财务数据 - 古越龙山2023年实现营收17.8亿元，同比增长10.1%[1] - 2023年第四季度实现营收6.2亿元，同比增长25.1%；目标价为12.00元[1] - 公司市值为8.32亿人民币/1.15亿美元，产品结构升级和全国化市场拓展成效显著[2] - 公司毛利率稳步提升，销售费用率和管理费用率均有所增加[3] - 预计2024-2026年公司营收将分别为19.5/21.1/22.7亿元，归母净利润为4.6/2.7/3.1亿元[4] - 公司2023年营收为17.84亿元，同比增长10.1%[7] - 公司2023年净利润为4亿元，同比增长96.5%[7] - 预计公司2024至2026年营收分别为19.52/21.17/22.74亿元，净利润分别为4.6/2.7/3.1亿元[7] - 公司2024年BVPS为6.7元，PB为1.8倍[7] - 公司2024年目标股价为12元，维持“优于大市”评级[7] 公司治理 - 公司未受到环境问题处罚[9] - 公司积极保护股东、债权人、消费者和客户权益[9] - 公司治理结构未经过重大调整[9] 评级系统 - 报告中提到，海通国际使用相对评级系统，包括优于大市、中性和弱于大市三种评级[18][22] - 海通国际股票研究评级分布显示，优于大市占89.4%，中性占9.6%，弱于大市占1.0%[27][30] - 海通国际的A股覆盖范围包括沪港通及深港通的中国A股，与海通证券的评级系统可能有所不同[35][36] - 海通国际发布的非评级研究主要是计量、筛选或短篇报告，不是为了进行股票评级或提出目标价格[33][34] - 海通国际的Q100指数是由海通证券覆盖的优质中国A股构成的计量产品，每季进行复审[37][38] 投资者注意事项 - 本数据版权归盟浪所有，未经授权不得用于营利性目的[41][46] - 评估结果仅供参考，不构成投资建议，盟浪不对信息准确性和完整性负责[44][56] - 过去表现不代表未来结果，某些交易存在重大风险，不适合所有投资者[50][56] - 美国投资者需通过HTI USA进行证券或相关金融工具交易[64] - 非美国证券投资可能存在一定风险，价值受汇率波动影响[65] - 加拿大投资者需通过HTI USA实施证券交易[66] - 本研究报告仅供收件人使用，未经海通国际的书面同意不得复制和再次分发[72] - 在中国，研究报告仅适用于符合适用中国法律法规的接收者[73] - 加拿大投资者请注意，本研究报告不构成在加拿大任何司法管辖区出售证券的要约或购买证券的邀约[74] - 新加坡投资者请注意，本研究报告仅提供给机构投资者[75] - 日本投资者请注意，本研究报告仅分发给从事投资管理的金融服务提供商或注册金融机构[77] - 英国和欧盟投资者请注意，本研究报告仅针对具有与投资相关事项的专业经验的人士[78] - 澳大利亚投资者请注意，本研究报告是在澳大利亚通过海通国际证券（新加坡）私人有限公司、海通国际证券有限公司和海通国际证券（英国）有限公司分发的[80] - 印度投资者请注意，本研究报告由海通证券印度私人有限公司分发，该公司是印度证券交易委员会（SEBI）注册的股票经纪人、商业银行和研究分析师[81]

浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 对会计师事务所 2023 年度履职情况评估报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 公司治理准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和 《公司章程》等相关规定，浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司（以下 简称"公司"）对会计师事务所 2023 年度履职情况进行了评估，现 将评估情况汇报如下： 一、会计师事务所基本情况 天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天健"）成立于 1983 年 12 月，是由一批资深注册会计师创办的全国性大型会计审 计服务机构。连续多年综合排名位列全国内资所前二，全球排名前二 十位。天健注册地址为杭州市，首席合伙人为王国海先生。天健长期 从事证券服务业务，新证券法实施前具有证券、期货业务许可证，是 国内首批具有 A+H 股企业审计资质的事务所，并已向美国公众公司 会计监督委员会（PCAOB）注册登记。天健拥有包括 A 股、B 股、H 股上市公司、大型央企、国企、外商投资企业等在内的固定客户 7,000 余家，其中上市公司客户 703 家，占全国市场份额的 1 ...

