公司融资计划 - 国投资本计划公开发行不超过90亿元人民币的公司债券 [1] - 募集资金将用于偿还有息债务 [1] - 债券期限设定为不超过5年 [1] 发行与审批进展 - 该发行事项尚需提交公司股东会审议 [1] - 发行计划需经上海证券交易所审核及中国证监会注册后方可实施 [1] 债券发行条款 - 债券票面利率将根据网下询价簿记结果确定 [1] - 本次债券为无担保债券 [1] - 发行将由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销 [1]

债券发行 - 公司2026年1月29日董事会会议审议通过公开发行公司债券议案[1] - 发行规模不超过90亿元，期限不超5年，面值100元平价发行[3] - 为固定利率、单利按年计息、每年付息一次、到期一次还本的无担保债券[3][4] 资金用途与承销 - 募集资金拟用于偿还有息债务[4] - 由承销团以余额包销方式承销[4] 决议与授权 - 债券决议自股东会审议通过生效，有效期至证监会注册文件到期[4] - 提请股东会授权董事会及人士负责发行事宜，有效期至事项办理完毕[5][6] 实施条件 - 发行尚须经股东会审议、上交所审核、证监会注册，以批复为准[7]

董事会会议 - 国投资本九届三十五次董事会于2026年1月29日召开，8位董事均出席[3] 债券发行 - 公司符合面向专业投资者公开发行公司债券条件[4] - 发行规模不超过90亿元（含90亿元）[6] - 期限不超过5年（含5年），面值100元平价发行[6][7] - 固定利率，单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本[7] - 募集资金拟用于偿还有息债务，无担保，余额包销[7][8] 授权事项 - 提请股东会授权董事会及人士办理债券发行事宜[9] - 同意授权董事长确定2026年第一次临时股东会召开事项[10]

公司公告核心信息 - 国投资本股份有限公司子公司国投证券股份有限公司披露了2025年度未经审计的财务报表 [1] - 披露的财务报表包括资产负债表、利润表（母公司口径及合并口径）及证券公司净资本计算表 [1] - 财务报表将在中国货币网（www.chinamoney.com.cn）及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）进行披露 [1] 披露内容与要求 - 财务报表披露是根据中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心的规定进行 [1] - 披露的报表为2025年度未经审计的版本 [1] - 详细财务报表内容以上海证券交易所网站披露的公告附件为准 [1]

