股票代码：600012 股票简称：皖通高速 公告编号：临 2024-011 安徽皖通高速公路股份有限公司 关于选举职工代表监事的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 安徽皖通高速公路股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会已任期届 满，根据《公司法》 《公司章程》的有关规定，监事会的职工代表监事由公司职 工民主选举产生。 2024 年 4 月 25 日，公司召开职工代表大会，经全体与会代表投票表决，选 举李淮茹女士为公司第十届监事会职工代表监事（简历附后），将与公司股东大会 选举产生的股东代表监事共同组成公司第十届监事会，任期与第十届监事会其他 成员一致。 特此公告。 安徽皖通高速公路股份有限公司监事会 2024 年 4 月 26 日 2 1 附件：李淮茹女士简历 李淮茹女士，1971 年出生，硕士研究生，高级会计师。曾任安徽迅捷物流 有限责任公司财务部主任、董事、党委委员，安徽省环宇公路建设开发有限公司 党委委员、财务部经理、董事、总会计师，安徽省交通投资集团有限责任公司财 务部副部长，2015 年 ...

股票代码：600012 股票简称：皖通高速 公告编号：临 2024-009 安徽皖通高速公路股份有限公司 第九届董事会第四十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律 责任。 一、董事会会议召开情况 （一）安徽皖通高速公路股份有限公司（以下简称 "本公司"或"公司"）于 2024 年 4 月 26 日（星期五）上午以通讯方式召开第九届董事会第四十五次会议。 （二）会议通知及会议材料分别于 2024 年 4 月 16 日和 2024 年 4 月 19 日以 电子邮件方式发送给各位董事、监事和高级管理人员。 （三）会议应参加董事 7 人，实际参加董事 7 人。 （四）会议由董事长项小龙先生主持，全体监事和高级管理人员列席了会议。 （五）本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 与会董事认真审议了本次会议的各项议案，除特别说明外，各项决议均为全 体参会董事一致通过。有关事项公告如下： （一）审议通过本公司 2024 年第一季度报告； 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 ...

独立董事提名 - 公司董事会提名章剑平、卢太平和赵建莉为第十届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 被提名人不得直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上，或为前十股东中的自然人股东及其亲属[3] - 被提名人不得在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东或前五股东任职[3] - 独立董事候选人最近36个月内不得受中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚[5] - 独立董事候选人最近36个月内不得受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评[5] - 被提名人兼任独立董事的境内上市公司数量未超3家[5] - 被提名人在公司连续任职未超6年[5] 专业背景 - 卢太平有会计学专业教授职称，会计岗位全职工作超5年[5] - 赵建莉有高级会计师职称，审计岗位全职工作超5年[5] 声明时间 - 提名人声明时间为2024年4月26日[10]

