月22日起为期三年[117] - 曾飞燕女士与公司续签执行董事服务合约，自2022年6月5日起为期三年[118] - 吴建兴先生与公司签订执行董事服务合约，自2022年8月15日起为期三年[119] - 李树培先生与公司签订非执行董事委任函，自2022年11月4日起为期三年[120] - 任煜男先生与公司续签独立非执行董事委任函，自2022年4月1日起为期三年[121] - 阮伟锋先生与公司续签独立非执行董事委任函，自2022年3月22日起为期三年[122] - 何嘉荣先生与公司签订独立非执行董事委任函，自2022年8月15日起为期三年[123] - 截至2023年12月31日，公司董事及五名最高薪酬人士的薪酬详情载于合并财务报表附注8[124] - 欧宗洪先生通过Rongxin Yipin及Fumei International间接拥有融信服务约59.04%及14.76%的权益[128] - 公司控股股东及其紧密联系人在2023年度未向集团转介任何受限制业务的投资或商机[132] - 公司已收到各控股股东及其紧密联系人在2023年度遵守不竞争契约的书面确认函[133] - 独立非执行董事确认各控股股东在2023年度已遵守不竞争契约的承诺[134] - 2023年度园林工程服务框架协议项下的实际交易金额为人民币149,945,000元[137] - 2023年度物业管理及相关服务总协议项下的实际交易金额为人民币58,092,000元[143] - 园林工程服务框架协议自2023年1月1日起至2025年12月31日止，年度上限分别为人民币150,000,000元、30,000,000元和30,000,000元[137] - 物业管理及相关服务总协议自2023年1月1日起至2025年12月31日止，年度上限均为人民币150,000,000元[143] - 秀景园林为公司控股股东欧宗洪先生的联系人，园林工程服务框架协议构成持续关连交易[138] - 融信服务为公司控股股东欧宗洪先生的联系人，物业管理及相关服务总协议构成持续关连交易[142] - 公司已遵守上市规则第十四A章关于关联交易的披露规定[147] - 公司面临的主要风险包括依赖中国房地产行业表现、巨额债务及现金流压力等[150] - 公司已制定合规程序以确保遵守适用的法律、法规[151] - 公司已取得所有经营业务所需的执照、许可证及证书[152] - 公司购股权计划可发行股份总数不超过已发行股份的10%，即135,000,000股，占2023年12月31日已发行股份的8.02%[157] - 每名参与人士在任何12个月内因购股权计划可发行的股份不得超过公司已发行股本的1%[158] - 购股权的行使期限为授出之日起10年内，且无最短持有期限要求[159] - 公司于2023年12月31日，购股权计划项下并无尚未行使的购股权，且年度内无购股权获授出、行使、注销或失效[162] - 公司于2023年1月1日及2023年12月31日，购股权计划项下可供授出的购股权数目均为112,260,583[163] - 公司于2023年12月31日，董事及最高行政人员在本公司或其相联法团的股份、相关股份及债券证中拥有的权益及淡仓情况如下：

公司业绩 - 2023年全年国内生产总值（GDP）为人民币1,260,582亿元，同比增长5.2%[44] - 2023年全年商品房销售额达人民币116,622亿元，同比下降6.5%[45] - 2023年全年合约销售金额约为人民币164亿元，合约总建筑面积约为108万平方米[46] 项目情况 - 杭州展望项目土地总值为477百万人民币，总建筑面积为2.81万平方米，平均成本为每平方米25,116人民币[64] - 上海世纪古美项目土地总值为1,407百万人民币，总建筑面积为7.66万平方米，平均成本为每平方米54,814人民币[64] - 杭州科技城11号地块土地总值为2,481百万人民币，总建筑面积为17.20万平方米，平均成本为每平方米19,474人民币[65] 财务状况 - 未償還擔保總額约为人民幣20,806.15百萬元[99] - 流动比率为1.13倍，较上年下降主要是由于计入流动资产的开发中物业减少[101] - 负债比率为1.52，较上年增加主要是由于总资产的减少[102] - 本公司将继续专注于物业开发业务及在中国一线及二线城市收购优质地块[103] - 本公司用以计值及对绝大部分交易进行结算的货币为人民币，以外币计值的金融资产及负债主要为美元及港元，总金额约为人民币18,307.13百万元[104] - 本公司未从事管理外汇汇率风险的对冲活动，将继续监察外汇变动以保障现金价值[104] - 本公司截至年度止日未持有任何重大投资[105] - 本公司截至年度止日未进行任何重大收购或出售附属公司、联营公司或合营企业[106] - 本公司截至年度止日全职员工814名，员工成本约为人民币201.33百万元[107] 公司治理 - 