公司基本信息 - 公司中文名称为浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司[10] - 公司中文简称为古越龙山[10] - 公司的外文名称为Zhejiang Guyuelongshan Shaoxing Wine Co.,Ltd[10] 公司财务表现 - 公司2023年度不进行资本公积金转增股本，需要提交股东大会审议批准后实施[5] - 公司期末可供分配利润为人民币1,343,916,416.11元，拟向股东每10股派发现金红利1.40元，共分配股利127,615,937.82元[4] - 公司2023年营业收入为1,783,701,654.24元，同比增长10.11%[11] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为396,625,528.72元，同比增长96.47%[12] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为393,399,906.11元，同比增长90.10%[12] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为5,817,050,140.43元，同比增长5.89%[12] - 公司2023年末总资产为6,844,231,539.59元，同比增长8.51%[12] - 公司2023年实现营业收入178,370.17万元，较上年同期增加10.11%[15] - 公司2023年实现利润总额53,827.78万元，较上年同期增加107.61%[15] - 公司2023年归属于母公司所有者的净利润39,662.55万元，较上年同期增加96.47%[15] - 公司2023年扣除非经常性损益后的净利润19,148.09万元，比上年同期增加5.15%[15] - 公司2023年第一季度营业收入为512,208,575.09元，第二季度为276,347,781.14元，第三季度为371,219,343.53元，第四季度为623,925,954.48元[13] - 公司2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润为58,862,647.77元，第二季度为31,098,916.86元，第三季度为43,264,945.03元，第四季度为263,399,019.06元[13] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-86,108,571.64元，第二季度为-88,532,315.51元，第三季度为139,757,565.15元，第四季度为428,283,228.11元[13] - 公司2023年非流动性资产处置损益为274,166,775.92元，政府补助为6,380,325.19元，委托他人投资或管理资产的损益为1,857,302.58元[13] - 公司2023年交易性金融资产期初余额为94,795,392.20元，期末余额为86,645,392.20元，当期变动为-8,150,000.00元[14] - 公司2023年实现利润总额53,827.78万元，较上年同期增加107.61%[15] 公司发展战略 - 公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成实质承诺，投资者需注意投资风险[6] - 公司持续在高端化、年轻化、全球化、数字化战略上发力[21] - 公司2023年产品战略聚焦核心高端，优化产品结构，开拓高端系列市场[47] - 公司推进产品升级和新品开发，重点开发青花醉十二年、越糯绍兴酒等战略新品[48] - 公司将坚持做强黄酒主业，同时加大果露酒、厨用酒、烧酒等产品开发[67] - 公司将紧紧围绕建设黄酒“千亿产业”目标，推动黄酒产业高端化、年轻化、全球化、数字化发展[67] - 公司2024年力争酒类销售增长12%以上，利润增长12%以上[68] - 加强科研创新，推进新技术成果转化落地[68] - 优化产品结构，推动公司大单品战略[68] - 深化落实“夯实基础、壮大腰部、决胜高端”的市场战略[68] - 拓展海外市场，力争在跨境电商等项目取得新突破[68] - 组织千场以上不同规格的营销推广活动，参与现场活动人数万人以上[68] - 保护并利用公司“国家级非遗生产性保护示范基地”、鉴湖酒坊“国家工业遗产”[68] - 加快新旧产能梯度转移，推动黄酒产业提档升级[68] - 开辟新业态生产基地（黄酒科创园），开发生产果酒、露酒、米酒、糯米威士忌、女士黄[68] 公司产品和市场 - 公司主要业务是黄酒的制造、销售及研发，主要产品包括古越龙山、女儿红、状元红等[22] - 公司黄酒产品系纯糯米酿造，原材料糯米大部分已实现由与种植大户合作的粮食种植基地供应[22] - 公司产品外部监督抽检合格率目标为100%[16] - 公司全年研发费用同比增长45.36%[16] - 公司推出了新产品包括低聚糖黄酒、新派米酒、果露酒、全球首款糯米威士忌等[16] - "只此青玉"海外销售实现较大幅度增长[17] - 古越龙山成为杭州亚运会国宴用酒，品牌影响力进一步提升[17] - 公司频频亮相重大节会和活动，进一步提升品牌势能[18] - 黄酒产业园（一期）主体建成，累计完成投资总额12.13亿元，其中募集资金投资9.70亿元[19] - 智能立体仓库年发货量超10万千升，可节约用工80%以上，年生产用

根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第2号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》、《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第1号——规范运作（2023年12月修订）》及相关格式指引的要求，现将公 司2023年度募集资金存放与实际使用情况报告如下： 一、募集资金基本情况 (一) 实际募集资金金额和资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会《关于核准浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 非公开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕2131号），本公司由主承销商长江证 券承销保荐有限公司采用代销方式，向特定对象非公开发行人民币普通股（A股） 股票103,018,248股，发行价为每股人民币9.31元，共计募集资金95,909.99万元， 坐扣承销和保荐费用667.28万元后的募集资金为95,242.71万元，已由主承销商 长江证券承销保荐有限公司于2021年4月16日汇入本公司募集资金监管账户。另 减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行 权益性证券直接相关的新增外部费用282.20万元后，公司本次募集资金净额为 94,960.51万元。上述募集资金到位情况业经天 ...