财务数据关键指标变化 - 营收与利润 - 2024年第一季度营业收入12.87亿元，同比增长12.38%[4] - 归属于上市公司股东的净利润4.60亿元，同比增长0.05%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.34亿元，同比下降7.62%[4] - 2024年第一季度营业总收入1,286,864,373.72元，较2023年第一季度的1,145,086,806.22元增长12.38%[22] - 2024年第一季度营业总成本706,927,947.54元，较2023年第一季度的487,539,973.17元增长44.99%[22] - 2024年第一季度营业利润626,600,036.56元，较2023年第一季度的649,180,536.06元下降3.48%[22] - 2024年第一季度利润总额626,698,520.21元，较2023年第一季度的649,215,836.51元下降3.47%[22] - 2024年第一季度净利润474,742,275.92元，较2023年第一季度的478,671,148.35元下降0.82%[22] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润459,671,340.30元，较2023年第一季度的459,462,788.58元增长0.05%[22] - 2024年第一季度基本每股收益0.2771元/股，较2023年第一季度的0.2770元/股增长0.04%[23] - 2024年第一季度稀释每股收益0.2771元/股，较2023年第一季度的0.2770元/股增长0.04%[23] - 2024年第一季度综合收益总额474,742,275.92元，较2023年第一季度的475,105,971.19元下降0.08%[22] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 总资产226.45亿元，较上年度末增长4.17%；归属于上市公司股东的所有者权益131.17亿元，较上年度末增长3.63%[5] - 2024年第一季度公司资产总计22,644,542,609.70元，较2023年的21,738,743,118.83元增长4.17%[20] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 非经常性损益合计2595.43万元，主要包括政府补助摊销、基金公允价值变动收益等[6] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 营业成本同比增长54.06%，主要因宣广改扩建PPP项目建造服务成本增长[7] - 财务费用同比下降39.80%，主要系LPR利率降低[7] 财务数据关键指标变化 - 投资收益 - 投资收益同比增长154.69%，主要系确认中金安徽交控REIT基金分红[7] 财务数据关键指标变化 - 股东情况 - 报告期末普通股股东总数18217户，安徽省交通控股集团有限公司持股比例31.63%为第一大股东[8] - 截止报告期末，A股股东总数为18,155户，H股股东总数为62户[11] - 汇添富基金管理股份有限公司－社保基金1103组合期初持股5,230,600股，占比0.32%，期末持股4,662,600股，占比0.28%[13] - 中国银行股份有限公司－易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金期初持股3,234,500股，占比0.20%，期末持股4,520,969股，占比0.27%[13] - 上海浦东发展银行股份有限公司－招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金期初持股4,180,500股，占比0.25%，期末持股4,014,700股，占比0.24%[13] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额6.74亿元，同比下降34.52%[4] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到现金10.66亿元，2023年同期为16.46亿元[24] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计10.73亿元，2023年同期为16.50亿元[24] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计3.99亿元，2023年同期为6.21亿元[24] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额6.74亿元，2023年同期为10.29亿元[24] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计1.91亿元，2023年同期为3.67万元[24] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计3.30亿元，2023年同期为9.66亿元[24] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -1.39亿元，2023年同期为 -9.66亿元[24] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计4.08亿元，2023年同期为0.80亿元[26] - 2024年第一季度筹资活动现金流出小计0.66亿元，2023年同期为0.86亿元[26] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额3.41亿元，2023年同期为 -0.60亿元[26] 各条业务线数据关键指标变化 - 收费公路通行费 - 2024年1 - 3月公司收费公路通行费收入合计1,022,953千元，较2023年1 - 3月的1,112,082千元减少8.01%[14][15] 各条业务线数据关键指标变化 - 收费减免 - 2024年第一季度公司各项减免金额共计2.26亿元，其中绿色通道车辆减免约0.34亿元，春节小型客车免收约1.24亿元，ETC优惠减免0.64亿元，其他政策性减免约0.04亿元[16] - 货车安徽交通卡优惠减免约0.36亿元，占ETC减免总额的56.25%[16] 各条业务线数据关键指标变化 - 基金出资 - 报告期内，公司完成安徽交控招商产业基金二期出资664.17万元[18] - 报告期内，公司完成安徽交控金石新兴产业股权投资基金出资1,000万元[18]

股票代码：600012 股票简称：皖通高速 公告编号：临 2024-010 （三）会议应参加监事3人，实际参加监事3人，全体监事均亲自出席了会议。 （四）会议由监事会主席程希杰先生主持，董事会秘书列席了会议。 （五）会议召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 会议审议并通过了会议通知中所列的全部事项，除特别说明外，各项决议 均为全体参会监事一致通过。有关事项公告如下： （一）审议通过关于审查本公司2024年第一季度报告的议案； 安徽皖通高速公路股份有限公司 第九届监事会第三十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 一、 监事会会议召开情况 （一）安徽皖通高速公路股份有限公司（以下简称 "本公司"或"公司"） 于 2024 年 4 月 26 日（星期五）上午以通讯方式召开第九届监事会第三十二次会 议。 （二）会议通知和会议材料分别于2024年4月16日和2024年4月19日以电子邮 件方式发出。 经审查，监事会未发现2024年第一季度报告编制和审议程序存在违反法 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司专注高速公路运营管理,路网经济效益凸显 [2] - 合宁高速改扩建效应持续兑现,带动公司业绩增长 [3][4] - 多条断头路通车带来增量车流,多个路段录得通行费收入大幅增长 [4] - 宣广高速正在进行改扩建PPP项目,支撑未来公司可持续发展 [6][7][8][9] 公司财务数据分析 - 2023年公司实现营业收入66.31亿元,同比增长27.37%;归母净利润16.60亿元,同比增长14.87% [1] - 2023年公司每10股拟派发现金红利6.01元,分红比例为60.05%,股息率为4.31% [1] - 预计2024年-2026年公司可实现归母净利润19.42亿元、20.02亿元、21.04亿元,EPS为1.17元、1.21元、1.27元 [11] - 假设公司分红率维持60%,2024年-2026年A股股息率分别为5.03%、5.20%、5.46%,H股股息率分别为8.71%、9.00%、9.45% [12]