重大事项与战略调整 - 华菱线缆终止收购星鑫航天控制权，因交易条款未达成一致，标的公司为神舟系列飞船、嫦娥系列探测器及多种运载火箭提供配套产品 [1] - 汇川技术筹划发行H股并在香港联交所上市，相关细节尚未确定，不会导致实际控制人变化 [2] - 长源电力拟增资全资子公司青山公司8842.2万元，投资建设湖泗120MW渔光互补光伏项目一期80MW，静态总投资2.92亿元，动态总投资2.95亿元 [3] - 南山铝业拟通过控股子公司投资约4.37亿美元（折合30.56亿元人民币）在印尼建设年产25万吨电解铝项目 [3][4] - 新凤鸣全资孙公司以2.59亿元竞得独山港口发展35%股权，旨在提升原材料供应链保障能力、扩大码头吞吐量并降低物流成本 [5] - 江西铜业与中国兵工物资集团有限公司签订合作框架协议，涉及阴极铜、粗铜、电解镍等产品的购销 [5] - 华瑞股份控股股东拟通过公开征集受让方方式转让18.5%公司股份，若完成转让可能导致控股股东及实际控制人变更 [9] - 航天机电控股股东一致行动人被吸收合并完成，变更后上海航天设备制造总厂有限公司将持有公司2.44%股份 [10] - 江化微控股股东拟变更为上海福迅科技，转让9238.23万股，价格20元/股，总价18.48亿元，占公司总股本23.96%，实际控制人将变更为上海市国资委，股票复牌 [44] - 华是科技控股股东变更为杭州巨准，实际控制人变更为郑剑波，杭州巨准拟现金认购公司向特定对象发行的全部2280.8万股股票，将持有公司26.1%股份，股票复牌 [45] 新产品发布与业务说明 - 中微半导即将推出首款非易失性存储器芯片，为4M bit容量低功耗SPI NORFlash，产品型号CMS25Q40A [2] - 南兴股份澄清其子公司涉及AI业务的相关收入占公司整体营业收入比例较低，对业绩预计不构成重大影响 [2] - 易点天下澄清公司业务不涉及GEO业务，亦未形成相关收入，主营业务为出海营销及数字化服务，股票复牌 [46] 项目中标与合同 - 双良节能中标宁夏电投石嘴山2×660MW超超临界热电项目表凝式自然通风间接空冷系统招标项目，中标金额2.36亿元，占公司2024年度经审计营业收入1.81% [6] - 平治信息预中标浙江凌艾未来科技有限公司智算服务项目，中标含税金额约4.89亿元 [7] - 众合科技牵头的联合体中标重庆轨道交通18号线北延工程信号系统工程项目，标的金额1.41亿元 [8] 业绩预告：盈利增长 - 翔鹭钨业预计2025年净利润1.25亿元-1.8亿元，同比扭亏为盈，因钨金属原料价格全年持续增涨，市场供需改善，公司议价能力提升，硬质合金订单及光伏用钨丝产能释放 [1] - 湖南裕能预计2025年净利润11.50亿元-14.00亿元，同比增长93.75%-135.87%，因锂电池正极材料需求增长，下半年碳酸锂价格回升，公司一体化布局及成本管控见效，Q4净利预计环比增长48%-121% [13] - 华测检测预计2025年归母净利润10.13亿元至10.21亿元，同比增长10%至11%，Q4净利润预计同比增长15%至20% [21] - 理邦仪器预计2025年归母净利润2.84亿元至3.32亿元，同比增长75%至105%，因营业收入稳步增长，国际市场保持两位数增长 [22] - 吉宏股份预计2025年归母净利润2.73亿元—2.91亿元，同比增长50%至60%，因消费市场复苏带动包装需求，跨境社交电商业务营收与利润大幅增长 [24] - 好上好预计2025年度归母净利润6500万元至8300万元，同比增长115.64%至175.35%，因行业景气度上行，销售规模扩大，高毛利率产品线销售额增加 [25] - ST远智预计2025年归母净利润9000万元至1.1亿元，同比增长396.77%至507.16%，因出口业务良好增长，国内市场抓住旧梯改造机遇 [26] - 国投证券2025年实现净利润34.2亿元，同比增长35.18%，经纪业务手续费净收入42.5亿元，同比增长40.64% [27] - 湘财证券2025年实现净利润5.53亿元，同比增长157%，营业总收入19.55亿元，同比增长28.8% [28] - 成都华微预计2025年归母净利润2.13亿元至2.55亿元，同比增加74.35%至108.73%，因特种集成电路行业下游客户需求增加 [29] - 南网能源预计2025年归母净利润3亿元至3.6亿元，同比扭亏，上年同期亏损5812.58万元 [30] - 佛燃能源2025年度归母净利润10.01亿元，同比增长17.26%，营业总收入337.54亿元，同比增长6.85%，天然气供应量49.31亿立方米 [31] - 润丰股份预计2025年归母净利润10.3亿元至11.7亿元，同比增长128.85%至159.95%，因战略方向推进顺利，毛利率同比提升 [32] - 明泰铝业预计2025年归母净利润19.5亿元至20亿元，同比增长12%至14%，因高端产品陆续投放市场 [36] - 鼎龙股份预计2025年归母净利润7亿元至7.3亿元，同比增长34.44%至40.2%，因半导体与显示材料业务强劲增长，成本管控深化 [41] 业绩预告：盈利下降或亏损 - 万通发展预计2025年净利润亏损5亿元-7.5亿元，因战略转型切入先进数字芯片行业、收缩地产业务导致存货减值损失增加，租赁收入下滑，参股地产联营企业计提减值 [12] - 天箭科技预计2025年归母净利润亏损1.76亿元至2.5亿元，可能被实施退市风险警示 [14] - 先导基电预计2025年归母净利润亏损1.38亿元-9200万元，同比转亏，上年同期盈利1.08亿元，因加大研发与管理投入、财务费用增加及股权转让导致所得税上升，但营业收入同比增长192.38%至243.98% [15] - 中国长城预计2025年净利润亏损3500万元—7000万元，较上年同期大幅减亏，因聚焦主业、优化业务结构、剥离非核心资产获得较高投资收益 [16][17] - 天合光能预计2025年归母净利润亏损65亿元—75亿元，因光伏行业供需失衡、市场竞争加剧、国际贸易政策影响及关键原材料成本快速上涨 [17] - 良品铺子预计2025年归母净利润亏损1.2亿元—1.6亿元，因优化门店结构淘汰低效门店导致销售收入下降，产品售价下调及结构调整影响毛利率 [17] - 华建集团预计2025年归母净利润6200万元到8060万元，同比下降79.4%到84.2%，因新签合同额不及预期、市场竞争加剧、投资利润及资金收益减少 [18] - ST帕瓦预计2025年归母净利润亏损5.5亿元—7亿元，较上年同期减亏，因主动优化销售订单结构但产销量低未能分摊高固定成本，并对多项资产计提减值准备 [19] - 潞化科技预计2025年归母净利润亏损6.38亿元—8.63亿元，因化工市场需求走弱，尿素、聚氯乙烯等产品价格低位运行 [19] - 保利发展预计2025年归母净利润10.26亿元，同比减少79.49%，因房地产项目结转毛利率同比下降 [20] - 永安行预计2025年归母净利润亏损1.6亿元—2亿元，因部分客户拖延付款导致信用减值损失计提增加 [21][22] - 英力特预计2025年归母净利润亏损5.5亿元，上年同期亏损5.03亿元，因主营产品PVC、EPVC价格低位运行，并计提固定资产减值准备 [22] - 中利集团预计2025年归母净利润亏损3500万元至6000万元，同比减亏，上年同期亏损11.74亿元，因光伏行业竞争加剧、需求疲软，但通过提升运营管理、降本提质及剥离低效资产使亏损大幅减少 [22] - 中工国际2025年归母净利润3.07亿元，同比下降14.93%，营业总收入114.09亿元，同比下降6.55%，部分因美元贬值产生汇兑损失 [23] - 水井坊预计2025年归母净利润3.92亿元，同比下降71%，减少9.49亿元，因白酒行业深度调整，传统商务消费场景恢复较缓，行业库存高位 [33] - 中文传媒预计2025年归母净利润2.6亿元到3.1亿元，同比下降58.36%到65.07%，因教辅图书征订方式变动导致收入下降，部分存量游戏产品进入生命周期后半程 [34][35] - 优刻得预计2025年归母净利润亏损7200万元—8700万元，同比减亏，因在AIGC等领域持续投入使智算产品收入增长，营业收入及毛利率同比提升 [37] - 北汽蓝谷预计2025年归母净利润亏损43.5亿元—46.5亿元，尽管销量达209,576辆，同比增长84.06%，但规模效益尚未充分体现，公司仍处战略投入期 [38] - 蒙娜丽莎预计2025年归母净利润4500万元至6600万元，同比下降47.18%至63.99%，因产品平均售价下滑、工程渠道订单减少及计提资产减值准备 [39] - 南京新百预计2025年归母净利润亏损8.39亿元到10.26亿元，同比转亏，因子公司世鼎香港产品PROVENGE销售不及预期导致经营业绩大幅下滑 [40] 股东行为与公司治理 - 奥泰生物控股股东高飞提议以1亿元—2亿元回购公司股份，用于减少注册资本 [42] - 弘亚数控控股股东计划增持公司股份，增持总金额不低于3000万元且不超过6000万元 [44] - 江瀚新材部分董事及高级管理人员自愿承诺自2026年2月2日至2027年2月1日12个月内不减持公司股份 [44] - 北方稀土董事张庆峰因公司治理结构调整不再担任公司董事等职务，离任后继续担任公司党委副书记、工会主席，后经选举成为职工董事 [12] 股票交易异常波动说明 - 天下秀股票连续三个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，公司表示经营正常，不存在应披露未披露重大事项 [11] - 埃科光电股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到30%，公司表示日常经营正常，不存在应披露未披露重大信息 [12]

