股票代码：600012 股票简称：皖通高速 公告编号：临 2024-010 （三）会议应参加监事3人，实际参加监事3人，全体监事均亲自出席了会议。 （四）会议由监事会主席程希杰先生主持，董事会秘书列席了会议。 （五）会议召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 会议审议并通过了会议通知中所列的全部事项，除特别说明外，各项决议 均为全体参会监事一致通过。有关事项公告如下： （一）审议通过关于审查本公司2024年第一季度报告的议案； 安徽皖通高速公路股份有限公司 第九届监事会第三十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。 一、 监事会会议召开情况 （一）安徽皖通高速公路股份有限公司（以下简称 "本公司"或"公司"） 于 2024 年 4 月 26 日（星期五）上午以通讯方式召开第九届监事会第三十二次会 议。 （二）会议通知和会议材料分别于2024年4月16日和2024年4月19日以电子邮 件方式发出。 经审查，监事会未发现2024年第一季度报告编制和审议程序存在违反法 ...

股票代码：600012 股票简称：皖通高速 公告编号：临 2024-009 安徽皖通高速公路股份有限公司 第九届董事会第四十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律 责任。 一、董事会会议召开情况 （一）安徽皖通高速公路股份有限公司（以下简称 "本公司"或"公司"）于 2024 年 4 月 26 日（星期五）上午以通讯方式召开第九届董事会第四十五次会议。 （二）会议通知及会议材料分别于 2024 年 4 月 16 日和 2024 年 4 月 19 日以 电子邮件方式发送给各位董事、监事和高级管理人员。 （三）会议应参加董事 7 人，实际参加董事 7 人。 （四）会议由董事长项小龙先生主持，全体监事和高级管理人员列席了会议。 （五）本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 与会董事认真审议了本次会议的各项议案，除特别说明外，各项决议均为全 体参会董事一致通过。有关事项公告如下： （一）审议通过本公司 2024 年第一季度报告； 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 ...

股票代码：600012 股票简称：皖通高速 公告编号：临 2024-011 安徽皖通高速公路股份有限公司 关于选举职工代表监事的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 安徽皖通高速公路股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会已任期届 满，根据《公司法》 《公司章程》的有关规定，监事会的职工代表监事由公司职 工民主选举产生。 2024 年 4 月 25 日，公司召开职工代表大会，经全体与会代表投票表决，选 举李淮茹女士为公司第十届监事会职工代表监事（简历附后），将与公司股东大会 选举产生的股东代表监事共同组成公司第十届监事会，任期与第十届监事会其他 成员一致。 特此公告。 安徽皖通高速公路股份有限公司监事会 2024 年 4 月 26 日 2 1 附件：李淮茹女士简历 李淮茹女士，1971 年出生，硕士研究生，高级会计师。曾任安徽迅捷物流 有限责任公司财务部主任、董事、党委委员，安徽省环宇公路建设开发有限公司 党委委员、财务部经理、董事、总会计师，安徽省交通投资集团有限责任公司财 务部副部长，2015 年 ...

二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定； 安徽皖通高速公路股份有限公司 独立董事提名人和候选人声明公告 安徽皖通高速公路股份有限公司独立董事提名人声明 提名人安徽皖通高速公路股份有限公司董事会，现提名章剑平先生、卢太平 先生和赵建莉女士为安徽皖通高速公路股份有限公司第十届董事会独立董事候 选人，并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、 有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出任安徽皖通高速公路股份有 限公司第十届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候选人声明）。 提名人认为，被提名人具备独立董事任职资格，与安徽皖通高速公路股份有 限公司之间不存在任何影响其独立性的关系，具体声明如下： 一、被提名人章剑平先生、卢太平先生和赵建莉女士具备上市公司运作的基 本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及其他规范性文件，具有五年以上法律、 经济、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 章剑平先生和卢太平先生已取得上海证券交易所独立董事资格证书，赵建 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司专注高速公路运营管理,路网经济效益凸显 [2] - 合宁高速改扩建效应持续兑现,带动公司业绩增长 [3][4] - 多条断头路通车带来增量车流,多个路段录得通行费收入大幅增长 [4] - 宣广高速正在进行改扩建PPP项目,支撑未来公司可持续发展 [6][7][8][9] 公司财务数据分析 - 2023年公司实现营业收入66.31亿元,同比增长27.37%;归母净利润16.60亿元,同比增长14.87% [1] - 2023年公司每10股拟派发现金红利6.01元,分红比例为60.05%,股息率为4.31% [1] - 预计2024年-2026年公司可实现归母净利润19.42亿元、20.02亿元、21.04亿元,EPS为1.17元、1.21元、1.27元 [11] - 假设公司分红率维持60%,2024年-2026年A股股息率分别为5.03%、5.20%、5.46%,H股股息率分别为8.71%、9.00%、9.45% [12]

