香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 China International Capital Corporation Limited 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 茲載列中國國際金融股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的本公司2026 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第一期）票面利率公告，僅供參閱。 承董事會命 中國國際金融股份有限公司 董事會秘書 孫男 中國，北京 2026年1月8日 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03908） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 於本公告日期，本公司執行董事為陳亮先生及王曙光先生；非執行董事為張薇女士、 孔令岩先生及田汀女士；以及獨立非執行董事為吳港平先生、陸正飛先生、彼得 • 諾蘭先 生及周禹先生。 中国国际金融股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行永 续次级债券（第一期）票面利率 ...

公司融资与资本运作 - 中金公司于2021年1月29日完成发行“21中金Y1”永续次级债券 [1] - 公司决定行使发行人赎回权，将对赎回登记日登记在册的该期债券全部赎回 [1] - 本次债券赎回价格为人民币104.68元/张，价格包含当期利息且当期利息含税 [1] 债券条款与关键日期 - “21中金Y1”债券的第5个计息年度付息日为2026年1月29日 [1] - 赎回决定依据债券募集说明书中有关发行人赎回权的条款约定作出 [1] - 该债券为面向专业投资者公开发行的永续次级债券 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 China International Capital Corporation Limited 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03908） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲載列中國國際金融股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的本公司關於 實施「21中金Y1」贖回的公告，僅供參閱。 承董事會命 中國國際金融股份有限公司 董事會秘書 孫男 本公司全体董事或具有同等职责的人员保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担相 应的法律责任。 重要内容提示: 中国国际金融股份有限公司(以下简称"公司"、"本公司"、"发行人") 于 2021 年 1 月 29 日完成"21 中金Y1"的发行工作,2026年 1 月 29 ...

| 股票名称 | H股(港元) | A股 | 溢价率↓ | 偏离值 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 东北电气(00042) | 0.305 | 2.25 | 785.25% | -95.85% | | 浙江世宝(01057) | 5.990 | 26.67 | 433.39% | 104.40% | | 弘业期货(03678) | 3.410 | 10.68 | 275.07% | -0.34% | | 中石化油服(01033) | 0.720 | 2.2 | 266.67% | -0.52% | | 京城机电股份 | 4.340 | 12.85 | 254.61% | -1.16% | | (00187) | | | | | | 复旦张江(01349) | 3.030 | 8.66 | 242.24% | -6.39% | | 南京熊猫电子股份 | 6.420 | 17.89 | 233.80% | 27.70% | | (00553) | | | | | | 安德利果汁(02218) | 14.560 | 39.91 | 228.30% | 0.95% | | 晨鸣 ...

