回购计划 - 预计回购金额2亿 - 4亿元[2] - 回购价格上限调整为8.35元/股[2] - 回购期限为2023年10月26日至2024年10月25日[2] 实际回购情况 - 实际回购股数3133.90万股，占总股本0.49%[2] - 实际回购金额2009.11万元[2] - 实际回购价格区间5.35 - 8.26元/股[2] 回购股份用途及影响 - 回购股份用于转换公司可转债[2] - 若36个月未实施用途，未使用股份将注销[9] - 本次回购对公司无重大影响[6]

可转债发行与交易 - 2020年7月24日公开发行8000万张可转换公司债券，总额80亿元[2] - 2020年8月20日，80亿元可转债在上海证券交易所挂牌交易[2] 转股情况 - 2021年2月1日起“国投转债”可转股，当前转股价格9.55元/股[2] - 2021年2月1日至2024年9月30日，74.6万元可转债转股74768股，占比0.0027%[2][3] - 2024年6月28日至9月30日，1.1万元可转债转股1151股[3] 剩余可转债情况 - 截至2024年9月30日，未换股可转债金额79.99254亿元，占比99.9907%[2][3] 股本情况 - 2024年6月28日，无限售流通股和总股本均为6425310802股[5] - 2024年6月28日至9月30日，因转股无限售流通股增加1151股[5] - 2024年9月30日，无限售流通股和总股本均为6425311953股[5]

回购方案 - 首次披露日为2023年10月28日[3] - 实施期限为董事会审议通过后12个月内[3] - 预计回购金额2亿至4亿元[3] 回购进展 - 累计已回购股数2963.9011万股，占比0.46%[6] - 累计已回购金额1.8630895231亿元[6] - 实际回购价格区间5.35元/股至7.10元/股[3] 其他信息 - 2023年10月26日董事会审议通过回购议案[4] - 原回购价格上限调至8.35元/股，2024年7月3日生效[5] - 2023年11月16日首次实施回购[6] - 公告发布于2024年10月9日[8]

公司发展规划 - 公司积极推动金融企业扩大绿色产业资产布局，丰富绿色金融产品服务体系，通过绿色投资、债券、信托、担保和租赁等方式推动产业绿色低碳转型[1] - 公司将进一步发挥金融多牌照优势，依托国投集团产业资源禀赋，推进一体化金融服务系统建设，积极拓展创新，增强绿色金融服务能力[1] 公募REITs业务 - 公司于2024年8月完成博时津开科工产业园封闭式基础设施证券投资基金的募集工作，为基础设施公募REITs常态化发行后的市场首单成功发售项目[2][3] - 本次项目为天津市首单基础设施公募REITs，底层资产包括经开区的天河数字产业园项目和大陆汽车制造基地项目[3] - 本次项目成功发售为聚焦新质生产力，推动产业升级具有重要意义，标志着国投证券在公募REITs领域实现重要突破[3] 公司经营情况 - 2024年上半年，公司加强战略统筹，深度挖掘内部潜能，实现营业总收入67.16亿元，归母净利润12.51亿元[6] - 子公司国投证券受投行股权业务承压影响，国投泰康信托受市场环境及转型持续推进等多重因素影响，主要指标有所回落[6] - 公司将加强战略执行的统筹力度，强化考核监督；推动子公司加快业务转型，激发企业内生增长动力；增强金融企业数字化运营管理能力[6] 资本运作 - 公司于2023年11月启动股份回购，目前股份回购方案仍在开展过程中，持续向市场传递公司对发展前景的信心[5] - 公司已完成2023年度利润分配7.06亿元，现金分红比例提升至30.0%[5] - 公司董事会决议本次不行使"国投转债"的转股价格向下修正的权利，未来三个月内也不提出向下修正方案[7]

时间安排 - 投资者可于2024年9月5日至9月11日16:00前提问[3] - 公司2024年半年度报告于8月30日发布[3] - 2024年半年度业绩说明会于9月12日15:00 - 16:30举行[3] 会议信息 - 业绩说明会以视频结合网络互动召开[4] - 会议地点为上海证券交易所上证路演中心[4] 参与人员 - 参加人员有董事长段文务等[6] 参与方式 - 投资者可在9月12日15:00 - 16:30在线参与说明会[7] 联系方式 - 联系人是国投资本证券事务部[8] - 联系电话为010 - 83325163[8] - 联系邮箱为600061@sdic.com.cn[8]

