2024年盈利指标情况 - 2024年预计归属于上市公司股东的净利润亏损820,000万元–710,000万元，上年同期盈利729,731.50万元[2] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润亏损820,000万元–710,000万元，上年同期盈利717,652.79万元[2] - 2024年基本每股收益亏损5.00元/股–4.33元/股，上年同期盈利4.45元/股[2] 锂产品业务影响 - 2024年度及第四季度锂化合物及衍生品产销量同比、环比增长，但锂产品市场价格大幅下滑，销售价格及毛利下降[4] - 泰利森化学级锂精矿定价机制与公司锂化工产品销售定价机制存在时间周期错配，导致经营业绩阶段性亏损[4] 投资收益影响 - SQM 2024年因税务诉讼确认约11亿美元所得税费用，净利润相应减少约11亿美元，预计其2024年度业绩同比大幅下降，公司对其投资收益较2023年大幅下降[5] 资产及汇兑情况 - 预计公司2024年计提的资产减值损失较2023年度增加[6] - 2024年以来美元持续走强，澳元及人民币兑美元汇率变动使汇兑损失金额较2023年度增加[6]

公司项目进展 - 天齐锂业分别于2016年和2017年启动了"年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂"和"第二期年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目" [1] 减值测试 - 公司在编制2024年年报过程中，正在结合最新情况对上述氢氧化锂项目进行减值测试 [1] - 截至目前，尚未就相关减值测试假设及结果形成最终结论 [1] 潜在影响 - 如后续公司确定会对该项目进行计提资产减值准备，确认的资产减值损失金额将对公司2024年度经营业绩造成较大影响 [1] - 公司将及时履行信息披露义务 [1]

会议相关 - 天齐锂业第六届董事会第十九次会议于2024年12月30日召开[1] - 会议应到、实到董事8人[1] 议案审议 - 审议通过设定Albemarle协议项下持续关连交易2025年度上限的议案[1] - 审议通过制定《市值管理制度》的议案[4] 股权结构 - RT Lithium持有文菲尔德49%股权，TLEA持有51%[1][2] 权益情况 - 文菲尔德股东有权采购格林布什锂辉石矿实际年产量的50%[2]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于12月30日召开，现场会议14:45开始[2] - 出席股东大会股东及代表2077人，代表股份551,880,741股，占比33.6627%[3] 议案表决情况 - 《公司2024年A股限制性股票激励计划（草案）》等议案同意比例超97%[6][7][8][11] - 出席会议有表决权股东总数同意票数539,374,839，比例97.7339%[12] - A股中小股东同意票数43,610,711，比例84.6182%[12]

会议与公告 - 2024年10月14日公司召开会议审议多项议案[1] - 2024年10月15日公司披露相关公告[1] 自查情况 - 自查期间为2024年4月14日 - 2024年10月14日[2] - 核查对象为激励计划内幕信息知情人及激励对象[2] - 自查期间3名激励对象存在买卖公司股票行为[4] - 未发现利用内幕信息交易或泄露内幕信息情形[5] 备查文件 - 备查文件为《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》和《股东股份变更明细清单》[6]

股东大会信息 - 天齐锂业2024年第二次临时股东大会于12月30日14:45在成都召开[7] - A股网络投票时间为当天9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间为9:15 - 15:00[7][8] 股东出席情况 - 出席股东大会的股东或其代理人共2077人，代表有表决权股份551880741股，占公司有表决权股份总数的33.6627%[9] - 出席现场会议的股东或其代理人共6人，代表有表决权股份500347731股，占公司有表决权股份总数的30.5194%[10] - 通过网络投票的股东共2071人，代表有表决权的股份51533010股，占公司有表决权股份总数的3.1433%[10] 议案表决情况 - 《关于<公司2024年A股限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》，同意539167423股，占出席会议所有股东所持股份的97.6964%[16] - 《关于<公司2024年A股限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》，同意539604197股，占出席会议所有股东所持股份的97.7755%[17] - 《关于<公司 H 股限制性股份（新股）计划（草案）>的议案》同意 539374839 股，占出席会议所有股东所持股份的 97.7339%[22] - 《关于提请股东大会授权董事会办理 2024 年 A 股限制性股票激励计划有关事项的议案》同意 539589797 股，占出席会议所有股东所持股份的 97.7729%[19] - 《关于提请股东大会授权董事会办理公司 H 股限制性股份（新股）计划相关事宜的议案》同意 539505639 股，占出席会议所有股东所持股份的 97.7576%[24] 中小投资者及H股股东表决情况 - 出席会议的 A 股中小投资者对《关于提请股东大会授权董事会办理 2024 年 A 股限制性股票激励计划有关事项的议案》同意 43715669 股，占比 84.8219%[19] - 境外上市外资股（H 股）股东对《关于<公司 H 股限制性股份（新股）计划（草案）>的议案》同意 10767819 股，占出席会议有效表决权 H 股股份总数的 70.1659%[23] 决议情况 - 公司本次股东大会决议合法有效[26]