业绩数据 - 2023年营业收入66.31亿元，同比增27.37%[2] - 2023年利润总额22.67亿元，同比增14.66%[2] - 2023年归属股东净利润16.6亿元，同比增14.87%[2] 分红情况 - 2023年拟每股分红0.601元，分红比例达60.05%[3] - 上调2021 - 2023年现金分红比率不少于60%[5] 高速通行费 - 2023年合宁高速通行费同比增19.18%[3] - 2023年宣广高速通行费同比降21.84%[4] - 2023年高界高速通行费同比增0.36%[4] - 2023年11、12月岳武高速通行费同比增幅82.39%[5]

业绩总结 - 公司2023年扣非归母净利润为17.36亿元，同比增长21.82%，符合预期[1] - 皖通高速2022年营业收入预计为5206.4百万元，增长率为32.78%[7] - 2025年归母净利润预计为1977.3百万元，增长率为6.08%[7] - 公司的每股净现金流也呈现出逐年增长的趋势，从-0.27元增至0.04元[9] 用户数据 - 无岳高速贯通对岳武高速带来贯通效应，23年11-12月通行费收入同比增长82.39%[4] - 宁宣杭高速断头路全线贯通，报告期内收入同比增长202.6%[4] - 皖通高速公司的每股收益逐年增长，从0.87元增至1.28元[9] 未来展望 - 公司2024-2026年净利润预测分别为18.6、19.8和21.2亿元，维持“强烈推荐”评级[5] - 2022年营业利润为1976百万元，2023年预计增至2274百万元，2024年预计增至2532百万元，2025年再次增长至2686百万元[8] 新产品和新技术研发 - 公司通行费收入整体增长9.94%，但需要考虑2022年基数偏低的影响[3] 市场扩张和并购 - 合宁高速收入提升19.2%，高界高速收入增长0.36%，宣广及广祠高速受改扩建影响收入下降[4] 其他新策略 - 风险提示包括改扩建年限延长的不确定性和宏观经济不景气等[5] - 公司的P/B比率也呈现逐年下降的趋势，从1.91降至1.52[9]

业绩总结 - 公司2023年全年营收为66.3亿元，同比增长27.4%[1] - 公司2023年每股派发现金股利0.601元，分红率约为60.05%[1] - 公司2023年收费公路业务毛利率为63.2%，同比提升3.85个百分点[1] - 公司2024年预计营业收入分别为86.58/52.70/51.11亿元，同比增速分别为30.56%/-39.13%/-3.03%，归母净利润分别为18.81/19.88/21.50亿元[1] - 公司给予2024年14倍PE估值，目标价为15.82元，维持“买入”评级[2] - 公司2026年预计营业收入将下降3.03%[3] 未来展望 - 营业利润预计在2024年达到最高点，为2565百万元[3] - 净利率预计在2026年达到最高点，为42.70%[3] - ROE在2023年达到最高点，为13.11%[3] - 资产负债率预计在2026年达到最低点，为28.91%[3] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[11] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[12]