本公司已採納香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則（「上市規則」）附錄十（已重新編號為附錄C3，自二零二三年十二月三十一日起生效）所載《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》（「標準守則」）作為董事買賣本公司證券的指引[116] - 主席与行政总裁角色由同一人歐宗洪先生兼任，有利于制定业务策略和实施计划[119] - 審核委員會的职责包括审阅财务报告程序、风险管理、监督审计程序等[121] - 審核委員會已审阅截至2023年12月31日止年度的年度业绩并与核数师达成一致意见[122] - 外聘核数师认为合并财务报表真实反映了公司的财务状况和表现[123]

财务数据概述 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益为133.29117亿元，较2022年同期减少6.47%[5] - 期内公司销售成本为134.03534亿元，较2022年同期减少4.59%[5] - 公司(毛亏)/毛利为 -7441.7万元，较2022年同期减少136.64%[5] - 除所得税前亏损为20.53918亿元，较2022年同期减少51.22%[5] - 期内亏损为24.66807亿元，较2022年同期减少46.03%[5] - 截至2023年6月30日，公司资产总值为1762.87543亿元，较2022年12月31日减少6.84%[5] - 负债总额为1487.50363亿元，较2022年12月31日减少6.21%[5] - 权益总额为275.3718亿元，较2022年12月31日减少10.11%[5] - 公司拥有人应占资本及储备为41.98079亿元，较2022年12月31日减少32.15%[5] - 2023年上半年，公司合约销售额9,788,845千元，较2022年同期下降74.73%[20] - 2023年上半年，公司合约建筑面积681,126平方米，较2022年同期下降60.70%[20] - 2023年上半年，公司已交付物业收益13,038,417千元，较2022年同期下降0.49%[20] - 2023年上半年，公司收益13,329,117千元，较2022年同期下降6.47%[20] - 2023年上半年，公司期内亏损2,466,807千元，较2022年同期下降46.03%[20] - 2023年上半年，公司资产总值176,287,543千元，较2022年同期下降6.84%[20] - 2023年上半年公司收益约133.29亿元，较2022年同期减少6.47%，主要因交付物业面积减少、建设服务和租金收入下降[34] - 2023年上半年物业销售收益约130.38亿元，交付面积76.39万平方米，平均售价17069元/平方米[35] - 销售成本从2022年上半年约140.49亿元降至2023年上半年约134.04亿元，减少4.59%[35] - 2022年上半年毛利约2.03亿元，2023年上半年转盈为亏，毛亏约0.74亿元[36] - 2022年上半年毛利率约1.43%，2023年上半年毛亏率约0.56%，因交付项目平均毛利率下降[37] - 其他收入从2022年上半年约1.98亿元降至2023年上半年约1.44亿元，减少27.25%[38] - 2023年上半年其他亏损净额约1.06亿元，较2022年同期的约10.19亿元大幅减少，因项目处置减少[39] - 销售及营销成本从2022年上半年约7.33亿元降至2023年上半年约3.53亿元，减少51.89%，因销售佣金减少[41] - 行政开支从2022年上半年约7.51亿元降至2023年上半年约3.60亿元，减少52.03%，因员工工资开支减少[43] - 分占以权益法入账的投资纯利从2022年上半年约3.82亿元降至2023年上半年约0.18亿元，减少95.23%，因合营企业物业交付减少[46] - 截至2023年6月30日止六个月，公司除所得税前亏损约20.54亿元，2022年同期约42.11亿元[47] - 截至2023年6月30日止六个月，公司所得税开支约4.13亿元，较2022年同期增加约14.84%[49] - 截至2023年6月30日止六个月，公司拥有人应占期内亏损约19.92亿元，2022年同期约44.29亿元[50] - 截至2023年6月30日，公司流动资产净值约175.91亿元，较2022年12月31日减少约48.37%[52] - 截至2023年6月30日，公司现金及银行结余约82.58亿元，较2022年12月31日减少约13.47%[53] - 截至2023年6月30日，公司借款总额约420.10亿元，加权平均实际利率约6.85%[53] - 截至2023年6月30日，公司借款以约497.84亿元资产作抵押[60] - 