协议相关 - 泰利森锂业澳大利亚与Albemarle Germany于2014年5月28日签订Albemarle协议[8] - Albemarle协议预计于2014年5月28日后20年或文菲尔德股东协议期限终止时结束[9] - Albemarle协议包括采购协议和分销协议[10] - 公司与Albemarle Germany的交易构成持续关连交易[26] - Albemarle协议截至2025年12月31日止年度预计上限须遵守申报、公告及年度审阅规定[26] 产能与产量 - 格林布什矿场现有产能162万吨，2025年预计有新增产量[4] - 格林布什矿场寿命自2022起计约21年[9] - 化学级三号加工厂预计2025年四季度产出第一批锂精矿产品[13] 交易量 - 截至2022年、2023年12月31日及2024年11月30日，Albemarle协议实际交易量分别为659,442吨、811,710吨、624,467吨[12] - 公司将Albemarle协议项下2025年度预计交易量上限设定为不超81万吨[4][13] - 2026年及之后交易量待视2025年上限使用情况和未来供应量另行设定[13][14] 价格相关 - Albemarle采购协议各方每年磋商议定精矿出口价，为第三方现行市场价或最后第三方价（调整以反映碳酸锂全球价格变化），国内交付价考虑交付成本[16] - 2019年9月起未来三年，销售价每六个月按价格报告机构上季FOB美元/吨价更新；2023年1月起未来三年，每季度更新；2024年1月起按月更新[17] - Albemarle分销协议产品价格每年更新，基于现行市场价，参考多种因素，技术级产品价格每半年更新，2023年6月调整为季度更新[20] 股权结构 - RT Lithium持有公司附属公司文菲尔德已发行股份的49%[6][26][28] - 公司通过附属公司TLEA间接持有文菲尔德已发行股份的51%[28] - Albemarle Germany是RT Lithium的控股股东[26][30] 其他 - 格林布什锂辉石矿项目2023年供给在全球供给总量的占比达16%[23] - 2023年锂精矿销售收入占公司总收入的67.24%[23] - 公司H股于香港联交所上市，股份代号09696；A股于深圳证券交易所上市，股份代号002466[27] - 文菲尔德主要资产为格林布什矿场[28] - Albemarle Germany主要负责锂产品加工[30] - 公司行业分析部门持续监测全球锂市场前景和价格变化并汇报，订阅权威市场报告[21] - 若董事认为信息不足，可向外部独立行业顾问咨询定价公平合理性，费用公司承担[21] - 公司制定相关制度规范持续关联交易，2024年安排额外培训和知识竞赛，增强人员内控意识，及时监控并更新制度[22]

激励计划流程 - 2024年10月14日公司会议通过变更回购股份用途等议案[1] - 2024年10月15日公司披露激励计划相关文件[2] - 2024年11月14 - 23日公司对激励对象进行公示[2] 激励对象核查 - 监事会核查拟激励对象资料，认为名单公示合规、主体资格有效[4][6] - 拟激励对象为公司任职董事等人员，不含独立董事等[6]

投资评级 - 报告首次覆盖天齐锂业，给予"买入"评级 [2] 核心观点 - 天齐锂业是全球锂资源头部企业，拥有优质锂矿与锂盐湖资源，战略性布局中国、澳大利亚和智利的锂资源，合计拥有资源量超5500万吨LCE，权益资源量超1400万吨LCE [4] - 公司锂盐产能规模领先，国内外布局5处锂化合物生产基地，综合锂化工产品年产能约2.4万吨，江苏张家港生产基地是全球仅有的全自动化电池级碳酸锂生产工厂，年产能2万吨 [4] - 行业出清信号明显，公司作为拥有优质资源且自给率高的锂企，资源优势更为明显 [4] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为-48.62/26.29/44.71亿元，2025-2026年对应PE分别为24、14倍 [4] 公司概况 - 天齐锂业是以锂为核心的新能源材料企业，业务涵盖锂产业链的关键阶段，包括硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿加工销售以及锂化工产品的生产销售 [21] - 公司战略性布局中国、澳大利亚和智利的锂资源，上游拥有2座锂矿及2处盐湖，合计资源量超5500万吨LCE，权益资源量超1400万吨LCE [23] - 公司锂化工产品建成产能合计8.88万吨/年，中期规划产能超过14万吨/年 [23] 财务数据 - 2023年公司总营收405.03亿元，同比+0.13%，归母净利润72.97亿元，同比-69.75% [29] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为183.35/205.00/240.00亿元，归母净利润分别为-48.62/26.29/44.71亿元 [76] - 2024-2026年公司锂盐产品收入预计为63.75/85.00/108.00亿元，锂精矿收入预计为119.60/120.00/132.00亿元 [75] 行业分析 - 碳酸锂价格快速下行后，锂项目回报率大幅下降，行业扩产计划或将有所放缓，国内高成本云母矿及部分澳矿已经出现减产停产现象 [4] - 2024年供给大于需求，锂价保持低位，预计2025年锂价或企稳回升，2024-2026年锂盐产品价格预计为8.5/10/12万元/吨 [72] - 公司锂精矿开采基础成本不变，锂盐制作所需锂精矿全部来源于格林布什矿，预计2024-2026年锂精矿业务毛利率为55%/65%/75%，锂盐产品业务毛利率为45%/50%/55% [73]

股东大会信息 - 2024年12月30日召开第二次临时股东大会[1] - 现场会议下午14:45开始，网络投票分时段进行[1] - A股股权登记日为2024年12月23日，H股期间暂停过户[3] 提案相关 - 拟审议5项提案，须特别决议通过[5][6] - 提案属薪酬事项，利益相关股东回避表决[7] - 独立董事征集部分提案投票权[7] 投票与登记 - 登记时间为2024年12月24日[8] - 普通股投票代码“362466”，简称“天齐投票”[13] - 多种投票方式及时间规定[14][15]