公司融资动态 - 招商证券获得中国证监会批复 同意向专业投资者公开发行不超过300亿元次级公司债券 [1] - 本次债券注册批复有效期为24个月 公司可在有效期内分期发行 [1] - 债券发行应严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进行 [1]

股价与交易表现 - 截至2025年10月23日收盘，公司股价报收于16.95元，较前一交易日上涨0.47% [1] - 公司当日开盘价为16.88元，最高价为16.98元，最低价为16.71元 [1] - 当日成交额为7.24亿元，换手率为0.58% [1] - 公司最新总市值为1474.06亿元 [1] 债券发行获批 - 公司收到中国证监会关于同意向专业投资者公开发行面值总额不超过300亿元次级公司债券的注册批复（证监许可〔2025〕2289号） [1] - 本次发行将严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进行 [1] - 批复自同意注册之日起24个月内有效，公司在注册有效期内可分期发行次级公司债券 [1] - 公司将按有关法律法规、批复文件要求及股东大会授权办理发行事宜 [1]

公司事件 - 蓝天燃气于10月23日晚间发布公告，内容涉及保荐代表人变更事宜 [2] - 变更原因为原保荐代表人刘海燕近期工作变动，不再适合继续履行持续督导职责 [2] - 招商证券决定自2025年10月21日起指派贾音接替刘海燕履行剩余督导期的保荐工作 [2] 融资项目 - 此次保荐代表人变更涉及的项目为公司向不特定对象发行可转换公司债券项目 [2] - 招商证券为该可转换公司债券项目的保荐人 [2] - 原指派的保荐代表人为刘智和刘海燕 [2]

公司融资活动 - 公司获得中国证监会同意向专业投资者公开发行不超过300亿元次级公司债券的注册批复 [1] - 本次债券注册批复的有效期为24个月，公司可在有效期内分期发行 [1] - 债券发行需严格按报送上海证券交易所的募集说明书进行 [1]

公司战略目标与行业定位 - 公司锚定一流投行目标，坚持质量为先，以科技金融为引领深化现代投行变革 [1] - 投行业务是证券公司服务实体经济的“主战场”，质量是投资银行的“生命线” [9] 现代投行业务模式转型 - 传统投行业务模式是“狩猎模式”，以团队为单位各自为战，现代投行业务模式应为“农耕模式”，即平台化管理、专业化深耕 [2] - 2018年公司启动现代投行转型，2021年成立投资银行委员会，系统重塑投行组织、制度、流程、文化，推动20多个团队向“一个投行”深度整合 [3] - 通过构筑“六化”投行发展阵型，公司投行的价值发现、定价销售、尽职调查等综合金融服务能力全面提升 [3] 三大业务转型具体举措 - 承揽向智慧化转型：率先探索投行、投资、投研“三投联动”业务模式，聚焦TMT、双碳、医疗健康、AI人工智能等细分赛道挖掘优质企业 [4] - 承做向标准化转型：建设支持7大核心尽调程序、30多个步骤、120多个环节标准化作业的承做支持平台，融入20+智能化作业工具和数据分析模型 [4] - 承销向一体化转型：加强协同承销，理顺投行、财机业务协同机制，日常覆盖机构数千家，打造一体化、高质量的承销体系 [5] 质量管控与风险防控体系 - 坚持质量第一的发展导向，筑牢业务、质控、内核“三道防线”，严守道德良知、职业规范、专业三条底线 [6][8] - 压实投行“看门人”责任，将中国特色金融文化全面融入企业文化，加强执业行为管理和合规问责 [7] - 坚持激励与约束相统一，构建综合绩效考评体系，执行投行项目风险保证金准备制度，严格落实违规处罚薪酬退回机制 [8] 科技赋能与数字化建设 - 公司高度重视投行业务数字化建设，组建专门的投行数字化产品及研发团队 [8] - 通过智慧化承揽、智能化承做、数字化运营支持现代投资银行转型 [8]

公司融资动态 - 招商证券股份有限公司获得中国证券监督管理委员会批复，同意其向专业投资者公开发行面值总额不超过300亿元次级公司债券的注册申请 [1] - 本次次级公司债券的注册批复自同意注册之日起24个月内有效，公司在注册有效期内可以分期发行 [1] - 本次发行次级公司债券应严格按照报送上海证券交易所的募集说明书进行 [1]

格隆汇10月23日丨招商证券(06099.HK)公告，招商证券股份有限公司(以下简称公司)将于2025年10月31 日发布公司2025年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司2025年第三季度经营成果、 财务状况，公司计划于2025年10月31日(星期五)上午10:00-11:00举行2025年第三季度业绩说明会，就投 资者关心的问题进行交流。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容 而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：6099） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條規則作出。 茲載列招商證券股份有限公司在上海證券交易所網站刊登之《招商證券股份有限公司關於 向專業投資者公開發行次級公司債券獲得中國證券監督管理委員會註冊批覆的公告》，僅 供參閱。 承董事會命 招商證券股份有限公司 霍達 董事長 中國深圳，2025年10月23日 於本公告日期，本公司執行董事為霍達先生及朱江濤先生；本公司非執行董事為羅 立女士、劉振華先生、劉輝女士、李德林先生、李曉霏先生、黃堅先生、張銘文先 生及丁璐莎女士；以及本公司獨立非執行董事為葉熒志先生、張瑞君女士、陳欣女 士、曹嘯先生及豐金華先生。 一、同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过 300 亿元次级公司债券 的注册申请。 二、本次发行次级公司债券应严 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容 而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國深圳，2025年10月23日 於本公告日期，本公司執行董事為霍達先生及朱江濤先生；本公司非執行董事為羅 立女士、劉振華先生、劉輝女士、李德林先生、李曉霏先生、黃堅先生、張銘文先 生及丁璐莎女士；以及本公司獨立非執行董事為葉熒志先生、張瑞君女士、陳欣女 士、曹嘯先生及豐金華先生。 证券代码：600999 证券简称：招商证券 编号：2025－041 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：6099） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條規則作出。 茲載列招商證券股份有限公司在上海證券交易所網站刊登之《招商證券股份有限公司關於 召開2025年第三季度業績說明會的公告》，僅供參閱。 承董事會命 招商證券股份有限公司 霍達 董事長 招商证券股份有限公司 关于召开 2025 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及 ...

公司财务表现 - 第三季度整体收入同比激增245%至250% [1] - 2025年销售额预测被上调16% [1] - 2025年净利润预测被上调13% [1] 增长驱动因素 - 国内外市场均表现强劲 [1] - 国际化扩张与多渠道布局成为关键催化剂 [1] - 本地化增长战略得到有效执行 [1] - 渠道包括线上、线下及与Books-A-Million的合作 [1] 投资评级与估值 - 公司被列为行业首选标的 [1] - 维持“增持”评级 [1] - 基于2026年底21倍市盈率估值，目标价为380港元 [1] - 目标价较2025年以来的平均估值高出一个标准差 [1] 其他推荐标的 - 同时推荐亚朵集团(ATAT.US)，评级为“增持” [1] - 同时推荐毛戈平(01318)，评级为“增持” [1]