截至2023年6月30日，公司未偿还担保总额约208.09亿元，较2022年12月31日减少约16.36%[61] - 2023年6月30日集团负债比率为1.23，2022年12月31日为1.07 [64] - 2023年上半年公司收益为133.29亿元，较2022年的142.52亿元有所下降[106] - 2023年上半年公司期内亏损24.67亿元，较2022年的45.70亿元有所收窄[106][107] - 2023年上半年公司经营亏损6.89亿元，较2022年的35.32亿元有所收窄[106] - 2023年上半年公司融资成本净额为13.83亿元，较2022年的10.61亿元有所增加[106] - 截至2023年6月30日，非流动资产总值为211.33亿元，较2022年末的204.75亿元有所增加[108] - 截至2023年6月30日，流动资产总值为1551.55亿元，较2022年末的1687.57亿元有所减少[108] - 截至2023年6月30日，资产总值为1762.88亿元，较2022年末的1892.32亿元有所减少[108] - 截至2023年6月30日，权益总额为275.37亿元，较2022年末的306.35亿元有所减少[108] - 2023年6月30日负债总额为148,750,363千元，较2022年12月31日的158,597,833千元有所下降[109] - 2023年上半年公司拥有人应占亏损1,992,410千元，非控股权益亏损474,397千元，全面开支总额2,466,807千元[110] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为1,098,178千元，较2022年同期的13,756,760千元大幅减少[112] - 2023年上半年投资活动所得现金净额为3,418,273千元，而2022年同期为所用现金净额2,652,985千元[112] - 2023年上半年融资活动所用现金净额为3,765,689千元，较2022年同期的14,677,462千元有所减少[113] - 2023年6月30日现金及现金等价物期末余额为5,209,119千元，较期初的4,788,429千元有所增加[113] - 2023年上半年借款所得款项为1,490,377千元，较2022年同期的4,419,432千元减少[113] - 2023年上半年偿还借款1,884,325千元，较2022年同期的13,856,400千元大幅减少[113] - 2023年上半年来自非控股权益的注资为101,700千元，较2022年同期的547,612千元减少[113] - 2023年6月30日，集团金融负债总计83229594千元人民币，较2022年12月31日的93520182千元人民币有所减少[138][139] - 2023年6月30日，集团借款总额为42009720千元人民币，较2022年12月31日的42403668千元人民币略有下降[142] - 2023年6月30日，集团现金及银行结余为8258304千元人民币，较2022年12月31日的9543936千元人民币减少[142] - 2023年6月30日，集团借款净额为33751416千元人民币，较2022年12月31日的32859732千元人民币增加[142] - 2023年6月30日，集团权益总额为27537180千元人民币，较2022年12月31日的30634519千元人民币减少[142] - 2023年6月30日，集团资产负债比率为122.57%，较2022年12月31日的107.26%上升[142] - 2023年上半年公司全部收益均來自中國，無單一外部客戶收益佔比達10%或以上[152][153] - 2023年上半年收益為133.29117億元人民幣，2022年同期為142.51647億元人民幣[154] - 2023年上半年已售物業成本（不包括員工成本）為133.59304億元人民幣，2022年同期為139.99076億元人民幣[154] - 2023年上半年其他收入為1.44243億元人民幣，2022年同期為1.98283億元人民幣[155] - 2023年上半年其他收益或虧損為 - 1.06087億元人民幣，2022年同期為 - 10.19217億元人民幣[155] - 2023年上半年融資成本 - 淨額為 - 13.83344億元人民幣，2022年同期為 - 10.61157億元人民幣[156] - 2023年上半年所得稅開支為4.12889億元人民幣，2022年同期為3.59537億元人民幣[156] - 2023年上半年公司拥有人应占亏损19.9241亿元，每股基本亏损1.18元；2022年上半年亏损44.29232亿元，每股基本亏损2.63元[163] - 2023年6月30日物业、厂房及设备期末账面净值10.91647亿元，使用权资产4.0116亿元，投资物业124.295亿元[166] - 