回购方案 - 首次披露日为2023/10/28[3] - 预计回购金额20,000万元~40,000万元[3] - 回购期限自2023年10月26日起12个月内[4] 回购进展 - 累计已回购股数2,944万股，占总股本0.46%[3] - 累计已回购金额18,499万元[3] - 实际回购价格区间5.35元/股~7.10元/股[3] 价格调整 - 2024年6月27日调整回购价格上限至8.35元/股，7月3日生效[5]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 各项业务协同发展，二季度业绩同比改善 - 公司2024年上半年实现营业总收入67.2亿元，同比-20.2%；归母净利润12.5亿元，同比-25.9% [6] - 第二季度实现营业总收入35.2亿元，同比-25.2%，环比+10.2%；归母净利润9.0亿元，同比+9.6%，环比+157.8% [6] 经纪业务保持稳定，资管业务表现良好 - 2024年上半年经纪业务收入12.5亿元，同比-15.3%，占营业收入比重19% [6] - 资管业务收入1.5亿元，同比+12.9% [7] - 国投证券资产管理规模1482亿元，同比-2.3%，其中主动管理规模1265亿元，占比为85% [7] - 国投瑞银基金管理各类资产规模3632亿元，较年初+6% [7] 自营业绩逆市取得正增长 - 2024年上半年投资收益（含公允价值）12.3亿元，同比+25.2%；第二季度投资收益（含公允价值）9.7亿元，同比+220.2% [7] 信托、期货等业务共同发展 - 2024年上半年托管及其他受托业务佣金收入6.28亿元，同比+4.1% [7] - 信托资产规模4945.36亿元，较上年末增加26%，其中主动管理规模3624.56亿元，占比73.29% [7] - 国投安信期货实现营业收入10.13亿元，同比下降29.59%；净利润1.11亿元，同比下降21.96% [7] 根据相关目录分别进行总结 投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 业绩表现 - 2024年上半年实现营业总收入67.2亿元，同比-20.2%；归母净利润12.5亿元，同比-25.9% [6] - 第二季度实现营业总收入35.2亿元，同比-25.2%，环比+10.2%；归母净利润9.0亿元，同比+9.6%，环比+157.8% [6] 各业务板块表现 - 经纪业务收入12.5亿元，同比-15.3%，占营业收入比重19% [6] - 资管业务收入1.5亿元，同比+12.9% [7] - 国投证券资产管理规模1482亿元，同比-2.3%，其中主动管理规模1265亿元，占比为85% [7] - 国投瑞银基金管理各类资产规模3632亿元，较年初+6% [7] - 投资收益（含公允价值）12.3亿元，同比+25.2%；第二季度9.7亿元，同比+220.2% [7] - 托管及其他受托业务佣金收入6.28亿元，同比+4.1% [7] - 信托资产规模4945.36亿元，较上年末增加26%，其中主动管理规模3624.56亿元，占比73.29% [7] - 国投安信期货营业收入10.13亿元，同比下降29.59%；净利润1.11亿元，同比下降21.96% [7]

债券发行 - 2020年7月24日公开发行8000万张可转换公司债券，总额80亿元[3] 转股价格 - 初始转股价格15.25元/股，当前9.55元/股[4] - 2021 - 2023年因利润分配多次调整转股价格[4][5] 股价情况 - 截至2024年8月30日，连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格80%[3] 转股决策 - 本次不行使转股价格向下修正权利，未来三个月不提出修正方案[3] - 2024年12月1日起再触发将开会决定[3] 转股期限 - “国投转债”转股期为2021年2月1日至2026年7月23日[7]

会议情况 - 国投资本九届十七次董事会8月30日通讯召开，9位董事参会[2] 转股价格决策 - 董事会决议本次不行使“国投转债”转股价格向下修正权利[3] - 未来三个月不提向下修正方案，12月1日再触发将开会决定[4]

股权结构 - 公司出资9.75亿元占国投财务19.50%股份[1] 财务数据 - 截至2024年6月30日，国投财务资产总额457.70亿元，负债380.51亿元，所有者权益77.19亿元，资产负债率83.14%[12] - 2024年上半年国投财务营收5.29亿元，利润总额3.57亿元，净利润3.00亿元[12] - 截至2024年6月30日，公司及下属企业在国投财务存款12.40亿元，贷款37.10亿元[12] 业务与风控 - 国投财务制定21项信贷业务制度，构建完善信贷流程[7] - 国投财务实行内部审计监督制度，设审计稽核部[10] - 国投财务业务合规，无重大操作风险，监管指标达标[10][12] - 公司与国投财务关联金融业务风险可控[14]