股票代码：600012 股票简称：皖通高速 公告编号：临 2024-008 安徽皖通高速公路股份有限公司 关于业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 安徽皖通高速公路股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）于2024年4月3 日15:00-16:00通过电话会议+视频展示的方式召开了2023年度业绩说明会。关于本 次说明会的召开事项，公司已于2024年3月26日在《上海证券报》《中国证券报》 及上海证券交易所网站上披露了《关于召开业绩说明会的公告》。现将有关事项公 告如下： 一、本次说明会召开情况 2024年4月3日，总经理汪小文先生，独立董事章剑平先生，副总经理、董事会 秘书吴长明先生，财务总监黄宇先生及相关人员出席了本次业绩说明会。公司与投 资者进行了互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进 行了回答。 二、本次会议投资者提出的主要问题及公司的回复情况 合宁高速通行费同比增长19.18%。与之相连接的合六叶高速改扩建工程于2022 年底完工，G40沪陕高速安 ...

业绩总结 - 公司2023年扣非归母净利润为17.36亿元，同比增长21.82%，符合预期[1] - 皖通高速2022年营业收入预计为5206.4百万元，增长率为32.78%[7] - 2025年归母净利润预计为1977.3百万元，增长率为6.08%[7] - 公司的每股净现金流也呈现出逐年增长的趋势，从-0.27元增至0.04元[9] 用户数据 - 无岳高速贯通对岳武高速带来贯通效应，23年11-12月通行费收入同比增长82.39%[4] - 宁宣杭高速断头路全线贯通，报告期内收入同比增长202.6%[4] - 皖通高速公司的每股收益逐年增长，从0.87元增至1.28元[9] 未来展望 - 公司2024-2026年净利润预测分别为18.6、19.8和21.2亿元，维持“强烈推荐”评级[5] - 2022年营业利润为1976百万元，2023年预计增至2274百万元，2024年预计增至2532百万元，2025年再次增长至2686百万元[8] 新产品和新技术研发 - 公司通行费收入整体增长9.94%，但需要考虑2022年基数偏低的影响[3] 市场扩张和并购 - 合宁高速收入提升19.2%，高界高速收入增长0.36%，宣广及广祠高速受改扩建影响收入下降[4] 其他新策略 - 风险提示包括改扩建年限延长的不确定性和宏观经济不景气等[5] - 公司的P/B比率也呈现逐年下降的趋势，从1.91降至1.52[9]

业绩总结 - 公司2023年全年营收为66.3亿元，同比增长27.4%[1] - 公司2023年每股派发现金股利0.601元，分红率约为60.05%[1] - 公司2023年收费公路业务毛利率为63.2%，同比提升3.85个百分点[1] - 公司2024年预计营业收入分别为86.58/52.70/51.11亿元，同比增速分别为30.56%/-39.13%/-3.03%，归母净利润分别为18.81/19.88/21.50亿元[1] - 公司给予2024年14倍PE估值，目标价为15.82元，维持“买入”评级[2] - 公司2026年预计营业收入将下降3.03%[3] 未来展望 - 营业利润预计在2024年达到最高点，为2565百万元[3] - 净利率预计在2026年达到最高点，为42.70%[3] - ROE在2023年达到最高点，为13.11%[3] - 资产负债率预计在2026年达到最低点，为28.91%[3] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[11] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[12]