2023年6月30日以权益法入账的合营企业投资43.73697亿元，联营公司投资16.75914亿元；2022年12月31日合营企业投资38.25573亿元，联营公司投资16.28301亿元[167] - 2023年上半年分占合营企业投资亏损3615.2万元，分占联营公司投资溢利5440.6万元；2022年上半年分占合营企业投资溢利2.21946亿元，分占联营公司投资溢利1.60374亿元[167] - 2023年6月30日预期竣工的开发中物业916.41636亿元，2022年12月31日为943.05792亿元[168] - 2023年6月30日持作出售已竣工物业15.804342亿元，2022年12月31日为22.654417亿元[169] - 截至2023年6月30日止六个月，开发中物业及持作出售已竣工物业撇减至可变现净值的金额为3.37757亿元，2022年同期为2.27992亿元[170] - 2023年6月30日贸易及其他应收款项及预付款项总计27658076千元，2022年12月31日为27465765千元[171] - 2023年6月30日贸易应收款项为44054千元，其中一年内为4300千元，一年以上为39754千元[172] - 2023年6月30日现金及银行结余为8258304千元，2022年12月31日为9543936千元[174] - 2023年6月30日定期存款为零，2022年12月31日加权平均实际年利率为2.02%[174] - 2023年6月30日受限制现金为3049185千元，2022年12月31日为3974507千元[174] - 截至2023年6月30日普通股数目为1683431000股，股份溢价为3082681千元[176] - 2023年6月30日公司法定股本为380000港元，分为38000000000股股份[176] - 2023年6月30日借款总额为420.0972亿元，2022年12月31日为424.03668亿元[185][186] - 2023年6月30日流动合约负债为73.529308亿元，2022年12月31日为80.638097亿元[187] - 2023年上半年计入期初合约负债结余的已确认收益为12.532433亿元，2022年同期为13.792054亿元[187] - 2023年6月30日贸易及其他应付款项为20.662836亿元，2022年12月31日为21.713796亿元[188] - 2023年6月30日贸易应付款项中一年内到期的为2.1

财务业绩 - 合约销售额约97.89亿元，较2022年同期减少约74.73%[1] - 总收益约133.29亿元，较2022年同期减少约6.47%[2] - 毛亏约7442万元，2022年同期为毛利约2.03亿元[3] - 期内亏损约24.47亿元，2022年同期亏损约45.70亿元[4] - 公司拥有人应占期内亏损约19.92亿元，2022年同期亏损约44.29亿元[5] - 2023年上半年收益为1.3329117亿元，2022年同期为1.4251647亿元，同比下降6.47%[37] - 2023年上半年融资成本净额为 -13.83344亿元，2022年同期为 -10.61157亿元，同比增加29.42%[38] - 2023年上半年所得税开支为4.12889亿元，2022年同期为3.59537亿元，同比增加14.84%[38] - 2023年上半年每股基本亏损为1.18元，2022年同期为2.63元，亏损幅度收窄[45] - 2023年上半年每股摊薄亏损为1.18元，2022年同期为2.63元，亏损幅度收窄[45] - 截至2023年6月30日止六个月，合约销售额约97.89亿元，较去年同期387.37亿元下跌74.73%[59][60] - 截至2023年6月30日止六个月，合约销售建筑面积约68.11万平方米，较去年同期173.30万平方米减少60.70%[59][60] - 截至2023年6月30日止六个月，已交付物业收益约130.38亿元，较去年同期131.03亿元下跌0.49%[59] - 截至2023年6月30日止六个月，集团收益约133.29亿元，较去年同期142.52亿元下跌6.47%[59] - 截至2023年6月30日止六个月，集团期内亏损约24.67亿元，较去年同期45.70亿元减少46.03%[59] - 2023年6月30日，集团资产总值约1762.88亿元，较去年同期1892.32亿元下跌6.84%[59] - 2023年上半年收益133.29亿元，较2022年同期减少6.47%，主要因交付物业面积、建设服务收益和租金收入减少[72] - 2023年上半年物业销售收益130.38亿元，交付面积76.39万平方米，平均售价17069元/平方米[73] - 2023年上半年销售成本134.04亿元，较2022年同期减少4.59%[73] - 2023年上半年由毛利2.03亿元转为毛亏0.74亿元，毛亏率0.56%[74][75] - 