港股市场整体表现 - 2025年1月8日，港股主要指数普遍下跌，恒生指数跌1.17%报26149.31点，恒生科技指数跌1.05%报5678.34点，国企指数跌1.09%报9039.34点，红筹指数跌0.5%报4094.58点 [1] - 盘面上大型科技股普遍走低，美团跌3.35%，阿里巴巴跌2.26%，京东集团跌2.02%，腾讯控股跌1.36%，快手跌2.51%，哔哩哔哩逆势涨2.65% [1] - 半导体板块上涨，上海复旦涨超5%，华虹半导体涨超2%；军工股走强，中船防务涨超6%；煤炭股涨幅居前，金马能源涨超11% [1] - 券商股走软，招商证券、中金公司跌超3%；汽车经销商股集体走低，百得利控股跌超14%；智谱上市首日涨约13% [1] 房地产行业销售数据 - 多家房地产公司公布2025年销售数据，中国海外发展2025年累计合约物业销售金额约2512.31亿元，同比下跌19.1% [2] - 绿城中国2025年总合同销售金额约2519亿元，同比减少9% [2] - 中国海外宏洋集团2025年12月单月实现合约销售额25.7亿元，同比下跌43.9% [3] - 雅居乐集团截至2025年12月31日项目的预售金额合计为约人民币85.7亿元 [7] 公司特定经营与财务动态 - 信利国际2025年累计综合营业净额约165.34亿港元，同比减少约7.3% [2] - 秦港股份截至2025年12月31日止年度，吞吐量总计4.33亿吨，同比增长4.48% [4] - 中集集团因联营公司出售物业项目，将减少集团2025年年度归母净利润约人民币10.8亿元 [8] - 中金公司拟发行不超过30亿元永续次级债券 [6] 公司战略合作与业务进展 - 中国碳中和与中国铁塔及中国再生资源签署三方战略合作协议，联合打造锂电循环经济生态圈 [4] - 国富氢能就位于澳洲塔斯马尼亚氢能项目的采购事宜订立预购订单协议，涉及水电解制氢成套设备及加氢站成套设备 [4] - 丽珠医药的莱康奇塔单抗注射液被纳入优先审评审批程序 [4] - 阿里巴巴旗下高德地图宣布“扫街榜”完成升级，依托自研世界模型技术推出“飞行街景”功能 [7] 股权与回购动态 - 金科服务的要约人已接获独立股东就2.186亿股无利害关系股份作出的接纳 [5] - 平安人寿举牌农业银行H股 [7] - 小米集团斥资1.49亿港元回购390万股股份，回购价38.12-38.2港元 [9] - 腾讯控股斥资6.36亿港元回购102.3万股股份，回购价615.5-628港元 [9] - 吉利汽车斥资5915.6万港元回购338.8万股股份，回购价17.38-17.65港元 [10] - 佑驾创新获董事长刘国清增持合共5万股H股 [11] 机构市场观点 - 国联证券持续看好中国AI价值重估行情，建议关注平台型互联网公司及具备模型或应用能力的AI生态企业 [12] - 国元国际认为港股处于相对平淡期，市场情绪需等待催化，预计1月新一任美联储主席宣布后降息预期或将重启，有望为港股带来增量资金，人民币升值趋势亦有助于提升中国资产吸引力 [13] - 前海开源杨德龙认为2026年港股（包括恒生指数、恒生科技指数）有望在资金流入推动下重拾升势，市场可能迎来一轮持续2-3年甚至更长的慢牛长行情 [13] - 招商证券认为市场将进入由质量驱动的结构性分化阶段，建议双线并行：聚焦超跌反弹和成长（如恒生科技指数），以及采用“哑铃增强”策略，进攻端关注有色金属和保险板块，防守端配置高股息资产 [13]

来源：新浪证券-红岸工作室 资金分析 今日主力净流入-1.55亿，占比0.16%，行业排名43/50，连续2日被主力资金减仓；所属行业主力净流 入-67.16亿，连续2日被主力资金减仓。 区间今日近3日近5日近10日近20日主力净流入-1.55亿-1.51亿-2.37亿-4.13亿-10.35亿 1月8日，中金公司跌1.11%，成交额9.68亿元，换手率0.93%，总市值1718.50亿元。 异动分析 期货概念+国企改革+中字头股票 1、2023年年度报告：公司控股子公司中金期货有限公司，注册资本人民币3亿5千万，为公司的全资子 公司；主业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。 2、公司属于国有企业。公司的最终控制人为中央汇金投资有限责任公司。 3、公司为中字头股票，公司实控人为国资委或中央国有企业或中央国家机关。 (免责声明：分析内容来源于互联网，不构成投资建议，请投资者根据不同行情独立判断) 中金公司所属申万行业为：非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ。所属概念板块包括：证金汇金、参股基金、中特 估、金融科技、H股等。 截至9月30日，中金公司股东户数11.89万，较上期减少4.10%；人均流通股2 ...

2025年A股IPO市场整体表现 - 2025年A股IPO发行数量为112家，较2024年的102家增加10家，同比增长9.8% [1] - 2025年IPO募集资金总额为1308.35亿元，较2024年的662.80亿元大幅增长97%，近乎翻倍 [1] 券商IPO承销业务格局 - 按承销数量排名，前五名券商依次为：国泰海通（19单）、中信证券（17单）、中信建投（12单）、招商证券（10单）、华泰联合（9单）[1][2] - 按承销金额排名，前五名券商依次为：中信证券（246.54亿元）、国泰海通（195.35亿元）、中信建投（187.75亿元）、中金公司（177.93亿元）、华泰联合（162.60亿元）[3] - 头部券商领先优势明显，招商证券在承销数量排名第四，承销金额排名第六，排名晋升显著 [1][4] 招商证券的IPO业务表现与策略 - 招商证券2025年承销IPO项目10家，承销金额80.22亿元 [3][4] - 公司保荐的南网数字募资总额27.14亿元，在当年112个IPO项目中排名前十，且从获受理到上市仅用144天，创造了创业板注册制改革以来的最快上市纪录 [4] - 公司积极推进优质IPO项目储备，其“羚跃计划”累计入库企业数已达593家，旨在服务成长型科创企业并推动业务转化 [5]