公司战略定位 - 公司始终坚持金融服务实体经济的宗旨 [2] - 公司积极把握科技创新发展趋势 [2] - 公司依托股东投资生态圈和自身资源禀赋 [2] - 公司深耕产融结合特色赛道 [2] 业务聚焦与客户服务 - 公司积极为包括商业航天在内的科技创新企业提供高质量金融服务 [2] - 公司以实际行动助力国家科技自立自强 [2]

业绩披露 - 国投资本子公司国投证券将披露2025年度未经审计财务报表[1] - 相关报表将在中国货币网披露[1] - 详见公司在上海证券交易所网站披露的公告附件[1]

国投证券股份有限公司 合并资产负债表 | | | | | | | | 国投证券会合01表 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 单位:国投让券股份有限公司 | | | | 2025年12月31日 | | | 金额单位:人民币元 | | સ્ક્ર | | | 年初余额 | 负债和股东权益 | 行次 | 年末余额 | 年初余额 | | 资 产: | | | | 员 债: | 32 | | | | 货币资金 | | 975, 140, 889, 63 | 76, 201, 010, 181. 81 | 短期借款 | 33 | 2, 746, 954, 917. 17 | 333, 876, 402. 14 | | 其中:客户资金存款 | | 87, 492, 604, 367, 85 | 70, 006, 503, 399. 47 | 应付短期融资款 | 34 | 17, 953, 558, 269. 34 | 14, 639, 060, 844. 64 | | 结算备付金 | - 4 | 40 511, 774, 722 79 | 32, 1 ...

公告核心信息 - 国投资本股份有限公司发布提示性公告 其子公司国投泰康信托有限公司将披露2025年度未经审计的财务报表 [1] - 公告旨在提示投资者关注相关财务信息的发布渠道与内容 [1] 披露内容与依据 - 披露内容为国投泰康信托2025年度未经审计的资产负债表及利润表 报表口径为母公司口径 [1] - 此次披露是根据中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心的规定进行 [1] 披露渠道与时间 - 财务报表将在中国货币网（www.chinamoney.com.cn）进行披露 [1] - 相关财务报表文件同时作为公告附件在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 [1] - 公告发布日期为2026年1月15日 [2]

资产负债情况 - 资产总计从年初122.60亿元增至期末126.88亿元，增幅约3.49%[1] - 负债合计从年初12.57亿元增至期末14.39亿元，增幅约14.49%[1] - 所有者权益合计从年初110.03亿元增至期末112.50亿元，增幅约2.24%[2] 营收利润情况 - 营业总收入本月 -8622.22万元，本年累计9.49亿元[7] - 营业利润本月亏损2.18亿元，本年累计盈利5.07亿元[7] - 净利润本月亏损1.68亿元，本年累计盈利3.97亿元[7] 资金款项情况 - 货币资金从年初5.49亿元降至期末3.05亿元，降幅约44.33%[1] - 应收款项从年初7.93亿元增至期末9.55亿元，增幅约20.44%[1]