2023年上半年其他收入1.44亿元，较2022年同期减少27.25%[76] - 2023年上半年交付物业总面积76.39万平方米，较2022年同期减少15.88%[72] - 2023年上半年建设服务收益1.06亿元，较2022年同期减少80.86%[72] - 2023年上半年租金收入8056万元，较2022年同期减少3.15%[72] - 2023年上半年咨询服务收益4216万元、销售佣金812万元、酒店运营收益7483万元[72] - 2023年上半年其他亏损净额约1.0609亿元，2022年同期约10.1922亿元，主要因今年项目处置大幅减少[77] - 销售及营销成本从2022年上半年约7.3291亿元降至2023年上半年约3.5261亿元，降幅约51.89%，主因销售佣金减少[79] - 行政开支从2022年上半年约7.5147亿元降至2023年上半年约3.6049亿元，降幅约52.03%，主因员工数量减少致工资开支减少[81] - 2022年上半年投资物业公平值亏损约14.2988亿元，2023年上半年收益约0.6053亿元，因在建项目成本投入增加致估值增加[82] - 分占以权益法入账的投资纯利从2022年上半年约3.8232亿元降至2023年上半年约0.1825亿元，降幅约95.23%，主因合营企业物业交付减少[84] - 2023年上半年除所得税前亏损约20.5392亿元，2022年同期约42.1093亿元[85] - 所得税开支从2022年上半年约3.5954亿元增至2023年上半年约4.1289亿元，增幅约14.84%，其中企业所得税增31.25%，土地增值税降22.91%[87] 资产负债情况 - 负债比率由2022年末的1.07上升约14.27%至2023年6月末的1.23[6] - 2023年6月末非流动资产总值约211.33亿元，2022年末约204.75亿元[10] - 2023年6月末流动资产总值约1551.55亿元，2022年末约1687.57亿元[10] - 2023年6月末负债总额约1487.50亿元，2022年末约1585.98亿元[11] - 截至2023年6月30日，集团流动资产净值为人民币175.91亿元，借款即期部分为人民币321.61亿元，现金及银行结余（不包括受限现金及定期存款）为人民币52.09亿元[16] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应收款项及预付款项总计27.658076亿元，2022年12月31日为27.465765亿元[47] - 截至2023年6月30日，贸易应收款项为4.4054亿元，2022年12月31日为4.5395亿元[47] - 截至2023年6月30日，其他应收款项为22.87815亿元，2022年12月31日为20.975143亿元[47] - 截至2023年6月30日，预付款项为4.779926亿元，2022年12月31日为6.445227亿元[47] - 贸易应收款项总计4.4054亿元，其中一年内4300万元，一年以上3.9754亿元[48] - 贸易及其他应付款项总计20.662836亿元，贸易应付款项6.222357亿元，其中一年内2.145388亿元，超过一年4.076969亿元[49] - 截至2023年6月30日，公司有息负债余额为约420亿元，已完成境内公司债券重组[55] - 2023年6月30日流动资产净值约175.9071亿元，2022年12月31日约340.7028亿元，流动资产总值降8.06%，流动负债总额增2.14%[90] - 2023年6月30日现金及银行结余约82.5830亿元，借款总额约420.0972亿元，加权平均实际利率约6.85%[91] - 2023年6月30日已发行境内公司债券总额约86.0137亿元，占借款总额约20.47%[92] - 2023年6月30日，集团借款以约497.8358亿元资产作抵押，2022年12月31日约为503.8629亿元[100] - 2023年6月30日，集团未偿还担保总额约为208.0928亿元，2022年12月31日约为248.7964亿元[101] - 2023年6月30日，集团流动比率为1.13倍，2022年12月31日为1.25倍[103] - 2023年6月30日，集团负债比率为1.23，2022年12月31日为1.07[104] - 2023年6月30日，集团以人民币以外货币计值的金融资产及负债约为420.0972亿元[108] 债务违约情况 - 2023年6月到期的8.1%优先票据项下1279.8万美元利息及2023年12月到期的7.35%优先票据项下1506.75万美元利息，截至报表批准日未支付[17] - 本金总额分别为6.88亿美元及4.13亿美元的2022年到期8.75%优先票据及2023年到期8.95%优先票据已到期，本金及应付利息总计分别7.181亿美元及4.3148175亿美元，截至报表批准日未支付[18] - 