财务业绩 - 公司2023年度按中国会计准则编制的会计报表净利润为人民币1,624,943千元，按香港会计准则编制的会计报表年度利润为人民币1,614,144千元[5] - 公司建议以公司总股本1,658,610,000股为基数，每10股派现金股息人民币6.01元（含税），共计派发股利人民币996,824.61千元[5] - 公司2023年度可供股东分配的利润为人民币1,614,144千元[5] - 公司2023年营业收入达到663.13亿元，同比增长27.37%[14] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为17.36亿元，同比增长21.82%[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为26.53亿元，同比增长36.94%[14] - 公司2023年基本每股收益为1.0008元，同比增长14.87%[15] - 公司2023年加权平均净资产收益率为13.51%，较上年同期增加1.03个百分点[15] - 皖通高速2023年度营业收入同比增长13.51%至138.17亿元，净利润同比增长20.81%至11.13亿元[33] - 东莞控股2023年度净资产收益率为10.99%[33] - 招商公路2023年度净利润同比增长18.56%至7.09亿元[33] - 重庆路桥2023年度净利润同比增长18.57%至3.58亿元[33] - 五洲交通2023年度净利润同比增长19.58%至9.25亿元[33] - 宁沪高速2023年度市盈率为11.74[33] 业务发展 - 公司在2023年年度报告中提到，主动对接主流导航平台和大型物流运输企业，开展路网车辆引流，全面推广ETC门架车轴型识别设备[26] - 公司在报告期内完成了隧道综合管控平台、营运一体化管理平台等项目，网络安全持续加固[26] - 公司强化拥堵综合治理，实施“一点一策”整治，全面排查不合理限速路段，取得显著成效[26] - 公司推动智慧高速建设，编制全省首个智慧高速地方标准，推进智慧收费站建设，取得新进展[29] - 公司在2024年将继续以全面、辩证、长远的眼光看待当前发展形势，抓住有利机遇，应对新挑战[29] - 公司将继续推动科技创新，发布4项全省养护地方标准，获得省公路学会交通科技进步奖[29] - 公司在报告期内持续规范招采流程，产业协同合规高效，修订完善204项制度，获评“2023年度公路行业法治工作创新单位”[28] - 公司构建实施跟踪审计、法律审核、合同审查、风险监测等多维防控体系，推进审计整改“大起底”专项行动[29] - 公司在应对困难与挑战上，要坚持迎难而上、攻坚克难，增强经营意识，深化拥堵综合治理，高效应对恶劣天气和突发事件[30] - 公司将继续坚持主动作为、精准施策，扎实开展国企改革深化提升行动，优化考核机制，激励干部职工担当作为、干事创业[30] 资金流向 - 公司经营活动现金流量净额为26.53亿人民币，较上年同期增长36.94%[60] - 公司投资活动现金流量净额为-31.18亿人民币，主要由于发生宣广改扩建资本性支出增加所致[60] - 公司筹资活动现金流量净额为-14.77亿人民币，主要由于取得借款较上年同期减少所致[60] 公司治理 - 公司已经建立了由股东大会、董事会、监事会和经营层组成的公司治理架构，并以公司章程为基础制定了多层次的治理规则[96] - 公司根据最新的法规制度，持续完善公司相关制度和运作流程[96] - 公司结合实际情况，对《公司章程》及其附件进行了修订，并制定了《独立董事工作制度》[97] - 公司严格按照法律法规和公司章程的规定召开股东大会，保证股东在会议上充分表达意见并有效行使表决权[98] - 公司董事会代表全体股东利益，主要职责是在公司发展战略、管理架构、投资及融资等方面行使管理决策权[99] - 公司董事会下设战略发展及投资委员会、审计委员会、人力资源及薪酬委员会三个专业委员会[99] - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事占多数，并具有多方面的行业背景或专业技能[100] - 公司监事会能够认真行使公司监督权，在具体工作中以财务监督为核心，维护公司和股东的合法权益[101] - 公司严格执行信息披露管理制度，保证信息披露真实、准确、及时、完整，公平对待所有股东[102]

安徽皖通高速公路股份有限公司 内部控制审计报告 2023年度 1 内部控制审计报告 安永华明（2024）专字第 70043213_B01 号 安徽皖通高速公路股份有限公司 安徽皖通高速公路股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了安徽皖通高速公路股份有限公司 2023 年 12 月 31 日的财务报告内部 控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制 评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是安徽皖通 高速公路股份有限公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，安徽皖通高速公路 ...