2026年1月中国A股IPO市场概况 - 2026年1月，上交所、深交所及北交所共有9家企业上市，其中沪深主板3家、科创板1家、北交所5家 [1] - 9家上市企业合计募集资金总额为90.53亿元 [1] - 振石股份以29.19亿元的募资额成为当月“募资王”，恒运昌、陕西旅游分别以15.61亿元和15.55亿元的募资额位列第二、三名 [1] 上市企业募资情况 - 振石股份募资29.19亿元，为当月最高 [1] - 恒运昌募资15.61亿元，位列第二 [1] - 陕西旅游募资15.55亿元，位列第三 [1] 券商承销保荐业务表现 - 1月共有9家券商参与了新增上市企业的保荐承销工作，合计赚取承销保荐费用4.57亿元 [1] - 中金公司以12,206.48万元的承销保荐费用位列第一，保荐了振石股份和陕西旅游2家企业 [1] - 中信证券以11,711.01万元的费用位列第二，保荐了恒运昌1家企业 [1] - 国泰海通证券以4,549.05万元的费用位列第三，保荐了美德乐1家企业 [1] - 申万宏源与西南证券联合保荐至信股份上市，各自获得4,215.55万元的费用，跻身前五 [1] - 前五名券商合计赚取承销保荐费3.45亿元，占当月保荐承销费用总额的75% [1] 券商承销保荐费用详细排名 - 中金公司保荐2家企业，承销保荐费为12,206.48万元 [2] - 中信证券保荐1家企业，承销保荐费为11,711.01万元 [2] - 国泰海通证券保荐1家企业，承销保荐费为4,549.05万元 [2] - 申万宏源证券（联合保荐）保荐0.5家企业，承销保荐费为4,215.55万元 [2] - 西南证券（联合保荐）保荐0.5家企业，承销保荐费为4,215.55万元 [2] - 国金证券保荐1家企业，承销保荐费为3,207.55万元 [2] - 国投证券保荐1家企业，承销保荐费为2,430.00万元 [2] - 东吴证券保荐1家企业，承销保荐费为2,083.92万元 [2] - 东兴证券保荐1家企业，承销保荐费为1,099.03万元 [2] - 9家券商保荐企业总数合计9家，承销保荐费用总计45,718.13万元 [2]

债券发行核心信息 - 本期债券为“2026年第三期中国铁路建设债券”，发行总额为100亿元 [23] - 债券发行人为中国国家铁路集团有限公司 [2] - 本期债券已获得中国证监会注册同意公开发行 [18] 债券发行条款 - 债券分为两个品种：10年期品种发行规模50亿元，30年期品种发行规模50亿元 [21] - 债券采用固定利率，10年期品种基本利差区间为（-0.3%-0.7%），30年期品种基本利差区间为（0.1%-1.1%） [21] - 利率基准为公告日前5个工作日一年期Shibor利率的算术平均数 [21] - 债券面值100元，平价发行，以1,000万元为一个认购单位 [24] - 采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本 [21][26] 发行与时间安排 - 招标日为2026年2月4日 [25] - 缴款截止日与起息日为2026年2月5日 [26] - 公告日为招标日前第1个交易日，即2026年2月3日 [26] - 10年期品种计息期限自2026年2月5日至2036年2月4日，30年期品种自2026年2月5日至2056年2月4日 [26] - 10年期品种兑付日为2036年2月5日，30年期品种兑付日为2056年2月5日 [27] 发行方式与承销 - 发行方式为通过深圳证券交易所债券招标发行系统，以单一利率（荷兰式）招标方式确定发行利率 [12][31] - 发行对象为深圳证券交易所及银行间市场的机构投资者 [22] - 由国泰海通证券、国开证券、华泰联合证券、中银国际证券担任主承销商并组建承销团，以余额包销方式承销 [4][28] - 承销团包括4家主承销商及10家分销商 [19][28] 担保与信用评级 - 本期债券由铁路建设基金提供不可撤销的连带责任保证担保 [29] - 经中诚信国际评定，发行人主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA [29] 登记托管与税务 - 债券采用实名制记账方式发行，分别在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司和中央国债登记结算有限责任公司登记托管 [24] - 根据相关税收政策，企业投资者持有本期债券取得的利息收入减半征收企业所得税，个人投资者持有本期债券取得的利息收入减按50%计入应纳税所得额计算征收个人所得税 [30]