财务业绩 - 公司2023年度按中国会计准则编制的会计报表净利润为人民币1,624,943千元，按香港会计准则编制的会计报表年度利润为人民币1,614,144千元[5] - 公司建议以公司总股本1,658,610,000股为基数，每10股派现金股息人民币6.01元（含税），共计派发股利人民币996,824.61千元[5] - 公司2023年度可供股东分配的利润为人民币1,614,144千元[5] - 公司2023年营业收入达到663.13亿元，同比增长27.37%[14] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为17.36亿元，同比增长21.82%[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为26.53亿元，同比增长36.94%[14] - 公司2023年基本每股收益为1.0008元，同比增长14.87%[15] - 公司2023年加权平均净资产收益率为13.51%，较上年同期增加1.03个百分点[15] - 皖通高速2023年度营业收入同比增长13.51%至138.17亿元，净利润同比增长20.81%至11.13亿元[33] - 东莞控股2023年度净资产收益率为10.99%[33] - 招商公路2023年度净利润同比增长18.56%至7.09亿元[33] - 重庆路桥2023年度净利润同比增长18.57%至3.58亿元[33] - 五洲交通2023年度净利润同比增长19.58%至9.25亿元[33] - 宁沪高速2023年度市盈率为11.74[33] 业务发展 - 公司在2023年年度报告中提到，主动对接主流导航平台和大型物流运输企业，开展路网车辆引流，全面推广ETC门架车轴型识别设备[26] - 公司在报告期内完成了隧道综合管控平台、营运一体化管理平台等项目，网络安全持续加固[26] - 公司强化拥堵综合治理，实施“一点一策”整治，全面排查不合理限速路段，取得显著成效[26] - 公司推动智慧高速建设，编制全省首个智慧高速地方标准，推进智慧收费站建设，取得新进展[29] - 公司在2024年将继续以全面、辩证、长远的眼光看待当前发展形势，抓住有利机遇，应对新挑战[29] - 公司将继续推动科技创新，发布4项全省养护地方标准，获得省公路学会交通科技进步奖[29] - 公司在报告期内持续规范招采流程，产业协同合规高效，修订完善204项制度，获评“2023年度公路行业法治工作创新单位”[28] - 公司构建实施跟踪审计、法律审核、合同审查、风险监测等多维防控体系，推进审计整改“大起底”专项行动[29] - 公司在应对困难与挑战上，要坚持迎难而上、攻坚克难，增强经营意识，深化拥堵综合治理，高效应对恶劣天气和突发事件[30] - 公司将继续坚持主动作为、精准施策，扎实开展国企改革深化提升行动，优化考核机制，激励干部职工担当作为、干事创业[30] 资金流向 - 公司经营活动现金流量净额为26.53亿人民币，较上年同期增长36.94%[60] - 公司投资活动现金流量净额为-31.18亿人民币，主要由于发生宣广改扩建资本性支出增加所致[60] - 公司筹资活动现金流量净额为-14.77亿人民币，主要由于取得借款较上年同期减少所致[60] 公司治理 - 公司已经建立了由股东大会、董事会、监事会和经营层组成的公司治理架构，并以公司章程为基础制定了多层次的治理规则[96] - 公司根据最新的法规制度，持续完善公司相关制度和运作流程[96] - 公司结合实际情况，对《公司章程》及其附件进行了修订，并制定了《独立董事工作制度》[97] - 公司严格按照法律法规和公司章程的规定召开股东大会，保证股东在会议上充分表达意见并有效行使表决权[98] - 公司董事会代表全体股东利益，主要职责是在公司发展战略、管理架构、投资及融资等方面行使管理决策权[99] - 公司董事会下设战略发展及投资委员会、审计委员会、人力资源及薪酬委员会三个专业委员会[99] - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事占多数，并具有多方面的行业背景或专业技能[100] - 公司监事会能够认真行使公司监督权，在具体工作中以财务监督为核心，维护公司和股东的合法权益[101] - 公司严格执行信息披露管理制度，保证信息披露真实、准确、及时、完整，公平对待所有股东[102]