本金总额为3.16亿美元的2023年6月票据已到期，本金及应计未付利息总计3.28798亿美元，截至报表批准日未支付[19] - 公司未支付利息，相关尚未偿还优先票据本金总额至少25%的持有人可要求立即还款，截至报表批准日未收到加快还款通知[21] 公司业务 - 公司主要在中国从事房地产开发业务[13] - 集团主要在中国从事房地产开发，执行董事认为仅一个用于战略决策的分部[33] - 截至2023年6月30日止六个月，公司全部收益均来自中国，与去年同期相同[34] - 公司合约销售额约98亿元，总合约建筑面积约68万平方米，平均合约售价为每平方米约14372元[53] - 截至2023年6月30日，公司全国共计239个项目，总土储约2374万平方米，一二线城市的土储占比达约83.79%[54] - 公司多个项目迎来交付，包括福州海纳新潮、苏州河岸花园等[56] - 截至2023年6月30日止六个月，集团共有12个项目或项目阶段已竣工，总面积为142.70万平方米[61] - 2023年6月30日，集团共有66个项目或项目阶段在建，计划总面积为1672.91万平方米[62] - 2023年6月30日，集团土地储备总面积为2374万平方米，其中960万平方米为持作出售已竣工物业，1324万平方米在建，90万平方米持作未来开发[63] - 2023年6月30日，集团土地储备每平方米成本约为8077.02元[64] - 杭州湘湖悦章土地总值32.45亿元，建筑面积27.06万平方米，平均成本17134元/平方米[66] - 上海世纪古美土地总值23.07亿元，建筑面积6.23万平方米，平均成本54814元/平方米[69] - 上海静安中兴社区土地总值17.72亿元，建筑面积3.73万平方米，平均成本72000元/平方米[69] - 郑州江湾城 - 德蓝 - 1土地总值2.3亿元，建筑面积57.66万平方米，平均成本520元/平方米[67] - 郑州江湾城 - 中乔 - 1土地总值2.4亿元，建筑面积45.52万平方米，平均成本722元/平方米[66] - 郑州时光之城土地总值9.28亿元，建筑面积39.86万平方米，平均成本3167元/平方米[67] - 苏州吴中临湖镇地块土地总值2.85亿元，建筑面积7.47万平方米，平均成本6843元/平方米[67] - 南京2019G87土地总值7.66亿元，建筑面积6.46万平方米，平均成本16628元/平方米[68] - 福州鼓山大橋项目土地总值41.32亿元，建筑面积38.19万平方米，平均成本13521元/平方米[68] - 兰州公园学府土地总值0.76亿元，建筑面积10.29万平方米，平均成本897元/平方米[69] - 公司土地储备总值781.58亿元，总建筑面积1444.35万平方米，平均成本8077元/平方米[71] - 集团将继续专注物业开发业务，在中国一线城市收购优质地块，但会保持审慎[105][106] 应对措施与展望 - 集团为减轻流动资金压力及改善财务状况，采取与金融机构磋商续借及寻求新融资、加快物业预售及销售和款项回收、控制行政成本及节约资本开支、聘请外部顾问与境外债权人探讨债务解决方案等措施[23] - 董事认为集团自2023年6月30日起12个月内有充足营运资金[24] - 因房地产行业波动性及银行和债权人支持的不确定性，公司管理层实现计划及措施存在重大不确定因素[25] - 下半年房地产支持政策加速推出，预计政府将持续加大对房地产市场的支持力度[57] - 公司将继续深耕长三角、海峡西岸等地，确保项目开工与交付[58] 财务准则变更 - 本中期期间集团首次采用香港会计师公会颁布于2023年1月1日开始强制生效的香港财务报告准则修订，对财务状况及表现无重大影响[29] 股息政策 - 公司不建议派付截至2023年6月30日止六个月的任何中期股息[50] - 董事会决议不宣派2023年上半年中期股息（2022年同期亦无）[121] 员工情况 - 截至2023年6月30日，集团全职雇员973名，2022年6月30日为1786名[112] - 截至2023年6月30日止六个月，集团确认员工成本约为12.44亿元[112] 重大事项 - 截至2023年6月30日止六个月，集团无重大投资、收购及出售附属公司等事项[109][110] - 2023年6月30日后及截至公告日期，集团无重大事项[111] 公司治理 - 公司主席与行政总裁均由欧宗洪担任，董事会认为此安排利于业务前景且能维持权力平衡[119] - 公司董事在2023年上半年遵守证券交易标准守则[120] - 审核委员会已审阅公司2023年上半年中期业绩[123] 人事变动 - 张立新自2023年8月31日起辞任执行董事及首席财务官[126] - 余作亿自2023年8月31日起获委任为首席财务官[127] - 余作亿有丰富财务相关工作经验，曾在泰禾集团及本公司任职[128]