中金研究所近期人员变动情况 - 2026年1月30日，制造业产业链分析师吴頔与油气化工行业分析师王天鹤离职 [1] - 2026年1月26日左右，食品饮料行业分析师屈宁与朱一平离职 [1] - 2026年1月9日左右，房地产行业分析师李佳璠与固定收益分析师周基明离职 [1][2] - 2026年1月8日，非银行金融及金融科技行业分析师周东平离职 [2] - 2026年1月6日左右，研究院产业经济组副总经理李根离职 [2] - 2026年1月4日左右，专注于科技行业研究的分析师魏鹳霏离职 [2] 涉及的研究领域与职位 - 人员变动覆盖制造业产业链、油气化工、食品饮料、房地产、固定收益、非银行金融及金融科技、产业经济、科技等多个研究领域 [1][2] - 离职人员包括行业分析师及研究院产业经济组副总经理等职位 [1][2]

公司人事变动 - 百奥泰发布公告 其首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构中金公司 原委派孔德进和任孟琦担任持续督导期的保荐代表人 [1] - 因保荐代表人孔德进工作变动 不再担任百奥泰的持续督导保荐代表人 [1] - 为保证持续督导工作正常进行 中金公司决定委派李胤康接替孔德进继续履行对百奥泰持续督导的相关职责和义务 [1]

公司境外业务架构 - 公司的全资子公司中金国际为境外投资控股公司 [1] - 公司通过中金国际的若干子公司开展境外业务 [1] 公司国际化与业务能力 - 公司凭借较早的国际化布局，形成了突出的跨境业务能力 [1] - 公司具有领先的跨境业务市场地位 [1] - 随着业务范围不断拓展，公司的国际网络不断丰富 [1]

公司债券利率调整 - 中金公司决定对“24中金G1”公司债券后2年的票面利率进行下调，调整幅度为84个基点 [1] - 调整后，2026年3月4日至2028年3月3日期间，该期债券的票面利率为1.55% [1] - 此次利率调整是公司根据债券募集说明书约定，在存续期第2年末行使票面利率调整选择权的结果 [1] 投资者回售安排 - 投资者有权在2026年1月30日至2026年2月5日的回售登记期内，选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人 [1] - 回售操作需通过上海证券交易所交易系统进行回售申报 [1] - 回售资金的兑付日为2026年3月4日 [1]

债券条款调整 - 公司根据《中国国际金融股份有限公司2024年面向专业机构投资者公开发行公司债券(第一期)募集说明书》的约定，行使“24中金G1”债券存续期第2年末的票面利率调整选择权 [1] - 公司决定将该期债券后2年（2026年3月4日至2028年3月3日）的票面利率下调84个基点，调整后利率为1.55%，计息方式为单利按年计息且不计复利 [1] 投资者回售安排 - 投资者可选择在回售登记期（2026年1月30日至2026年2月5日）内，通过上海证券交易所交易系统将持有债券的全部或部分回售给发行人 [1] - 回售资金的兑付日为2026年3月4日 [1]

债券兑付信息 - 中国国际金融股份有限公司公开发行的2021年次级债券(面向专业投资者)(第一期)(品种二)将于2026年2月9日进行本息兑付及摘牌 [1] - 本期债券简称"21中金C2"，票面利率(计息年利率)为4.49% [1] - 每手债券兑付本金为1000.00元，派发利息为44.90元(含税) [1]

债券兑付信息 - 中国国际金融股份有限公司（中金公司）公开发行的“21中金C2”债券将于2026年2月9日进行本息兑付及摘牌 [1] - 本期债券票面利率（计息年利率）为4.49% [1] - 每手债券兑付本金为1000.00元，派发利息为44.90元（含税） [1]

China International Capital Corporation Limited 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 茲載列中國國際金融股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的本公司2026 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第二期）發行結果公告，僅供參閱。 承董事會命 中國國際金融股份有限公司 董事會秘書 梁東擎 中國，北京 2026年2月2日 於本公告日期，本公司執行董事為陳亮先生及王曙光先生；非執行董事為張薇女士、 孔令岩先生及田汀女士；以及獨立非執行董事為吳港平先生、陸正飛先生、彼得 • 諾蘭先 生及周禹先生。 中国国际金融股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行永 续次级债券（第二期）发行结果公告 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03908） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而 ...