2026年存款搬家规模与节奏展望 - 2026年居民有望在2025年趋势基础上，额外新增约2-4万亿元活化资金流向非存款投资领域 [1] - 基于42家A股上市银行存款重定价结构，2026年居民长期限定存将有32万亿元到期，同比多增4万亿元 [1] - 2026年存款到期节奏更为前置，其中61%的存款或将在一季度到期，对比23-25年51%-58%的水平显著提前 [1] 居民资产配置行为特征 - 2026年中国居民风险偏好具备小幅上行条件，资产配置将呈现存款活期化、产品资管化的特征 [1] - 居民风险偏好的快速改善需要依靠资产负债表的修复，现阶段可能并不显著 [1] - 存款搬家资金直接流入股市或配置主动股混基金，需要居民资产负债表的支撑 [2] 看好的资金流向领域 - 看好保险需求增量，尤其是银保渠道转化，分红险稳健收益特征具备稀缺性，银行财富管理转型有望带动产品增量 [2] - 年初以来保险开门红趋势已有所印证，保费收入有望同比多增 [2] - 看好固收+产品前景，低利率环境与资本市场改革深化有望提升其性价比，基金销售费改保障了个人持有债基的流动性 [2] - 看好私募基金景气度延续，主要受益于实体投资减弱带动私行业务景气度、量化私募赚钱效应等 [2] 其他金融产品展望 - 银行理财卡位优势明显，但需关注平滑估值整改后的净值波动压力，2026年理财增速预计为8-12% [2] - 定存流动性补偿降低后，货币基金的配置需求也有望延续 [3]

智通财经APP获悉，中金公司发布研究报告称，预期2026年定增项目募资规模稳中有升，竞价类项目募 资规模预计可达1650亿元。中金公司构建了结合风格轮动思路的定增投资策略。历史回测表现来看， 2020年以来该策略年化收益率可接近30%，相较不做筛选的定增组合优势明显，且历年超额收益稳定。 基于均线模型的动量维度和估值差指标的风险维度判断，当前模型认为仍相对看好成长风格，推荐应用 景气型思路筛选优质项目。 2025年度回顾：市场规模提升，项目收益持续回升 再融资主要包括定向增发、公开增发、配股、优先股、可转债发行等，相比于其他的再融资方式，定向 增发在企业盈利、杠杆率等方面的门槛要求相对较低，因而上市公司的大部分再融资项目均采用定向增 发的方式。 1)市场回顾：2025年度定增市场规模有所提升，新增预案数量、项目过审数量均同比上行，完成募资规 模7141.3亿元，其中，国有银行募资金额为5200亿元。此外，2025年完成发行的项目折扣(平均12.7%)较 去年略有下降，体现报价拥挤度的回升；项目收益(平均36.3%)相较过去3个年度有较为明显的改善，有 利于吸引更多投资者未来参与到定增市场。 2)收益分解：20 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 China International Capital Corporation Limited 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03908） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲載列中國國際金融股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的本公司2026 年面向專業投資者公開發行永續次級債券（第一期）信用評級報告，僅供參閱。 承董事會命 中國國際金融股份有限公司 董事會秘書 孫男 中國，北京 2026年1月7日 於本公告日期，本公司執行董事為陳亮先生及王曙光先生；非執行董事為張薇女士、 孔令岩先生及田汀女士；以及獨立非執行董事為吳港平先生、陸正飛先生、彼得 • 諾蘭先 生及周禹先生。 ѣളള䱻䠇㷃㛗Գᴿ䲆ޢਮ 2026 ᒪ䶘ੇщѐᣋ䍺㘻ޢᔶਇ㺂 ≮㔣⅗㓝ٰδㅢжᵕεؗ⭞䇺㓝ᣛ ...