业绩分配 - 2023年度拟以总股本911,542,413股为基数，每10股派发现金红利1.40元，共分配股利127,615,937.82元[4] 资金使用 - 截至2023年12月31日，累计投入募集资金总额96,964.25万元，2个募集资金专户已销户[6] 薪酬费用 - 独立董事津贴为5万元/年(税前)[8] - 董事长孙爱保2023年度实际发放薪酬（税前）80.01万元[8] - 副董事长、总经理徐东良2023年度实际发放薪酬（税前）80.54万元[8] - 董事谢鹏2023年度实际发放薪酬（税前）61.20万元[8] - 监事王铃铃2023年度实际发放薪酬（税前）27.02万元[9] - 原职工代表监事刘红林2023年度实际发放薪酬（税前）36.02万元[9] - 副总经理胡志明2023年度实际发放薪酬（税前）83.22万元[9] - 同意支付天健会计师事务所2023年度审计费用117.20万元[12] 关联交易 - 2023年度关联交易预计总金额为5640.50万元，实际发生总金额为4446.18万元[14] - 预计2024年向北京咸亨酒店管理有限公司销售酒类交易金额2400万元[14] - 预计2024年向浙江明德微电子股份有限公司销售水电交易金额200万元[14] - 预计2024年向中国绍兴黄酒集团有限公司支付商标使用费420.50万元（含税）[14] - 预计2024年向浙江明德微电子股份有限公司出租厂房及附属设施交易金额55万元[14] - 预计2024年公司及下属子公司与中国绍兴黄酒集团有限公司及其下属子公司交易金额850万元[15] - 预计2024年向绍兴黄酒城投资发展有限公司交易金额1190万元[15] - 预计2024年向绍兴市于越酒文化产业发展有限公司交易金额330万元[16] - 预计2024年向浙江古越龙山文化创意有限公司交易金额700万元[16] 资金策略 - 公司利用闲置资金购买理财产品投资额度不超过4亿元[19]

浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 独立董事工作制度 （2024 年 3 月修订） 第一章 总则 第一条 为进一步完善浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司(以下简称"公司") 的治理结构，促进公司的持续规范发展，切实保护中小股东及利益相关者的利益， 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）发布的《上市公司独 立董事管理办法》（以下简称《独立董事办法》）《上市公司治理准则》《上海证券 交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》（以下简称《规范运作》）等相关规定，并结合公司实际，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在上市公司担任除董事外的其他职务，并与其所受 聘的上市公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其 他可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或 者个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、 行政法规、中国证监会规定、上海证券交易所业务规则和公司章程的规定，认真 履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体 利益，保护 ...

浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 根据《公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理 办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规以及《公司章程》 的规定,本人毛健作为浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司(下称"公 司")的独立董事，积极了解公司生产经营状况，认真审议各项议案 资料，客观公正、勤勉尽责地履行了独立董事的职责，切实维护公司 和全体股东的合法权益。现就本人在2023年度的工作情况报告如下: 一、独立董事的基本情况 作为公司的独立董事，本人在黄酒酿造技术与工程专业领域积累 了丰富的经验，本人基本情况如下： 毛健，1970年1月出生，工学博士，中共党员，江南大学教授、 博士生导师。中组部"万人计划"领军人才，中国酒业协会黄酒分会 副理事长、技术委员会主任。主要从事传统发酵食品研究及其相关产 品深度开发与应用研究。其中《黄酒绿色酿造关键技术与智能化装备 的创制及应用》项目以第一发明人荣获2017年度国家技术发明奖二等 奖。还担任江苏恒顺醋业股份有限公司的独立董事。于2018年7月起 任本公司独立董事。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席会议情况 1、董事会履职情况 20 ...

审计机构变更 - 公司拟聘任立信为2024年度财务审计机构，原聘任为天健[2] - 公司就变更与天健、立信沟通，二者确认无异议[22] - 选聘事项需提交股东大会审议，通过之日起生效[26] 立信相关数据 - 截至2023年末，立信合伙人278名、注册会计师2533名、从业人员10730名[4] - 2023年业务收入46.14亿元，审计业务收入34.08亿元，证券业务收入15.16亿元[4] - 2023年为671家上市公司提供年报审计服务，收费8.17亿元，同行业客户5家[4] - 截至2023年末，已提取职业风险基金1.61亿元，保险累计赔偿限额12.50亿元[5] - 近三年因执业行为受行政处罚1次、监管措施29次、自律措施1次，涉75人[7] 审计费用 - 2024年审计费用100万元，年报83万元，内控15万元，专项2万元[18] - 2024年审计费用较2023年减少14.68%[18]

浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 关联交易管理制度 （2024 年 3 月修订） 第一条 为规范浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司（以下简称"公司"或 "本公司"） 的关联交易行为，保证关联交易的公允性，维护公司及全体股东 的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市 公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票 上市规则》"）《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联 交易》等法律、法规、 规范性文件及《公司章程》 的相关规定，并结合公司实 际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司关联交易的决策和管理，对公司股东、董事、 监 事和高级管理人员均具有约束力，公司从事与本制度相关的活动，必须遵守本制 度。 第一章 关联人和关联交易 第三条 公司的关联人包括关联法人（或者其他组织）和关联自然人。 第四条 具有以下情形之一的法人（或者其他组织），为公司的关联法人 （或 者其他组织）： （一）直接或者间接控制公司的法人（或者其他组织）； （二）由前项所述法人（或者其他组织）直接或者间接控制的除公司、控股 子公司及控制的其他主体以外的法人（或者 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 1—6 | | 页 | | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 7—14 | | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 | 7 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 | 8 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 | 9 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 | 页 | | | | 审 计 报 告 天健审〔2024〕735 号 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了浙 ...